Le fonds souverain d’Arabie saoudite a subi plusieurs défections importantes de dirigeants occidentaux, rapporte le Wall Street Journal. Le responsable juridique britannique du fonds de 200 milliards de dollars, son directeur suisse des investissements cotés et un associé espagnol dans le private equity ont tous démissionné cette année après avoir passé moins de 18 mois à leurs postes, selon des sources au courant des départs. Un ancien responsable de la stratégie a même duré encore moins longtemps. Les dirigeants du Public Investment Fund saoudien (PIF) avaient débauché Eric Ebermeyer d’ABN Amro Group l’an dernier et lui avaient fait faire un tour des bureaux lors de son premier jour en tant que responsable de la stratégie pour saluer les employés. Mais Eric Ebermeyer a renoncé à ce poste bien payé quelques semaines après, estimant qu’il aurait peu son mot à dire sur la stratégie dans un fonds dominé par le Prince Mohammed bin Salman, selon des sources proches du dossier. Les employés senior qui ont abandonné le navire se plaignent du micromanagement du prince, d’une stratégie d’investissement peu claire et d’un environnement de travail instable et en contradiction avec la culture des banques et maisons de gestion à Londres et New York. Certains ont renoncé à des rémunérations de près de 1 million de dollars par an avec bonus garantis parfois pour la première et deuxième année. Les recruteurs indiquent que le tollé international concernant le meurtre du journaliste Jamal Khashoggi a compliqué la recherche de remplaçants de haut niveau pour ceux qui partent et conduit certains à renoncer à venir. Résultat, le PIF est en sous-effectif et souvent dépassé intellectuellement dans la plupart des opérations, selon des sources proches du fonds.

Au 1er avril prochain, André Keller reprendra la direction des placements de l’assureur Helvetia, jusqu’ici assurée par Ralph-Thomas Honegger qui fait valoir ses droits de retraite après 16 ans passés à ce poste. Au titre de ses nouvelles fonctions, André Keller intégrera par ailleurs le comité de direction du groupe suisse. André Keller travaille depuis plus de 20 ans dans le secteur des assurances en Suisse et à l’étranger. Il était dernièrement Chief Investment Officer d’AXA XL et XL Group Ltd aux États-Unis. Jusqu’à 2014, André Keller a dirigé l’Asset Management au sein de Nationale Suisse. De 1998 à 2009, il a occupé divers postes au sein de l’Asset Management chez Swiss Re. Ce Suisse de 49 ans est un spécialiste en économie d’entreprise et est titulaire de diplômes de Chartered Alternative Investment Analyst, Financial Risk Manager et Chartered Financial Analyst. AB.

Le président de compenswiss a annoncé un rendement négatif des fonds de compensation de l'AVS, de l'AI et du régime des APG. Le déficit, de 3% à 4% se traduirait par une perte d'environ 1 milliard de francs suisses.

Evolem cédera sa participation de 65,13% dans April mais restera actionnaire minoritaire du courtier grossiste.

L’assureur ibérique Grupo Mutua (Mutua Madrileña) a annoncé l’acquisition de 30% du capital de la société de gestion indépendante EDM, basée à Barcelone avec des bureaux à Madrid, Luxembourg et Mexico. La transaction, approuvée par les conseils d’administration respectifs des deux sociétés, doit se conclure durant le premier trimestre de 2019, une fois l’accord du régulateur espagnol obtenu. Le deal ouvre également la possibilité pour Mutua Madrileña d’acquérir une part additionnelle de 21% du capital à fin 2019, ce qui ferait donc de l’assureur madrilène l’actionnaire majoritaire d’EDM avec 51% du capital. EDM conservera son indépendance dans la gestion et le conseil patrimonial. Eusebio Díaz-Morera restera président et Antoni Estunell directeur général de la boutique. Dans un communiqué, Grupo Mutua explique qu’elle poursuit l’un des objectifs de son plan stratégique 2018-2020, à savoir se développer dans les activités de gestion d’actifs et de conseil et renforcer Mutuactivos - sa branche de gestion d’actifs - en tant que premier gestionnaire de fonds indépendant en Espagne. L’entrée dans le capital d’EDM fournit au Grupo Mutua un important coup de pouce sur le marché de la Catalogne, poursuit le communiqué. Mi-décembre, Mutua Madrileña avait acquis 50,01% d’Alantra Wealth Management, banque privée dont les encours s'élèvent à 1,8 milliard d’euros. AP.

L'ancienne mutuelle d'entreprise de Casino faisait partie de l'UGM fondée par Apicil depuis 2014.

Si l'arrêt du financement de 25% des programmes fédéraux depuis samedi ne devrait pas avoir en soi un impact significatif, il intervient en pleine chute des marchés.

L’opérateur boursier va lancer une offre d’achat en numéraire de 625 millions d’euros sur le norvégien Oslo Bors.

Le fonds de private equity veut racheter la chaîne de restaurants dont le cours de Bourse n'a jamais dépassé le prix de son IPO de mai 2017.

L’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) a infligé un blâme et une sanction pécuniaire de 50 millions d’euros à La Banque Postale pour non conformité de son dispositif de lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme. La décision a été rendue le 21 décembre par la Commission des sanctions. C’est la plus forte amende prononcée par le gendarme des banques et assurances avec celle contre Allianz France qui avait également écopé d’un même montant pour la gestion des contrats d’assurance vie en déshérence. La Banque Postale a décidé d’engager un recours contre cette décision devant le Conseil d’État. L’ACPR reproche à la Banque Postale de ne pas avoir pu détecter et bloquer 75 opérations de mandats cash entre 2009 et 2017, qui ont permis des transferts d’argent en France au bénéfice de 10 personnes dont les avoirs devaient être gelés et dont 9 d’entre elles le devaient pour des raisons terroristes. En outre, l’ACPR sanctionne la banque pour ne pas avoir réagi assez tôt. Le gendarme relève que la banque avait connaissance dès 2013 des lacunes de son dispositif et de la non-conformité à ses obligations légales. L’ACPR observe que fin 2014 certaines opérations ont été détectées a posteriori par l’audit interne de l’établissement et fin 2016 par sa direction de la sécurité des opérations financières. Mais lors de son contrôle sur place du 2 mars au 28 juillet 2017, l’ACPR a constaté «l’absence d’actions correctrices pour y remédier plusieurs années après qu’elles ont été détectées, sans que son comité des risques en soit même informé et enfin sur la communication, à ce sujet, de renseignements erronés à l’ACPR». Plus de 7 ans après l’entrée en vigueur de l’obligation de se doter d’un tel dispositif, la Banque Postale n'était pas en mesure de conformer à la réglementation, souligne l’ACPR. La Banque Postale qui juge «particulièrement sévères» les faits reprochés, engage un recours au Conseil d’État. La banque indique que les mandats cash nationaux ont été réalisés par des personnes qui ne sont pas ses clients et «que la plus grande partie de l’activité de mandats a en revanche été jugée conforme par l’ACPR. «Les mandats suspectés par l’ACPR représentent ainsi 0,00027% du montant total des mandats nationaux sur la période étudiée, soit seulement quelques dizaines de mandats pour un montant global de quelques milliers d’euros», note la banque. La Banque Postale comptait près de 11 millions de clients, a réalisé un produit net bancaire de 5,7 milliards d’euros et un résultat net part du groupe de 764 millions d’euros à fin 2017. TV

Le groupe April pourrait avoir à payer 69,8 millions d’euros de redressement fiscal à cause des activités de réassurance de sa filiale Axeria Re, implantée à Malte. April a en effet reçu, vendredi 21 décembre, une proposition de rectification du fisc qui a mené des investigations sur sa filiale de 2007 à 2015. Le montant n’est pas encore exigible mais April compte provisionner 15 millions d’euros dans ses comptes à fin 2018 et conteste en partie les reproches qui lui sont faits. «La proposition de rectification ne remet pas en question la réalité des activités menées sur place, tant au niveau de l’implication des collaborateurs que de la gestion des contrats, et porte sur la qualification de ces activités et notamment sur les notions techniques de direction effective. Le groupe April conteste cette interprétation, rappelant que son activité locale de réassurance est supervisée par la Malta Financial Services Authority, qu’elle est en conformité avec la réglementation européenne applicable et les pratiques de marché et que les organes de direction et de gouvernance d’Axeria Re sont situés à Malte», déclare le groupe dans un communiqué. April indique que «cette situation n’est pas de nature à remettre en cause les perspectives du groupe». Ce dernier a entamé un plan de redressement en 2015. A fin 2017, il a enregistré un chiffre d’affaires consolidé de 928,4 M€ (+7,8%), un résultat opérationnel courant à 69,4 M€ (+6,2%) et un résultat net à 39,9 M€ contre 20,1 M€ pour l’année 2016, qui avait été affectée par des éléments non courants importants. Par ailleurs, Bruno Rousset, président fondateur du courtier grossiste et actionnaire majoritaire avec 65,1% du capital, réfléchit depuis octobre à une possible cession de ses parts. TV

Bpifrance se voit officiellement confier les activités de soutien aux TPE-PME et à l’entrepreneuriat jusqu’alors exercées par la Caisse des dépôts et l’Agence France Entrepreneur. Le transfert des outils de soutien à la création d’entreprises et à l’entrepreneuriat, a été signé jeudi 20 décembre. Bpifrance, qui a pour mission le financement et le développement des entreprises depuis sa création en 2013, doit devenir « la porte d’entrée de proximité pour accompagner les entrepreneurs en matière d’information, d’orientation, d’accompagnement et de financement des entreprises, afin de simplifier et de rendre plus lisible l’offre de services proposés aux entrepreneurs », déclare Bruno Le Maire, ministre de l’Économie. Le transfert des missions de la Caisse des Dépôts et de l’AFE à Bpifrance doit être effectif le 1er janvier 2019. « Cela vient concrétiser la mise en cohérence des activités de la Caisse des Dépôts et de ses filiales en 5 métiers. Bpifrance dispose ainsi de l’ensemble des outils permettant de proposer une offre complète aux entreprises, quel que soit le stade de leur développement », souligne Eric Lombard, directeur général de la Caisse des Dépôts. Mais la Banque des Territoires créée par la Caisse de Dépôts poursuivra son soutien aux entreprises de l’ESS, « compte tenu des spécificités de ce secteur et de son rôle majeur en matière de cohésion sociale. » Historiquement, la Caisse des Dépôts soutient les réseaux d’accompagnement à la création d’entreprises notamment en finançant leur fonctionnement, en dotant financièrement les dispositifs mobilisés par ces derniers (garantie, prêts d’honneur, micro-crédit…) et en structurant des écosystèmes locaux. L’Agence France Entrepreneur, (précédemment Agence pour la Création d’Entreprises), constituée en 1979, a pour mission de renforcer et coordonner l’action nationale et locale en faveur de l’entrepreneuriat, prioritairement en faveur des territoires fragiles. Partenaire des réseaux d’accompagnement à la création, Bpifrance intervient aux côtés de ces derniers en soutien à la création notamment par le biais de la garantie, afin de faciliter l’accès au crédit des créateurs d’entreprises. TV

KKR, qui possède déjà 25% de Telepizza, a annoncé vendredi avoir lancé une offre de rachat de 431,7 millions d’euros sur la totalité de la chaîne de restauration rapide espagnole. Le fonds de capital investissement propose 6 euros par action, soit une prime de 24,2% par rapport au cours de clôture de Telepizza jeudi et entend retirer ensuite Telepizza de la cote.

Le fonds de pension suédois AP1 a cédé ses parts dans Volvo Cars, déçu de ne pas percevoir chez le constructeur automobile de volonté d’introduction en Bourse dans les 12 prochains mois. Volvo Cars a été profondément restructuré depuis son acquisition en 2010 par le groupe chinois Geely, mais le constructeur de Göteborg peine en effet à matérialiser son projet d’introduction en Bourse, annoncé pour la première fois en 2016.

Le parquet de Tokyo a de nouveau placé Carlos Ghosn en état d’arrestation vendredi, en accusant cette fois l’ex-président de Nissan d’abus de confiance aggravé pour avoir fait passer dans les comptes du constructeur japonais des pertes sur des investissements personnels. Cette troisième arrestation intervient alors que Carlos Ghosn, toujours PDG de Renault et de l’alliance Renault-Nissan, semblait sur le point d’obtenir une libération sous caution, après plus d’un mois de détention liée à ses déclarations de revenus au Japon. Le parquet dispose de 48 heures pour demander au tribunal de district de Tokyo l’autorisation de maintenir le dirigeant en détention pendant 10 jours, soit jusqu'à une date comprise entre le 30 décembre et le 1er janvier inclus.

L’intensification des travaux du groupe de travail intervient alors qu’une extension de la transition jusqu’à fin 2021 se confirme.

Avec sa dernière levée de fonds atteignant 375 millions de dollars, Oscar Health, la société américaine dédiée à l’assurance santé, constitue la plus grosse transaction des insurtech au troisième trimestre, selon la dernière enquête de Willis Towers Watson. Sa capitalisation représente 1,2 milliard de dollars. On note qu’une seule levée de fonds en France avec Simplis, assurance communautaire pour les auto-entrepreneurs, qui a collecté 2,3 millions d’euros auprès d’April Group. Les réassureurs sont toujours des pourvoyeurs importants de financement, relève Willis Towers Watson, même si leurs flux sont en baisse ce trimestre. Les financements dans les insurteh dans le monde ont doublé au 3ème trimestre par rapport au trimestre précédent, portés à 1,3 milliard de dollars. Les tickets d’entrée ont grimpé alors que le nombre de transactions (57) a reculé de 20%. Huit transactions dépassent les 40 millions de dollars contre 6 au deuxième trimestre. Près de la moitié des levées de fonds ont été réalisées aux États-Unis, suivis par 18% en Grande-Bretagne et 9% en Chine. TV

L’Assemblée nationale a adopté, jeudi 20 décembre, le projet de loi de finances pour 2019, en dernière lecture. Le texte prévoit notamment de relever le plafond légal de la contribution des assureurs au financement du fonds de garantie des assurances obligatoires de dommages (FGAO) de 12 à 14%. Bercy prévoyait initialement de le porter à 25%. Le FGAO permet d’indemniser les dommages d’un accident de la route lorsque le responsable n’est pas assuré ou identifié. La taxe des assureurs au FGAO est fonction des charges du fonds de garantie de la section « automobile ». Son montant est réparti proportionnellement à la part de marché de chaque entreprise d’assurance garantissant en France les risques de responsabilité civile automobile. Inchangé depuis 2004 à 1 %, ce taux a été relevé en 2017 au plafond légal actuel de 12 %. Le FGAO souffre de l’inflation du coût des dommages corporels (plus de 5 % par an) et de la hausse de la non assurance automobile (plus de 700.000 véhicules ne sont pas assurés). Le FGAO perçoit également une contribution des assurés, prise sur les contrats d’assurance auto et s'élevant à 1,2% du montant de la garantie responsabilité civile (90 millions d’euros de recettes). Par ailleurs, le PLF 2019 prévoit une hausse de la fiscalité sur l’assurance des crédits immobiliers.

CCMO Mutuelle connait une nouvelle crise de gouvernance. Hubert Gorron, directeur général de l’institution depuis octobre dernier n’a pas satisfait la mutuelle. Il est remplacé en interne par Pol?Henri Minvielle, 41 ans qui occupe chez CCMO Mutuelle depuis 2012 le poste de directeur délégué. Son prédécesseur, Hubert Gorron, remplaçait lui même Ronan Le Joubioux, qui était resté à la tête de la mutuelle picarde pendant moins de six mois seulement. Une gouvernance transitoire avait alors été mise en place au mois de mai. Diplômé de l’Ecole Centrale Paris et de l’Institut des Actuaires, Pol?Henri Minvielle a débuté sa carrière en 2001. Après plusieurs années de conseil en stratégie et en management, comme consultant chez PriceWaterhouseCoopers Consulting puis senior consultant chez Roland Berger Strategy Consultants, il rejoint le secteur de l’assurance en 2007 chez Generali, où il est notamment en charge du pilotage du Group Strategic Plan. Il rejoint fin 2012 CCMO Mutuelle en tant que Directeur délégué. Sa première mesure a été de nommer Caroline Aubry, 40 ans, en tant que Directeur général adjoint. Avocate au Barreau de Paris durant 7 ans, spécialisée en droit des affaires, elle intègre la CCMOen 2010 au poste de responsable juridique et devient Directeur de la conformité en 2016. TV

Les marchés doutent de la gestion des risques de la filiale de BPCE après ses pertes sur des produits structurés en Asie.

Bruno Le Maire, Ministre de l’économie et des finances, a arrêté le programme indicatif de financement de l’État pour l’année prochaine.

Revoyez les meilleurs moments de la JNI de décembre 2018 organisée par Instit Invest et L’AGEFI.

Les lauréats des prix des Couronnes Instit Invest ont la parole.

Visionnez la vidéo Best Of de la 7ème édition des Couronnes Instit Invest qui a mis en lumière les goûts des institutionnels en matière de gastronomie ainsi que le patrimoine culinaire français.

L’Erafp a été primé par le site d’information IPE lors des IPE Awards pour sa stratégie de gestion des risques climat et d’investisseur responsable pour le prix du Pension Fund Achievement of the Year award, en présence de Philippe Desfossé qui quitte la direction générale remplacé par Laurent Galzy. L’Erafp a été également reconnu comme meilleur fonds de pension français et a remporté le prix de la meilleure stratégie Marchés Émergents. Le FRR a quant à lui reçu le prix du meilleur fonds de réserve souverain pour la gestion passive et des risques climatiques. Mais le grand vainqueur est PensionDanmark, élu meilleur fonds de pension européen pour la deuxième année. TV

Selon le site News Assurances Pro, Pascal Pigot deviendra le nouveau directeur général de la mutuelle Chorum à partir du 1er janvier 2019. Il remplace Brigitte Lesot qui n’a pas réussi à redresser les comptes de la mutuelle spécialisée dans l’économie sociale et solidaire. La mutuelle doit intégrer le groupe Vyv au 1er janvier.

Alors qu’elle affûte ses armes en vue de la bataille pour le siège du Corriere della Sera, l’équipe spécialisée de Blackstone vise à croître encore dans l’immobilier européen, notamment en Italie, rapporte Il Sole – 24 Ore. «En Europe, nous avons un portefeuille immobilier de près de 70 milliards d’euros et nous voudrions croître encore, Italie comprise», déclare James Seppala, senior managing director de la division real estate du groupe et responsable des activités européennes, dans une interview au quotidien économique et financier italien. Blackstone a récemment acquis en Italie 35 % du capital de la société locale Kryalos et investi 500 millions dans le secteur immobilier ces 12 derniers mois, rappelle Il Sole. «Blackstone est impliqué dans les principaux secteurs, des bureaux, où nous sommes largement présents, en Italie surtout à Milan et à Rome, à la logistique, du résidentiel au retail. (…) Nous sommes aussi un investisseur de plus en plus présent dans le secteur hôtelier en Europe (…). Dans le futur en Italie, nous aimerions créer un portefeuille hôtelier», poursuit James Seppala. En Italie, Blackstone a jusqu’ici accumulé un portefeuille de deux milliards d’euros environ dans des bureaux concentrés à Milan et à Rome.

L’UFF (Union Financière de France) qui comprend une banque spécialisée dans le conseil en gestion de patrimoine (Union Financière de France Banque), ainsi qu’un réseau commercial (Ufifrance Patrimoine), a lancé fin 2017, Odyssée, un outil permettant d’accompagner les conseillers dans la transformation et la digitalisation de leur métier. Hélène Lamon, directrice formation et innovations digitales, présente cet outil dans le cadre du Prix des Couronnes Instit Invest de la Meilleure initiative en faveur de la transformation digitale.

Les groupes Aésio et Macif viennent d’obtenir l’agrément de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) pour la création d’un nouveau groupe commun de prévoyance à horizon 2020, indique Newsassurancespro. Engagés dans un processus de rapprochement depuis le début de l’année 2018, les groupes Macif et Aésio avaient, au travers de leurs conseils d’administration, validé le 4 décembre dernier ce projet. Les deux entités souhaitent construire un groupe multi-métiers incarné par une SGAM commune, tête de groupe prudentielle, à laquelle s’affilieront la SAM Macif (porteuse de l’activité IARD) et une UMG rassemblant les mutuelles issues des deux groupes (porteuses de l’activité santé et prévoyance). Le protocole signé prévoit également un équilibre de gouvernance reflétant les contributions respectives des deux groupes (2/3 pour le groupe Macif et 1/3 pour le groupe Aésio dans la SGAM commune ; 2/3 pour le groupe Aésio et 1/3 pour le groupe Macif dans l’UMG commune), tout en respectant un principe de consensus sur les décisions stratégiques. Des assemblées générales constitutives du nouveau groupe se tiendront au plus tard mi-2020, pour permettre aux opérations de structuration interne des deux groupes de se réaliser. AB.

Groupe Pasteur Mutualité pose la première pierre de son chantier de la Villa M, un grand bâtiment (8.000 m2) de verre et végétalisé pensé comme un lieu d’accueil, de découvertes, d’échanges, de partage, de travail et de connaissance autour de la santé. Ce concept-lieu a été conçu par Philippe Starck. La Villa M prend place sur un ensemble immobilier existant, propriété du groupe qui a également racheté deux hôtels mitoyens en plus. La livraison est prévue pour 2019. Groupe Pasteur Mutualité a également décidé de créer le Fonds de dotation Villa M pour financer à long terme des activités philanthropiques et d’intérêt général portées ou soutenues par la Villa M. Tous les dons, donation et legs sont affectés au financement et au soutien de projets d’intérêt général liés à l’innovation en santé, à la recherche médicale, à l’amélioration des soins, à la prévention, à la protection et à la formation des professionnels de santé. TV