28/08/2023
Les fonds européens parviennent à nouveau à collecter en juillet
Fait saillant, les OPCVM actions affichent des flux entrants positifs, selon Morningstar
L’immobilier de bureau francilien atteint un taux de vacance inédit
A fin juin, plus de 4 millions de m2 restent disponibles.
Les cryptomonnaies dominées par « la mafia Fidelity »
Plusieurs personnalités du secteur des actifs numériques ont fait leurs premières armes au même endroit : Fidelity Investments, observe le Wall Street Journal.
BlackRock critiqué pour la baisse de ses votes en faveur de résolutions ESG
Les dirigeants de fonds de pension américains et des responsables politiques libéraux mettent en garde BlackRock et d’autres grandes sociétés de gestion contre tout retour en arrière en matière d’engagement environnemental, social et de gouvernance, rapporte le Financial Times. Brad Lander, le contrôleur de New York City, accuse BlackRock de céder à une « guerre mal informée et à courte vue contre l’ESG à la demande d’intérêts particuliers ». Son commentaire intervient après le rapport d’engagement publié par BlackRock qui montre que la société de gestion a voté en faveur de seulement 7 % des résolutions environnementales et sociales lors des assemblées générales sur les 12 mois à fin juin. Michael Frerichs, le trésorier de l’Etat de l’Illinois, veut lui aussi s’assurer que les sociétés de gestion ne cèdent pas aux pressions politiques. « Nous comprenons qu’il y a des années où les résolutions sont de moins bonne qualité, mais si cela devient une tendance sur plusieurs années, alors nous serons inquiets », a-t-il ajouté. Il fait référence à la justification donnée par BlackRock pour expliquer la baisse de ses votes.
Les investisseurs préviennent que des critères ESG fumeux sont utilisés pour doper les bonus
Un nombre croissant de grandes entreprises américaines utilisent des critères environnementaux et sociaux pour fixer les bonus des hauts dirigeants. Mais les investisseurs redoutent que ces critères soient manipulés pour doper les versements, écrit le Financial Times. Les trois quarts des entreprises du S&P 500 ont annoncé que des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance ont contribué à la détermination de la rémunération des dirigeants, contre les deux tiers en 2021, selon The Conference Board et Esgauge. Plus de la moitié de toutes les entreprises du S&P 500 ont des composantes diversité et inclusion dans la rémunération des dirigeants, selon Semler Brossy, un consultant. Ben Colton, responsable du stewardship de State Street Global Advisors, s’inquiète. « Nous sommes sceptiques sur le fait que ces critères ESG sont utilisés dans les rémunérations ». Par exemple, chez Southwest, la rémunération du directeur général, Robert Jordan, a augmenté de 76 % l’an dernier, alors que la compagnie avait annulé plus de 16.700 vols pendant les vacances. La compagnie avait déclaré que cela avait affecté négativement les bonus, mais ajouté que l’entreprise avait fait mieux que prévu sur les initiatives ESG.
Un sélectionneur de fonds quitte Lombard Odier
Dorian German a quitté Lombard Odier où il travaillait depuis cinq ans dans l’équipe d’architecture ouverte, rapporte Citywire Switzerland. Basé à Genève, il était analyste et gérant obligataire et immobilier. Il a depuis rejoint l’agent immobilier genevois Magnolia Immobilier.
GAM perd une gérante dette émergente
Denise Prime, la gérante principale du fonds GAM Star Emerging Market Rates de 80,7 millions de dollars, a pris une retraite anticipée après une carrière de 13 ans au sein de la société, selon Investment Week. Le fonds sera repris par Paul McNamara, qui co-gérait le fonds avec Denise Prime depuis 2010. Il sera rejoint par Michael Biggs et Markus Heider en tant que co-gérants le 1er septembre 2023.
Les gestionnaires d’actifs ont trois grandes priorités
Les gestionnaires d’actifs ont trois grands priorités cette année : la distribution des produits, la personnalisation des solutions d’investissement et la création de nouveaux véhicules d’investissement, selon un sondage de Cerulli portant sur le marché américain.
Les sociétés de gestion vont devoir ressortir les recettes de la période post-crise financière
2022 pourrait marquer un point d’inflexion pour le secteur de la gestion d’actifs au même titre que l’a été la crise financière de 2008, estime Casey Quirk (groupe Deloitte) dans une étude. Le consultant a donc tenté d’identifier les stratégies des sociétés de gestion qui ont tiré leur épingle du jeu dans la décennie qui a suivi la crise du début des années 2000, estimant qu’elles pourraient être bien utiles aujourd’hui…
Le responsable des obligations convertibles de JP Morgan AM prend sa retraite
Hart Woodson, le responsable des obligations convertibles de JP Morgan Asset Management, va partir à la retraite en fin d’année, après plus de 40 années passées dans le secteur, rapporte la presse britannique. L’intéressé avait rejoint JPMAM il y a cinq ans en provenance d’Advent Capital Management. Il était devenu co-gérant des fonds JPM Global Convertibles et JPM Global Convertibles Conservative. Les responsabilités de Hart Woodson seront confiées à Paul Levene, Eric Wehbe et Winnie Liu.
Les actions émergentes soutiennent la collecte sur les fonds actions
Selon le dernier flow show de BofA Global Research, les fonds actions émergentes ont engrangé plus de 89 milliards de dollars depuis le début de l'année, alors que les fonds d'actions de pays développés voyaient sortir 12 milliards.
La directrice général de JOHCM s'en va après une réorganisation
Alexandra Altinger dirigeait les activités de la société en Europe et au Royaume-Uni depuis quatre ans. Cette réorganisation fait suite au rachat de Pendal, la maison-mère de JOHCM, par Perpetual.
Richard Klijnstra quitte Kempen
Richard Klijnstra quitte Van Lanschot Kempen où il aura passé dix-sept ans. Il était le responsable de l’équipe actions durables de Van Lanschot Kempen Investment Management entre août 2016 et septembre 2022. Depuis septembre, il ne travaillait plus qu’à mi-temps, en tant que gérant de portefeuilles actions durables, afin de se reconvertir dans domaine de la santé. Son profil Linked-In mentionne qu’il est infirmer en formation. Par le passé, Richard Klijnstra avait travaillé plus de sept ans chez Fortis Investments, en tant que gérant crédit.
Meag lance un fonds dette d’infrastructures
Meag, la société de gestion de Munich Re, vient de lancer le fonds MEAG Infrastructure Debt Fund III, investi dans la dette d’infrastructure en Europe, principalement dans les secteurs du transport, du social, de la communication, de l'énergie et des technologies propres. Ce fonds affiche des caractéristiques environnementales et sociales et il est classé article 8.
L’Efama prône la flexibilité sur les politiques de remboursement des Eltif
L'association professionnelle des fonds d'investissement veut ainsi conserver la "dynamique positive" qu'a connue le secteur ces deux dernières années.
En pleine désintégration, Odey quitte ses bureaux de Mayfair
Odey Asset Management a abandonné son siège londonien dans les beaux quartiers de Mayfair, alors que la société de gestion franchit les dernières étapes de sa réorganisation forcée suite aux allégations d’agression sexuelle à l’encontre de son fondateur, Crispin Odey, rapporte Bloomberg. La société s’est intallée dans de nouveaux bureaux situés à North Row, à quelques minutes à pieds du 18 Upper Brook où elle était installée depuis des années. D’après un article de Financial News sur le sujet, cette adresse accueille des bureaux de WeWork.
BlackRock va proposer des fonds monétaires sur la plateforme Lightyear
BlackRock s’est associé avec la plateforme d’investissement britannique Lightyear, soutenue par Richard Branson, pour lancer une gamme de fonds monétaires à destination des particuliers, rapporte Investment Week. Les trois fonds monétaires, libellés en dollars, livres et euros, seront distribués à des prix faibles et transparents. Les frais de Lightyear évoluent entre 0,09 % et 0,3 %, sans barrière à l’entrée.
GAM entame des discussions avec Newgame après l’échec de l’offre de Liontrust
La société de gestion suisse a pris acte jeudi de l'échec de l'offre de rachat de Liontrust, qui n'a recueilli que 33,45% des actions. Les discussions avec Newgame portent sur le financement proposé par Rock Investment mi-août.
Un responsable des ventes de SEB AM rejoint Nordea
Après plus de cinq ans comme responsable des ventes internationales, Bjarne Steden-Hirschorn quitte son poste chez SEB Asset Management, rapporte le site danois AMWatch. Il rejoint Nordea Private Banking au Danemark en tant que responsable du conseil en investissement.
Les ETF mondiaux enregistrent leur cinquantième mois consécutif de collecte nette
Ils drainent 87,16 milliards de dollars en juillet, selon les données d'ETFGI.
Arrow Global prend la totalité du capital de Maslow
Arrow Global, société de gestion européenne dédiée au crédit et à l’immobilier, va acquérir la totalité de Maslow Capital, un fournisseur de finance pour le secteur immobilier. Cela fait suite à la prise d’une participation minoritaire en décembre 2021.
BlackRock a moins voté en faveur des résolutions d’actionnaires sur l’environnement et le social
La plus grande société de gestion au monde vient de publier son rapport d'engagement et de vote sur la saison 2022-2023 des assemblées générales. Elle soutient moins les résolutions d'actionnaires sur l'environnement et le social, dans un contexte d'inflation de ces propositions, notamment aux Etats-Unis.
Blackstone va lancer son fonds de private equity pour les particuliers fortunés
Blackstone Group se prépare à lancer un fonds de private equity pour les particuliers fortunés après un retard d’un mois, rapporte le Financial Times. Selon des sources proches du dossier, la société va ouvrir aux souscriptions le Blackstone Private Equity Strategies Fund ou BXPE. Blackstone en avait reporté le lancement en fin d’année dernière après avoir dû limiter les rachats de son fonds immobilier phare appelé Breit.
Allianz obtient le feu vert pour une société de gestion chinoise
L’autorité chinoise des marchés a donné son feu vert jeudi à Allianz Global Investors pour la création d’une société de gestion de fonds locale, rapporte Reuters. La société de gestion s’est engagé à investir 300 millions de yuans (41,2 millions de dollars) pour l’établissement d’une filiale chinoise, selon des documents officiels du régulateur.
GAM : Newgame déplore la diffusion d'informations mensongères par Liontrust
Dans la dernière ligne droite de l'offre de Liontrust sur GAM, Newgame s'est plaint de la diffusion d'informations mensongères par la société britannique. Cette dernière a prévenu qu'un important partenaire de GAM pourrait cesser sa collaboration avec l'entreprise suisse en cas de prise de contrôle par Newgame.
Odey va fermer son seul fonds géré par une femme
Odey Asset Management ferme un fonds marchés émergents, le Brook Global Emerging Markets Fund, géré par Sophia Whitbread, rapporte Bloomberg. Cette dernière était la seule gérante de l’empire de la gestion bâti par Crispin Odey, lequel fait l’objet d’accusations de harcèlement et d’agressions sexuelles. Le fonds sera fermé le 22 septembre « en raison d’une réduction importante des encours sous gestion », a expliqué la société mardi dans une lettre à ses clients. Les actifs du fonds ont chuté à 33 millions de dollars fin juillet, alors qu’ils avaient atteint 104 millions de dollars en début d’année, selon des données compilées par Bloomberg.
23/08/2023
ETF
Fournisseurs d'indices : S&P est le numéro un mondial incontestable
Les cinq premiers fournisseurs d’indices représentent une part de marché de près de 80%.
Les actifs des ETF en Europe atteignent un nouveau record
Les données d'ETF GI montrent 10 mois d'entrées nettes.
BlackRock passe devant le fonds norvégien comme principal investisseur étranger à Milan
BlackRock a dépassé le fonds norvégien comme principal investisseur étranger à la Bourse de Milan, selon le classement établi par Milano Finanza. D’après le quotidien milanais, les grands fonds étrangers détiennent des participations dans les entreprises cotées italiennes pour un montant total de 54 milliards d’euros.