septembre 2011
12/09/2011
Résultats 2010 : Corem en forte progression
Corem affiche une forte progression pour 2010 avec une collecte à 220M d’euros. Avec 7,6 Mds d’euros d’actifs gérés, l’UMR revendique 11% de l'épargne retraite individuelle volontaire en France. L’Union mutualiste retraite a annoncé une forte progression en 2011 avec 7.000 nouvelles adhésions pour une collecte des cotisations qui s'élève à 220M d’euros. Une tendance qui se confirme en 2011 avec une augmentation de 5% déjà observée sur le premier semestre par rapport à l’année précédente. Corem a renforcé son implantation en France et enregistre une hausse de 18% en France en 2009 et sur Internet avec la mise en place de Corem direct en mars 2010. Avec un régime fiscal déductible des revenus imposés, le Corem tente de rendre concurrentiel son produit d'épargne retraite par points en réduisant ses frais de gestion. Le rendement net comptable du Corem est de 5,18% sur l’exercice 2010, en augmentation par rapport aux 2,68% l’année dernière. Prudente quant au contexte financier, l’UMR a décidé de revaloriser la valeur de service du point Corem de 0,70%, au 1er janvier 2012. L’Assemblée générale table sur un taux de rendement à 2,7%. Une garantie décès additionnelle est proposée en complément depuis janvier. L’UMR propose également Corem co, une solution retraite collective complémentaire par points : Corem Co dont le rendement net comptable s'établit à 6,21% sur l’exercice 2010. L’Assemblée Générale a décidé de revaloriser de 0,70% la valeur du point du régime Corem co dès janvier 2012.
12/09/2011
Partenariat: Groupe Primonial et Apicil signent les acquisitions respectives de W Finance et Coparc
Groupe Primonial rachète W Finance, entreprise d’investissement et Apicil Prévoyance acquiert Coparc, la compagnie d’assurance-vie dédiée au réseau W Finance, selon un communiqué. Suite à cette acquisition Groupe Primonial bénéficiera d’un réseau de 250 chargés de compte, dédiés à une clientèle de 50.000 familles représentant plus de 4Mds d’euros d’actifs gérés ou conseillés. Le groupe ainsi constitué génèrera un chiffre d’affaires consolidé de plus de 100M d’euros au prochain exercice. Il ambitionne de collecter plus de 800M d’euros de formules d'épargne dès 2012. Avec l’arrivée de Coparc, le groupe Apicil va doubler la taille de ses activités d’assurance-vie développées actuellement au travers de sa filiale Apicil Assurances avec un encours de 2.200M d’euros d’actifs. Les deux opérations conjointes, conseillées par la banque Lazard, faisaient l’objet de discussions exclusives avec Allianz depuis fin juillet. Ces discussions ont abouti à la signature d’un accord définitif qui reste soumis à l’agrément de l’Autorité de la Concurrence et de l’Autorité de Contrôle Prudentiel.
06/09/2011
Caisse fédérale de pensions Publica: taux de couverture en baisse
La caisse fédérale de pensions PUBLICA a vu son taux de couverture se détériorer au deuxième trimestre. Ce dernier est passé à 101,9% à la mi-août alors qu’il était encore de 104,5% quatre mois plus tôt. Il est toutefois supérieur à celui des caisses de droit public (83,2%). La situation économique du deuxième pilier dans son ensemble comme celle de PUBLICA s’est détériorée de manière sensible du fait de la baisse des taux d’intérêt, écrit lundi l’institution dans un communiqué. Réaliser les rendements nécessaires - environ 3,25% - pour maintenir le taux de couverture à son niveau actuel ne sera pas facile, prévient PUBLICA, qui regroupe 20 caisses de prévoyance. Par contre, la faiblesse des grandes devises face au franc n’a pas eu d’incidence. La caisse fédérale de pensions a décidé il y a trois ans de se prémunir systématiquement contre les risques de change avec les pays industrialisés. Les placements dans l’immobilier et en obligations ont en outre généré une performance positive depuis de début de l’année. A l'échelle suisse, le taux de couverture de PUBLICA se situe au-dessus de la moyenne, selon une enquête récemment réalisée par Swisscanto. Cette proportion est de 83,2% pour les caisses de droit public et de 96,3% pour les caisses de droit privé, soit une moyenne de 91% pour l’ensemble des caisses.
02/09/2011
Les fonds de pension de General Motors en difficulté
Le déficit des fonds de pension de General Motors (GM) risque de remettre en cause le versement d’un dividende ainsi que ses velléités de rachat d’actions, rapporte L’Agefi. Le trou des fonds de pension du constructeur automobile américain pourrait atteindre 35 milliards de dollars sur la base d’une baisse des rendements des actifs ainsi que du taux des versements anticipés. Au total, selon certains analystes, précise le quotidien, ce sont 30,7 milliards qui pourraient manquer au constructeur de Detroit d’ici à la fin de l’année, alors que la valeur de marché de GM est tombée à 33,1 milliards le mois dernier.
01/09/2011
François Gin est nommé Directeur Général du Groupe AGRICA
Depuis le 1er septembre 2011, François Gin assure la direction générale du Groupe AGRICA. Il succède à Marcel Jamet qui fait valoir ses droits à la retraite après avoir dirigé le Groupe depuis sa création en 1997. Interlocuteur de référence du monde agricole en matière de protection sociale complémentaire, Agrica compte aujourd’hui 156 000 entreprises adhérentes, 1,4 million de cotisants et 778 000 retraités. En 2010, le Groupe totalise un chiffre d’affaires de 2,3 milliards d’euros dont 456,2 millions d’euros réalisés sur le marché de l’assurance de personnes en épargne, prévoyance et santé. François Gin a effectué tout son parcours professionnel dans le secteur social agricole. En effet, après avoir dirigé pendant 12 ans la Mutualité Sociale Agricole de Gironde, il a rejoint la Caisse Centrale de la Mutualité Sociale Agricole où il a été nommé directeur général en 2008. Second régime de sécurité sociale en France, la MSA est dédiée aux salariés et aux exploitants agricoles. François Gin est, par ailleurs, diplômé en droit et ancien élève de l’EN3S (Ecole Nationale Supérieure de la Sécurité Sociale).
août 2011
29/08/2011
78% des fonds de pension ont une poche de gestion alternative
En 2011, près de huit responsables de fonds de pension sur dix (78% très exactement) ont une poche de gestion alternative dans leur allocation, selon un sondage annuel réalisé par SEI Investments auprès de 106 responsables de fonds de pension à la tête d’actifs compris entre 25 millions de dollars et plus de 1 milliard de dollars. Ce pourcentage, dont la progression a certes été ralentie par la crise de 2007-2008, n’a cessé de croître, passant de 51% en 2008, à 53% en 2009 et 65% en 2010. A la nuance près que les allocations supérieures à 10% du portefeuille total ont diminué l’an dernier. En 2010, 77% des fonds de pension disposant d’actifs de plus de 300 millions de dollars consacraient au moins 10% de leur portefeuille à la gestion alternative, contre seulement 42% cette année pour des tailles similaires.
14/08/2011
Thibaud Sybillin rejoint d' ERAFP, en charge de la sélection des sociétés de gestion
Thibaud Sybillin, est arrivé en juillet dernier pour prendre en charge la sélection des sociétés de gestion à l’Erafp. Il était auparavant l’un des responsables de l'équipe de sélection de gérants au sein de bfinance.
14/08/2011
Affaire du Cref : la MRFP demande sa liquidation pour échapper au versement de dédommagements
Alors que la MRFP, ancienne gestionnaire du Cref, avait été condamnée à dédommager les cotisants du fonds qu’elle avait fermé, un nouveau rebondissement secoue l’affaire. Le Cref était un régime de retraite facultatif de fonctionnaires géré par la Mutuelle de retraite de la fonction publique (MRFP). La fermeture du Cref, au début des années 2000, et le transfert du portefeuille à une nouvelle mutuelle, l’Union mutualiste de retraite, avait provoqué une bataille judiciaire. En avril 2011, plus de 5.000 cotisants ont obtenu le droit à 5,5M d’euros d’indemnisation de la MRFP, condamnée pour défaut d’information vis-à-vis de ses adhérents. Aujourd’hui, ils ne sont pas sûrs de recevoir cet argent. Comme le rapporte La Tribune, la MRFP a demandé le 7 juillet sa liquidation judiciaire pour s’affranchir des dédommagements. Une audience doit avoir lieu début septembre auprès du Tribunal de grande instance pour évoquer cette liquidation.
12/08/2011
Décret relatif au fonds de réserve pour les retraites (FRR)
Par une modification des dispositions de l’article L. 135-11 du code de la sécurité sociale, la loi de financement de la sécurité sociale pour 2011 a déclassé les dispositions prudentielles, précédemment fixées par décret en Conseil d’Etat, au niveau de l’arrêté interministériel. Le décret du 10 août 2011 abroge donc les I à IV et VI de l’article R. 135-29 du code de la sécurité sociale. Sont maintenues les dispositions du V de cet article, relatif à l’exercice des droits de vote. Pour voir les dispositions de l’article R. 135-29 du code de la sécurité sociale: cliquez ici
12/08/2011
Les fonds de pension suisses touchés par leur exposition aux actions et le risque de change
Ces dernières semaines, les fonds de pension suisses ont perdu, en moyenne, un peu plus de 5% de la totalité de leurs actifs à cause, en grande partie, de leur exposition aux actions et au risque de change. Les régimes Suisses ont été largement impactés par les crises en Europe et aux États-Unis où ils ont alloué une grande partie de leurs portefeuilles actions. Certains experts estiment à 15% les pertes des fonds de pension helvétiques sur les marchés actions lors des 2 à 3 dernières semaines. Le marché des actions étant trop concentré en Suisse, les fonds de pension investissent une importante part de leurs portefeuilles actions en Europe et aux États-Unis s’exposant alors au risque de change. Le franc suisse s’est consolidé face aux dollar et à l’euro depuis le début de l’année. Et un certain nombre de fonds de pension n’avaient pas suffisamment couvert leurs portefeuilles face aux risques de change. Ces investisseurs suisses pourraient être tentés de se rabattre vers des actions domestiques ou se retirer de certaines classes d’actifs plus risquées. Mais cela serait contre productif et affecterait le niveau de diversification du portefeuille. Les fonds de pension suisses devraient donc, à priori, maintenir leurs stratégies d’investissements à long terme.