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L’actualité et la veille en matière de fonds d’investissement, ainsi que les analyses sur les grandes tendances dans l’univers de la gestion d’actifs, son activité au travers des chiffres de collectes et d’évolution des encours des différentes classes d’actifs.
16/12/2009

Donation-partage de titres et créance de compte courant

Un particulier consent une donation-partage de parts d’une société civile immobilière (SCI) à ses deux enfants. A la suite du décès de la donatrice un an après, son fils renonce à la succession. Soutenant qu’en tant que seule héritière elle était propriétaire de la créance en compte courant de la défunte, sa sœur assigne son frère pour faire figurer le montant de la créance dans l’actif successoral et obtenir la rectification des écritures comptables de la société.
14/12/2009

Majoration des rentes viagères entre particuliers

La revalorisation des taux de majoration des rentes viagères et pensions allouées, soit amiablement, soit judiciairement, en réparation d’un préjudice, est de 1,2 % pour les rentes servies en 2010.
14/12/2009

Suisse : Stagnation du secteur financier à Genève en 2010

La finance n’est plus la première activité genevoise, selon les prévisions publiées mercredi par la Banque cantonale de Genève (BCGE). L’écart devrait continuer de se creuser, avec une croissance attendue à 2,2% pour les services étatiques et paraétatiques (éducation, services...) et une stagnation ou une très légère croissance pour la finance. *
09/12/2009

Modalités de déduction du montant des investissements réalisés Outre-mer

Par un arrêt en date du 17 février 2009 (n° 06MA00508 et 06MA01155, SCF UCCOAR c./Ministre), la Cour administrative d’appel de Marseille a jugé que la déduction opérée par un contribuable à raison de la souscription de parts dans une entreprise éligible ne peut pas être remise en cause dans sa totalité au seul motif que les investissements devant être financés par cette souscription n’ont été que partiellement réalisés, mais remise en cause au prorata des engagements non tenus.
03/12/2009

Remboursement final du FCPI Alto Innovation

En complément de l’article consacré au capital-investissement dans L’Agefi Actifs n° 419 du 6 novembre dernier, Alto Invest annonce le remboursement final de son premier FCPI, Alto Innovation, lancé en janvier 2002, avec une plus value de + 51,9 % (hors prélèvements sociaux) sur le montant de la souscription d’origine en 2001 (réduction d’impôt de 25 % non comprise). Sur la période de 7 ans et 9 mois, cela représente un rendement annuel de 6,97 % hors avantage fiscal (12,07% avantage fiscal inclus).
27/11/2009

La finance immobilière des particuliers

Fin 2005, l’immobilier représentait 66% du patrimoine brut des ménages, lesquels étaient 57% à être propriétaires de leur logement. Accession à la propriété pour les uns, défiscalisation pour les autres, l’immobilier offre deux leviers: financier grâce à l’endettement, et fiscal grâce aux dispositifs d’incitation à l’investissement locatif.
20/11/2009

Un palmarès soulignant le talent des gestionnaires indépendants

Les Grands prix de la gestion d’actifs de 2009, organisés par L’Agefi, en partenariat avec Europerformance-Six Telekurs et selon une méthodologie élaborée par l’Edhec, ont récompensé les gérants de 13 fonds d’actions, d’obligations et de produits diversifiés.
17/11/2009

L’immeuble, reçu par donation avant le mariage, qui constitue la résidence principale du couple, peut-il devenir commun sans acte d’apport, par le seul effet d’une clause contractuelle?

Une société d’acquêts insérée dans un régime matrimonial prévoit que «l’immeuble assurant la résidence principale des époux fera partie de la société d’acquêts». Un immeuble, propriété de l’un des conjoints avant le mariage (reçu par donation), constitue depuis le jour du mariage et jusqu’au jour du décès la résidence principale. Fait-il partie de la société d’acquêts sachant qu’il n’a pas fait l’objet d’un apport à l’origine?.
13/11/2009

Oudart étend sa gestion des "midcaps" au reste de l’Europe

Affectées par la crise financière à l’instar du reste de la cote, les cours des petites et moyennes sociétés ont repris le chemin de la hausse depuis mars dernier Fort de douze ans d’expérience sur les valeurs françaises, Oudart Gestion élargit son univers d’investissement à l’Europe qui présente un bon potentiel.
13/11/2009

Plus dure est la chute pour l'art contemporain

Jusqu’en octobre 2008, le marché de l’art contemporain a fait illusion. Un an après, la cote des artistes nés après 1945 a été rattrapée par la crise financière, un phénomène d’autant plus spectaculaire qu’il intervient en rupture avec sept années consécutives de hausse des prix. En revenant au niveau de 2006 après les six premiers mois de 2009, ce segment de l’art enregistre la plus violente correction toutes périodes de création confondues.
06/11/2009

Le nombre des intermédiaires financiers diminue en Europe

Selon la Fédération européenne des conseils et intermédiaires financiers (Fecif), le nombre des intermédiaires (agents liés, agents multicartes, courtiers, conseillers en investissements, …), opérant au sein des 27 pays membres de l’Union européenne a fortement diminué, de 635.000 en 2008 à 596.000 en 2009. Dans le même temps, le nombre des intermédiaires, membres d’associations professionnelles nationales, est passé sur la même période de 386.800 en 2008 à 297.980 en 2009.
30/10/2009

Acofi combine ses deux expertises dans un fonds flexible

Acofi Gestion lance un produit diversifié dont l’univers d’investissement reprend les valeurs sélectionnées dans Compagnie Immobilière Acofi et la Sicav des Analystes Afin de satisfaire des objectifs patrimoniaux, le taux d’allocation en actions sera géré de manière dynamique en fonction de la conjoncture.
26/10/2009

Espagne : Les grandes fortunes optent pour l'investissement direct en actions et obligations

Depuis le début de l’année, environ 200 Sicav ont profité de leur assemblée générale annuelle pour faire valider un changement de la politique d’investissement, ce qui leur permet de placer désormais plus de la moitié de leur encours directement en titres vifs, actions et obligations, rapporte Cinco Días. Ces véhicules d’investissement privilégiés par les grandes fortunes espagnoles étaient obligés jusqu'à l’amendement de la loi sur l’investissement collectif en 2007 d’investir au moins la moitié de leurs actifs en parts de fonds. La décision de «flexibiliser» la politique d’investissement ne vient pas uniquement des grandes fortunes, qui veulent éviter de nouveaux Madoff et Lehman, mais également des banques qui gèrent les Sicav.
23/10/2009

Retour de bâton pour les artistes asiatiques

La spéculation s’est saisie frénétiquement de l’art asiatique ces dernières années. Cela a principalement profité aux signatures chinoises: sur le marché des œuvres négociées plus de 100.000 dollars, leur part s’est accrue de 7,5% à 19,7% entre 2004 et 2008 et la Chine est devenue la troisième Place pour les ventes aux enchères, devançant la France. Mais la crise est passée par là et, entre juillet 2008 et juin 2009, la Chine a perdu 63% de produit de ventes en art contemporain et les prix sur ce segment ont chuté de près de 38%. Les prix deviennent plus raisonnables partout dans le monde et les œuvres asiatiques sont les premières concernées
23/10/2009

Une ouverture du périmètre d’activité vers les particuliers

A l’occasion du 64e congrès de l’Ordre des experts-comptables qui s’est tenu à Nantes du 15 au 17octobre dernier, Eric Woerth, ministre du Budget en charge de la tutelle des experts-comptables, et Hervé Novelli, secrétaire d’Etat chargé du Commerce, de l’Artisanat et des Petites et moyennes entreprises, ont annoncé plusieurs aménagements de la réglementation des experts-comptables.
23/10/2009

L’investissement privé menacé de ruine

La loi de Finances pour 2009 a limité l’intérêt du régime de faveur des monuments historiques. En effet, la déduction des charges foncières sur le revenu global est soumise à un engagement de conservation de 15 ans du bien. Les sociétés civiles d’investisseurs, comme la mise en copropriété, sont dorénavant interdites. Autant de conditions qui rendent sceptiques les professionnels. Pour Franck Temim, gérant chez CIR Investissement, «Cette réforme accentuera la déshérence du patrimoine historique national car le nouveau dispositif remet en cause l’intérêt des investisseurs privés, principaux acteurs dans la rénovation de ces biens.»
21/10/2009

Consultation du CESR sur la périmètre du conseil d’investissement

Le Comité européen des régulateurs des marchés de valeurs mobilières a lancé mercredi 14 octobre une consultation publique portant sur la définition des activités assimilables à des services de conseils d’investissement. Les contributions sont attendues avant le 14 décembre prochain.http://www.cesr.eu/popup2.php?id=6137
20/10/2009

Monde : Les gérants de fortune plébiscitent l'investissement responsable

L’investissement responsable est de plus en plus présent dans le paysage de la gestion de fortune. Selon un sondage réalisé par le spécialiste de l’investissement responsable Eiris et publié en association avec le fil spécialisé WealthBriefing et la banque privée Kleinwort Benson, 90% des gérants de fortune ayant répondu au sondage indiquent que leurs portefeuilles d’investissements responsables ont dégagé des performances similaires ou meilleures que leurs autres portefeuilles. De son côté, la clientèle fortunée est de plus en plus sensible aux problématiques sociales, environnementales et de gouvernance et à leurs implications sur leurs investissements.
09/10/2009

Platinium Gestion étoffe sa gamme avec un fonds d’allocation

La jeune société de gestion lance un nouvel OPCVM flexible dont l’allocation aux actions peut varier entre 0 % et 100 % Le gestionnaire mise sur son expérience concernant l’élaboration de scénarios macroéconomiques et sur sa faculté à choisir les valeurs européennes.
06/10/2009

France - Capital investissement : les levées de fonds au point le plus bas depuis cinq ans

Au premier semestre 2009, les levées de fonds chutent de plus de 80 % pour atteindre 1,041 milliard d’euros, soit le niveau le plus bas jamais atteint au cours des cinq dernières années, indiquent les derniers chiffres de l’ Association Française des Investisseurs en Capital (AFIC) publiés dans l’étude réalisée sur l’activité des acteurs français du Capital Investissement sur cette période.
29/09/2009

Grande-Bretagne : Le nombre de conseillers financiers va chuter

Selon une étude d’Ernst & Young citée par le Financial Times, sur les 35.000 conseillers financiers indépendants exerçant au Royaume-Uni, seuls 10.000 seront encore là dans trois ans. 10.000 autres se limiteront à dispenser des conseils dans des domaines particuliers. C’est le résultat de la nouvelle réglementation, qui bannit le système de rémunération à la commission et qui exige davantage de qualifications.
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25/09/2009

Bercy apporte des précisions attendues sur les contrats multisupports

Par la voie d’un rescrit, l’administration précise le sort des montants placés sur un contrat qui fait l’objet d’une transformation Fourgous au regard du calcul du bouclier fiscal De son côté, un avocat a obtenu une réponse officielle sur le cas d’un investissement réparti à hauteur de 20% sur des unités de compte mais dont l’orientation est modifiée.

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