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Restructurations

Nos articles d’actualité et d’analyse sur les grandes restructurations financières mise en œuvre par les entreprises françaises et étrangères.

juin 2023

survival faillite insolvabilité banqueroute bankruptcy défaut couler défaillance sauvetage difficultés

09/06/2023

Fonds de restructuring, une place nécessaire, mais pas suffisante

Si le flux de dossiers d'entreprises en restructuration s’étoffe, l’offre de fonds spécialisés sur cette thématique reste limitée. En cause, la difficulté à lever des capitaux, la forte sélectivité des gérants et l’inadéquation entre les actifs à reprendre et les cibles recherchées.

09/06/2023

La restructuration de Latécoère, un cas d'école du partage des pertes

Toutes les parties prenantes ont consenti un effort financier important pour soutenir cette pièce maîtresse de la filière aéronautique française.

09/06/2023

La réforme du droit des faillites à l’épreuve du cas Orpea

Jamais utilisée dans un grand dossier depuis son entrée en vigueur il y a deux ans, l’application forcée interclasse va être mise en pratique pour la première fois.

industrie automobile, voiture, constructeur

08/06/2023

La filière automobile supprime des emplois face à la mutation du secteur

L’équipementier suédois Autoliv compte réduire de 11% ses effectifs, tandis que l’électrification de plusieurs constructeurs européens rencontre des accrocs.

Orpea Ehpad & cliniques maisons de retraite dépendance

08/06/2023

Orpea : un expert conteste la valorisation retenue pour la société

Le cabinet d’expertise Ricol & Lasteyrie, sollicité par Concert’O et des créanciers dissidents, récuse les évaluations du rapport d’évaluation financière sur lequel est fondé le plan très dilutif pour les actionnaires et les détenteurs de dette non sécurisée.

01/06/2023

Les minoritaires d’Orpea n’obtiennent pas d’assemblée générale

Le tribunal de commerce de Nanterre a jugé leur demande irrecevable, faute de démontrer leur qualité d’actionnaires au moment de l’assignation.

mai 2023

30/05/2023

Une réforme des subordonnées bancaires AT1 n’est pas à l’ordre du jour

Ces dettes restent affectées par l’annulation des titres de Credit Suisse.

29/05/2023

Orpea franchit l’obstacle de l’AMF

Une assemblée générale est convoquée le 16 juin ainsi qu'une série de consultations des créanciers. Actionnaires et créanciers devront se prononcer sur le plan de sauvegarde accélérée.

26/05/2023

Casino obtient l’ouverture d’une procédure de conciliation avec ses créanciers

Parallèlement à cette procédure, qui peut durer jusqu’à cinq mois, le distributeur étend ses partenariats industriels et d’achats avec le groupement Les Mousquetaires. A la clé, un protocole en vue de racheter des points de vente issus du périmètre Casino France.

25/05/2023

Orpea s’offre un nouveau délai de grâce

Le groupe de maisons de retraite voit sa procédure de sauvegarde accélérée prolongée jusqu'au 24 juillet.

23/05/2023

Credit Suisse déjoue les protections des dérivés de crédit

Le comité chargé de se prononcer sur l’effacement des instruments «additional tier one» (AT1) de la banque a confirmé l’idée qu’ils sont trop subordonnés pour bénéficier des protections de crédit (CDS) standard.

22/05/2023

Casino joue son avenir avec ses créanciers

L’heure de la clarification financière approche pour le distributeur. L’ouverture d’une phase de conciliation avec les créanciers est imminente. Les offres concurrentes de Daniel Kretinsky et Teract cherchent un terrain d’entente.

Rallye, la maison mère de Casino, distributeur

19/05/2023

Fimalac quitte le conseil de Casino avant une semaine cruciale

Le représentant de Fimalac démissionne de son mandat alors que le distributeur s'est laissé jusqu'au 23 mai pour consulter ses créanciers avant l'éventuelle ouverture d'une conciliation

opérateur de télécoms britannique British Telecom BT.

18/05/2023

Le secteur britannique des télécoms accélère sa cure d’amaigrissement

Dans le sillage de Vodafone, BT compte supprimer jusqu’à 55.000 emplois d’ici à 2030. Ses investissements élevés pèsent sur son flux de trésorerie.

Boutique Vodafone dans une rue de Londres. Photo: PHB

16/05/2023

Vodafone lance un plan de restructuration massif en Europe

L’opérateur télécoms, qui a publié mardi des résultats annuels moroses, a l’intention de supprimer 11.000 emplois sur trois ans.

16/05/2023

Le marché des dettes bancaires subordonnées redémarre

Mardi, la Commonwealth Bank of Australia (CBA) a lancé l’émission d’une dette AT1 tandis que Santander a réussi celle d’une dette Tier 2.

orpea-ehpad-2-residence-les-artistes-de-batignolles-paris-17e.jpg

12/05/2023

Orpea dévoile une perte abyssale de 4 milliards d'euros

Le poids des actionnaires au capital du gérant de maisons de retraite pourrait tomber sous 0,05% et la valeur de l'action chuterait à moins de 0,02 euro en cas de restructuration imposée.

11/05/2023