Believe donne le la des introductions à la Bourse de Paris
Le groupe de musique connait sa première cotation ce jeudi matin. Une entrée surveillée de près par tous les autres prétendants au marché.
Olivier Pinaud
Les dirigeants, salariés et actionnaires de Believe doivent avoir une forme de trac ce jeudi matin. L’éditeur et distributeur de musique fait son entrée à la Bourse de Paris, pour ce qui s’annonce comme la plus grosse introduction sur Euronext Paris depuis le début de l’année, et la plus importante depuis la privatisation de la Française des Jeux fin 2019.
Un moment particulier qui devrait donner le ton des introductions à la Bourse de Paris alors que plusieurs autres entreprises sont dans les coulisses, comme Aramis, Cnova, dont l’augmentation de capital ressemble à une mise en Bourse compte tenu du capital flottant symbolique de la filiale de Casino (1%), Spartoo, et, à plus long terme, comme Green Yellow, Ogury ou OVHcloud.
PHE (Autodiis, Oscao…) et ekWateur qui avaient eux aussi pour ambition d’entrer à la Bourse de Paris ont récemment renoncé.
En attendant de voir la première cotation, Believe a annoncé mercredi soir la réussite de son offre auprès des investisseurs. Le montant de son augmentation de capital s’élève à 300 millions d’euros. Il avait été réduit de 200 millions d’euros par rapport à l’annonce initiale. Il pourra être porté à 330 millions d’euros avec l’exercice de l’option de surallocation.
Les actions ont été vendues aux investisseurs au prix unitaire de 19,5 euros, soit tout en bas de la fourchette de prix proposée au lancement de l’opération. La borne haute était fixée à 22,5 euros. A ce prix de 19,5 euros, la valorisation de Believe ressort à 1,9 milliard d’euro (le groupe n’a quasiment pas de dette nette), ce qui représente près de 20 fois l’Ebitda estimé pour 2025, si le groupe tient son plan de croissance et d’amélioration des marges.
Le Fonds stratégique de participations (FSP), la structure d’investissement des grands assureurs français (BNP Paribas Cardif, CNP Assurances, Crédit Agricole Assurances, Groupama, Natixis Assurances, Société Générale Assurances et Suravenir) s’était engagé à souscrire à hauteur de 60 millions d’euros lors du placement d’actions, soit 3% du capital de Believe.
Les actionnaires actuels de Believe n’ont cédé aucune action à l’occasion de cette mise en Bourse.
Citi, JPMorgan et la Société Générale agissent en qualité de coordinateurs globaux. BNP Paribas, Goldman Sachs, HSBC et UBS sont chefs de file et teneurs de livre associés. Rothschild & Co est conseil financier de Believe.
Un évènement L’AGEFI
TECH & FINANCE
Plus d'articles du même thème
-
La coentreprise entre Orange et MasMovil pourrait rejoindre la Bourse espagnole
Les deux opérateurs ont fusionné il y a un an. Les discussions seraient menées par les fonds de private equity KKR, Cinven et Providence, qui sont actionnaires de MasMovil. -
Les introductions en Bourse sont à la peine à Wall Street
Coreweave a déçu pour son premier jour de cotation, vendredi 28 mars, alors qu'elle était la première grande société d'IA à se coter depuis le début du boom de l'intelligence artificielle. Un mauvais signal alors que des fintechs comme Klarna et eToro visent aussi la Bourse ces prochaines semaines. -
Discord prépare à son tour son entrée en Bourse à Wall Street
La plateforme sociale, qui était valorisée 14,7 milliards de dollars lors de sa dernière levée de fonds en 2021, préparerait son introduction en Bourse. Mais un autre candidat à l'IPO, CoreWeave, vient de revoir ses prétentions à la baisse, jeudi 27 mars, sur un marché qui reste fragile.
ETF à la Une
Les plus lus
- La Banque Postale débarque le patron de sa banque privée
- A la Société Générale, Slawomir Krupa se prépare à la taylorisation des banques
- La Société Générale prend le risque d'une grève en France fin mars
- Une nouvelle restructuration à la Société Générale ne plairait pas aux investisseurs
- Le CCF a perdu une centaine de millions d’euros l’an dernier
Contenu de nos partenaires
A lire sur ...
-
Pénuries
En combat air-air, l'aviation de chasse française tiendrait trois jours
Un rapport, rédigé par des aviateurs, pointe les « vulnérabilités significatives » de la France en matière de « supériorité aérienne », décrivant les impasses technologiques, le manque de munitions et les incertitudes sur les programmes d'avenir -
Escalade
L'armée algérienne passe à la dissuasion militaire contre la junte malienne
La relation entre Alger et Bamako ne cesse de se détériorer ces derniers mois alors qu'ex-rebelles et armée malienne s'affrontent à la frontière algérienne -
En panne
Pourquoi les Français n’ont plus envie d’investir dans l’immobilier
L’immobilier était le placement roi, celui que l’on faisait pour préparer sa retraite, celui qui permettait aux classes moyennes de se constituer un patrimoine. Il est tombé de son piédestal. La faute à la conjoncture, à la hausse des taux, à la chute des transactions et à la baisse des prix, mais aussi par choix politique : le placement immobilier a été cloué au pilori par Emmanuel Macron via une fiscalité pesante et une avalanche de normes et d’interdictions
