Recherche
S'abonner
Connexion

Assurance vie

Nos articles d'actualité et d'analyse sur le secteur de l'assurance vie, évolution de la collecte, rendements des fonds en euros, unités de compte, investissement...
16 février 2023 à 10:36 AM

Banque centrale

Banque privée

Numérique

Investissement

IA

Accueil Sujets d'actualités LBO

LBO

Nos articles d’actualité et d’analyse sur l’univers des rachats à effet de levier, les enchères, les fonds de leveraged buy-out, les loans.

décembre 2019

19/12/2019

Les prêts à effet de levier continuent à préoccuper les régulateurs

Le Conseil de stabilité financière (FSB) a publié jeudi un nouveau rapport sur les vulnérabilités associées aux prêts à effet de levier (leveraged loans) et aux véhicules de titrisation de ces prêts (collateralised loan obligations, CLO), dont plusieurs régulateurs pointent les risques accrus depuis quelques mois.

novembre 2019

29/11/2019

Sewan

A l’occasion d’une levée de fonds de 75 millions d’euros, montant record pour la société, Sewan a fait entrer Kartesia à son capital. Le fonds d’investissement prend la place d’Audacia, qui avait apporté 12 millions d’euros entre 2014 et 2016. Les dirigeants conserveront une large majorité du capital. Les nouvelles ressources injectées par Kartesia, qui comprennent des fonds propres et de la dette senior, serviront à la société de télécoms et de services dans le cloud pour accélérer son développement international, financer sa R&D et créer de nouveaux produits. Alors que son chiffre d’affaires a presque doublé ces trois dernières années, passant de 63 millions en 2016 à 116 millions prévus en 2019, Sewan veut maintenir une croissance supérieure à 25%.
29/11/2019

Nell Armonia

Isatis Capital remplace Cita Investissement au capital de Nell Armonia à l’issue d’un processus concurrentiel dirigé par Klever Invest. Le management de la société de conseil en profite pour consolider son contrôle. Nell Armonia est spécialisé dans l’accompagnement des directions financières dans leurs structurations, optimisations, et robotisations de leurs processus de reporting, de consolidation financière et d’élaboration budgétaire. La société, dont les effectifs ont augmenté de 50% en moyenne chaque année depuis 2019, pour atteindre 180 personnes cette année, vise un chiffre d’affaires de 18 millions d’euros en 2019.
22/11/2019

Qualium vend Biscuit International à Platinum Equity

Qualium Investissement a annoncé la cession de Biscuit International au fonds américain Platinum Equity. Les modalités de la transaction ne sont pas précisées. Qualium avait acquis le fabricant de biscuits en 2014.
15/11/2019

Formes & Structures

La famille Tenenhaus ouvre pour la première fois le capital de Formes & Structures, une société spécialisée dans la création de matériel de merchandising pour le luxe et la cosmétique. Au terme d’un processus concurrentiel, CM-CIC Investissement a mobilisé 7,3 millions d’euros pour prendre une part minoritaire au capital. La famille dirigeante reste nettement majoritaire. L’équipe de management profite de l’opération pour entrer au tour de table. Avec ces fonds, Formes & Structures prévoit de consolider un marché encore très fragmenté en visant des sociétés de 3 à 10 millions d’euros de chiffre d’affaires. Formes & Structures réalise environ 35 millions de chiffre d’affaires et prévoit de doubler de taille d’ici 5 à 7 ans.
15/11/2019

Olaqin (activités santé France d’Ingenico)

Dirigées par David Lévy et Laurent Maitre, les activités logicielles et de services d’Ingenico en France pour les professionnels de santé prennent leur indépendance. A l’issue d’un processus concurrentiel, elles ont été achetées par Cabestan Capital 2, le fonds small-midcap d’Andera Partners, et baptisées Olaqin. La valorisation est comprise entre 20 et 50 millions d’euros. Le levier de l’opération est modéré selon l’acheteur, autour de 3 fois l’Ebitda, afin de donner à l’entreprise des capacités de croissance, notamment pour développer sa nouvelle offre de services en temps réels. Il s’agit du 12e investissement de Cabestan Capital 2 et son 2e carve-out après celui d’ADX sorti de Texa Expertises en 2017.
14/11/2019

Apollo initie un LBO de 5,4 milliards de dollars sur Tech Data

Tech Data, un groupe américain spécialisé dans les réseaux informatiques, a annoncé mercredi avoir accepté une offre d’achat du fonds d’investissement Apollo Global Management pour une valeur d’entreprise de 5,4 milliards de dollars. Des fonds gérés par Apollo proposeront 130 dollars par action Tech Data en numéraire, ce qui représente une prime de 24,5% par rapport au cours moyen sur une période de 30 jours allant jusqu’au 15 octobre, avant l’apparition de spéculations sur un rachat. La transaction, qui a été approuvée à l’unanimité par le conseil d’administration de Tech Data, devrait être réalisée au premier semestre 2020. Selon les termes de l’accord, Tech Data pourra solliciter d’autres propositions d’acquisition jusqu’au 9 décembre.
13/11/2019

Apollo monte un LBO de 5,4 milliards de dollars sur Tech Data

Tech Data, un groupe américain spécialisé dans les réseaux informatiques, a annoncé mercredi avoir accepté une offre d’achat du fonds d’investissement Apollo Global Management pour une valeur d’entreprise de 5,4 milliards de dollars.
08/11/2019

Wendel est dopé par la croissance de Bureau Veritas

La société d’investissement Wendel a dévoilé jeudi un chiffre d’affaires de 6,42 milliards d’euros, au titre des neuf premiers mois de l’année, en croissance de 2,8% en données publiées (0,9% en données organiques), porté par la croissance organique de 4% des revenus de Bureau Veritas sur la période. L’actif net réévalué (ANR) s'établissait à 158,60 euros par action au 30 septembre, en hausse de 7,6% depuis le début de l’année, contre 147,40 euros par action au 31 décembre 2018. La décote sur l’ANR atteignait 21,6% au 30 septembre.
07/11/2019

Wendel est porté par la croissance de Bureau Veritas

La société d’investissement Wendel a dévoilé ce jeudi en préambule de sa journée investisseurs un chiffre d’affaires en hausse au titre des neuf premiers mois de l’année, porté par la croissance organique de 4% des revenus de Bureau Veritas sur la période. A fin septembre, le chiffre d’affaires consolidé de la holding d’investissement s’est établi à 6,42 milliards d’euros, en croissance de 2,8% en données publiées et de 0,9% en données organiques, a précisé Wendel dans un communiqué.
05/11/2019

KKR boucle un méga-fonds européen

La firme new-yorkaise de capital-investissement KKR a annoncé ce mardi avoir levé 5,8 milliards d’euros pour son cinquième véhicule de LBO (leverage buyout) européen. Dans l’enveloppe de European Fund V, déjà en cours de déploiement, 400 millions de dollars proviennent des fonds propres de KKR et de ses salariés. Le gestionnaire a réalisé son premier investissement en Europe en 1996 et levé son premier fonds dédié à la région en 1999.

octobre 2019

25/10/2019

Carlyle obtient 6,4 milliards d'euros pour son cinquième fonds Europe Partners

Carlyle a levé 6,4 milliards d’euros pour le nouveau millésime du fonds Carlyle Europe Partners, dépassant ainsi de près d’un milliard son objectif initial. Au total, le fonds Carlyle Europe Partners V rassemble plus de 300 investisseurs provenant de 37 pays, et investira dans les PME en Europe, précise le groupe américain. Carlyle Europe Partners V a déjà réalisé 5 investissements dans des sociétés situées en Espagne, en Italie et aux Pays-Bas : Forgital, Cepsa, Nouryon, Design Holding et Jeanologia. Ce fonds constitue le cinquième de la franchise Carlyle Europe Partners qui, ces 22 dernières années, a déployé 15,2 milliards d’euros via 78 investissements en Europe.
25/10/2019

Coutot-Roehrig

Coutot-Roehrig s’ouvre pour la première fois à des actionnaires financiers. A la suite d’un processus d’enchères, Capza a acquis, aux côtés de Bpifrance, une participation minoritaire au capital du groupe de généalogie successorale. Guillaume Roehrig, le dirigeant et unique actionnaire de la société familiale, reste majoritaire. Fondé en 1894, Coutot-Roehrig a pour activité principale la recherche d’héritiers dans le cadre de successions. Cette opération a pour objectif d’accompagner la croissance de la société, y compris par acquisition, avec un prisme international. Coutot-Roehrig s’appuie déjà sur plusieurs correspondants à l'étranger. La loi Eckert lui donne également l’occasion de diversifier ses activités auprès d’institutionnels, banque et assurance, dans la gestion de leurs actifs en déshérence.
25/10/2019

Groupe Blondel

Le groupe Blondel poursuit sa stratégie d’acquisitions en mettant la main sur les Transports Régis Martelet. Cette opération, qui suit les acquisitions de Citra en 2016 et des Transports Grimonprez en 2018, est l’occasion pour les trois actionnaires financiers du groupe de réinvestir au capital. Ce troisième tour de table réunit Picardie Investissement et Bpifrance, actionnaires du groupe Blondel depuis 2015, et CM-CIC Investissement, entré plus récemment, en 2017. Les Transports Grimonprez dégagent un chiffre d’affaires de 38 millions d’euros, ce qui porte à 240 millions d’euros les revenus du groupe Blondel. Ce dernier vise de nouvelles acquisitions, notamment dans la logistique, pour atteindre un chiffre d’affaires de 300 millions d’euros en 2023.
25/10/2019

Vervent Audio Group

Après le prêt-à-porter (Cyrillus-Vertbaudet) et l’automobile (Feu Vert), Alpha Private Equity se lance dans la hi-fi en reprenant Vervent Audio Group, connu pour ses marques haut de gamme Focal JMLab et Naim. Le fonds a remporté les enchères lancées par Naxicap, l’actionnaire majoritaire, et ses deux co-investisseurs. Un cercle élargi de dirigeants et de cadres, comprenant environ 80 personnes, investit dans ce LBO secondaire. L’objectif est d’accompagner la croissance de Vervent, notamment par l’acquisition de distributeurs régionaux ou de savoir-faire spécifiques pour aller vers des métiers adjacents. Une première ligne d’investissement de 10 millions d’euros a été mise en place dans le financement. Il s’agit du 7e investissement d’Alpha Private Equity Fund 7.
24/10/2019

Carlyle lève 6,4 milliards d'euros pour son cinquième fonds Europe Partners

Carlyle a levé 6,4 milliards d’euros pour le nouveau millésime du fonds Carlyle Europe Partners, dépassant ainsi de près d’un milliard ainsi son objectif initial. Au total, le fonds Carlyle Europe Partners V rassemble plus de 300 investisseurs provenant de 37 pays, précise le groupe américain. « Carlyle Europe Partners V investira dans des entreprises de grande et de moyenne taille en Europe à travers un large éventail de secteurs et d’industries», ajoute Carlyle.
23/10/2019

Cision bientôt racheté par Platinum Equity

L'éditeur de logiciels américain de marketing et de relations publiques Cision a annoncé avoir accepté une offre d’achat de la société de capital-investissement Platinum Equity, pour 2,74 milliards de dollars en numéraire. Le fonds de private equity propose 10 dollars pour chaque action détenue. Ce montant représente une prime de 34% par rapport au cours moyen de Cision pondéré en fonction des volumes sur la période de 60 jours jusqu’au 21 octobre, a ajouté la société. L’opération devrait être réalisée au premier trimestre 2020, sous réserve de l’approbation des actionnaires et des autorités de la concurrence.
22/10/2019

Cision accepte une offre d’achat de Platinum Equity

L'éditeur de logiciels américain de marketing et de relations publiques Cision a annoncé avoir accepté une offre d’achat de la société de capital-investissement Platinum Equity d’un montant de 2,74 milliards de dollars en numéraire. Le fonds de private equity propose 10 dollars pour chaque action détenue. Ce montant représente une prime de 34% par rapport au cours moyen de Cision pondéré en fonction des volumes sur la période de 60 jours jusqu’au 21 octobre, a ajouté la société.

Sujets d'actualité

Tous les sujets
Evénement
ETF Live Summit
25 novembre 2025 à 13h45
ETF LIVE SUMMIT
Inscriptions
Tous les événements
Assemblée nationale
Les non-dits de la loi de finances 2025
21/02/2025
La contribution différentielle, antichambre d'un impôt plancher sur le patrimoine
La réforme des «management packages» provoque des remous dans le non-coté
La hausse de la taxe sur les transactions financières pourrait profiter aux ETF et à Amsterdam
L’innovation des entreprises paie un important tribut à la réduction du déficit
La taxe sur les rachats d’actions a surtout une valeur d’image
Consulter le Grand Angle