Abrdn vient de recruter Matteo Buonomini en tant que responsable de la distribution en Italie, après le départ de Tommaso Tassi en mai dernier. Basé à Milan, Matteo Buonomini s’occupera du développement de l’activité en Italie, sous la direction de Rik Brouwer, responsable de la distribution européenne et Amérique latine. Matteo Buonomini vient de Goldman Sachs AM, qu’il avait rejoint en 2015 en tant que directeur exécutif, avec la responsabilité du développement de l’activité wholesale et retail en Italie. Il a aussi travaillé au sein de Fidelity, comme responsable de la sélection de fonds.

Le hedge fund français Quantology Capital Management, placé en redressement judiciaire fin novembre, devrait pouvoir continuer ses activités. Selon les informations de NewsManagers, un consortium composé d’une société de gestion française et de deux multi-family offices est en lice pour entrer au capital du gestionnaire alternatif. Des sources proches du dossier confirment à NewsManagers qu’un accord préalable sur le nouvel actionnariat a déjà été trouvé avec le co-fondateur et président de Quantology Capital Management, Vincent Fourcaut, qui demeurera à la tête de la société. Cet accord a été présenté à l’Autorité des marchés financiers (AMF), qui doit encore l’approuver. Si l’AMF valide la composition du nouvel actionnariat dans les prochains jours, le calendrier de transformation de la société s’accélèrera d’ici fin février. Il s’agira alors de la troisième vie de la société, qui s’est d’abord appelée Uncia AM et gérait deux fonds actions internationales entre 2013 et 2017, avant de se repositionner sur la gestion systématique et de se rebaptiser Quantology Capital Management. Aucun changement de nom n’est envisagé pour l’heure. Positionnement différent Ce nouveau tour de table doit apporter un demi-million de fonds propres supplémentaires à Quantology Capital Management. Conséquence de ce nouvel actionnariat, si l’opération est autorisée par l’AMF, le gestionnaire alternatif adoptera un positionnement davantage axé sur la clientèle particulière et les multi-family offices. La firme bénéficiera aussi de «compétences complémentaires», selon des sources informées du projet. Des gérants privés et des gérants financiers rejoindront ainsi la société de gestion. Quantology Capital Management va conserver sa gamme de gestion systématique - trois fonds ouverts - y compris la stratégie sur la thématique du métavers. Le hedge fund continuera aussi de distribuer la version Cayman de son fonds de performance absolue auprès de la clientèle américaine et de développer la technologie sous-jacente sur laquelle s’appuie sa gestion systématique. Le développement d’autres produits, tel qu’un fonds patrimonial multi-actifs, pourrait être envisagé, du fait du positionnement plus retail de la société de gestion.

La société de gestion française Lutetia Capital, spécialisée dans les stratégies d’arbitrage, a demandé le retrait de son agrément de société de gestion de portefeuille à l’Autorité des marchés financiers, selon les informations de NewsManagers. Le hedge fund, co-fondé en 2009 par Jean-François Comte et Fabrice Seiman, entend poursuivre ses activités degestion de portefeuille et de conseil en investissements mais pour son propre compte - pour les personnes morales du groupe - et non plus pour compte de tiers. Sollicitée, la direction de Lutetia Capital n’a pas répondu aux questions de NewsManagers. La décision de cesser la gestion pour compte de tiers a été actée lors d’une assemblée générale extraordinaire s'étant tenue le 16 janvier dernier. Une assemblée au cours de laquelle les actionnaires ont également entériné le changement de dénomination sociale de la société. Celle-ci a pris le nom de Lutetia Participations. La société, qui transfère son siège social de la place Vendôme à l’avenue Hoche, a par ailleurs fait l’objet d’une réduction de son capital social par des pertes d’un montant de 149.000 euros, par réduction de la valeur nominale des actions. Fonds ouverts liquidés Lutetia Capital ne faisait déjà plus véritablement de gestion pour compte de tiers ces derniers temps. Ses derniers fonds ouverts, dont Lutetia Merger Arbitrage, qui était soutenu par Lyxor Asset Management, et Lutetia Activist Leaders, ont été liquidés en 2022. La firme dispose toujours d’une activité de private equity qu’elle a développé à travers des fonds communs de créances (special purpose vehicle ou SPV) domiciliés au Royaume-Uni ces dernières années ainsi que d’une filiale de développement d’entreprises technologiques privées, Lutetia Technology Partners. De plus, Lutetia Capital demeure le développeur et conseiller en investissement de deux indices systématiques. Le premier, un indice d’arbitrage sur les fusions-acquisitions, est sponsorisé par Société Générale. Le second, sponsorisé par Natixis, est un indice exposé à un panier d’actions américaines dans lesquelles les meilleurs fonds activistes possèdent une participation importante. Affaire Copé Le hedge fund avait été mis en cause en 2012 par le média d’investigation en ligne Mediapart dans une affaire de conflits d’intérêts visant Jean-François Copé, l’ex-ministre du Budget, ex-président du parti politique UMP devenu par la suite Les Républicains et ex-président du groupe UMP à l’Assemblée nationale. Co-fondateur de Lutetia Capital, Fabrice Seiman - fils du co-fondateur de l’Union financière de France Jean-Pierre Seiman - était un ancien collaborateur de Jean-François Copé, dont le nom était apparu aux débuts du hedge fund parmi les membres du comité consultatif de Lutetia Capital. Un comité dans lequel figure aussi Yannick Bolloré, président-directeur général d’Havas. Le gestionnaire alternatif avait répondu que Jean-François Copé avait été inscrit par erreur dans le conseil consultatif et nié tout conflit d’intérêt.

Gwenvael Le Mao a rejoint Covéa Finance en tant que gérant multigestion, annonce-t-il sur Linked-In. Il vient de La Banque Privée Saint-Germain où il était gérant de portefeuilles depuis novembre 2018. Avant cela, il a travaillé au sein de Quilvest Gestion, à la gestion des risques.

HANetf a renommé son ETF thématique sur les voyages The Travel UCITS ETF (TRYP), lequel prend désormais en compte les sociétés de réservation en ligne. L’ETF suit un indice qui regroupe la performance des actions d’entreprises impliquées dans le secteur du voyage. Cela couvre quatre catégories: les compagnies aériennes, les hôtels, les sociétés de croisières et les agences de voyage.

La société de gestion allemande Flossbach von Storch vient de nouer un partenariat avec l’italien Copernico SIM pour la distribution en Italie de sa gamme de fonds, rapporte Bluerating. Grâce à cet accord, Copernico SIM mettra à disposition de ses clients plusieurs stratégies comme le fonds Flossbach von Storch – Multiple Opportunities.

L’Union bancaire privée (UBP) a annoncé ce 23 janvier ses résultats pour l’année 2022, avec un bénéfice net progressant de 4,5%, à 210,4 millions de francs suisses (+4,6%). Le produit net bancaire s'établit à 1,2 milliard de francs (+7%), tandis que les encours sous gestion s'élèvent désormais à 140,4 milliards de CHF (-12,5%). UBP explique cette baisse des encours par la correction des marchés financiers, et un effet de change négatif du franc suisse face à l’euro et la livre. La collecte nette reste toutefois positive, avec +0,9 milliard de francs, notamment grâce à l’intégration de Danske Bank International et des afflux de capitaux des clients privés.

Le fonds de Ken Griffin a engrangé 16 milliards de dollars de gains l'an dernier. Mieux que le record détenu depuis 2007 par John Paulson.

Saisi sur le projet de loi de finances rectificative de la Sécurité sociale qui porte la réforme des retraites, le Haut conseil des finances publiques (HCFP) a rendu lundi un avis mitigé. «La réforme des retraites aura un impact très faible sur les finances publiques en 2023 avec un coût net estimé à 0,4 milliard d’euros», notent les sages budgétaires, en raison des mesures sociales annoncées par le gouvernement, notamment la hausse du minimum contributif. «Compte tenu du caractère incomplet des informations qui lui ont été transmises par le gouvernement, le Haut conseil n’est pas en mesure d’évaluer l’incidence de moyen terme de la réforme des retraites sur les finances publiques», ajoute-t-il. L’institution se montre surtout sceptique quant aux impacts sur la réduction de la dette et le redressement des finances publiques. «La réforme des retraites présentée dans ce PLFRSS ne suffit pas, à elle seule, à atteindre un tel objectif», estime le Haut conseil.

Vanguard a annoncé la nomination de Roger Bootz au poste de responsable du développement des activités pour la Suisse et le Liechtenstein, et responsable du bureau suisse. Il est rattaché à Simone Rosti, responsable de l’Europe du Sud. Il arrive de DWS, où il travaillait depuis huit ans, et où il était dernièrement directeur du conseil commercial pour l’Europe (hors-Allemagne), le Moyen-Orient et l’Afrique. Par le passé, il a travaillé chez UBS, Société Générale et Stoxx.

La société de Ken Griffin a fait mieux que les 15,6 milliards gagnés par John Paulson en 2007.

Les encours des activités de services d’investissement (actifs administrés et supervisés) de State Street ont reculé de 16% % sur un an au quatrième trimestre 2022 pour atteindre 36.700 milliards de dollars, a annoncé le groupe américain à l’occasion de la publication de ses résultats annuels vendredi 20 janvier. Les actifs sous gestion ont eux aussi reculé de 16% sur un an à la fin du quatrième trimestre pour s'élever à 3.500 milliards de dollars fin 2022. Le groupe indique que la baisse des encours gérés directement par lui reflète principalement la chute des marchés en fin de trimestre, une décollecte nette auprès de la clientèle des institutionnels et un impact de change négatif, partiellement compensés par une collecte nette positive dans les produits ETF (27 milliards au quatrième trimestre et 22 milliards sur l’année). Au total, le groupe a décollecté 17 milliards de dollars dans ses activités de gestion d’actifs sur les trois derniers mois de l’année. Sur l’exercice complet, la décollecte est de 37 milliards. Concernant les mandats de services d’investissement, State Street indique avoir collecté 434 milliards de dollars au quatrième trimestre 2022. «Les actifs de services de fin de trimestre qui restent encore à installer dans les périodes futures équivalent à 3.600 milliards de dollars», précise un communiqué. Le groupe ajoute que ces nouveaux mandats sont le reflet d’un large éventail de contrats gagnés «dans tous les segments de clientèle et toutes les régions». Enfin, notons que la décision surprise de State Street en fin d’année de ne pas racheter BBH Investor Services a eu un impact négatif de coûts d’acquisition et de restructuration de 31 millions de dollars au quatrième trimestre 2022. La banque dirigée par Ron O’Hanley, annonce aussi avoir passé «des charges de repositionnement» de 70 millions de dollars au quatrième trimestre «liées à la rationalisation de l’organisation des services d’investissement et à l’optimisation de sa capacité immobilière».

Citadel, la société de Ken Griffin, a réalisé un profit de 16 milliards de dollars pour les investisseurs l’an dernier, ce qui constitue le plus gros gain de l’histoire enregistré par un hedge fund, et ce qui en fait la meilleure société de tous les temps. Citadel, qui gère 54 milliards de dollars d’actifs, a enregistré un rendement de 38,1 % pour son principal hedge fund, et des gains importants pour ses autres produits l’an dernier, selon l’étude de LCH Investments, géré par Edmond de Rothschild, citée par le FT. Citadel passe ainsi devant Bridgewater (Ray Dalio), qui a été pendant sept ans le meilleur hedge fund de l’histoire. Viennent ensuite Millennium, Soros Fund Management, Elliott et Viking. Au total, les 20 meilleurs gérants recensés par LCH ont enregistré des gains de 22,4 milliards de dollars l’an dernier.

L’agence S&P Global Ratings a révisé à la baisse sa vision sur le secteur mondial de la gestion d’actifs traditionnelle. Sa perspective est ainsi devenue «négative» contre «stable» auparavant. Les opinions sectorielles restent à «stables» pour la gestion d’actifs alternative et la gestion de patrimoine pour 2023. En ce début d’année 2023, l’agence de notation a mis à jour ses prévisions en y intégrant de nouvelles hausses des taux d’intérêt, une inflation accrue, une volatilité continue des marchés et d’une légère récession «qui continueront à exercer une pression sur les marchés de la dette et des actions en 2023". Parmi les trois secteurs examinés, elle estime que celui de la gestion collective traditionnelle est la plus exposée à la volatilité des marchés, «ce qui devrait peser sur les notes de crédit en 2023. Cette pression pourrait être aggravée par des sorties nettes de capitaux pour certains gestionnaires».

L’investisseur activiste Elliott Management a réalisé un investissement de plusieurs milliards de dollars dans Salesforce, selon le Wall Street Journal, qui cite des sources proches du dossier. Les détails de la campagne ne sont pas connus. «Salesforce est l’une des entreprises de logiciels les plus importantes au monde et, après avoir suivi l’entreprise pendant près de deux décennies, nous avons développé un profond respect pour Marc Benioff et ce qu’il a construit», a déclaré Jesse Cohn, associé directeur chez Elliott. «Nous sommes impatients de travailler de manière constructive avec Salesforce pour réaliser la valeur qui sied à une entreprise de cette envergure», a-t-il ajouté. Plus tôt cette année, Salesforce Inc a annoncé son intention de supprimer10% de ses effectifs et de fermer certains bureaux après que les embauches rapides pendant la pandémie l’ontlaissé avec une main-d'œuvre pléthorique dans un contexte de ralentissement économique. C’est la deuxième fois en trois mois qu’une entreprise activiste prend une participation dans Salesforce après que Starboard Value a annoncé en octobre une participation non divulguée et a déclaré que la société souffrait d’une décote de valorisation en raison d’un «mélange de croissance et de rentabilité inférieur à la moyenne». Par ailleurs, selon Bloomberg, Elliott a levé l’an dernier un fonds de plus de 13 milliards de dollars, le plus grand fonds de son histoire. Au 30 juin 2022, la société d’investissement fondée par Paul Singer gérait près de 56 milliards de dollars.

Andromeda Capital Management, la société de gestion d’Alberto Gallo, a recruté Tao Pan en tant qu’associée et directrice de la recherche, rapporte Citywire Selector. L’intéressée était auparavant responsable intelligence artificielle au sein d’Algebris, la société d’où vient également Alberto Gallo. Ce dernier a lance Andromeda avec Aditya Aney fin 2022.

Les grandes sociétés de gestion américaines comme Capital Group, JPMorgan Asset Management, T Rowe Price et BlackRock, prévoient de recruter en Europe, alors que les mesures anti-Covid draconiennes et la hausse des tensions géopolitiques les ont poussées à redoubler leur quête de croissance hors de la Chine, écrit le Financial Times. Ces sociétés, qui ont souvent des bureaux à Londres et des réseaux de distribution en Europe continentale, sont sélectives dans leur développement en Europe. L’Allemagne, l’Autriche, la Suisse, le Royaume-Uni et l’Europe du Nord sont particulièrement ciblés. La croissance se fera plutôt de manière organique ou par le biais de petites acquisitions, plutôt que par croissance externe.

Allfunds vient de recruter Tom Wooders en tant que responsable pour le Royaume-Uni. L’intéressé succède à Simon Shapland, qui a dirigé l’activité britannique pendant sept ans, de 2015 jusqu’à son départ à la retraite fin 2022. Il sera rattaché directement à Gianluca Renzini, directeur commercial. Avant de rejoindre Allfunds, Tom Wooders était responsable des ventes chez Titan Wealth avec des responsabilités de développement, couvrant notamment Titan Asset Management. Précédemment, il était directeur exécutif au sein de J.P. Morgan, vice-président chez State Street et responsable des ventes pour le Royaume-Uni chez Pershing.

L’industrie brésilienne des fonds d’investissement a subi des rachats nets de 142 milliards de réals (25 milliards d’euros) en décembre 2022, portant à 163 milliards de réals (29 milliards d’euros) la décollecte pour l’année 2022, selon Fitch Ratings. Il s’agit de la plus grosse décollecte de l’histoire des fonds brésiliens, représentant une réduction de 2,35% des encours sous gestion de l’industrie brésilienne des fonds. Ces sorties nettes se sont matérialisées dans les fonds multi-actifs (- 88 milliards de réals) et les fonds actions (- 70 milliards de réals). Le Brésil a vu le retour de Lula à la présidence le 1er janvier 2023 après sa victoire à l'élection présidentielle locale fin octobre 2022.

Rothschild & Co Asset Management Europe a annoncé ce 20 janvier les nominations de Michael Longeard en tant que gérant High Yield et Natally Loaiza Santamaria comme analyste obligataire ESG. Michael Longeard arrive d’Ellipsis AM, où il était gérant senior High Yield depuis 2013. Auparavant, il a travaillé comme gérant High Yield chez OFI AM de 2008 à 2013. Natally Loaiza Santamaria, pour sa part, arrive d’Apicil AM, où elle était analyste ESG depuis 2021. Auparavant, elle a occupé le même poste chez EthiFinance et Mirabaud AM. La société de gestion souhaite renforcer cette équipe obligataire quatre mois après le lancement de sa huitième génération de gonds à échéance avec R-co Target 2028 IG, ouverte actuellement à la souscription. Les actifs sous gestion pour la banque privée et la gestion d’actifs s’élèvent à 100 milliards de dollars.

L’industrie mondiale des hedge funds a terminé l’année 2022 avec 3.830 milliards de dollars d’encours sous gestion après l’avoir commencée par un record de 4.010 milliards de dollars, selon les données du fournisseur de recherche et d’indices sur les hedge funds HFR. Cela suggère une diminution de 4,5% des encours des hedge funds. Ces derniers ont profité du quatrième trimestre 2022 pour limiter la casse et augmenter leurs encours cumulés de 44 milliards de dollars. La décollecte nette des hedge funds gérant plus de 5 milliards de dollars sur le quatrième trimestre 2022 s’est élevée à 10,2 milliards de dollars. Elle atteint 31,9 milliards de dollars pour l’année entière. Les hedge funds gérant entre 1 et 5 milliards de dollars ont observé des rachats nets de 8,3 milliards de dollars au cours du dernier trimestre 2022 et de 18,5 milliards pour l’année entière. Enfin, selon HFR, les hedge funds dont les encours se situent en-dessous d’un milliard de dollars ont enregistré des sorties nettes d’environ 3,1 milliard de dollars entre septembre et décembre 2022 et de 5 milliards de dollars sur l’année 2022. Rappelons que selon des données récentes publiées par HFR, les hedge funds ont enregistré en 2022 leur deuxième pire performance sur les dix dernières années, la pire depuis 2018.

Man GLG a nommé Christina Bastin en tant que gérante d’une nouvelle stratégie crédit corporate asiatique, selon un communiqué de presse. Elle arrive de Muzinich, où elle était gérante et directrice du crédit asiatique depuis 2013. Elle y était la gérante principale du fonds Asia Credit Opportunities lancé en novembre 2015 et cogérante du fonds Emerging Markets Short Duration Fund, lancé en juillet 2013. Christina Bastin a occupé plusieurs postes au sein des équipes de crédit de Deutsche Bank, Schroders Investment Management et Commerzbank. Elle a démarré sa carrière pendant la crise asiatique en 1996, où elle a travaillé chez Fitch Ratings comme analyste couvrant des banques coréennes et japonaises. La société de gestion britannique a récemment renforcé son équipe du crédit avec la nomination de Jason Late comme gérant des CLO européen et des prêts à levier au début de ce mois. Man Group comptait près de 138,4 milliards de dollars d’encours sous gestion au 30 septembre 2022.

Franklin Templeton vient de recruter Robert Crossley au poste de vice-président pour les services de conseil à l’industrie de la gestion d’actifs dans les régions EMEA et Asie-Pacifique. Il sera chargé de travailler avec la direction des équipes de distribution dans ces régions afin d’augmenter les ventes. Robert Crossley arrive de Citi, où il était managing director des services de conseil d’activité. Il y a également occupé des postes divers au sein de la stratégie macro mondiale et de la stratégie des taux européens .

Eliana de Abreu, directrice des gestions chez Crédit Mutuel AM

La société de gestion affiche 32,1 milliards d’euros d’encours contre plus de 41 milliards fin 2021.

Les fonds américains ont de nouveau subi des sorties alors que ceux investis en titres européens sont repassés légèrement dans le vert.

Le groupe Inter Invest fait part ce vendredi 20 janvier de la disparition de son fondateur et président, Daniel Petit, qui s’est éteint mardi 17 janvier à l’âge de 77 ans. Il avait fondé en 1991 la première société du groupe Inter Invest, qui opère sur le marché du financement à levier fiscal des entreprises en Outre-mer. Le groupe s’est ensuite diversifié dans une activité de Private Equity avec la société de gestion Elevation Capital Partners, d’immobilier en nue-propriété avec la société Inter Invest Immobilier ou encore fin 2022 avec le lancement d’un plan d'épargne retraite bancaire digital. C’est son fils Benoît Petit, qui avait rejoint le groupe en 2015, qui prend la direction de l’entreprise.

Muzinich & Co vient de recruter Mel Siew en tant que gérant sur les marchés de crédit coté asiatiques, un poste nouvellement créé à Singapour. C’est un retour pour ce gérant, qui a déjà travaillé pendant neuf ans chez Muzinich. Il avait quitté l’entreprise en 2020 alors qu’il occupait le poste de directeur pour Singapour. Entretemps, il a travaillé pendant deux ans chez Global Evolution, où il a été responsable du crédit pour l’Asie.

DNCA Investments, affilié de Natixis Investment Managers, va fusionner deux de ses fonds actions zone euro le 7 mars prochain, a appris NewsManagers. Le fonds de droit français DNCA Opportunités Zone Euro, qui comptait 857 millions d’euros d’encours à fin 2022, va absorber le fondsDNCA Euro Value Equity, dont les actifs sous gestion s'élevaient à 6,5 millions d’euros fin 2022. Ce dernier est un compartiment de la Sicav luxembourgeoise Natixis AM Funds, géré par Olivier Lefèvre et Boris Radondy.

Dans un entretien publié ce 19 janvier dans L’Agefi Hebdo, Stéphane Vidal, président du groupe Pimonial, indique que sa filiale La Financière de l’Echiquier (LFDE) a enregistré en 2022 une décollecte nette amplifiée par un effet marché négatif, repositionnant son encours à près de 11,5 milliards d’euros. «Le métier de la gestion d’actifs cotés, en avance de phase dans la lecture des évolutions de tendances, aura été le premier à décrocher mais sera le premier à repartir à la hausse dès cette année», assure le dirigeant. Dans un communiqué, le groupe a précisé que la décollecte s'élevait à 471 millions d’euros pour LFDE. L’année précédente, son encours s'établissait à 14,5 milliards d’euros avec une collecte de 920 millions. Les encours ont donc chuté de 20%. L’activité en immobilier collectif pour les particuliers (SCPI/SCI) de Primonial s’est élevée à plus de 2,6 milliards d’euros de collecte brute (2,5 milliards de collecte nette) en 2022, «représentant une des deux meilleures années de l’histoire de Primonial REIM – avec un engouement très fort pour le secteur de la santé». Le dirigeant indique qu’un des points de vigilance pour 2023 sera «le renchérissement du coût de la dette pour les particuliers, dont une partie y investit en souscrivant un crédit». Stéphane Vidal explique aussi que le second relais de croissance pour le groupe proviendra de l’activité de produits structurés. Déjà présent sur cette classe d’actifs pour la clientèle retail au travers de DS Investment Solutions, le groupe avait finalisé en 2021 le rachat de 51 % du capital de l’Union Générale des Placements (UGP). spécialisée sur les corporates et petits institutionnels. «Pour 2023, notre objectif cumulé sur cette activité est de dépasser le milliard d’euros de flux entrants», indique-t-il. En 2022, la classe d’actifs avait attiré plus de 899 millions. Primonial, en conflit avec Altarea après l’arrêt d’un projet de cession, a fait état pour 2022 d’une collecte nette de 4,1 milliards d’euros. Ses encours totaux s'élevaient à 58,1 milliards d’euros, dont 35 milliards dans l’immobilier.