Nos articles d’actualité et d’analyse portant sur les opérations de fusion-acquisition et de cessions menées par les grandes entreprises françaises et internationales, le classement M&A de L’Agefi.
Le fabricant de verres correcteurs et d’instruments d’optique EssilorLuxottica a annoncé mercredi l’acquisition du distributeur d’optique néerlandais GrandVision et confirmé ses objectifs pour 2019, à l’occasion de la publication de résultats du premier semestre marqués par une accélération du processus d’intégration entre Essilor et Luxottica.
Capgemini, qui a confirmé hier ses objectifs 2019 après avoir publié de solides résultats semestriels, s’est également montré optimiste sur sa capacité à réussir son offre d’environ 5 milliards d’euros sur le groupe d’ingénierie Altran Technologies au prix de 14 euros par action malgré l’irruption du fonds activiste Elliott au capital de la cible. Paul Hermelin, PDG de l’entreprise de services numériques, a souligné que beaucoup d’actionnaires d’Altran étaient aussi actionnaires de Capgemini. Le dirigeant a ajouté que l’ensemble des demandes d’autorisation des autorités de la concurrence concernées était «plutôt bien parti».
La société américaine de diagnostic moléculaire Exact Sciences Corp et sa compatriote Genomic Health, qui fabrique des tests de diagnostic génomique, ont annoncé hier un accord en vue de fusionner d’ici à fin 2019 dans le cadre d’une transaction évaluée à 2,8 milliards de dollars. La première paiera 72 dollars par action Genomic Health en actions et en numéraire. La nouvelle entité devrait réaliser un chiffre d’affaires d’environ 1,6 milliard de dollars et un bénéfice brut d’environ 1,2 milliard en 2020. Les deux parties prévoient de dégager des synergies de coûts annualisées de l’ordre de 25 millions de dollars au cours de la troisième année complète suivant la clôture de l’opération.
Takeaway propose une offre 100% en titres, valorisant le britannique 5 milliards de livres, soit 731 pence par action. Le titre Just Eat clôturait hier à 780 pence.
L’entreprise de services numériques a annoncé hier avoir signé un accord en vue d’acquérir Konexus Consulting, spécialiste allemand en stratégie et management pour l’industrie énergétique. Fondé en 2003, Konexus Consulting est basé à Hambourg. «Son équipe d’un peu plus de 30 consultants expérimentés accompagne les acteurs majeurs du marché régional de l'énergie, des utilities et de la mobilité, et les sociétés émergentes du secteur (…)», précise l’acquéreur. La transaction, dont le montant n’a pas été communiqué, devrait être finalisée dans les prochaines semaines.
La société de services numériques a annoncé hier soir avoir engagé des négociations exclusives en vue de prendre le contrôle d’IDnomic, un spécialiste des infrastructures d’identification. Cette acquisition permettrait à Atos de renforcer son offre dans la cybersécurité et notamment dans les infrastructures à clés publiques. Le montant de l’acquisition, prévue pour le second semestre, n’a pas été communiqué. IDnomic, qui emploie 110 personnes, est détenu par Thierry Dassault Holding, Thales, Idemia, Banque des Territoires et Euro-Information.
Le département américain de la Justice (DoJ) a approuvé vendredi le rachat par T-Mobile US de son concurrent Sprint, ce qui lève un obstacle majeur à la fusion des troisième et quatrième opérateurs de téléphonie mobile aux Etats-Unis. Les deux entreprises ont accepté de céder les actifs de services prépayés de Sprint à l’opérateur de télévision par satellite Dish Network Corp pour obtenir ce feu vert à une opération annoncée en avril 2018 et évaluée à 25 milliards de dollars (22,5 milliards d’euros). Ce projet doit toutefois encore surmonter l’opposition de plusieurs Etats américains qui ont engagé une procédure en juin pour bloquer cette fusion, estimant qu’elle coûterait au consommateur plus de 4,5 milliards de dollars par an. Ajit Pai, président de la Commission fédérale des communications (FCC), a donné son accord de principe à cette fusion et devrait officialiser sa position dans les semaines qui viennent.
Le groupe Primonial a annoncé avoir finalisé hier l’acquisition des 60% des titres de La Financière de l’Echiquier («LFDE»), suite à l’obtention de la levée des conditions suspensives par l’Autorité des Marchés Financiers et l’approbation de l’Autorité de la Concurrence. Le groupe Primonial est désormais actionnaire à 100% de cette société de gestion. «Les excellentes performances des fonds de la gamme depuis le début de l’année illustrent la capacité des équipes de gestion à continuer de porter la gestion de conviction qui a fait le succès de LFDE depuis 28 ans et nous sommes ravis de pouvoir écrire ensemble une nouvelle page de son histoire». a déclaré Stéphane Vidal, président de Primonial.
Apple a annoncé hier soir l’acquisition de l’activité de puces pour smartphones d’Intel pour un milliard de dollars (897 millions d’euros), quelques mois après l’annonce par Intel de son retrait des puces pour modems de cinquième génération. L’opération permettra au fabricant de l’iPhone de détenir plus de 17.000 brevets de téléphonie mobile et 2.200 salariés d’Intel passeront à la firme à la pomme. La cession devrait être finalisée au dernier trimestre 2019, ont précisé les deux groupes.
INTERNATIONAL Si le marché français a vu ses volumes chuter en matière de fusions-acquisitions au premier semestre 2019 sur un an, la France s’est néanmoins distinguée par son dynamisme à l’étranger. D’après un rapport du cabinet Allen & Overy, elle se hisse au deuxième rang des nations acquéresses transfrontalières sur les six premiers mois de l’année en valeur, avec 41,7 milliards de dollars pour 340 opérations réalisées. Parmi les plus importantes, se trouve notamment l’acquisition des actifs africains d’Anadarko par Total pour 8,8 milliards de dollars, ou encore l’acquisition de Clarion par Faurecia pour quelque 1,2 milliard d’euros. Les Etats-Unis restent loin devant, avec plus de 100 milliards de dollars déployés à l’étranger pour 1.146 transactions.
Le gouvernement invoque la sécurité nationale pour lancer une enquête approfondie sur le rachat de l'opérateur de satellites par un consortium de fonds.
Toshiba Memory, l’ex-division de puces mémoire de Toshiba, envisage de réaliser des acquisitions dans le cadre de son offensive sur le marché des produits de stockage destinés aux centres de données. «L’un des secteurs critiques sur lequel nous nous concentrons est celui des fournisseurs de services dans le cloud et des centres de données», a déclaré hier à Reuters Stacy Smith, président de Toshiba Memory. Ancien directeur financier d’Intel, ce dernier a rejoint en octobre l’entreprise japonaise, scindée l’an dernier de Toshiba et vendue à Bain Capital pour 18 milliards de dollars (15,8 milliards d’euros).
Bayer a annoncé hier la vente de ses produits de soin du pied Dr. Scholl’s au fonds d’investissement américain Yellow Wood Partners pour 585 millions de dollars (513 millions d’euros). Le groupe allemand a déjà vendu en mai à son compatriote Beiersdorf la marque de crème solaire Coppertone pour 550 millions de dollars. Dr. Scholl’s est une marque essentiellement nord-américaine. Reckitt Benckiser possède pour sa part la marque Scholl hors Amérique du Nord.
Uwe Trautmann, CEO d’Helaba Invest, a décidé de partir à la retraite en août 2020, rapporte Investment Europe. Selon le média britannique, l’intéressé ne souhaite pas prolonger son contrat actuel. Il avait rejoint Helaba Invest en tant que directeur général en 1995 et occupait le poste de CEO depuis 2007. Plus tôt dans sa carrière, il avait passé près de 14 ans au sein du groupe Commerzbank. Son successeur a d’ores et déjà été désigné en la personne deHans-Ulrich Templin. Ce dernier travaille au sein du groupe depuis 2001, où il occupe le poste de responsable des actifs liquides de la gestion d’actifs. Par ailleurs,Ulrich Lingner, également membre du management d’Helaba Invest, quittera son poste au 31 mars 2020 pour des raisons personnelles. Il avait rejoint le groupe en 2012.
Le brasseur japonais Asahi offre 11,3 milliards de dollars, soit 14,9 fois l’Ebitda. Le groupe belge envisage toujours une cotation de ses activités asiatiques
Les réseaux de distribution des deux groupes se complètent. Mais le calendrier de l'opération interroge après la crise de gouvernance de l'opticien franco-italien.