Nos articles d’actualité et d’analyse portant sur les opérations de fusion-acquisition et de cessions menées par les grandes entreprises françaises et internationales, le classement M&A de L’Agefi.
Le spécialiste des solutions de paiement dans le monde du travail Edenred a annoncé ce matin l’acquisition du portefeuille de cartes salaires de la société Mint, numéro deux de la distribution et la gestion des salaires des travailleurs non ou sous-bancarisés aux Emirats arabes unis. Edenred n’a pas communiqué le montant de la transaction mais a précisé que cette acquisition aurait un impact positif sur son résultat d’exploitation dès 2020.
La société de gestion américaine BlackRock a promuFrancisco Rosemberg au poste nouvellement créé de responsable de la stratégie client en Amérique latine, rapporte Citywire Americas. Francisco Rosemberg officie depuis janvier 2019 en qualité de responsable de la distribution des produits de BlackRock en Argentine. Dans ses nouvelles fonctions, il est rattaché à West Lockhart, directeur de la clientèle de BlackRock en Amérique latine.
L’Etat conservera sa part de 10% dans le capital de l’aéroport de Toulouse, a déclaré mardi le ministre de l’Economie, Bruno Le Maire, lors de la séance des questions au gouvernement à l’Assemblée nationale. Eiffage a repris récemment 49,99% du capital de l’opérateur aéroportuaire, pour près de 500 millions d’euros, à un consortium contrôlé par des investisseurs chinois, à savoir Casil Europe, une holding créée par le groupe d’Etat chinois Shandong High Speed Group et le fonds d’investissement hongkongais Friedmann Pacific Asset Management. Le solde est pour l’essentiel détenu par des collectivités locales.
L’Etat conservera sa part de 10% dans le capital de l’aéroport de Toulouse, a déclaré mardi le ministre de l’Economie, Bruno Le Maire, lors de la séance des questions au gouvernement à l’Assemblée nationale.
Le fabricant de matériaux de construction Saint-Gobain a annoncé lundi avoir bouclé la cession de son activité de polystyrène expansé (PSE) en France au consortium austro-suédois Hirsch-BEWiSynbra. Le montant de cette transaction annoncée le 4 novembre dernier n’a pas été communiqué. L’activité PSE en France, qui regroupe environ 240 salariés sur six sites de production, a généré un chiffre d’affaires d’environ 70 millions d’euros en 2018. «Les cessions réalisées ou signées à ce jour par le groupe (...) représentent désormais un chiffre d’affaires d’environ 3,3 milliards d’euros», indique le groupe dans un communiqué.
Les banques Citigroup, Mizuho Financial Group et Bank of America ont accepté de financer le rachat de HP par Xerox pour un montant maximal de 24 milliards de dollars (21,4 milliards d’euros), rapporte le Wall Street Journal. Le fabricant d’imprimantes et de photocopieurs avance donc dans un projet d’acquisition de 33 milliards de dollars que son concurrent a rejeté.
Covivio, à travers sa filiale Covivio Hotels, vient de signer un accord pour l’acquisition d’un portefeuille de 8 hôtels classés 5 étoiles situés à Rome, Florence, Venise, ainsi qu’à Nice, Prague et Budapest, pour un montant de 573 millions d’euros (travaux compris), auprès de Värde Partners, spécialiste de l’investissement alternatif. Avec cette opération, Covivio entre sur le marché hôtelier italien, troisième destination mondiale en terme de nuitées.
Le groupe autrichien convoque une assemblée générale le 24 janvier, appelée à approuver une augmentation de capital de 1,65 milliard d’euros pour financer cette OPA.
L’action Azimut, une société de gestion italienne, a connu la plus forte hausse de la Bourse de Milan en 2019, avec un gain de 123 %. Borsa Italiana progressait dans le même temps de 28,2 %. Dans une interview à Il Sole 24 Ore, le président d’Azimut, Pietro Giuliani, explique que ce résultat a été obtenu «parce que nous avons respecté les engagements pris auprès du marché». Il rappelle qu’en 15 ans, la société de gestion italienne a présenté trois plans à 5 ans et «nous avons toujours respecté tous les objectifs fixés». Pietro Giuliani annonce que le prochain plan stratégique sera présenté en 2020, avant l’été. «Nous avons adopté une politique d’expansion à l’étranger, surtout sur les émergents et cela nous a permis d’obtenir des performances plus élevées», continue Pietro Giuliani. En outre, il souligne qu’Azimut est «le seul en Italie à avoir des gérants opérationnels sur les marchés 24 heures sur 24». Les Etats-Unis sont la prochaine frontière pour Azimut. «Nous avons une petite entité de distribution à Miami (…). Nous avons créé une société de gestion de produits alternatifs à New York avec Jeffrey Brown, un ancien de Neuberger Berman. L’idée est de continuer sur la voie des acquisitions aussi bien dans la distribution que dans la gestion», affirme le président. Interrogé sur une éventuelle acquisition en Italie, Pietro Giuliani répond qu’il n’y a pour le moment «rien d’intéressant à l’horizon». Enfin, à la question de savoir si Azimut pourrait être la cible d’une acquisition, il assène: «la réponse sera toujours non».
Richelieu Gestion n’entrevoit pas de récession économique en 2020. Alexandre Hezez, stratégiste et allocataire d’actifs du Groupe Richelieu, pense même qu’il y aura «un très léger rebond de la croissance» dans les pays développés. La croissance économique mondiale restera très faible en 2020, de l’ordre de 2,5-2,6 %. Cela est le résultat du «soutien sans faille» de la part des banques centrales.«Les bilans des banques centrales vont continuer à augmenter durant toute l’année 2020», note Alexandre Hezez. Les baisses de taux monétaires et les augmentations de bilan devront avoir pour effet des hausses de taux longs et une pentification des courbes de taux pour favoriser l’investissement et la croissance. Sur le front géopolitique, la situation restera instable, mais Alexandre Hezez table sur des avancées sur le front commercial entre la Chine et les Etats-Unis. Dans ce contexte, les thématiques à favoriser sont le secteur bancaire (crédit et actions), les petites et moyennes capitalisations et les entreprises capables d’activer le levier de la dette via leur bilan.
Caceis, filiale du Crédit Agricole, et Santander Securities Services (S3) ont finalisé leur rapprochement, annoncé en avril dernier. L’alliance des deux acteurs dans le domaine de la conservation et de l’asset servicing donne naissance à un acteur disposant de 3.909 milliards d’euros d’actifs en conservation et de 2.112 milliards d’euros d’actifs en administration, à fin septembre 2019. Conformément aux accords, S3 apporte à Caceis toutes ses activités en Espagne et 49,99% de ses activités en Amérique latine (Brésil, Mexique et Colombie). A l’issue des opérations, Caceis est détenu à 69,5% par Crédit Agricole SA et à 30,5% par Santander.
L’action Qiagen a chuté de 26% mardi dans les transactions post-marché aux Etats-Unis après que le spécialiste néerlandais des tests moléculaires a annoncé avoir mis fin aux discussions avec des acquéreurs potentiels, en estimant que les propositions qu’il avait reçues n’étaient «pas convaincantes». La décision de rester indépendant en vue de mettre en œuvre le projet d’entreprise actuel représente «la meilleure occasion de stimuler la création de valeur future», a déclaré le groupe dans un communiqué.
Le fournisseur américain de composants industriels Wesco a annoncé mardi avoir soumis une offre en vue d’acquérir Anixter, spécialisé dans la distribution de fils et de câbles, pour 3,04 milliards de dollars (2,74 milliards d’euros), soit 90 dollars par action. Cette offre intervient au lendemain de l’annonce par Anixter et un fonds financé par Clayton, Dubilier & Rice (CD&R) d’une augmentation du prix proposé par CD&R pour racheter Anixter, à 86 dollars par action, contre une précédente offre à 82,50 dollars.
Latécoère a pris acte lundi soir de la publication par l’Autorité des marchés financiers (AMF) du succès de l’offre publique d’achat déposée le 16 septembre par Searchlight Capital Partners. Entre les 9 et 20 décembre, un total de 1.793.364 actions Latécoère a été apporté à l’offre. Searchlight a par ailleurs acquis 851.123 actions sur le marché, lui permettant de détenir 62.152.806 actions, représentant 65,55% du capital et 64,75% des droits de vote à l’issue de l’opération, close au 20 décembre.