Nos articles d’actualité et d’analyse sur les évolutions des différents marchés de matières premières (blé, maïs, gaz, charbon, cuivre, fer, terres rares etc.) et sur les principaux acteurs internationaux du secteur.
Les contrats à terme sur le soja à Chicago se sont échangés autour de 12,8 dollars/boisseau en raison d’une offre qui devrait être fortement réduite par les températures très élevées attendues en Argentine dans les prochains jours, suivies de pluies modérées à fortes. Il s’agit d’un plus haut depuis fin septembre, même si on reste loin du record de la décennie de 16,55 dollars/boisseau au printemps. Ces annonces surviennent après un avertissement récent concernant l’impact de la sécheresse en Argentine sur la production. En même temps, les données économiques ont montré une hausse des importations de soja par la Chine, que ce soit en provenance des Etats-Unis en novembre, alors que les perturbations sur les exportations dues à l’ouragan Ida se sont estompées, ou du Brésil, premier fournisseur de Pékin.
Les prix du gaz naturel européen ont chuté vendredi matin de 16% à 124 euros/MWh après que la Russie a fait le plein de carburant pour la région en lui attribuant (tardivement), dans la nuit, des nouvelles réserves via l’oléoduc Yamal-Europe. Gazprom a réservé environ 30% de l’espace du gazoduc pour acheminer du gaz vers l’Allemagne via la Pologne dans le cadre d’enchères dans la journée.
Les prix du gaz naturel européen TTF à Rotterdam sont redescendus mercredi à 120 euros/MWh mercredi, après avoir atteint un record de 129 euros/MWh mardi, alors que les flux de gaz dans le gazoduc Yamal-Europe ont augmenté aux premières heures de la journée. Les reportings sur ces flux ont apaisé les inquiétudes suscitées par les déclarations du président biélorusse menaçant les dirigeants européens de coupures d’approvisionnement par l’un des plus importants pipelines pour l’Europe, à un moment où les stocks de gaz naturel sont inférieurs de plus de 10% aux normes saisonnières en Europe. Les prix sont tendus depuis début octobre dans un contexte d’inquiétudes croissantes concernant d’éventuelles sanctions économiques sévères imposées à la Russie en cas d’invasion de l’Ukraine, la certification retardée du gazoduc Nord Stream 2, et de pannes récurrentes dans l’un des plus grands champs pétroliers et gaziers offshore de Norvège.
Les contrats à terme (1 mois) sur le gaz naturel européen TTF à Rotterdam ont rebondi mardi matin de 89 euros à près de 95 euros/MWh face aux nouveaux risques pour les approvisionnements de cet hiver. D’une part, Royal Dutch Shell a annulé plusieurs expéditions de gaz naturel liquéfié (GNL) après une panne en Australie, ce qui intensifiera la concurrence mondiale pour les cargaisons au comptant. D’autre part, les traders attendent également de voir si le gazoduc Nord Stream 2 entre la Russie et l’Allemagne pourra faire face à davantage de sanctions américaines et à de nouveaux retards en raison des tensions politiques au sujet de l’Ukraine.
Les contrats à terme (1 mois) sur le gaz naturel européen TTF à Rotterdam ont rebondi mardi matin de 89 euros à près de 95 euros/MWh face aux nouveaux risques pour les approvisionnements de cet hiver. D’une part, Royal Dutch Shell a annulé plusieurs expéditions de gaz naturel liquéfié (GNL) après une panne en Australie, ce qui intensifiera la concurrence mondiale pour les cargaisons au comptant. D’autre part, les traders attendent également de voir si le gazoduc Nord Stream 2 entre la Russie et l’Allemagne pourra faire face à davantage de sanctions américaines et à de nouveaux retards en raison des tensions politiques au sujet de l’Ukraine.
Les cours du brut rebondissent jeudi avant la réunion des membres de l’Opep+, rassemblant l’Opep et d’autres pays producteurs comme la Russie, qui doit discuter de sa politique de production. Après avoir fortement reculé avec l’annonce du nouveau variant du coronavirus Omicron, le pétrole se reprend sur des informations concernant une suspension de l’augmentation de production prévue en janvier. Le cours du baril de Brent progresse de plus de 2% à 70,45 dollars, de même que le WTI qui cote 67,20 dollars/baril.
Le groupe anglo-suisse de négoce de matières premières Glencore vient d’annoncer la cession de sa mine australienne de cuivre et d’or Ernest Henry dans le Queensland à la société australienne Evolution Mining pour 1 milliard de dollars australiens (640 millions d’euros).
Les prix européens du gaz naturel ont rebondi à plus de 78 euros/MWh vendredi pour le contrat à terme de référence TTF à Rotterdam, après un creux de plus d’une semaine à 67 euros/MWh mercredi, alors que le président biélorusse Alexandre Loukachenko a menacé de fermer le transit de gaz via un pipeline clé reliant la Russie à l’Europe en réponse aux nouvelles sanctions prévues par l’Union européenne (UE) contre son régime dans le cadre de la crise des réfugiés coincés à la frontière polonaise.
Les prix du gaz naturel européen ont chuté à un plus bas en plus d’une semaine entre mardi et mercredi alors que la Russie augmente progressivement ses approvisionnements comme promis par le président Vladimir Poutine. Le contrat à terme de référence TTF à Rotterdam a perdu près de 10% mardi, de 79 à 72 euros/MWh, et encore mercredi à la mi-journée au dessous de 68 euros/MWh.
Les prix du gaz en Europe ont à nouveau dépassé les 80,50 euros/mégawattheure (MWh) lundi, soit +9% au travers des contrats à terme à Rotterdam (TTF), car les flux en provenance des pipeline russes restent inférieurs à la normale malgré les promesses du président Vladimir Poutine d’approvisionner davantage la région à partir du 8 novembre. Le contrat britannique équivalent a également gagné 8%, à 206,74 pence/thermie.
Les prix alimentaires mondiaux ont augmenté en octobre pour le troisième mois consécutif, une nouvelle fois soutenus par la progression des prix des céréales et des huiles végétales, et ont atteint un niveau record depuis juillet 2011, a annoncé jeudi la FAO (Organisation pour l’alimentation et l’agriculture). L’indice des prix de l’organisation onusienne située à Rome, qui mesure l’évolution mensuelle d’un panier de denrées composé de céréales, de graines oléagineuses, de produits laitiers, de viandes et de sucre, a atteint 133,2 points le mois dernier, contre 129,2 points en septembre (130,0 en première estimation). Il affiche ainsi une hausse de 3,0% sur le mois, un bond de 31,3% par rapport à octobre 2020.
Les prix alimentaires mondiaux ont augmenté en octobre pour le troisième mois consécutif, une nouvelle fois soutenus par la progression des prix des céréales et des huiles végétales, et ont atteint un niveau record depuis juillet 2011, a annoncé jeudi la FAO (Organisation pour l’alimentation et l’agriculture).
La Chine a ouvert lundi une enquête visant les fournisseurs de données sur les prix de l’énergie et appelé les acteurs du marché du charbon à mieux respecter leurs obligations contractuelles, des mesures qui ont favorisé une nouvelle baisse du prix du charbon. Le contrat à terme sur le charbon le plus actif sur le marché des matières premières de Zhengzhou a perdu jusqu’à plus de 8% en séance et fini en baisse de -7%. La Commission nationale du développement et de la réforme (CNDR), principale autorité de planification économique du pays, va enquêter sur des plaintes de particuliers accusant des fournisseurs d’information sur le marché de l’énergie d’avoir notamment utilisé de faux prix.
La Chine a ouvert lundi une enquête visant les fournisseurs de données sur les prix de l’énergie et appelé les acteurs du marché du charbon à mieux respecter leurs obligations contractuelles, des mesures qui ont favorisé une nouvelle baisse du prix du charbon. Le contrat à terme sur le charbon le plus actif sur le marché des matières premières de Zhengzhou a perdu jusqu’à plus de 8% en séance et fini en baisse de -7%. Après quatre séances de baisse d’affilée, il est tombé 34% au-dessous de son record de mardi dernier, mais reste en hausse de plus de 150% depuis janvier.
Le groupe minier et métallurgique Eramet a relevé lundi son objectif d’excédent brut d’exploitation (Ebitda) pour 2021 après avoir vu son chiffre d’affaires croître de 34% à 1,14 milliard d’euros au troisième trimestre en rythme annuel, dans un contexte de prix des alliages de manganèse très favorables. Le groupe table désormais sur un Ebitda proche de 1 milliard d’euros cette année, contre une précédente prévision de 850 millions. Dans le nickel, «la situation reste cependant préoccupante en Nouvelle-Calédonie: la SLN se trouve à un moment déterminant, victime de multiples perturbations depuis le début de l’année et en attente de décisions cruciales pour mettre en œuvre intégralement son plan de sauvetage», a souligné la PDG, Christel Bories.
Le Premier ministre Jean Castex a annoncé jeudi soir lors du journal télévisé de TF1 qu’une «indemnité inflation» exceptionnelle de 100 euros serait versée aux 38 millions de Français gagnant moins de 2.000 euros net par mois - et pas seulement les automobilistes - afin de les aider à faire face à la hausse des prix, de l’essence notamment. Cette indemnité, qui sera automatique, sera versée à compter de décembre, a précisé Jean Castex. Cette mesure a été arrêtée par le gouvernement pour rendre du pouvoir d’achat aux Français face à la flambée des prix aux stations-service. Ce dispositif concernera les salariés (sur leur fiche de paie de décembre, via leur employeur), les indépendants (via l’Urssaf), les chômeurs et bénéficiaires des minima sociaux (via Pôle Emploi) ou encore les retraités.
La principale autorité chinoise de planification économique a annoncé jeudi avoir donné pour instruction à ses agences régionales comme aux principales compagnies de charbon du pays de collaborer à une enquête exceptionnelle sur la production, les coûts de distribution et les prix du charbon. Mardi la Commission nationale du développement et de la réforme (CNDR) avait déjà prévenu qu’elle pourrait intervenir sur ce marché pour calmer la hausse récente des prix du charbon.
Le groupe minier anglo-australien a annoncé mardi avoir produit moins de minerai de fer, de cuivre et de charbon métallurgique au premier trimestre de son exercice 2021-2022, en raison essentiellement de travaux de maintenance sur ses sites. BHP a produit 63,3 millions de tonnes de minerai de fer sur la période de juillet à septembre, soit 4% de moins qu’au premier trimestre de l’exercice 2020-2021 et 3% de moins qu’au cours des trois mois précédents. Il prévoit toujours une production comprise entre 249 millions et 259 millions de tonnes pour l’exercice en cours. Les mines de cuivre de BHP en Australie et au Chili ont produit 376.500 tonnes au premier trimestre, un volume en baisse de 9% sur un an et de 7% par rapport aux trois mois précédents.