Casino engage la cession de 10,4% du capital d’Assai au Brésil
Le placement de l’opération aura lieu ce mardi pour une livraison le 2 décembre. Elle pourrait rapporter près de 500 millions d’euros à Casino.
Dimitri Delmond, Agefi-Dow Jones
Le groupe de grande distribution Casino a annoncé lundi avoir lancé le processus de cession de 10,4% du capital de son enseigne brésilienne Assai.
Selon le cours d’Assai à la cloture de la Bourse de Sao Paulo vendredi, la transaction porterait sur un montant de 2,7 milliards de reals, soit environ 481 millions d’euros.
«Cette cession, qui a été approuvée par le conseil d’administration de Casino, prendra la forme d’un placement secondaire dont l’allocation est prévue le 29 novembre et le règlement-livraison le 2 décembre, en fonction des conditions de marché», a précisé le groupe de grande distribution dans un communiqué. La transaction pourrait porter sur 3,7% du capital d’Assai supplémentaire, a ajouté Casino.
Casino avait annoncé fin octobre projeter de céder une partie de sa participation dans Assai, spécialiste brésilien du libre-service de gros («cash and carry»), afin d’accélérer son désendettement.
A la Bourse de Paris, l’action montait de 2,8% lundi en milieu de matinée en réaction à ces annonces.
«Risques d’exécution»
Très surveillée par le marché, la dette nette des activités françaises de Casino ne diminue en effet que grâce aux cessions d’actifs. Dans l’Hexagone, l’endettement net du groupe ressortait à 4,58 milliards d’euros à fin septembre, en baisse de 509 millions d’euros sur un an, uniquement grâce à la vente d’une part majoritaire dans le producteur d'énergies renouvelables GreenYellow pour 600 millions d’euros.
Dans ce contexte, Fitch Ratings a attribué vendredi à Casino la note de crédit «B-», assortie d’une perspective «positive». Cette première notation sur l'émetteur reflète un risque de liquidité au cours des 18 prochains mois, a précisé l’agence d'évaluation. Fitch table cependant sur une amélioration «substantielle» du ratio d’endettement du distributeur, grâce aux cessions d’actifs qui devraient se poursuivre en 2023.
«Cependant, nous voyons toujours certains risques d’exécution» du programme de cessions d’actifs, qui pourraient restreindre la capacité du groupe à lever les ressources nécessaires pour faire face aux échéances de remboursement de sa dette en 2024, a prévenu Fitch. L’agence d'évaluation estime que les cessions d’actifs atteindront 1,7 milliard d’euros entre 2023 et 2025, après 1,4 milliard d’euros en 2022.
Un évènement L’AGEFI
TECH & FINANCE
Plus d'articles du même thème
-
Carrefour relève de 10% son offre sur sa filiale brésilienne
Le distributeur propose désormais 8,5 reals par titre aux actionnaires minoritaires de Grupo Carrefour Brasil. -
Les tribulations de Carrefour crispent le marché et fragilisent son patron
A la peine en Bourse depuis plusieurs années, le distributeur peine à convaincre du bien-fondé de sa stratégie alors que le mandat de son PDG, Alexandre Bompard, arrivera à échéance en 2026. -
Ares Management rejoint la plateforme d'Allfunds sur le non-coté
Allfunds annonce que le groupe américain Ares Management Corporation, l’un des plus grands gestionnaires mondiaux d’investissements alternatifs, rejoint son programme Allfunds Private Partners (APP).
ETF à la Une
Les plus lus
- La Banque Postale débarque le patron de sa banque privée
- A la Société Générale, Slawomir Krupa se prépare à la taylorisation des banques
- La Société Générale prend le risque d'une grève en France fin mars
- Une nouvelle restructuration à la Société Générale ne plairait pas aux investisseurs
- Le CCF a perdu une centaine de millions d’euros l’an dernier
Contenu de nos partenaires
A lire sur ...
-
Pénuries
En combat air-air, l'aviation de chasse française tiendrait trois jours
Un rapport, rédigé par des aviateurs, pointe les « vulnérabilités significatives » de la France en matière de « supériorité aérienne », décrivant les impasses technologiques, le manque de munitions et les incertitudes sur les programmes d'avenir -
Escalade
L'armée algérienne passe à la dissuasion militaire contre la junte malienne
La relation entre Alger et Bamako ne cesse de se détériorer ces derniers mois alors qu'ex-rebelles et armée malienne s'affrontent à la frontière algérienne -
En panne
Pourquoi les Français n’ont plus envie d’investir dans l’immobilier
L’immobilier était le placement roi, celui que l’on faisait pour préparer sa retraite, celui qui permettait aux classes moyennes de se constituer un patrimoine. Il est tombé de son piédestal. La faute à la conjoncture, à la hausse des taux, à la chute des transactions et à la baisse des prix, mais aussi par choix politique : le placement immobilier a été cloué au pilori par Emmanuel Macron via une fiscalité pesante et une avalanche de normes et d’interdictions
