En cédant à son partenaire ses 36,5% dans leur société commune, Novartis pourra se consacrer sur ses produits en développement. GSK profitera de l'intégration complète de la filiale.

Le groupe annonce 8 milliards d'euros d'investissements dans le stockage d'électricité d'ici à 2035. Une façon de répondre aux appels de Nicolas Hulot, le ministre de la Transition écologique.

Dans une interview accordée à Option Finance, Jean-François Schmitt, directeur général d'Humanis, expose ses attentes vis-à-vis de la loi Pacte en matière d'épargne salariale. Il apporte également un éclairage plus large sur la manière dont il voudrait voir évoluer les Perco et PEE.

Le cabinet de conseil Cedrus Partners ouvrira prochainement un bureau à Lyon, révèle NewsManagers. Une volonté que nous avait déjà confiée Christel Bapt en septembre dernier, dans une perspective d'étendre le champ d’action du cabinet à une clientèle «provinciale». Ce troisième bureau français, venant compléter ceux de Paris et Bordeaux, sera dirigé par Clément Joly, qui officiait jusque-là chez ABN Amro Bank à Hong Kong. Mais Cedrus compte également exporter son savoir-faire à l’international. Le cabinet devrait en effet ouvrir au mois de juillet son premier bureau à l'étranger, et plus précisément à Madrid, en Espagne. Cette nouvelle structure ciblera les family offices, les associations et les fondations espagnoles.

Marc Abadie a été nommé, par le conseil d’administration de la CDC et sur proposition d’Eric Lombard, président de CDC Biodiversité, filiale de la Caisse des Dépôts dédiée à l’action en faveur de la biodiversité et à sa gestion pérenne. Depuis 2015, il était directeur du réseau et des territoires de la Caisse des Dépôts et membre des comités de direction de l’Etablissement public et du groupe. Il remplace Laurent Piermont qui devient directeur adjoint de la stratégie de la Caisse des Dépôts. Marc Abadie, 61 ans, Inspecteur Général de l’Administration, est diplômé d’un DESS de « gestion des collectivités locales » et d’un DEA de droit public. Il débute sa carrière en tant que directeur général adjoint puis directeur général des services de la mairie de Créteil (1981 –1984). Il est successivement chef de bureau de la tutelle sur les chambres d’agriculture et leur assemblée permanente à la direction des Affaires Financières et Economiques du ministère de l’Agriculture (1984-1985), puis chargé de mission à la direction générale des Collectivités Locales du ministère de l’Intérieur et de la Décentralisation (1986 –1987) et directeur général des services centraux de la Ligue Française de l’Enseignement (1987 –1988). Cette même année, il est nommé conseiller technique au cabinet de Jean-Michel Baylet Secrétaire d’Etat auprès du Ministre de l’Intérieur, chargé des Collectivités Territoriales, puis dès février 1989, il devient directeur de cabinet de Jean Michel Baylet et conseiller Technique au cabinet de Pierre Joxe, ministre de l’Intérieur. De 1990 à 1992, il est inspecteur de l’administration au ministère de l’Intérieur. En septembre 1992, il est nommé directeur de cabinet de Jean-Michel Baylet, ministre délégué, chargé du Tourisme. Inspecteur de l’administration de 1993 à 1995, il devient directeur des ressources humaines et du contrôle de gestion du groupe de presse « La Dépêche du Midi » et occupe ce poste jusqu’en 1997. Il est ensuite nommé directeur de cabinet d’Emile Zuccarelli, ministre de la Fonction publique, de la Réforme de l’Etat et de la Décentralisation. En 1999, il est nommé directeur des Affaires Politiques, Administratives et Financières au ministère de l’Outre-Mer. De 2002 à 2005, il est directeur du développement économique, de l’emploi et de la formation professionnelle et directeur général adjoint des services au Conseil Régional d’Ile de France. En 2005, il occupe les fonctions de directeur général de Saint-Gobain Développement et réintègre, l’année suivante, l’inspection générale de l’administration au ministère de l’Intérieur. De 2006 à 2009, il est nommé chef de la délégation française à la commission intergouvernementale de contrôle du tunnel sous la Manche (MEEDDAT). En 2008, il devient directeur général de l’agence de l’eau Adour-Garonne. De 2013 à 2015, il est chef de l’inspection générale de l’administration. Il est par ailleurs professeur associé à l’Institut d’Etudes Politiques de Toulouse de 1992 à 2016. Marc Abadie est également chevalier dans l’ordre de la Légion d’Honneur, officier dans l’ordre National du Mérite et dans l’ordre des Palmes Académiques. Laurent Piermont est nommé directeur adjoint de la stratégie de la Caisse des Dépôts. Il était, depuis 2013, président exécutif de CDC Biodiversité et membre du comité de direction du groupe Caisse des Dépôts. Laurent Piermont, 65 ans, ingénieur agronome, est titulaire d’un DEA d’aménagement et d’un doctorat d’écologie. Il débute sa carrière en 1976 en tant que chercheur à la démoustication de la région Rhône-Alpes. En 1978, il devient chargé de mission à la Délégation à l’aménagement du territoire et à l’action régionale (DATAR) à Orléans. En 1981, il rejoint la société Biochaleur d’abord en tant que directeur technique puis en tant que directeur général. Il devient, dans ce cadre, président directeur général de Garantie Bois Energie de 1988 à 1997. Il rejoint la Société Forestière en 1990 où il occupe successivement les postes de directeur du développement, de directeur général adjoint (1991), de directeur général (1997) puis de président directeur général (2003-2013). En parallèle, il prend la direction générale de CDC Biodiversité (2007-2013) et préside le Fonds Carbone Européen (2005 – 2013).

Selon une étude publiée par le CFA Institute réalisée auprès de 829 investisseurs institutionnels, ces derniers sont autant attentifs à la capacité des sociétés de gestion à générer de la performance qu'à leur fiabilité. La protection de leurs données apparaît également comme un élément important.

Laurent Denize, global co-chief investment officer chez ODDO BHF AM, nous précise le positionnement de son groupe franco-allemand, récemment constitué. Il est notamment en train de mener une réflexion sur les sous-segmentations de la clientèle institutionnelle au niveau européen.

Le groupe de travail B3i (Blockchain Insurance Industry Initiative), lancé en octobre 2016 par Aegon, Allianz, Munich Re, Swiss Re et Zurich Insurance pour promouvoir les usages de la blockchain, devient une entreprise à part entière. Baptisée B3i Services, elle est basée à Zurich, en Suisse.

La société suédoise de conseil robotisé Lysa gère désormais 500 millions de couronnes suédoises (près de 50 millions d’euros) pour le compte de ses clients, soit le double du montant géré fin décembre 2017. Dans une interview au site suédois Realtid.se, Emilie Andersson, COO et fondatrice du robo-advisor, indique avoir dépassé les 5.000 clients, dont 4.800 sont des personnes privées. La start-up propose aujourd’hui 10 fonds actions et 7 fonds obligataires. Côté actions, elle a choisi principalement des ETF. 80 % des fonds actions sont exposés à l’international et 20 % à la Suède. Les fonds internationaux sont gérés par Vanguard. Les trois ETF suédois sont gérés par Xact.

Pimco a recruté Gavin Power en tant que vice-président exécutif et chef, en charge des affaires internationales et du développement durable. L’intéressé était précédemment directeur exécutif adjoint du Global Compact des Nations Unies. Il a aussi été l’un des co-fondateurs des Principes pour l’investissement responsable (PRI). Ce recrutement intervient alors que Pimco a lancé l’an dernier sa plate-forme ESG (environnementale, sociale et de gouvernance) mondiale que la société souhaite faire grandit. Chez Pimco, Gavin Power fera partie du bureau exécutif, et sera rattaché à Libby Cantrill, managing director et responsable des affaires publiques. Il sera basé à Newport Beach et travaillera en étroite collaboration avec Mike Amey, managing director et responsable des stratégies ESG de Pimco, et Scott Mather, managing director et directeur des investissements des stratégies US cœur, qui dirige l’équipe d’investissement ESG. Il travaillera aussi avec les professionnels de l’investissement de Pimco sur la stratégie et le développement internationaux.

Amundi, BlackRock et Goldman Sachs ont été désignés par le ministère des Finances irlandais pour gérer les 13 milliards d’euros d’arriérés fiscaux que doit lui verser Apple. En août 2016, la Commission européenne avait jugé qu’Apple avait bénéficié d’avantages fiscaux indus de la part de l’Irlande et avait demandé en octobre dernier à Dublin de récupérer cette somme. En incluant les intérêts, la somme collectée pourrait atteindre 15 milliards d’euros. Mais les deux parties ont fait appel de la décision de la Cour de Justice européenne, expliquant que ce traitement de faveur pour Apple était en ligne avec la loi irlandaise et européenne. Alors que la procédure pourrait prendre jusqu'à 5 ans, Dublin doit placer les sommes sur un compte-séquestre. L’Irlande a donc confié un mandat de gestion à ses trois sociétés en attendant la fin de la procédure.

Gilles Chocheyras a été élu à la présidence de l’Union Mutualiste de Groupe Mutualia pour un mandat de 2 ans. Il fait suite à Philippe Lamat, décédé en décembre dernier.

Les deux groupes de protection sociale qui sont parmi les acteurs principaux de la gestion de la retraite complémentaire et de l’assurance de personnes collective ont annoncé jeudi «étudier l’opportunité de regrouper leurs forces pour relever les défis de leur environnement» dans ces 2 métiers. Dans un communiqué, ils listent ces défis comme étant, dans le domaine de la retraite complémentaire, des exigences d’efficience renforcées en matière de gestion, l’entrée en vigueur du nouveau régime unifié, la mise en place d’un nouveau modèle de fonctionnement avec l’AGIRC-ARRCO et, à moyen terme, la réforme des retraites annoncée par le gouvernement. Dans le domaine de l’assurance de personnes, les défis sont, eux, liés à un marché devenu très concurrentiel, à un cadre réglementaire de plus en plus prégnant et à la transformation digitale en cours. «Les deux groupes qui partagent des valeurs communes en tant que groupes paritaires et mutualistes, pourraient associer leurs atouts respectifs et leurs complémentarités pour relever ces défis et mieux servir leurs clients, branches professionnelles, entreprises, salariés et retraités, expliquent-ils. Le rapprochement de leurs activités en retraite complémentaire et en assurance de personnes ferait d’eux le leader paritaire et mutualiste de la protection sociale et les inscrirait dans une forte dynamique au service de leurs clients». Les conseils d’administration des deux groupes de protection sociale viennent ainsi de décider d’une démarche et d’un calendrier pour conduire ces travaux : Mars à mai 2018 : études pour identifier les opportunités, les objectifs et les conditions de succès de ce projet de rapprochement ; Juin 2018 : confirmation du principe de rapprochement et de son calendrier.

Après Ares, la réforme fiscale de Donald Trump pourrait inciter d’autres « partnerships » à changer de statut.

L'assureur chinois a vu son bénéfice bondir de 43%, et sa valorisation boursière doubler en 2017, notamment grâce aux «licornes» qu'il détient.

Nordea a interdit à ses gérants ISR d'acheter plus d'actions Facebook, le temps de faire la lumière sur le dossier Cambridge Analytica. D'autres gérants sont beaucoup plus mesurés.

Dans une interview accordée à la rédaction de Distrib Invest pour participer aux Coupoles 2018, Lucas Strojny, responsable de la gestion sous mandat d'Advenis IM, détaille son processus de sélection de fonds. Il met notamment en avant l'importance de la gestion du drawdown côté quantitatif ou de la psychologie du gérant côté qualitatif. Il insiste également sur l'apparition des clean shares grâce aux nouvelles réglementations.

Le conseil d’administration d’AG2R Réunica Agirc, réuni le 16 mars, a nommé Jacques Defrance, vice-président, en succession de Marie-Anne Donsimoni. Jacques Defrance, 56 ans, représente le collège des participants au titre de la Confédération Française de l’Encadrement - Confédération Générale des Cadres (CFE-CGC). Il est responsable d’activité patrimoine chez SFR.

La collecte nette en assurance vie a continué de s’effondrer en 2017 pour la deuxième année consécutive, atteignant 7,2 milliards d’euros contre 23,5 milliards en 2015. On a observé une décollecte nette sur les supports euros (-12,8 milliards d’euros) et une montée en puissance des unités de compte (+20 milliards d’euros). Le premier semestre de l’année a été particulièrement mauvais. La collecte a été portée par le second semestre qui a représenté 79% de la collecte nette sur l’année, ont rappelé les assureurs lors de la réunion annuelle de la Fédération Française de l’Assurance (FFA). Le premier semestre est pourtant habituellement meilleur en moyenne que le second. Les assureurs ont avancé plusieurs explications. D’abord, l’épidémie de grippe qui a fait grimper la mortalité en début d’année et ainsi le montant des prestations, réduisant la collecte nette. La FFA a souligné également l’importance des emprunts immobiliers qui ont été réalisés en début de l’année. Elle a aussi avancé le contexte d’incertitudes électorales qui a laissé plané des craintes sur l’avenir de l’épargne et de l’assurance vie. Le taux de rendement des supports euros, brut d’inflation, a atteint 1,8% en 2017.

La banque publique souhaite recourir à la dette pour augmenter ses interventions en fonds propres et protéger ainsi les grands groupes nationaux d'éventuels raids étrangers.

Generali SpA a annoncé ce mercredi le lancement de Generali Global Infrastructure (GGI), une nouvelle plateforme d'investissement dans la dette d'infrastructures qui constitue "la première pierre angulaire de la stratégie de gestion d'actifs multi-boutiques du groupe", annonce-t-il dans un communiqué.

Sophie Elkrief, directrice des investissements et des placements à la MAIF, qui gère à ce titre un portefeuille de près de 19 milliards d’euros d’encours, affirme son intérêt pour des véhicules multi classes d’actifs ayant pour objectif de générer une performance absolue.

A défaut de disposer tout de suite des 3 milliards d'euros voulus par son directeur général, Bpifrance souhaite utiliser l'effet de levier pour contrer les offensives étrangères ou activistes contre certaines grandes entreprises françaises, rapporte L'Agefi.

La date identique des associations sommitales des groupes Humanis et Malakoff Médéric pourrait, selon l’Argus de l’Assurance, présager d’une volonté commune d’engager différentes coopérations et collaborations. Les deux institutions devraient ainsi travailler de concert notamment en prévision de leur intégration au régime unique de l’Agirc-Arrco prévu pour 2019. Le régime complémentaire ayant prévu une réduction de ses coûts de gestion de 300 millions d’euros à horizon 2022, il devient en effet nécessaire de travailler dès à présent à une rationalisation. Toujours selon l’Argus, ce rapprochement permettrait à un Humanis fragilisé de profiter des bons résultats de Malakoff Médéric. Les deux structures ne devraient nénamoins pas fusionner, mais de mettre en place partenariats et mutualisation en retraite comme en assurance.

Le gérant alternatif américain Blackstone a annoncé, ce 19 mars, la nomination de Michael McRaith, ancien directeur de la Federal Insurance Office du département du Trésor américain, en qualité de « managing director » de la division Blackstone Insurance Solutions. Cette entité nouvelle créée a vocation à fournir aux assureurs l’expertise de Blackstone en matière de gestion des investissements ainsi que des produits innovants afin de les aider à répondre à leurs obligations à long terme envers leurs clients. Dans le cadre de son activité, Blackstone s’associe avec des assureurs pour créer des portefeuilles sur-mesure et diversifiés sur toutes les classes d’actifs. Cette division offre également une gestion complète des portefeuilles des assureurs.Cette nomination intervient après celle, en janvier 2018, de Chris Blunt, ancien « president » de New York Life Investment Group, en qualité de « Senior Managing Director » et directeur général (« Chief Executive Officer ») de Blackstone Insurance Solutions. Michael McRaith sera directement rattaché à Chris Blunt. « Blackstone Insurance Solutions table sur des recrutements clés supplémentaires dans les prochaines semaines et les prochains mois pour accompagner sa croissance », indique Blackstone dans un communiqué.De 2011 à 2017, Michael McRaith a officié sous la présidence de Barack Obama au département du Trésor en tant que tout premier directeur du Federal Insurance Office, un bureau fédéral entièrement dédié au secteur de l’assurance. Avant cela, il avait travaillé pendant plus de six ans en qualité de directeur du département des assurances de l’Etat de l’Illinois. Il a également servi au sein de l’association nationale des commissaires d’assurance. Avant de rejoindre le département des assurances de l’Illinois, Michael McRaith a passé 15 ans en tant qu’avocat.A noter par ailleurs, que le groupe chimique américain Celanese a annoncé hier soir renoncer à son accord de fusion avec Rhodia Acetow, contrôlé par Blackstone. Les deux sociétés ne sont pas parvenues à s’entendre avec la Commission européenne sur des conditions acceptables pour obtenir l’autorisation de mener à bien leur projet, explique Celanese dans un communiqué. Rhodia Acetow est l’ancienne activité de câbles d’acétate de cellulose de Solvay, héritée de l’acquisition du français Rhodia en 2011. Elle avait été rachetée par Blackstone fin 2016 et l’accord de rapprochement avec Celanese avait été dévoilé en juin 2017.

Les investisseurs institutionnels investissent peu dans l'infrastructure des pays émergents, alors que ces derniers auraient besoin de quelque 836 milliards de dollars d'investissements par an, révèle une étude de la Banque Mondiale.

L’allocation de la Caisse de Prévoyance du Personnel de l'Etat de Fribourg (CPPEF) en Suisse est presque équitablement investie sur les classes d’actifs “traditionnelles” que sont les actions, obligations, et l’immobilier. Toutefois, le nouvel appétit de l’institution pour les actifs dits “non traditionnels” tend à venir bouleverser cet équilibre. L’objectif consiste pour la caisse à y allouer 12%, contre 6% aujourd’hui, en augmentant son exposition aux ILS et aux marchés privés. Les infrastructures et les stratégies smart beta constituent quant à eux un axe de réflexion plus éloigné.

Jusqu'alors intégralement dédiée à la gestion des actifs de sa société-mère Garance dont elle était filiale à plus de 99%, la société de gestion Indép'AM ouvre son capital à ses employés et cherche à attirer une plus large clientèle institutionnelle.

Les quelque 3.000 délégués du Congrès national du peuple chinois ont choisi ce matin l'économiste Yi Gang, diplômé en économie de l’Université de l’Illinois aux Etats-Unis et vice-gouverneur de la Banque Populaire de Chine depuis 2008, pour prendre le poste de gouverneur de la banque centrale. Considéré comme réformateur, il succède ainsi à Zhou Xiaochuan, qui avait annoncé en octobre dernier qu’il se retirerait prochainement de ses fonctions et qui sera resté gouverneur pendant plus de 15 ans, un record de longévité à son poste.

Credit Suisse, qui a fait état au titre de l’exercice 2017 d’une perte de 983 millions de francs, doit renouer avec les bénéfices dès qu’elle aura achevé d’ici la fin de l’année son processus de restructuration, a affirmé le directeur général (CEO) de la banque, Tidjane Thiam, dans une interview à la chaîne CNBC, rapporte l’agence AWP. «Nous avons épuré un nombre important d’opérations de négoces indésirables que nous n’aurions pas dû effectuer», a souligné lundi le patron de la banque aux deux voiles, ajoutant que «nettoyer le passé provoque des pertes».Tidjane Thiam a néanmoins assuré que le groupe opérait de manière «très profitable», après avoir réalisé 75% de ses objectifs de réductions de coûts fin 2017. «Nous allons terminer le processus de restructuration à la fin de cette année (...) après cela la société sera très profitable», a-t-il ajouté.