Toute l’actualité des offres publiques d’achat ou d’échange concernant les grandes entreprises françaises et internationales : conditions des opérations, intérêt des actionnaires, calendrier, résultats des offres, impact sur la société prédatrice.
L’accord annoncé ce matin entre Saint-Gobain et Sika pour mettre fin à un litige qui durait depuis près de quatre ans plait aux actionnaires des deux groupes. A la-mi séance, le cours de l’action Saint-Gobain progresse de 2,95% à 45,37 euros. A Zurich, Sika bondit de 8,53% à 8.145 francs suisse.
Saint-Gobain a annoncé ce matin un accord avec la famille Burkard et Sika l’amenant à renoncer de facto au contrôle de l’entreprise suisse et résolvant un conflit vieux de près de quatre années.
Ahold Delhaize a prolongé son accord d’option avec Stichting Continuïteit Ahold Delhaize (SCAD) pour les 15 ans. Ce dispositif entre le distributeur belge et cette fondation devait expirer le 15 décembre 2018. Mais le groupe a fait quelques concessions suite à la protestation d’actionnaires contre la reconduction de ce dispositif anti-OPA. Ainsi, dans les six mois suivant l’exercice de l’option, le groupe s’engage à convoquer une AG pour évoquer la situation. En outre, dans l’année suivant son exercice, Ahold Delhaize convoquera une AG «pour voter sur l’annulation des actions émises à SCAD; SCAD n’exercera pas ses droits de vote sur cette question».
Ahold Delhaize a annoncé la prolongation de son accord d’options avec Stichting Continuïteit Ahold Delhaize (SCAD) pour les 15 prochaines années. Ce dispositif entre le distributeur et cette fondation devait expirer le 15 décembre 2018. Il pourra être prolongé par consentement mutuel des parties contractantes.
Elliott Management a lancé une offre sur AthenaHealth à 160 dollars par action, ce qui valorise la société de services informatiques aux établissements de santé à 6,5 milliards de dollars. Elliott détient déjà 8,9% de son capital. Il ajoute qu’il pourra «améliorer de manière substantielle sa proposition de prix avec des audits supplémentaires». Le fonds estime que la direction n’a pas réussi à «corriger une série de problèmes opérationnels identifiables» sur un «marché très attractif» et avec des produits «enviés par le reste du secteur». AthenaHealth a affiché un bénéfice net de 101 millions de dollars en 2017.
Elliott Management veut acheter AthenaHealth. Le fonds offre 160 dollars par action ce qui valorise la société de services de santé à près de 6,5 milliards de dollars, soit une prime de 27% sur la base du dernier cours de clôture, selon Elliott. Dans un courrier adressé au conseil d’administration d’Athenahealth , le fonds d’investissement, qui détient déjà 8,9% du capital de la société, a indiqué qu’il avait déjà approché l’entreprise en vue d’un rachat en novembre mais que la direction avait refusé de s’engager. Elliott a également dit être en mesure «d’améliorer de manière substantielle sa proposition de prix avec des audits supplémentaires».
Le fabricant américain de semi-conducteurs a annoncé vendredi qu’il prolongeait jusqu’au 11 mai son offre publique d’achat sur son concurrent néerlandais NXP Semiconductors. Au 26 avril 2018, seulement 12,7% des actions en circulation de NXP avaient été apportées à l’offre, a précisé Qualcomm. Déposée en octobre 2016, son offre sur NXP, d’un montant de 44 milliards de dollars (36,4 milliards d’euros), avait déjà été prolongée à deux reprises.
Le groupe TF1 a annoncé vendredi avoir mené à bien l’acquisition de 78% du capital d’Aufeminin au prix de 39,47 euros par action auprès du groupe Axel Springer. Lors de l’annonce de la transaction en janvier, TF1 avait avancé un prix de 38,74 euros par action. TF1 a acquis 78,07% du capital et 77,94% des droits de vote d’Aufeminin et déposera une offre publique d’achat obligatoire simplifiée sur le solde des titres. Olivier Abecassis, directeur innovation et digital du groupe TF1, est nommé PDG d’Aufeminin en remplacement de Marie-Laure Sauty de Chalon qui quitte la société et démissionne de son mandat d’administratrice.
Le fabricant américain de semi-conducteurs a annoncé aujourd’hui qu’il prolongeait jusqu’au 11 mai son offre publique d’achat sur son concurrent néerlandais NXP Semiconductors. Au 26 avril 2018, seulement 12,7% des actions en circulation de NXP avaient été apportées à l’offre, a précisé Qualcomm. Déposée en octobre 2016, son offre sur NXP, d’un montant de 44 milliards de dollars (36,4 milliards d’euros), avait déjà été prolongée à deux reprises.
Eramet a annoncé aujourd’hui une offre publique d’achat sur les titres de Mineral Deposits Limited (MDL) valorisant le groupe australien à 291 millions de dollars australiens environ (181 millions d’euros), afin de consolider intégralement une coentreprise détenue à parité avec ce dernier.
Les sociétés pharmaceutiques Shire et Takeda pourraient annoncer aujourd’hui un accord de fusion préliminaire, d’après l’agence Reuters, qui cite trois sources au fait du dossier. Shire a reçu hier une nouvelle proposition de la part du groupe pharmaceutique japonais Takeda, lequel semble soucieux de parvenir à un compromis avant l’expiration ce jour du délai imparti pour soumettre une offre définitive de rachat. Le laboratoire britannique n’a pas donné de précisions sur cette proposition révisée, la cinquième de son homologue nippon, se contentant de dire que le conseil d’administration étudiait la suite à y donner. La quatrième offre indicative de Takeda, présentée vendredi, était de 47 livres par action, soit 21 livres en cash et 26 livres en titres Takeda, valorisant au total Shire 44,3 milliards de livres (50,6 milliards d’euros).
L’Autorité des marchés financiers (AMF) a annoncé hier qu’Allianz détenait 94,91% du capital et des droits de vote d’Euler Hermes à l’issue de son offre publique d’achat sur l’assureur crédit et que le groupe d’assurances allemand allait procéder au retrait des actions non apportées à l’offre. «Le retrait obligatoire interviendra le 27 avril 2018, au prix de 122 euros par action, et portera sur 1.550.196 actions» Euler Hermes, ce qui représente 3,64% du capital et des droits de vote de cette société, a précisé l’AMF dans un communiqué. La suspension de la cotation des actions Euler Hermes est maintenue jusqu’à la mise en œuvre du retrait obligatoire.
Shire a annoncé mardi avoir reçu une nouvelle proposition de la part du groupe pharmaceutique japonais Takeda, lequel semble soucieux de parvenir à un compromis avant l’expiration demain du délai imparti pour soumettre une offre définitive de rachat. Le laboratoire britannique n’a pas donné de précisions sur cette proposition révisée, la cinquième de son homologue nippon, se contentant de dire que le conseil d’administration étudiait la suite à y donner. La quatrième offre indicative de Takeda, présentée vendredi, était de 47 livres par action, soit 21 livres en cash et 26 livres en titres Takeda, valorisant au total Shire 44,3 milliards de livres (50,6 milliards d’euros).
L’Autorité des marchés financiers (AMF) a annoncé aujourd’hui qu’Allianz détenait 94,91% du capital et des droits de vote d’Euler Hermes à l’issue de son offre publique d’achat sur l’assureur crédit et que le groupe d’assurance allemand allait procéder au retrait des actions non apportées à l’offre. «Le retrait obligatoire interviendra le 27 avril 2018, au prix de 122 euros par action et portera sur 1.550.196 actions» Euler Hermes, ce qui représente 3,64% du capital et des droits de vote de cette société, a précisé l’AMF dans un communiqué. La suspension de la cotation des actions Euler Hermes est maintenue jusqu'à la mise en oeuvre du retrait obligatoire.
Le Takeover Panel, la commission britannique des OPA, a estimé que Walt Disney devait faire une offre sur la totalité du groupe de télévision payante Sky s’il parvenait à acquérir certains actifs de Twenty-First Century Fox (Fox), dont sa participation de 39% dans Sky. Le Takeover Panel a également fixé le prix: l’offre de Disney sur Sky devra être équivalente à celle de Fox sur Sky, laquelle s'élève à 10,75 livres par action pour les 61% qu’il ne détient pas. Précédemment, Disney ne pensait pas être obligé de faire une offre sur la totalité de Sky alignée sur celle de Fox, s’il achetait une partie des actifs de ce dernier.
Le Takeover Panel, la commission britannique des OPA, a décidé que Walt Disney devrait faire une offre sur la totalité de Sky si le groupe américain parvenait à acquérir certains actifs de Twenty-First Century Fox, dont sa participation de 39% dans le groupe de télévision payante européen. Le Takeover Panel a également fixé le prix: l’offre de Disney sur Sky devra être équivalente à celle de Fox sur Sky, qui s'élève à 10,75 livres par action. Disney avait indiqué qu’il pensait ne pas être dans l’obligation de faire une offre sur la totalité de Sky, alignée sur celle de Fox, s’il rachetait certains des actifs de ce dernier.
La foncière britannique Hammerson a annoncé ce matin avoir rejeté une nouvelle offre d’achat de Klépierre, jugeant qu’elle n’améliorait pas suffisamment la proposition initiale le valorisant 4,9 milliards de livres (5,6 milliards d’euros), qu’il avait déjà refusée. La nouvelle proposition du groupe français, à 635 pence par action, ne représente qu’une «augmentation marginale» par rapport à sa proposition initiale à 615 pence, estime Hammerson. L’offre améliorée de Klépierre est composée à 50% d’actions nouvelles et le reste en numéraire. Le président du groupe britannique, David Tyler, a toutefois précisé que Hammerson restait ouvert à toute proposition de Klépierre qui reflèterait correctement sa valeur.
Le cours de l’action Ingenico a fini en hausse de 5,80% hier à la Bourse de Paris, à 68,24 euros, à la suite d’un article de Mergermarket selon lequel la valorisation actuelle du groupe français de terminaux et de solutions de paiement électroniques pourrait attirer des prédateurs, dans un secteur en consolidation. Atos ou Wirecard font partie des candidats potentiels à une OPA, indique Mergermarket, qui précise qu’Atos pourrait le faire via sa filiale dédiée Worldline. En mars 2017, Atos avait démenti une rumeur lui prêtant des vues sur Ingenico. Des fonds de private equity tourneraient également autour du dossier, ajoute Mergermarket.
Le cours de l’action Ingenico a fini en hausse de 5,80% aujourd’hui à la Bourse de Paris, à 68,24 euros, à la suite d’un article de Mergermarket selon lequel la valorisation actuelle du groupe français de terminaux et de solutions de paiement électroniques pourrait attirer des prédateurs, dans un secteur en consolidation. Atos ou Wirecard font partie des candidats potentiels à une OPA, indique Mergermarket qui précise qu’Atos pourrait le faire via sa filiale dédiée Worldline. En mars 2017, Atos avait démenti une rumeur lui prêtant des vues sur Ingenico. Des fonds de private equity tourneraient également autour du dossier, ajoute Mergermarket.