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Accueil Patrimoine Fonds
L’actualité et la veille en matière de fonds d’investissement, ainsi que les analyses sur les grandes tendances dans l’univers de la gestion d’actifs, son activité au travers des chiffres de collectes et d’évolution des encours des différentes classes d’actifs.
01/06/2018

Natixis lance Magenta Climat et Transition Énergétique

Natixis lance Magenta Climat et Transition Énergétique, un produit structuré qui permet d’investir sur des valeurs européennes fortement engagées dans la transition énergétique et climatique. Cet instrument financier offre une protection du capital à hauteur de 90 % à tout moment. Il est ouvert à la commercialisation jusqu’au 31 juillet 2018.
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01/06/2018

Innovations

L'édito de Jean-François Tardiveau
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01/06/2018
Art

Un premier semestre 2018 riche en records

Le record du “Salvator Mundi” de Léonard de Vinci à 450millions de dollars fin 2017 a accéléré les ventes à plus de 100millions, Les sociétés leaders s’assurent des œuvres majeures, emportant de nouveaux records historiques, notamment pour Matisse et Monet
01/06/2018
Allocation d'actifs

L’avis d'Edmond de Rothschild AM

D’une semaine sur l’autre, de grands intervenants de la Place révèlent leur politique d’investissement par classes d’actifs et zones géographiques, Un rendez-vous pendant six mois avec trois partenaires choisis par la rédaction de “L’Agefi Actifs” afin de décrypter leurs allocations
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01/06/2018

Le marché de l’art en pleine mutation

La digitalisation et le renouvellement générationnel transforment profondément le marché de l’art , Évolution des modes, nouveaux acheteurs et méthodes de consommation inédites œuvrent pleinement à cette révolution
31/05/2018

Nexity monte au capital d’Ægide-Domitys

Nexity annonce avoir levé, le 30 mai 2018, une option d’achat lui permettant d’acquérir «d’ici quelques jours, sous réserve de la finalisation de la documentation», 18 % supplémentaires du capital d’Ægide SA, société-mère du groupe Ægide-Domitys, auprès de ses fondateurs, JMF Conseil. La participation de Nexity devient majoritaire, étant ainsi portée de 45,15 % à 63,15%.
30/05/2018
Assurance

Mikaël Cohen va quitter la direction des investissements de CNP Assurances

Une page se tourne chez CNP Assurances. Mikaël Cohen, directeur des investissements depuis plus de 7 ans, s’apprête en effet à quitter le groupe d’assurances de personnes, selon plusieurs sources concordantes. Contacté, une porte-parole de la compagnie d’assurance n’a pas souhaité faire de commentaires. A la tête de la direction des investissements, il supervisait les actifs de l’essentiel des entités françaises, soit environ 300 milliards d’euros.
30/05/2018

L’OCDE met en garde contre les risques qui pèsent sur l’économie mondiale

La dernière édition des Perspectives Economiques de l’OCDE anticipe, pour 2018-2019, une croissance de l’économie mondiale de 4 %, en ligne avec sa moyenne de long terme. L’institution souligne toutefois que «d’importants risques liés aux tensions commerciales, aux vulnérabilités relevées sur les marchés financiers et à la hausse des prix du pétrole assombrissent fortement l’horizon, et qu’il faut faire davantage pour garantir une amélioration des niveaux de vie à moyen terme qui soit à la fois conséquente et résiliente».
29/05/2018

L'épargne solidaire a collecté 1,8 milliards d'euros en 2017

La finance solidaire gagne du terrain. En 2017, 1,8 milliard d’euros supplémentaires ont en effet été déposés sur des placements solidaires, selon le 16ème baromètre de la finance solidaire publié par le journal La Croix et l’association Finansol. En 2017, le secteur a ainsi enregistré 366.000 nouvelles souscriptions. L’encours de l'épargne solidaire atteint désormais 11,5 milliards d’euros, en hausse de 18,3% sur un an. « 2017 fut l’année d’un alignement favorable des planètes dont a directement profité la finance solidaire, explique Frédéric Fourrier, responsable de l’observatoire de Finansol, cité dans La Croix. Il y a dix ans, l’encours total n’excédait pas 1,7 milliard, soit moins que ce que l’accroissement annuel d'épargne a apporté. »
28/05/2018

La confiance des investisseurs en baisse

Selon le dernier baromètre de confiance des investisseurs Ossiam / CSA publié le 28 mai 2018, l’indice global de confiance des investisseurs diminue pour la première fois depuis octobre 2015, notamment chez les professionnels. Sur cette catégorie d’investisseurs, l’indice se situe à 1,2 contre 3,4 lors du dernier baromètre en octobre 2017. Cette tendance se retrouve aussi chez les particuliers, même si elle est beaucoup moins marquée, avec un indice à 7,5 contre 7,8 lors du dernier baromètre.
28/05/2018

Epargne solidaire : Finansol annonce une collecte record en 2017

Les résultats du 16ème baromètre de la finance solidaire Finansol - La Croix ont fait état d’un niveau record du montant de collecte. A 1,8 milliard d’euros, elle porte l’encours total à 11,5 milliards d’euros à la fin de l’année dernière, soit une progression de 18.3% sur un an. Par ailleurs, ces placements solidaires ont généré 352,1 millions d’euros de financement solidaire, contre 280,28 millions en 2016. L’association Finansol recense la création ou la consolidation de 45 000 emplois, le relogement de 3 700 personnes, l’approvisionnement en électricité renouvelable de 36 000 foyers, et le soutien à plus de 80 acteurs du développement économique dans les pays en développement (PED).
28/05/2018
Crowdfunding

Crowdfunding : vers un relèvement du plafond autorisé

Mounir Mahjoubi, secrétaire d’Etat au numérique, a annoncé lors du salon VivaTech un relèvement du plafond d’investissement de collecte autorisé pour le crowdfunding. Actuellement à 2,5 millions d’euros, le montant maximum pour les opérations en actions, obligations et minibons devrait être rehaussé à 8 millions. Les titres financés par le biais du financement participatif devraient également être ouverts au PEA-PME, a-t-il annoncé. « C’est un très bon signal pour le secteur, qui souligne la crédibilité des plateformes pour accompagner le financement de l'économie française, notamment dans les domaines qui construisent l’avenir », a réagi dans la foulée Amaury Blais, président de Lendosphere.
25/05/2018

Maranatha : nouvelle audience le 29 mai

Les cinq repreneurs retenus par les administrateurs judiciaires présenteront leur offre le 29 mai prochain devant le tribunal de commerce de Marseille.
24/05/2018
Epargne

Le Livret A collecte 1,78 milliards d’euros en avril

Le Livret A poursuit sur sa lancée. Le livret d'épargne réglementé a en effet enregistré une collecte nette de 1,78 milliard d’euros en avril, après 1,72 milliard d’euros en mars, selon des données publiées ce 23 mai par la Caisse des Dépôts. Depuis le début de l’année 2018, le Livret A enregistre 8,16 milliards d’euros de souscriptions nettes. A fin avril, ses encours s'établissent à 279,9 milliards d’euros contre 271,7 milliards d’euros à fin décembre 2017.
23/05/2018
Capital investissement

Alto Invest lance un FCPR ouvert aux particuliers

Alto Invest a annoncé le lancement du FCPR Alto Avenir. Ce fonds cible les PME-ETI françaises et européennes armées pour capter la croissance issue de grandes tendances structurelles. A travers Alto Avenir, dont le minimum de souscription (à 10.000 euros) est réduit par rapport aux FCPR traditionnels, Alto Invest compte démocratiser l’accès au capital investissement et permet aux investisseurs particuliers d’accéder à une classe d’actifs habituellement réservés aux investisseurs institutionnels.
22/05/2018
Marchés actions

Fidelity concrétise le lancement de parts à frais de gestion variables

Fidelity International a annoncé que son modèle de frais de gestion variables est désormais disponible pour cinq fonds actions de sa SICAV luxembourgeoise. A partir d’aujourd’hui, les investisseurs auront la possibilité d’investir dans une part sans rétrocession de commissions (« clean share class ») appliquant le modèle de frais de gestion variables au sein des fonds Fidelity Funds America Fund, Fidelity Funds Emerging Markets Focus Fund, Fidelity Funds European Growth Fund, Fidelity Funds European Larger Companies Fund et Fidelity Funds World Fund. Ces nouvelles parts permettent d’investir avec des frais de gestion annuels réduits de 0,10 %, soit s’élevant à 0,70 %. La partie variable des frais s’ajustera alors symétriquement à la hausse ou à la baisse en fonction de la performance du fonds par rapport à son indice de marché. Cette valeur sera déterminée sur une base annualisée de trois ans, exempte de tous frais et charges. Cette échelle atteindra un maximum de +0,2 % au-dessus des frais de gestion annuels et un minimum de -0,2 % en dessous, ce qui signifie que les frais maximum et minimums prélevés seraient respectivement de 0,90 % et 0,50 %. Les clients investissant via des portefeuilles dédiés, notamment les investisseurs institutionnels, auront accès à une version adaptée du modèle de frais s’ils le souhaitent.
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22/05/2018

Comgest de nouveau sacré gagnant de l'Alpha League Table

Comgest, Financière de l'Echiquier et Oddo BHF Asset Management sont le trio gagnant de l'édition 2018 de l'Alpha League Table (ALT) élaboré par SIX Financial Information., Les 30 sociétés de gestion retenues (sur les 318 opérant sur les actions en France ont dégagé un alpha moyen en hausse par rapport à l'édition précédente.
22/05/2018
ESG

Deux promotions pour l'ESG chez Groupama AM

Groupama AM a annoncé la promotion de Marie Pierre Peillon à la fonction de directrice de la Recherche et de la Stratégie ESG et de Aurélie de Barochez, à celle de responsable de l’intégration ESG. Jusqu’ici directrice de la Recherche chez Groupama AM, Marie-Pierre Peillon (57 ans) aura la responsabilité de la stratégie ESG de Groupama AM dans toutes ses composantes. De son côté, sous la responsabilité de Marie-Pierre Peillon, Aurélie de Barochez sera en charge du pilotage de l’intégration transversale des critères d’analyse ESG à l’ensemble des gestions et de la conception d’outils et processus permettant ce déploiement.
18/05/2018
Allocation d'actifs

L’avis d’OFI AM

Notre scénario depuis plusieurs mois est celui d’une remontée graduelle des taux d’intérêt obligataires. Nous avons pour cible, d’ici à la fin de l’année, le niveau de 0,8%-1,0% pour le Bund dix ans allemand. Aux États-Unis, nous pensons que la zone de 3% sur le dix ans US sera difficile à franchir sensiblement, même si elle est challengée actuellement. Les performances obligataires seront donc probablement négatives au cours des prochains mois. Dans cet environnement, nous pensons que quelques segments sont plus intéressants.
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18/05/2018

Maille à l’envers

Dans le style outrancier qui est le sien, Donald Trump a donc une nouvelle fois tenu une de ses promesses de campagne, en décidant de retirer les États-Unis de l’accord sur le programme nucléaire iranien conclu en juillet 2015 par son prédécesseur. Son électorat lui en saura certainement gré, qui apprécie les coups de menton à la jugulaire de leur président. Et peu importe ce que coûtera ce détricotage – sur le plan géopolitique ou économique – et qui passera à la caisse.
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18/05/2018

Dauphine AM lance son fonds thématique

La société de gestion nouvellement créée lance un fonds de fonds exposés aux tendances de long terme, Ce produit, déjà référencé chez Axa, a vocation à être distribué à une clientèle de conseillers en gestion de patrimoine
18/05/2018

Nervosité sur les taux

Les États-Unis sont aujourd’hui proches de leur objectif d’inflation de 2% et le taux à 10 ans américain a touché la barre des 3%, La Réserve fédérale a voulu rassurer les marchés, mais ces derniers seront beaucoup plus sensibles à l’évolution de l’indice des prix
16/05/2018

L'UBP lance une nouvelle stratégie sur sa plateforme alternative UCITS

L’Union Bancaire Privée (UBP) annonce une nouvelle stratégie sur sa plateforme alternative UCITS. Cette dernière est lancée en partenariat avec la société Cheyne Capital Management (UK) LLP , spécialisée dans l’investissement alternatif et basée à Londres. U Access (IRL) Cheyne Arbitrage UCITS est une stratégie d’arbitrage. Il s’agit du quatrième fonds intégré à la plateforme alternative UCITS UBP, qui affiche aujourd’hui près de 700 millions de francs suisse d’actifs sous gestion, précise un communiqué. En pratique, le fonds offre une liquidité journalière et suit une approche d’arbitrage combinant une composante principale de «rendement» (arbitrage de fusions) et une composante dite «mixed arbitrage», visant à tirer profit d’opportunités d’arbitrage qui, elles, ne sont pas liées aux fusions-acquisitions. Géré selon une stratégie purement «market neutral» avec un faible bêta au marché, le fonds a l’avantage d’avoir une exposition décorrélée des autres classes d’actifs et peut constituer pour les investisseurs un substitut intéressant aux instruments obligataires en matière de construction de portefeuille.
14/05/2018
Crypto

Crypto-monnaie : Paypite publie son livre blanc

Paypite annonce la publication d’un livre blanc à télécharger gratuitement, «qui répond à toutes les questions sur l’univers des crypto-monnaies et plus particulièrement sur cette crypto-monnaie » se définissantcomme la première à caractère francophone.
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14/05/2018

Les investisseurs se détournent des fonds émergents

Selon l'étude hebdomadaire de Bank of America Merrill Lynch, les fonds investis sur les marchés émergents ont subi au total des sorties nettes de 3,7 milliards de dollars, les plus élevées depuis décembre 2016,
11/05/2018
Pétrole

Tensions sur le prix du pétrole

Les tensions au Proche-Orient et la remise en cause par Donald Trump des accords avec l’Iran ont provoqué une envolée du prix du pétrole. Le brent est ainsi passé de 61 dollars le baril au mois de février à plus de 77 dollars aujourd’hui. «La décision de la Maison Blanche de sortir de l’accord avec l’Iran nous oblige à prévoir un prix du pétrole durablement au-dessus de 75 dollars le baril», explique Philippe Waechter, chef économiste chez Ostrum AM. «La hausse des prix du pétrole réactive la taxe inflationniste défavorable aux pays importateurs au moment où le ralentissement s’installe, notamment en zone euro», souligne ainsi cette même société de gestion dans sa dernière note hebdomadaire.

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