Le fonds Terra Firma est en pourparlers pour vendre la société d’immobilier Annington Homes, a rapporté Sky News ce week-end. Le nom du repreneur éventuel n’est pas précisé. La transaction devrait valoriser le groupe d’immobilier à plus de 9 milliards de livres (10,7 milliards d’euros), dette comprise. Annington est l’un des plus grands propriétaires privés de biens résidentiels au Royaume-Uni. La majorité de ses 40.000 logements sont loués au ministère de la Défense dans le cadre d’un contrat de 200 ans.Terra Firma a racheté Annington à Nomura Holdings en 2012 pour un montant de 3,2 milliards de livres.
Leur family office a remis une offre évaluée à 1,5 milliard d’euros, mais celle-ci n’aurait pas été retenue, a appris L'Agefi. Le processus de vente suit son cours.
Alliance. La société d’investissement Cathay Capital a annoncé le 9 décembre la création d’un fonds en partenariat avec Kering, L’Oréal et Pernod Ricard. Cathay Consumer Co-Creation Fund, dont la taille n’est pas encore fixée, sera dédié à l’investissement et à l’incubation de jeunes entreprises chinoises à fort potentiel de croissance dans les secteurs des biens de consommation et de la vente de détail. Il se concentrera sur les financements d’amorçage et de série A. « Nous pourrons être au côté des entrepreneurs dès les prémices et tout au long de leur cycle de croissance », déclare Ma Jun, associé chez Cathay, misant sur les échanges entre investisseurs, entrepreneurs et grands groupes. « Nous serons en mesure (…) de générer encore davantage de valeur ajoutée, tant pour les entrepreneurs locaux que pour les grandes entreprises internationales », ajoute Mingpo Cai, président de Cathay.
Un milliard de dollars, c’est le prix du talent chez KKR. La somme ne correspond pas à la levée d’un nouveau fonds chez le pionnier américain du capital-investissement, mais bien aux montants que pourrait encaisser son tandem de dirigeants si la capitalisation boursière du groupe doublait d’ici sept ans. Joseph Bae et Scott Nuttall, les heureux élus, n’en deviendraient pas pour autant milliardaires : à 49 ans, ils font déjà partie du club.
MBO & Co boucle son cinquième fonds dédié aux opérations small et mid cap. Pour celui-ci, il a empoché 320 millions d’euros, dépassant l’objectif initial de 300 millions d’euros. Le véhicule a pu bénéficier du soutien de l’intégralité de ses investisseurs historiques, tout en élargissant sa base de clients. En 2016, MBO & Co avait levé 250 millions d’euros pour son quatrième fonds. Cette nouvelle mouture, déjà engagée à hauteur de 20% dans deux opérations, investira dans des sociétés valorisées entre 20 et 150 millions d’euros. En 2021, le gérant a concrétisé quatre nouveaux investissements pour un montant total déployé de 90 millions d’euros et enregistré cinq désinvestissements, pour 140 millions d’euros de distributions et un multiple brut moyen de 4,3.
MBO & Co boucle son cinquième fonds dédié aux opérations small et mid cap. A cette occasion, le gérant a empoché 320 millions d’euros, dépassant l’objectif initial de 300 millions d’euros. Levé en à peine six mois, le véhicule a pu bénéficier du soutien de l’intégralité de ses investisseurs historiques, tout en élargissant sa base de clients. En 2016, MBO & Co avait levé 250 millions d’euros pour son quatrième fonds.
Selon Evercore, le volume des transactions réalisées par ces véhicules devrait atteindre 60 milliards de dollars en 2021, soit deux fois plus que l’an dernier.
Le célèbre chef pâtissier cherchait un partenaire pour remplacer Log Investment, la holding des actionnaires de L’Occitane, présente au capital depuis 2015.
Le célèbre chef pâtissier cherchait un partenaire pour remplacer Log Investment, la holding des actionnaires de L’Occitane, présente au capital depuis 2015.
Les trois groupes français ont accepté de participer à la création d’un fonds d’amorçage pour observer les nouvelles tendances de la consommation en Chine.
LMB Aerospace, la PME française spécialisée dans la fabrication de ventilateurs aéronautiques, fait évoluer son actionnariat. Elle va passer sous le contrôle d’Ace Capital Partners, d’Amundi Private Equity Funds et d’un regroupement de plusieurs entités du groupe Crédit Agricole mené par Idia Capital Investissement. Cela dans le cadre d’un LBO valorisant l’entreprise 190 millions d’euros, selon nos informations. Le consortium remplacera donc Raise, MBO & Co et Arkea Capital, conseillés sur cette cession par Amala Partners. En revanche, la direction emmenée par Thomas Bernard prévoit de conserver près de 20 % du capital.
A la suite de l’offre publique amicale lancée cet été, Houlihan Lokey finalise l’intégration de GCA Corporation. La banque d’affaires cotée sur le New York Stock Exchange s’adjoint ainsi 500 nouveaux collaborateurs dans le monde. Avec cette acquisition, Houlihan Lokey revendique la place du conseil le plus actif au monde en matière de fusions et acquisitions dans le domaine de la technologie, avec un pôle composé de 225 banquiers d’affaires répartis sur 38 bureaux. Mais aussi le plus actif auprès des fonds de private equity. Dans l’Hexagone, Hugues Archambault – responsable du bureau parisien de GCA Altium – endosse désormais le rôle de managing director de Houlihan Lokey, tout comme Laurent Benshimon.
Selon l’Autorité de la concurrence, le family office de la famille Zouari a pris le contrôle de Maxi Bazar, une enseigne concurrente de La Foir’Fouille et de Gifi.
A la suite de l’offre publique amicale lancée cet été, Houlihan Lokey finalise l’intégration de GCA Corporation. La banque d’affaires cotée sur le New York Stock Exchange s’adjoint ainsi 500 nouveaux collaborateurs dans le monde. « […] Nous sommes impatients de travailler avec nos nouveaux associés en Europe, aux Etats-Unis et dans la région Asie-Pacifique, et de profiter des avantages substantiels que ce rapprochement crée », s’est félicité Scott Beiser, PDG de la banque.
Propriété de l’équipementier français Cnim depuis 2008, Bertin Technologies va rejoindre le portefeuille du Fonds de consolidation et de développement des entreprises (FCDE). Un contrat de cession portant sur l’intégralité des titres a été signé en ce sens. A l’issue de ce LBO bâti sur un financement unitranche de Kartesia, l’équipe de direction emmenée par Bruno Vallayer va entrer au capital, tandis qu’un plan d’actionnariat salariés sera proposé aux 450 collaborateurs de la filiale ingénierie du groupe. Cette cession s’inscrit dans le cadre de la restructuration financière annoncée le 13 août par Cnim, due à la perte de deux appels d’offres et de la conclusion plus tardive que prévu de contrats d’usine clés en main.
Le gérant d'actifs était entré au capital en 2017 avec des intentions stratégiques. Bloqué, il a fini par céder toutes ses actions, avec un gain de 182 millions.
Propriété de l’équipementier français Cnim depuis 2008, Bertin Technologies va rejoindre le portefeuille du Fonds de consolidation et de développement des entreprises (FCDE). Un contrat de cession portant sur l’intégralité des titres a été signé en ce sens.
Deux semaines après avoir racheté le vendeur de matériel pour la navigation Alliance Marine, LBO France jette son dévolu sur ID Market et Sourcidys, deux fournisseurs d’équipements de la maison et du jardin. L’un et l’autre étaient jusqu’alors détenus par leurs dirigeants, Guillaume Besnier, Olivier Roor et Emmanuel Antunes. L’ensemble affiche un chiffre d’affaires de 120 millions d’euros et fait office de petit concurrent de JJA (près d’un milliard d’euros de revenus), dont la vente connaît actuellement des difficultés. Ses produits fabriqués en Chine ciblent aussi bien le BtoB que le BtoC, grâce à des partenariats signés avec ManoMano, Amazon ou bien encore Veepee.