Eurazeo a annoncé ce matin avoir signé un accord d’exclusivité en vue de l’acquisition du groupe Altaïr, groupe spécialisé dans la vente de produits ménagers et d’entretien pour la maison. Cette acquisition sera effectuée via Eurazeo PME, pôle d’investissement d’Eurazeo spécialisé dans les entreprises de taille intermédiaire. A l’occasion de cette opération, Eurazeo PME investirait environ 115 millions d’euros dans Altaïr et «détiendrait ainsi la majorité du capital, aux côtés des dirigeants et principaux cadres du groupe». Altaïr a réalisé en 2019 un chiffre d’affaires d’environ 105 millions d’euros et a poursuivi sa croissance en 2020 malgré la crise sanitaire.
Selon l’indice Argos, les acquéreurs stratégiques ont été les principaux vecteurs de l’augmentation des prix d’acquisition médians des sociétés en zone euro.
Résistance. En dépit de la pandémie, les entreprises financées par des fonds de capital-investissement poursuivent leur stratégie d’acquisition (build-up). Sur le premier semestre 2020, 253 opérations de ce type ont été réalisées, marquant toutefois un recul de 35 % sur un an (387 opérations). La valeur cumulée de ces transactions a atteint 1,9 milliard d’euros, contre 2,4 milliards un an plus tôt. Le secteur des TMT (technologies, médias, télécommunications) s’est montré le plus résilient. Sur le plan géographique, les pays scandinaves ont été les plus actifs, le Royaume-Uni et l’Irlande s’inscrivant en deuxième position. « Nous nous attendons à ce que les acquisitions jouent un rôle central pendant le reste de l’année, car la volatilité continue du marché crée des opportunités d’acquisitions intéressantes pour les entreprises en croissance », prévoit Gareth Whiley, managing partner chez Silverfleet Capital.
C’est la croissance annuelle que devraient connaître les actifs alternatifs jusqu’en 2025, selon Preqin. Tirés par le private equity dont la part passerait de 41 % à 53 %, ces actifs atteindraient à cet horizon 17.160 milliards de dollars (14.500 milliards d’euros), contre 10.740 milliards de dollars cette année.
Emera fait savoir qu’il a racheté 70 % des titres de Virtue Integrated Elder Care, le sixième opérateur de maisons de retraite médicalisées en Irlande. Ce groupe local est à la tête de quatre établissements situés vers Dublin, Drogheda et Ardee. Le groupe tricolore entend faire de Virtue Integrated Elder Care la base d’une plateforme de consolidation d’Ehpad en Irlande. Une stratégie soutenue par Naxicap Partners et Ardian, actionnaires depuis moins d’un an. En 2020, Emera estime pouvoir atteindre 300 millions d’euros de chiffre d’affaires pro forma grâce à ses 76 établissements implantés dans sept pays.
Les groupes d’Ehpad français ont un faible pour leurs homologues irlandais. Deux mois après le rachat par Orpéa de la moitié du capital de Brindley Healthcare, Emera fait savoir qu’il a racheté 70 % des titres de Virtue Integrated Elder Care, le sixième opérateur de maisons de retraite médicalisées du pays insulaire. Fondé par deux frères, ce groupe local est à la tête de quatre établissements situés vers Dublin, Drogheda et Ardee. Il a aussi démarré la construction d’un établissement de 90 lits dans une ville côtière proche de Dublin. A terme, ce sont ainsi 640 lits qui devraient être exploités. Mais les ambitions d’Emera ne s’arrête pas là. Le groupe tricolore entend faire de Virtue Integrated Elder Care la base d’une plateforme de consolidation d’Ehpad en Irlande. Une stratégie soutenue par Naxicap Partners et Ardian, actionnaires depuis moins d’un an. En 2020, Emera estime pouvoir atteindre 300 millions d’euros de chiffre d’affaires pro forma grâce à ses 76 établissements implantés dans sept pays.
L’International Private Equity Market (IPEM), le plus grand salon européen du capital investissement qui devait se tenir du 2 au 4 février à Cannes, a décidé de reporter l'événement en juillet compte tenu de la pandémie de coronavirus. L'édition 2021 aura lieu du 6 au 8 juillet, toujours au Palais des Festivals, a indiqué l’organisateur dans un courrier envoyé le 12 novembre. L’IPEM, dont L’Agefi est partenaire média, a rassemblé 2.800 participants en janvier pour son édition 2020, avec 363 exposants.
L’International Private Equity Market (IPEM), le plus grand salon européen du capital investissement qui devait se tenir du 2 au 4 février à Cannes, a décidé de reporter l'événement en juillet compte tenu de la pandémie de coronavirus. L'édition 2021 aura lieu du 6 au 8 juillet, toujours au Palais des Festivals, a indiqué l’organisateur dans un courrier envoyé le 12 novembre.
Amundi a annoncé hier avoir obtenu le label Relance pour les trois fonds de son programme d’investissement «Amundi Private Equity Megatendances 2», géré par Amundi Private Equity Fund (PEF). Ce label vise à aider les investisseurs à identifier les fonds d’investissement dont la vocation est d’accompagner le développement des PME et ETI françaises et de contribuer ainsi activement à la relance de l’économie réelle.
Pour faciliter la reprise de sa filiale par le fonds Mutares, le groupe français des matériaux de construction a prévu un effort financier de 245 millions d’euros.
Le spécialiste français français du négoce de matériaux de construction Chausson Matériaux a réalisé sa quatrième augmentation de capital auprès de tiers. Il a sollicité son investisseur historique Crédit Mutuel Equity pour conduire un pool constitué d’Idia Capital Investissement, Grand Sud Ouest Capital, BNP Paribas Développement et Irdi Soridec Gestion. Le tout pour une enveloppe de 75 millions d’euros. De quoi poursuivre ses investissements dans le développement de son activité e-commerce. Doté de 351 agences dans l’Hexagone et de 3 850 collaborateurs, Chausson Matériaux revendique un chiffre d’affaires de 924 millions d’euros.
Cherchant à élargir son offre et sa cible de clientèle, le numéro trois français du négoce de matériaux de construction Chausson Matériaux réalise pour la quatrième fois de son histoire une augmentation de capital auprès de tiers. Le groupe créé près de Toulouse en 1921 a sollicité son investisseur historique Crédit Mutuel Equity pour conduire un pool constitué d’Idia Capital Investissement, Grand Sud Ouest Capital, BNP Paribas Développement et Irdi Soridec Gestion. Le tout pour une enveloppe de 75 millions d’euros. Cela étant, il obtient de quoi poursuivre ses investissements dans le développement de son activité e-commerce, afin d’étendre sa notoriété et d’augmenter ses ventes en ligne de matériaux de construction (plâtrerie, plafond, isolation, gros œuvre, charpente, couverture, menuiserie, carrelage…). Doté de 351 agences dans l’Hexagone et de 3 850 collaborateurs, Chausson Matériaux revendique un chiffre d’affaires de 924 millions d’euros.
Mardi, Apax Partners levait le voile sur son premier fonds destiné à l’assurance-vie. A cette occasion, les caractéristiques du véhicule et son système de liquidité ont été détaillés, sans préciser l’identité du partenaire commercial. Une information rendue publique hier: BNP Paribas Cardif. La filiale de BNP Paribas bénéficie d’une exclusivité dans la commercialisation de ce fonds evergreen, qu’il intègre aux contrats d’épargne commercialisés par BNP Paribas Branque Privée. A compter du 1er avril 2021, Apax Partners entend cependant ouvrir la commercialisation de ce fonds à l’ensemble des autres assureurs-vie, dans l’optique d’amasser à terme entre 50 et 100 millions d’euros. Apax promet des rendements nets compris entre 8% et 12% par an.
Mardi, Apax Partners levait le voile sur son premier fonds destiné à l’assurance-vie. A cette occasion, les caractéristiques du véhicule et son système de liquidité ont été détaillées, sans toutefois préciser l’identité du partenaire commercial. Une information rendue publique ce jour, par l’assureur en question : BNP Paribas Cardif. La filiale de BNP Paribas bénéficie d’une exclusivité dans la commercialisation de ce fonds evergreen, qu’il intègre aux contrats d’épargne commercialisés par BNP Paribas Branque Privée. A compter du 1er avril 2021, Apax Partners entend cependant ouvrir la commercialisation de ce fonds à l’ensemble des autres assureurs-vie, dans l’optique d’amasser à terme entre 50 et 100 millions d’euros. Pour s’attirer les faveurs des particuliers, le spécialiste du LBO promet des rendements nets compris entre 8% et 12% par an. Un objectif de performance à comparer à d’autres produits de private equity commercialisés auprès du grand public, à l’instar du fonds Bpifrance Entreprises 1 (5% à 7% par an).
Solidité. Le capital-investissement français fait preuve de résistance. Sur le premier semestre 2020, le secteur a levé 7,4 milliards d’euros, contre 8 milliards un an plus tôt, selon l’étude réalisée par France Invest et Grant Thornton. Assureurs et banques ont accru leurs souscriptions (+43 % à 2,1 milliards d’euros et +95 % à 998 millions), contrairement aux fonds souverains, aux fonds de fonds et au secteur public. Si les investisseurs français ont renforcé leur poids dans la collecte (de 51 % à 57 % sur un an), la part des investisseurs étrangers est toutefois restée élevée. Les montants investis sont stables à 7,7 milliards d’euros (7,8 milliards au premier semestre 2019). « Contrairement à la crise de 2008-2009 où les montants levés et investis s’étaient effondrés, l’activité de ce début d’année est restée très soutenue », souligne Dominique Gaillard, président de France Invest.
UBS a annoncé vendredi une alliance avec Partners Group dans le but de donner à ses clients un accès au marché du private equity normalement réservé aux investisseurs les plus fortunés. Le partenariat permettra aux clients de la banque suisse disposant de plus de 20.000 euros d’investir dans des sociétés non cotées en bourse. UBS vise à attirer 1 à 3 milliards de dollars de nouveaux investissements annuels sur les marchés privés grâce à ce partenariat, a-t-il déclaré. Dans le cadre de cet accord, Partners Group, qui gère un peu moins de 100 milliards de dollars, réservera une partie de son flux d’opérations aux clients de l’UBS.
UBS a annoncé vendredi une alliance avec Partners Group dans le but de donner à ses clients un accès au marché du private equity normalement réservé aux investisseurs les plus fortunés. Le partenariat permettra aux clients de la banque suisse disposant de plus de 20.000 euros d’investir dans des sociétés non cotées en bourse.
Dans sa tentative de rachat de Photonis, l’américain Teledyne Technologies avait retiré son offre fin septembre mais n’a pas pour autant jeté l’éponge. Lors d’une réunion organisée avec des analystes le 21 octobre, le président exécutif du groupe californien, Robert Mehrabian, a précisé avoir trouvé un accord de principe avec Ardian, propriétaire de l’expert français de l’optronique depuis 16 ans, pour obtenir un rabais de 15%. Teledyne devrait ainsi être cédé pour 425 millions d’euros.