12/03/2025
Immobilier
Le portage foncier : ce qui marche dans le contexte actuel du marché immobilier
Face aux défis de financement et aux nouvelles exigences environnementales, l'investissement immobilier est en pleine mutation. Cette transformation appelle des solutions innovantes, capables d'allier performance financière et adaptation aux nouveaux enjeux sociétaux et environnementaux.
04/03/2025
Les méfaits générateurs de la rétroactivité fiscale
La France vient d’accoucher d’une nouvelle loi de finances pour 2025, et déjà les premiers signes d’une crise post-partum se font sentir. Au cœur du débat, la possibilité pour le législateur de changer les règles du jeu en cours de partie, au nom de « l’intérêt général ».
28/02/2025
Grand angle
Le processus de succession est forcé de s’adapter au glissement générationnel annoncé
A l'aube d'un grand transfert de richesse, le changement démographique et l'évolution des mœurs rebattent les cartes de la transmission de patrimoine des grandes familles françaises.
24/02/2025
Economie
Les enjeux de la défense de l’Europe
Aujourd’hui, face au risque de fracture de la relation transatlantique, l’Europe débat les options de financement possibles pour obtenir son autonomie. Il semble probable que la clause de sauvegarde générale soit déclenchée, mais cela ne fournirait qu'une solution temporaire au problème de financement.
21/02/2025
Grand angle
La contribution différentielle, antichambre d'un impôt plancher sur le patrimoine
Le cantonnement à un an de la taxation sur les hauts revenus semble ouvrir la voie à un changement de paradigme au niveau de la politique fiscale de l'Etat sur les plus grandes fortunes.
21/02/2025
Grand angle
La réforme des «management packages» provoque des remous dans le non-coté
Si le cadre fiscal des gains liés aux outils de partage de la valeur est désormais posé, le décalage de traitement entre fonds et managers fait débat.
13/02/2025
Banque
Le surendettement est de retour en France
Comme l'année précédente, le nombre de dossiers déposés en 2024 est en hausse mais la Banque de France considère la situation sous contrôle.
13/02/2025
Un nouveau cycle prometteur pour l’immobilier et les actifs réels
La baisse des taux dans la zone euro devrait renforcer la reprise en 2025, qu'elle ne fera ensuite qu'accélérer...
06/02/2025
Epargne
La relance de l’union des marchés de capitaux se fera pas-à-pas
Les contours du futur marché de l’épargne et des investissements européens se dessinent à quelques mois d’une prise de parole de la Commission européenne.
06/02/2025
Banque privée
La gestion privée des banques françaises cotées a connu des résultats contrastés fin 2024
Si l'ensemble des actifs sous gestion de ces activités progressent au quatrième trimestre 2024, leur PNB est en baisse chez la Société Générale et en hausse pour BNP et le Crédit Agricole, Pour ce dernier, la progression provient, en grande partie, de l'intégration d'Indosuez.
06/02/2025
L'IA redéfinit la gestion de patrimoine
Cela passe par des interactions client personnalisées et une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
05/02/2025
Une année de défis et d’opportunités pour les SCPI
Au-delà des incertitudes, l’appétence et l’intérêt pour les SCPI demeurent et elles continuent d’être un puissant outil de diversification patrimoniale. A condition de faire le bon choix.
31/01/2025
Fusions-acquisitions
Le capital-investissement retrouve des couleurs avec des sorties de grande ampleur au quatrième trimestre 2024
Preqin publie son rapport annuel sur le secteur. 2024 a été une année contrastée.
Quand la géopolitique redessine les portefeuilles
L’impact de la géopolitique sur certaines classes d’actifs et sur la construction de portefeuille conduit les gérants à multiplier les sources d’information. En interne comme en externe.
28/01/2025
Comment la réglementation étouffe la bourse ?
Le nombre d’entreprises américaines cotées en bourse est en chute libre. Il y en avait 7300 en 1996, il n’en reste plus que 4300 aujourd’hui.
Les frais facturés par les hedge funds ont absorbé la moitié des gains bruts des clients
Selon une étude de LCH Investments, sur les 3.720 milliards de dollars gagnés depuis la fin des années 1960 par les fonds spéculatifs, ces derniers en ont capté près de 1.800 milliards en frais.
17/01/2025
Fiscalité
L'expatriation séduit les grandes fortunes
Redoutant un durcissement, goûtant peu le climat d’incertitudes politiques et économiques, les grandes fortunes s’interrogent sur l’opportunité d’un exode fiscal. Certains pays européens adaptent leur politique pour les attirer.
15/01/2025
Décryptage
L'AMF passe au crible la performance des fonds non cotés distribués aux particuliers
Dans sa première étude sur les placements non cotés destinés aux particuliers, l'Autorité des marchés financiers indique que sur les fonds ouverts au 31 décembre 2023, beaucoup présentent une rentabilité négative. Il s'agit avant tout des fonds d'investissement de proximité et des fonds communs de placement dans l'innovation. Les frais totaux médians oscillent entre 2,4% et 3,5%, ce qui n'aide pas à doper la performance.
13/01/2025
bfinance lance un nouveau service dédié aux gestionnaires de fortune dans le non coté
Ce service permet aux gestionnaires de fortune de proposer des offres adaptées aux profils de risque/rendement souhaités par leurs clients.
10/01/2025
Grand angle
Les investisseurs misent sur le rêve américain
L’exceptionnalisme américain continue de guider les marchés, et la politique économique de Donald Trump aimante toute l’attention. Certains investisseurs gardent espoir sur l’Europe, voire sur la Chine.
08/01/2025
Allocation d'actifs
Les banques privées poussent pour les actions américaines sur 2025
Dans la présentation de leurs perspectives 2025, les banques privées françaises et internationales sont unanimes sur la présence d'actions américaines dans leur allocation. De plus, la présence des actifs alternatifs grimpe d'année en année.
08/01/2025
Pourquoi une baisse de 1% des taux d’intérêt a un impact plus fort aux États-Unis qu’au Japon ?
Une nouvelle étude menée par Dan Murphy, professeur à la Darden School of Business (Université de Virginie) met en lumière l’impact de la taille des logements et de la densité des quartiers sur les habitudes de consommation et d’épargne des ménages.
08/01/2025
Financement
Keith Brakebill (Russell Investments) : «L'Europe continue d'être une opportunité constante malgré la baisse des taux»
Le gérant de Global Private Credit Fund, un fonds de fonds de dette privée, partage en exclusivité avec l'Agefi la stratégie de ce nouveau véhicule créé l'an dernier ainsi que sa vision du monde de la dette privée.
24/12/2024
Epargne
Dubaï s'active pour devenir la future capitale de la gestion privée
Tandis que l'Europe évolue dans un environnement économique instable, la place financière dubaïote s'impose comme incontournable pour les plus grandes richesses mondiales. Les family officers et banquiers privés y affluent.
13/12/2024
Family Office
Le risque de l’insuffisance technologique pèse sur le marché des family offices
Dans la course à la compétitivité, les family offices ont conscience du rôle important de la technologie. Mais les processus restent longs et coûteux pour les structures indépendantes, explique la dernière étude de marché de Deloitte.
13/12/2024
Pierre papier
La frénésie de lancements de SCPI interroge
Les nombreuses créations, dans un contexte de chute de la collecte, soulèvent des questions sur les barrières à l’entrée et une éventuelle consolidation du secteur.
09/12/2024
BCE
La BCE devrait opter pour une politique des «petits pas»
L’institution devrait choisir la continuité jeudi, et réduire ses taux directeurs de 25 points de base (pb) comme en septembre et en octobre. Une accélération de l’assouplissement n’est pas exclue pour 2025, mais dépendra aussi des décisions de l’administration Trump.
09/12/2024
Banque privée
La croissance de la fortune des milliardaires se tasse
Alors qu'elle progressait de 10% par an entre 2015 et 2020, la croissance de la fortune des milliardaires dans le monde n'atteindrait plus que 1% en 2024 selon la dernière étude d'UBS.
St. James’s Place va revenir dans l’indice FTSE 100
Le gestionnaire de fortune britannique St. James’s Place devrait revenir dans l’indice FTSE 100 à la faveur de la révision des composants de l’indice de décembre 2024 par son fournisseur FTSE Russell. St. James’s Place avait été écarté de l’indice en juin 2024 après y être entré en mars 2014.
04/12/2024
Banque privée
Les banques privées font les yeux doux aux millennials
Pour répondre à cette clientèle exigeante, les établissements multiplient les initiatives. Dans les services avec l’ingénierie patrimoniale et l’allocation mais également dans le développement commercial via la présence à des évènements.
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