Le groupe financier américainJohn Hancock va cesser sa collaboration avec Aberdeen Standard Investments pour son fonds de performance absolue John Hancock Global Absolute Return Strategy, le 30 août prochain, rapporte Citywire Americas, se basant sur un document de la SEC. La gestion de ce fonds dont les encours atteignent 925,7 millions de dollars étaitdéléguée à Aberdeen Standard Investments, qui sera remplacé par Nordea IM. Le nom du fonds sera également changé en John Hancock Multi-Asset Absolute Return. Lancé en 2011, le fonds de performance absolue avait atteint un pic d’encours de 9,2 milliards de dollars au premier trimestre 2016 et n’enregistrait plus qu'1,9 milliardde dollars d’actifs sous gestion fin 2018.

La Société Générale a ouvert jeudi 20 juin un bureau de banque privée à Abidjan, la capitale économiqueivoirienne.La nouvelle entité, qui n’est pas une filiale, a été créée en partenariat avec Société Générale Private Banking (SGPB)à Paris. La banque sera sous la supervision opérationnelle de la filiale ivoirienne de la Société Générale, dirigée par Aymeric Villebrun, qui dépend de la direction Afrique de l’Ouest, sous contrôle de Georges Wega. La nouvelle structure proposeraune gamme complète de services bancaires, de solutions d’investissement, de conseils financiers et de gestion de patrimoine sur mesure. «Chaque client de Société Générale Côte d’Ivoire Banque Privée bénéficiera d’un accompagnement personnalisé : un banquier privé dédié ainsi qu’une équipe d’experts qui disposent d’une connaissance approfondie du marché local et qui s’appuient sur l’expertise et le savoir-faire de Société Générale Private Banking à l’international», a indiqué dans un communiqué Aymeric Villebrun, directeur général de Société Générale Côte d’Ivoire. Le cœur de cible porte sur les clients disposant d’avoirs et des actifs de plus de 300 millions de francs CFA (457 000 euros). La banque prévoit également de lever des fonds pour une certaine catégorie de clients, à hauteur de 300 millions de francs CFA, pour les aider à sécuriser ce portefeuille. «Ce développement en Côte d’Ivoire représente une étape supplémentaire dans la stratégie de Société Générale qui vise à poursuivre sa dynamique de croissance durable en Afrique en déployant sur le continent une stratégie fondée sur ses forces afin de capter la croissance locale», explique le groupe dans un communiqué, qui n’exclut pas s’ouvrir un modèle similaire à Dakar, au Sénégal.

Ludivine Pilate est promue CEO de la banque privée.

Le régulateur italien, Consob, est en train de «surveiller attentivement» le phénomène des sociétés de gestion disposant d’un réseau de conseillers financiers, a-t-il annoncé dans son rapport d’activité portant sur l’année 2018. Il concède toutefois que «ce phénomène» ne concerne qu’un «nombre limité» de sujets et «ne se traduit pas par un changement structurel des modèles de service adoptés par les intermédiaires gestionnaires italiens».

Cette fois c’est fait ! Edmond de Rothschild Holding a confirmé jeudi 13 juin le succès de son offre publique d’achat (OPA) sur la banque Edmond de Rothschild (Suisse).Une semaine après avoir annoncé détenir 98,82% du capital-actions de l’établissement et 99,57% des droits de vote, le gestionnaire de fortune afinalisé l’opération. Au total, 4.490 actions au porteur ont été présentées à l’offre, soit80,84% des 5.554 actions au porteur pour une valeur nominale de 500 francs chacune. Ces actions se trouvaient précédemment en mains du public. Le délai supplémentaire de dix jours de Bourse permettant aux actionnaires minoritaires restants d’accepter l’offre débutera vendredi et s’achèvera le 27 juin.

La société compte désormais mettre ses services au profit des multi family offices

Julius Baer a promu Alan Hooks en tant que directeur de son équipe londonienne.L’intéressétravaillera aux côté de Calum Brewster, responsable régional Royaume-Uni. Alan Hooks occupait le poste de responsable du «wealth planing» pour le gestionnaire de fortune suisse depuis 2014. Auparavant, il a travaillé pourLloyds Banking Group et HSBC Private Bank.

Flat tax. Ralentissement de la croissance des actifs sous gestion, fluctuations des marchés, pression continue sur les revenus… Autant d’éléments qui ont conduit à un recul (plus de 20 % en 2018) de la valeur des activités de banques privées, selon un rapport Oliver Wyman-Deutsche Bank, qui estime qu’une « plus grande pression sera inévitable au prochain retournement de cycle ». Il apparaît dès lors impératif pour les banques privées de repenser leur positionnement sur les marchés émergents, dont la richesse devrait croître de 8 % par an dans les cinq prochaines années, soit le double des marchés développés. « Plus de la moitié de la croissance du patrimoine net des clients de gestion de fortune tire son origine des marchés émergents, contre un tiers des stocks aujourd’hui », relève l’étude, qui pointe notamment la nécessité d’évaluer les enjeux d’une pénétration sur le marché de la Chine continentale.

Le gestionnaire de fortune suisse a signé un partenariat avec Raiffeisen pour l'utilisation de sa nouvelle plateforme d'investissement numérique.

La cession d’actifs de Milleis Investissements à CM-CIC Asset Management va permettre à Milleis Banque de se consacrer à la gestion patrimoniale des clients de la banque.

MONDE

Certains des plus grands gestionnaires d’actifs britanniques protestent contre la proposition selon laquelle ils doivent divulguer davantage de détails sur leurs discussions avec les conseils d’administration des sociétés dans lesquelles ils investissent, sur des questions telles que le changement climatique et le travail des enfants, rapporte l’agence Reuters.Le Financial Reporting Council (FRC), qui définit les meilleures pratiques de contrôle des fonds sur les entreprises dans lesquelles ils investissent via le code de gouvernance britannique, souhaite que les gestionnaires soient plus ouverts sur la manière dont ils abordent les problèmes environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) et publient un rapport chaque année sur leurs avancées. Mais certains des plus grands gestionnaires de fonds affirment qu’une trop grande divulgation pourrait nuire aux efforts visant à modifier le comportement des entreprises."Il y a (...) une distinction cohérente entre ce qui peut raisonnablement être rendu public sans nuire à la confiance sur laquelle repose l’engagement et ce qu’il est préférable de garder privé entre les parties afin de promouvoir au mieux le changement», a déclaré notamment BlackRock dans sa réponse aux propositions de la FRC.

Les deux immeubles sont situés à Paris et Hambourg.

Stouff Capital a annoncé ce lundi 27 mai la signature d’un accord de distribution pour des investisseurs qualifiés avec le groupe Reyl. Spécialiste de la gestion «quantamentale», la société de gestion Stouff Capital a été créée l’an dernier. Elle gère un seul hedge fund à l’heure actuelle avecun objectif de rendement de 5 à 7% par an et un profil de volatilité conservateur entre 3 et 5%. «Dans un contexte de retour à une volatilité plus forte et de réduction de l’offre de hedge funds, une réelle approche «absolute return"bénéficiant de positions acheteuses mais surtout vendeuses est à privilégier. Notre stratégie quantamentale permet d’investir non pas dans ce que nous croyons mais dans ce que nous observons de façon systématique», expliqueJulien Stouff, CEO de Stouff Capital, dans un communiqué.

Neue Aargauer Bank (NAB), filiale de Credit Suisse, a nomméPeter Bühlmann à la présidence de la banque lors de son assemblée générale du jeudi 23 mai. L’intéressé a dirigé la banque du canton d’Argovie en tant quedirecteur général entre2007 et 2016. Il remplace le président sortant Josef Meier. L’administrateur Hans Rudolf Wyss quittele conseil d’administration après avoir atteint la durée maximale autorisée à ce poste.Christian Brönnimann, Corinne Mühlebach et Rudolf Vogt ont été intronisés en tant que nouveaux membres. Andreas Binder, Erwin Baumgartner, Thomas Grotzer, André Helfenstein, Daniel Hunziker et Martin Werfeli ont quant à eux été reconduits dans leurs fonctions d’administrateurs.

L'ancien patron d'UBS Wealth Management sera accompagné de Jakob Stott, son bras droit chez UBS.

Le directeur des investissements de Lloyds Bank Private Banking, Markus Stadlmann, devrait bientôt quitter ses fonctions, rapporte Citywire Selector. L’intéressé occupait ce poste depuis octobre 2014. Auparavant, il a travaillé pour Erste Group et au sein de la banque Barclays. La banque privée britannique n’a pas souhaité faire de commentaire à propos de ce départ programmé.

A l’occasion du Forum de la gestion privée organisé par l’Agefi, Frédéric Vaquié, directeur général adjoint de Société Général Private Banking France, est revenu sur la place de l’humain dans la gestion privée et les liens entre les fintechet les banques privées.

Le rachat de United Capital, qui affiche 25 milliards de dollars d'encours, complète les offres de la banque auprès des clients aisés, Ayco et Marcus.

La banque américaine a annoncé jeudi l’achat de son compatriote United Capital, un spécialiste de la gestion privée pour la clientèle des mass affluent et des high net worth individuals, confirmant les rumeurs du week-end dernier. Goldman Sachs, traditionnellement peu portée sur les acquisitions, versera 750 millions de dollars (670 millions d’euros) en cash. Un prix qui correspond à 3% des 25 milliards de dollars que gère United Capital.

Pour l'agence de notation, le divorce entre AG2R La Mondiale et Matmut n'aura pas d'effets financiers importants.

Conseillépar Uría Menéndez, Allianz Real Estate va acquérir pour près de 250 M€ leCastellana 200, un immeuble à usage mixte «prime» accueillant bureaux et commerces à Madrid pour le compte de plusieurs compagnies d’assurance du groupe Allianz. L’acquisition a été réalisée auprès d’un véhicule d‘investissement majoritairement détenu par une filiale de l’Office d’investissement des régimes de pensions du secteur public canadien (Public Sector Pension Investment Board).La finalisation de cette opération devrait intervenir au cours du second semestre 2019. Castellana 200 est constitué de deux immeubles de bureaux d’une superficie de 20 293 m², une galerie commerciale de 6 415 m², de 844 places de stationnement et une zone toujours en construction en «Work in Progress».Allianz n’a pour intention que d‘acquérir que les éléments stabilisés, la zone en travaux et 150 places de stationnement ne seront doncpas incluses dans la transaction. Leslocataires déjà en place sont CBRE, LinkedIn, H&M, Schweppes et Sony. 3 opérations d’ampleur en Europe Le groupe assurantiel allemandannonce par ailleurs avoir finalisé «3 opérations majeures de financement immobilier en Europe», précisément à Londres, Paris et Stuttgart, pour un montant total de 476 M€. Ces opérations ont été réalisées par Allianz Real Estate pour le compte de plusieurs compagnies du groupe Allianz. D’un montant d’environ 200 M€, l’opération de financement de Southbank Central à Londres pour une filiale du fonds d’investissement leader au plan mondial Starwood Capital avec Allianz comme unique prêteur, est la plus importante des 3 opérations. Entièrement rénové en 2016, l’actif, qui développe une superficie totale de 21 800 m², est composé essentiellement de bureaux entièrement loués à plusieurs locataires via des baux à long terme. Cette transaction représente pour Allianz Real Estate un investissement majeur sur le marché londonien, et vient s’ajouter aux dernières opérations de refinancement des Docks de St Katharine, du 80 Fenchurch Street et du 55 Baker Street. À Paris, Allianz a participé pour environ 164 M€ à l’opération de refinancement du 92 Avenue de France, un immeuble de bureaux «prime» d’une superficie de 22 000 m². Le financement est réalisé en JV 50/50 avec Oxford Properties, il est porté par Allianz (à hauteur de 136 M€) et CACIB (à hauteur de 27,4 M€) qui agit également en tant qu’arrangeur. A la suite du départ du locataire en place, SNCF Réseau, un nouveau bail de 12 ans a été signé avec l’éditeur Editis pour un emménagement en 2020 au terme d’un important programme d’investissements. À Stuttgart, Allianz Real Estate a finalisé, à titre de prêteur unique, l’opération de refinancement, pour environ 140 M€, du Königsbau Passagen, un immeuble mixte commerces et bureaux d’une superficie de 43 800 m². L’actif, qui est géré par Evans Randall Investors, a récemment été cédé aux investisseurs italiens Antirion SGR et PosteVita. Comme annoncé en mars dernier lors de la publication de ses résultats annuels 2018, Allianz Real Estate a vu son portefeuille de dette européenne dépasser les 7,8 Mds€ cette année, après une année record de nouveaux financements de 2,1 Mds€ et au lancement de plateforme luxembourgeoise de dette européenne, prochainement ouverte aux investisseurs institutionnels tiers. Cette plateforme, à elle seule, avait, à fin 2018, d’ores et déjà dépassé le seuil de 1 Md€ de capitaux déployés, avec en 2018 des opérations réalisées au Royaume-Uni, en Italie, en Irlande, en Espagne et en Suède.

Annabelle Rocat, associée chez Alpha FMC en charge du wealth management France

Michel Longhini supervisera l’ensemble de l’activité des banques privées du groupe en Suisse, France, à Monaco, au Luxembourg, en Italie, Espagne, Portugal, Belgique, Royaume-Uni et Israël.

Le Forum de la Gestion Privée de L’Agefi Actifs, qui s’est tenu à l’Hôtel Lutetia le 18 avril dernier, a tenu ses promesses. Mieux, cette quatrième édition devrait faire date. La manifestation s’est en effet voulue le temps d’une après-midi le carrefour d’une profession dont l’environnement général achève peu à peu une mue débutée il y a quelques années. Dans ce contexte d’ultime évolution que connaît la gestion privée, en proie à de nouveaux défis donc, ce forum avait pour objectif de réunir des banquiers privés, des responsables de multi family office ou de gros cabinets de conseil en gestion de patrimoine pour réaliser un véritable état des lieux. Pour leur permettre de prendre le recul nécessaire, nourrir leur réflexion à l’écoute des meilleurs spécialistes et des grands témoins de cette industrie, ce quatrième forum affichait de réelles ambitions en matière d’information, de rencontres et d’événements. Concrètement, en mixant conférences plénières et ateliers, aucun grand sujet n’a été occulté. De la structuration de la profession à la segmentation de la clientèle en passant par l’arrivée de nouveaux concepts tels que le big data, la blockchain ou l’intelligence artificielle, ou encore les nouveaux risques liés à la cybersécurité... Mais comment décrire précisément une industrie sans aborder également des sujets tels que l’offre produits des établissements qui la composent, évoquer les enjeux de la finance responsable, l’allocation dans les portefeuilles ou l’équilibre entre gestion active et gestion passive? Ce sont donc de tous ces thèmes dont il a été question, et qui ont permis aux inscrits d’écouter mais aussi participer et échanger avec les spécialistes de chaque sujet.

Cette formation s’articulera autour de trois axes principaux : la gouvernance d’entreprise et familiale; l’organisation patrimoniale de la famille; l’accompagnement de la famille ou comment gérer l’affectio familiae.

Le groupe bancaire EFG International a publié ce vendredi 26 avril les résultats de son activité au premier trimestre 2019. Le gestionnaire de fortune zurichois a vu ses encours progresser pour atteindre 138 milliards de francs suisses (contre 131,2 milliards à fin 2018). Ce montant grimpe à 149,1 milliards en intégrant les encours deShaw and Partners, un prestataire australien de services financiers dont le processus d’acquisition a été lancé mi-mars contre 44 millions de francs. La transaction sera finalisée le 30 avril. Dans un communiqué, l'établissement suisse mentionne, sans donner de chiffres, un flux net d’argentà l'équilibre. Les sorties viennent principalement d’Asie et sont compensées par des activités en Suisse «encourageantes et qui montrent des signes de stabilisations», précise la banque. Le groupe a également annoncé un programme de rachat d’actions sur 12 mois destiné au plan de rémunération de ses employés. Il devrait aboutir au rachat de près de 8 millions d’euros de ses propres titres soit 2,7 % du capital-actions. Par ailleurs, EFG International a indiqué avoir avancer sur son objectif de réaliser 240 millions de francs d'économie d’ici à la fin de l’année. La banque n’a pour autant pas stoppé sa politique de recrutement de conseillers-clientèle. Elle a enregistré 64 nouvelles arrivées dans ce secteur depuis le début de l’année, contre 39 pour l’ensemble de l’année 2018. À fin avril, le ratio de fonds propres durs (CET1) de la banque s'établit à 17,3 %.

Le nouveau promu est désormais en charge de la stratégie commerciale de l’entité et de la supervision des équipes commerciales et marketing.

Jörg Vennemann, ancien sélectionneur de fonds chez Generali, a rejoint les équipes du family office de la familleSchadeberg, rapporte Citywire Selector. La familleSchadeberg a fondé l’une des plus grandesbrasseries privéesd’Allemagne :laKrombacher. Selon le média britannique, le néo family officer a pris ses nouvelles fonctions le 1er avril dernier. Jörg Vennemann a passé près de 18 ans chez Generali, où il était responsable d’une équipe supervisant 3 milliards d’euros d’actifs. Il a quitté l’assureur plus tôt cette année et a été remplacé par Michael Birnbach.

La société de gestion indépendante Atream, spécialisée dans la création, la gestion de fonds immobiliers et le conseil en investissement, a annoncé mercredi 24 avrilla nomination d’Assia Oudni, en qualité de directricedes relations investisseurs institutionnels. Rattachée au président de la sociétéPascal Savary,elle aura pour mission de renforcer et de développer les relations avec les investisseurs institutionnels. Arrivée en mars 2019, Assia Oudni a pour mission d’accélérer la croissance de la société de gestion en France et en Europe, sur l’ensemble des segments immobiliers développés par Atream : actifs adossés à l’industrie touristique, bureaux, commerces et résidentiels. La nouvelledirectricedes relations investisseurs institutionnels, a passé 11 ans chez Natixis Assurances où elle a endossé successivement les fonctions d’analyste, de chargée d’investissements immobilier et de senior investment manager en immobilier, infrastructure et private equity.