Toute l’actualité des offres publiques d’achat ou d’échange concernant les grandes entreprises françaises et internationales : conditions des opérations, intérêt des actionnaires, calendrier, résultats des offres, impact sur la société prédatrice.
Réuni le 23 décembre, le conseil d’administration de l’Union financière de France (UFF) a rendu un avis motivé favorable au projet d’offre publique d’achat simplifiée initié par Abeilles Assurances, qui détenait directement ou indirectement 74,99% des droits de vote et du capital de sa cible lors du dépôt de l’offre le 28 novembre dernier. Le prix de l’offre fait notamment ressortir une prime de 54,5% par rapport au cours moyen pondéré par les volumes de l’action UFF sur les 60 derniers jours de Bourse. Le conseil d’administration recommande ainsi aux actionnaires d’UFF qui souhaitent tirer parti d’une liquidité immédiate d’apporter leurs titres à l’offre.
Une nuit ne suffit pas, estime le tribunal de commerce de Paris, qui toutefois n’annule pas la décision du conseil du 27 octobre, un autre conseil s’étant tenu le 20 novembre.
Le retrait de cote d’EDF passe un nouvel obstacle. Le tribunal de commerce de Paris a rejeté le 16 décembre un recours des actionnaires minoritaires de l'électricien. L’association Energie en Actions et le FCPE Actions EDF sollicitaient l’annulation d’une délibération du conseil d’administration d’EDF en date du 27 octobre 2022, qui avait émis un avis favorable au sujet du projet d’offre publique d’achat simplifiée initiée par l’Etat français.
Elle sera examinée à l’Assemblée nationale le 9 février 2023. Elle prévoit l’incessibilité du capital d’EDF et définit ses activités afin d’éviter tout démembrement.
L’Autorité des marchés financiers a annoncé que l’offre sur l’électricien était prolongée dans l’attente d’une décision de la cour d’appel de Paris. Le nouveau calendrier n’a pas encore été communiqué.
Le spécialiste des systèmes d’ouverture du bâtiment qui fait l’objet d’un projet d’OPA à 143 euros par action de la part de son premier actionnaire, la famille Despature, a publié une note en réponse à cette offre. Dans ce document rendu public par l’Autorité des marchés financiers (AMF) le 7 décembre, le conseil d’administration recommande aux actionnaires de Somfy d’apporter leurs titres à l’OPA. L’expert indépendant, le cabinet Finexsi, conclut de son côté que le prix de l’offre «est équitable d’un point de vue financier». A la clôture du 7 décembre, l’action Somfy cotait toutefois légèrement au-dessus du prix proposé, à 143,4 euros. L’opération devrait être ouverte du 22 décembre au 12 janvier.
Le spécialiste des systèmes d’ouverture du bâtiment qui fait l’objet d’un projet d’OPA à 143 euros par action de la part de son premier actionnaire, la famille Despature, a publié une note en réponse à cette offre. Dans ce document rendu public par l’Autorité des marchés financiers (AMF) le 7 décembre, le conseil d’administration recommande aux actionnaires de Somfy d’apporter leurs titres à l’OPA. L’expert indépendant, le cabinet Finexsi, conclut de son côté que le prix de l’offre «est équitable d’un point de vue financier». A la clôture du 7 décembre, l’action Somfy cotait toutefois légèrement au-dessus du prix proposé, à 143,4 euros. L’opération devrait être ouverte du 22 décembre au 12 janvier.
L’Autorité des marchés financiers a annoncé que l’offre sur l’électricien était prolongée dans l’attente d’une décision de la cour d’appel de Paris. Le nouveau calendrier n’a pas encore été communiqué.
Energie en actions, association regroupant les actionnaires salariés d’EDF, a alerté mardi l’AMF sur de «nombreuses remontées d’actionnaires individuels ou salariés nous mentionnant des pressions, ou des communications inexactes de leur intermédiaire financier les incitant à apporter leurs titres EDF à l’offre, ou à les vendre». Certains établissements laissent entendre que si les minoritaires d’EDF n’apportent par leurs titres maintenant, ils devraient ensuite supporter des frais de transaction lors du retrait de cote. D’autres, comme BP2S, proposent comme options l’apport des titres à l’offre ou la cession sur le marché, sans mentionner la possibilité de conserver les titres. Energie en actions demande ainsi à l’AMF d’intervenir «afin de défendre la liberté de choix des nombreux actionnaires d’EDF, et de stopper les différentes communications inexactes ou orientées sur l’OPA en cours, comme l’AMF avait été conduite à le faire lors de l’ouverture du capital d’EDF il y a 17 ans, en sanctionnant certains intermédiaires financiers».
Les actionnaires salariés et Colette Neuville sont montés au créneau. Le dépôt de la proposition de loi de nationalisation d’EDF par le député Philippe Brun est attendu.
Selon une déclaration publiée par l’Autorité des marchés financiers, l’Etat français détient plus de 85% du capital et de 90% des droits de vote de l’électricien.
Depuis l’ouverture de son OPA simplifiée sur EDF, l’Etat a acquis 46,2 millions d’actions et 103,6 millions d’Oceanes, selon les déclarations faites auprès de l’AMF. Il détenait le 25 novembre 84,9% du capital, contre 83,7% avant le lancement de l’offre ; et 87,2% des Oceanes, contre 40% avant l’ouverture de l’offre.
L’assureur a annoncé le dépôt d’une offre d’achat sur la banque spécialisée en gestion de patrimoine qu’il détient déjà à près de 75%. Un retrait de la cote parisienne est prévu.
Mardi soir après la clôture, l’AMF a émis un communiqué laconique pour déclarer conforme le projet d’OPA simplifié de l’Etat sur EDF, sans aucune explication. L’Autorité «publiera sa décision motivée dans un délai rapide», se contente de dire le régulateur. Une pratique inhabituelle. La dernière fois que le gendarme boursier avait procrastiné, c’était en 2016 lorsqu’il avait donné un avis de non-conformité sur l’OPE simplifiée d’Altice sur SFR. La décision motivée avait été publiée le lendemain. En déclarant lundi que «les minoritaires nous écrivent très massivement et feront certainement des recours» Marie-Anne Barbat-Layani, présidente de l’AMF semblait déjà anticiper la décision du collège de mardi… Quant à ceux qui craignaient un manque d’indépendance - vis-à-vis de Bercy - de la nouvelle patronne de l’autorité indépendante, ils pourront tirer leurs propres conclusions. En attendant, les informations supplémentaires sur l’offre apportées dimanche au conseil d’EDF n’ont toujours pas été données au marché. De quoi s’interroger sur la publication dès que possible d’une information, exacte, précise et sincère. Réponse sans doute ce mercredi.
Le conseil d’EDF aurait revoté dimanche soir sur le projet d’OPA de l’Etat, après avoir reçu de nouvelles informations. Le collège de l’AMF pourrait se prononcer mardi.
L'action du spécialiste des systèmes d'ouvertures du bâtiment cote au-dessus du prix de l'OPA. Un analyste conseille aux actionnaires de ne pas apporter leurs titres à l'offre.
L'action du spécialiste des systèmes d'ouvertures du bâtiment cote au-dessus du prix de l'OPA. Un analyste conseille aux actionnaires de ne pas apporter leurs titres à l'offre.