Casino veut maximiser la valeur de ses actifs brésiliens en séparant Exito de GPA
Le distributeur détiendrait une participation directe dans Grupo Exito de 34%.
Dimitri Delmond, Agefi-Dow Jones
Le distributeur Casino a annoncé lundi soir que Grupo Pao de Açucar (GPA), sa filiale brésilienne, envisageait de vendre à ses actionnaires environ 83% de Grupo Exito, sa filiale colombienne, et de conserver une participation d’environ 13% qui pourrait être cédée ultérieurement.
«Le conseil d’administration de Casino s’est réuni ce jour et a approuvé le principe du projet de séparation de GPA et Grupo Exito afin d’extérioriser la pleine valeur de Grupo Exito», a indiqué le distributeur français dans un communiqué.
La capitalisation boursière d’Exito, société cotée en Colombie, est supérieure à celle de GPA, cotée au Brésil, alors que GPA détient près de 97% du capital d’Exito. GPA avait mis la main sur Exito en novembre 2019, au travers d’une offre publique d’achat.
Premier semestre 2023
GPA avait indiqué le mois dernier avoir engagé des études préliminaires en vue de séparer ses activités de celles d’Exito. La transaction envisagée est comparable à la scission par GPA de son enseigne brésilienne Assai, spécialiste du libre-service de gros («cash and carry»), finalisée en mars 2021.
La distribution des actions Grupo Exito aux actionnaires de GPA prendrait la forme de certificats de dépôt brésiliens (BDR) et américains (ADR), en cohérence avec la structure actionnariale de GPA.
Sous réserve de la finalisation des analyses et de l’obtention des autorisations nécessaires, la remise des actions Grupo Exito aux actionnaires de GPA interviendrait au cours du premier semestre de l’année prochaine.
A l’issue de l’opération, le groupe Casino détiendrait des participations en Amérique latine dans trois actifs cotés distincts : Assai et GPA au Brésil, tous deux détenus à hauteur de 41%, et Grupo Exito en Colombie, avec une détention directe de 34%, et une détention indirecte via la participation minoritaire de 13% de GPA.
Un évènement L’AGEFI
TECH & FINANCE
Plus d'articles du même thème
-
Carrefour relève de 10% son offre sur sa filiale brésilienne
Le distributeur propose désormais 8,5 reals par titre aux actionnaires minoritaires de Grupo Carrefour Brasil. -
Les tribulations de Carrefour crispent le marché et fragilisent son patron
A la peine en Bourse depuis plusieurs années, le distributeur peine à convaincre du bien-fondé de sa stratégie alors que le mandat de son PDG, Alexandre Bompard, arrivera à échéance en 2026. -
Ares Management rejoint la plateforme d'Allfunds sur le non-coté
Allfunds annonce que le groupe américain Ares Management Corporation, l’un des plus grands gestionnaires mondiaux d’investissements alternatifs, rejoint son programme Allfunds Private Partners (APP).
ETF à la Une
Les plus lus
- La Banque Postale débarque le patron de sa banque privée
- A la Société Générale, Slawomir Krupa se prépare à la taylorisation des banques
- La Société Générale prend le risque d'une grève en France fin mars
- Une nouvelle restructuration à la Société Générale ne plairait pas aux investisseurs
- Le CCF a perdu une centaine de millions d’euros l’an dernier
Contenu de nos partenaires
A lire sur ...
-
Pénuries
En combat air-air, l'aviation de chasse française tiendrait trois jours
Un rapport, rédigé par des aviateurs, pointe les « vulnérabilités significatives » de la France en matière de « supériorité aérienne », décrivant les impasses technologiques, le manque de munitions et les incertitudes sur les programmes d'avenir -
Escalade
L'armée algérienne passe à la dissuasion militaire contre la junte malienne
La relation entre Alger et Bamako ne cesse de se détériorer ces derniers mois alors qu'ex-rebelles et armée malienne s'affrontent à la frontière algérienne -
En panne
Pourquoi les Français n’ont plus envie d’investir dans l’immobilier
L’immobilier était le placement roi, celui que l’on faisait pour préparer sa retraite, celui qui permettait aux classes moyennes de se constituer un patrimoine. Il est tombé de son piédestal. La faute à la conjoncture, à la hausse des taux, à la chute des transactions et à la baisse des prix, mais aussi par choix politique : le placement immobilier a été cloué au pilori par Emmanuel Macron via une fiscalité pesante et une avalanche de normes et d’interdictions
