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L’actualité et la veille en matière de fonds d’investissement, ainsi que les analyses sur les grandes tendances dans l’univers de la gestion d’actifs, son activité au travers des chiffres de collectes et d’évolution des encours des différentes classes d’actifs.
22/05/2009

POUR QUE CE NAUFRAGE SE TRANSFORME EN RENOUVEAU

Dominée par le monde de la finance, la mécanique du capitalisme s’est enrayée. Beaucoup veulent des réformes mais espèrent en leur for intérieur que tout reparte comme avant Cette dernière orientation serait sans doute confortable et éviterait une remise en question profonde du modèle économique des métiers de la finance et du patrimoine. Une occasion ratée....
15/05/2009

Grand écart

L’Europe a bien du mal à passer à la vitesse supérieure depuis quelques années. En France, les élections au Parlement européen du 7 juin prochain risquent fort d’en faire les frais puisque, pour l’heure, les échanges d’idées frisent l’indigence sur ce terrain et que si mobilisation des esprits il y a, c’est encore et toujours sur les conséquences de la crise. Dans le domaine patrimonial aussi, le Vieux Continent peine à avancer. Sans même parler d’une fiscalité où la désunion s’affiche sans détour, ni des difficultés de transposition des directives bruxelloises, c’est sur le fondement des métiers que l’on trouve également des disparités flagrantes. En Espagne, par exemple, malgré la MIF et l’existence d’un organisme de certification professionnelle indépendant, aucun diplôme n’est requis pour exercer le métier de conseiller en gestion de patrimoine: 150.000 indépendants risquent ainsi de devenir à la marge de la légalité ou liés à un tissu bancaire espagnol très resserré. Autre grand écart entre le Royaume-Uni, par exemple, qui exige un diplôme universitaire, et la Hongrie, où seuls cinq jours de formation permettent d’avoir pignon sur rue. Reste que les marchés étant essentiellement nationaux, in fine, ce sont les clients locaux qui sont bien traités ou tout le contraire.
08/05/2009

Les certifications, un outil de différenciation pour les promoteurs

NF Logement, Qualitel, HQE font partie de la palette des certifications des promoteurs qui actent leurs engagements en matière organisationnelle ou sur la qualité des produits Si les certifications sont souvent mises en avant par les promoteurs et peuvent être l’un des critères de choix pour les acquéreurs, elles manquent encore de lisibilité.
08/05/2009

Europe : Des règles de protection renforcées pour les produits d'investissement de détail

La Commission veut améliorer sensiblement les mesures de protection des investisseurs pour les principaux produits d’investissement de détail. Dans une communication sur le sujet publiée le 29 avril, la Commission estime «nécessaire d’améliorer et de rendre plus cohérentes les obligations d’information sur les produits et les règles relatives aux pratiques de vente». Dans cette perspective, le texte énumère des propositions pour une nouvelle approche législative horizontale, qui s’inspirerait des meilleures obligations existantes et les appliquerait à tous les produits concernés.
24/04/2009

Les professionnels ont intérêt à se réapproprier la dimension commerciale du métier

Invités à ne pas courber l’échine face à la crise financière et à combattre l’érosion de leurs marges, les CGPI doivent retrouver une dynamique commerciale et partir à la rencontre des prospects Peu de formations commerciales sont dispensées à destination des indépendants du patrimoine. En revanche, les acteurs de la profession se mobilisent pour aider les CGPI à braver les obstacles.
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24/04/2009

Pourquoi le temps est venu de redevenir acheteur...

En pleine crise immobilière et financière, beaucoup de professionnels de la gestion de patrimoine s’interrogent sur l’opportunité d’investir dans l’art. La donne ayant radicalement changé, il paraît désormais judicieux de leur donner raison.
22/04/2009

Exonération des sommes perçues lors de la vente d’électricité par un particulier

La loi de Finances rectificative pour 2008 instaure, sous certaines conditions, un régime d’exonération des revenus tirés de la vente d’électricité d’origine photovoltaïque par les personnes physiques. Cette mesure, qui s’applique à compter de l’imposition des revenus de l’année 2008, est commentée dans une instruction du 21 avril.
17/04/2009

Fiducie

Une nouvelle garantie pour les particuliers.
06/04/2009

Raccourcissement du délai d’investissement pour les fonds ISF

Sous la présidence de Christine Lagarde et d’Hervé Novelli, un accord de partenariat sur le financement des besoins en fonds propres des entreprises a été signé entre le médiateur du crédit et l’ensemble des acteurs publics et privés du capital investissement. Cette convention prévoit notamment d’accélérer le niveau général des investissements dans les entreprises implantées en France en particulier pour les fonds ouvrant droit à l’exonération de l’impôt de solidarité sur la fortune (ISF).
03/04/2009

La macroéconomie au centre des décisions d’allocation

Avenir Finance lance Afim OFP 400, un fonds flexible dont l’allocation est fonction de l’analyse systématique des données macroéconomiques Ce produit sera géré par une équipe dirigée par Emeric Challier, qui a rejoint la société de gestion au début de l’année 2007.
03/04/2009

Il faut prendre le temps d’expliquer les conséquences des dispositifs mis en place, cela fait parti du conseil

L’Agefi Actifs. - En tant que notaire, comment abordez-vous cette problématique des familles recomposées?Jean Lioussou. - Il n’existe pas une catégorie de familles recomposées, mais plusieurs. Nous effectuons un état des lieux pour déterminer si la famille se recompose en début ou en fin de vie et si elle dénombre des enfants communs et des enfants de lits différents. Il est ensuite primordial de s’assurer des vœux des clients, selon que ceux-ci entendent en priorité favoriser leurs enfants, certains d’entre eux, ou leur conjoint. Notre rôle est enfin d’aider le client à prendre du recul par rapport à sa volonté initiale et aux conséquences qu’auront ses décisions. Certaines d’entre elles peuvent en effet se révéler contre-productives à terme, tant sur le plan civil que sur le plan fiscal, ce que les clients peuvent avoir tendance à ignorer. Après les avoir informés, nous essaierons de répondre à leurs attentes en utilisant différents outils tels que le contrat de mariage, le testament, ou le mandat à effet posthume.
27/03/2009

Mandarine Gestion se lance dans l’ISR

Après avoir proposé un fonds «value», un fonds croissance et un fonds d’obligations convertibles, la société étoffe sa gamme avec un fonds ISR Mandarine Engagement appliquera un processus de gestion de «stock-picking» prenant en compte des critères aussi bien financiers qu’extra-financiers.
27/03/2009

L'année 2008 a marqué une cassure

Après un premier semestre 2008 qui a fait illusion, avec une activité très solide et des enchères records, le marché de l’art est tombé de haut: entre janvier et juin, le produit des ventes atteignait le montant historique de 5,4 millions de dollars, pour s’affaisser de moitié à la fin du second semestre. Tous les indicateurs ont viré au rouge au mois d’octobre: gel des enchères, œuvres ravalées (37,8% des lots sur l’année), chute du niveau de confiance des acteurs et un fléchissement de 30% des prix au bilan du millésime. Un bilan encore pire qu’en 1991.
20/03/2009

Les différents véhicules d’investissement sur l’or

Les lingots, pièceset autres médailles (21 % de la demande d’or physique) : il est possible d’acheter de l’or physique sous la forme de lingots ou de pièces aux guichets de banques. La cotation est déterminée en fonction de l’offre et de la demande. A noter qu’une fiscalité particulière de 27 % (dégressive au bout detrois ans de détention) est appliquée sur les plus-values de ces produits.
20/03/2009

Generis Capital Partners en bref :

Generis Capital Partnersa été fondée en juin 2008 par Thibaut de Roux, ancien associé et directeur d’investissement chez Entrepreneur Venture où il a notamment créé Entrepreneurs Est, et Paul Toon, qui, après avoir dirigé Innoven Partenaires SA, avait rejoint la banque d’affaires Noble (Londres) en 2007 comme directeur des investissements non cotés.
18/03/2009

Précisions règlementaires pour les marchés financiers

Trois textes relatifs à la réglementation des marchés financiers ont été publiés au Journal officiel le 18 mars 2009. Le décret n° 2009-297 du 16 mars 2009, pris pour l’application de l’ordonnance n° 2009-15 du 8 janvier 2009 concernant les instruments financiers, précise notamment les modalités de nantissement d’un compte titres. Le décret n° 2009-295 du 16 mars 2009 revient sur l’inscription en compte des titres financiers. Un arrêté du 4 mars 2009 portant homologation de modifications du règlement général de l’Autorité des marchés financiers a fait l’objet d’une publication.
17/03/2009

Le dispositif Scellier étendu aux investissements en outre-mer

Lors de l’examen du projet de loi de développement économique des outre-mer, les sénateurs ont adopté un amendement étendant le dispositif Scellier aux investissements réalisés en outre-mer entre le 1er janvier 2009 et le 31 décembre 2013. Cette mesure intitulée «Jégo social» et défendue par le sénateur Jean-Paul Virapoullé vise à élargir la palette de l’offre locative au logement social intermédiaire, situé entre le logement très social et le logement intermédiaire. L’amendement prévoit un taux de réduction d’impôt de 40 % pour les logements acquis ou construits entre 2009 et 2011, et de 35% pour les logements acquis ou construits à compter de l’année 2012. L’Assemblée nationale qui entame la lecture du projet de loi au début du mois d’avril pourrait procéder à des ajustements.

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