Chaque semaine, les analyses et prévisions des économistes et gestionnaires d'actifs interrogés par L'Agefi sur les taux, changes, actions, crédit et allocation d'actifs.
Allianz a interrompu ses discussions avec Amundi et son actionnaire majoritaire, le Crédit Agricole, au sujet d’un projet de fusion de sa filiale de gestion d’actifs (560 milliards d’euros) avec son rival français (2.200 milliards d’euros), selon le Financial Times, qui cite des sources proches du dossier. Les deux parties étaient en pourparlers intermittents depuis plus d’un an et, jusqu’à samedi matin, elles étaient en négociations exclusives en vue de former un géant européen représentant près de 2.800 milliards d’euros d’actifs sous gestion. Allianz et le Crédit Agricole ont eu du mal à se mettre d’accord sur la question du contrôle de l’entité élargie. L’assureur allemand n'était prêt à accepter qu’une transaction qui lui aurait donné un rôle de co-dirigeant, même si les encours de sa filiale ne font qu’un tiers de ceux d’Amundi et sa valorisation boursière est moitié moindre. Certaines sources ont déclaré que les discussions pourraient reprendre à une date ultérieure.
Cet institut vise à financer des programmes de formation et à étudier le rôle de la finance religieuse. Un premier cycle de formation sera lancé début 2025.
Generali travaillerait sur plusieurs fronts pour renforcer sa stratégie dans la gestion d’actifs. Selon un article du journal italien Milano Finanza, le groupe italien envisage de nouvelles cibles pour renforcer et diversifier Generali Investments Holding (GIH).
Fidelity International veut renforcer la collaboration avec son cousin américain Fidelity Investments, dans le cadre d’une stratégie plus large visant à nouer davantage de partenariats, rapporte Financial News. « L’un des partenaires naturels de Fidelity International va être [Fidelity Investments] aux Etats-Unis », a déclaré Christophe Gloser, responsable de la distribution européenne chez Fidelity International, dans une interview au journal britannique. S’allier avec Fidelity Investments aiderait Fidelity International à renforcer ses stratégies marchés privés.
Passé dans le giron d’Anima il y a un an, Kairos revendique la stabilité. Dans une interview à Bluerating, Alberto Castelli et Maurilio Pace, respectivement administrateur délégué et directeur général de la boutique, affirment que l’approche de Kairos n’a pas changé. Mais l’acquisition « a incontestablement augmenté notre force sur le marché à trois égards » : l’aspect relationnel, le modèle d’affaires et l’élargissement des opportunités d’investissement. « Aujourd’hui, nos actifs sous gestion s'élèvent à 5,2 milliards d’euros ; en ce qui concerne les activités de banquiers privés, nous visons une croissance significative, à la fois grâce à des stratégies de développement organique et à un plan de recrutement ciblé », indique Maurilio Pace à Bluerating.
Le groupe financier helvétique UBS a annoncé avoir sélectionné Clearstream pour l’aider dans les activités liées à la distribution de fonds émanant de Crédit Suisse, qu’il a racheté en 2023. UBS va aligner l’ensemble des services liés aux anciennes activités de distribution de fonds de Credit Suisse via la plateforme Fund Centre de Clearstream. UBS liste divers bénéfices à travers cette opération : processus simplifiés, réduction de ses coûts internes liés à la collecte des rétrocessions et optimisation de la gestion des contrats.
Le plus grand gestionnaire d’actifs du monde aurait jeté son dévolu sur son compatriote HPS, un spécialiste de la dette privée, pour un montant de 12 milliards de dollars. Alors qu'il multiplie les acquisitions, ses concurrents européens se structurent pour espérer résister à ce bulldozer.
Les éléments de la transaction pourraient être communiqués après Thanksgiving. HPS Investment Partners est un spécialiste de la dette privée qui gère environ 117 milliards de dollars.
Ken Leech est accusé d'avoir choisi des transactions pour favoriser des clients au détriment d'autres investisseurs, pour un total de 600 millions de dollars.
Amundi vient de nouer un accord de distribution avec ING Italia. Les clients d’ING Italia, de manière indépendante ou avec le soutien d’un conseiller financier dédié, pourront investir dans une gamme de fonds gérés activement par Amundi - obligations, actions, multi-actifs. ING est présent en Italie avec un réseau d’environ 200 conseillers financiers, pour la plupart des jeunes talents formés en partenariat avec la SDA Bocconi.
Elles ne représentent que 8,3 % des employés totaux, selon une étude sur la diversité dans les sociétés de gestion de l'Investment Association au Royaume-Uni.
La société de gestion britannique Liontrust a annoncé la suppression de 25 emplois, soit 12 % de ses effectifs, à l’occasion de la publication de ses résultats sur les six mois au 30 septembre. Cette mesure, qui sera mise en œuvre d’ici à fin mars 2025, permettra d’économiser 4,5 millions de livres. Dans le cadre de ces réductions d’effectifs, Liontrust va fermer quatre fonds pour lesquels il n’existe pas de demande suffisante.
Le gestionnaire d'actifs alternatifs envisage une cotation primaire ou secondaire aux Etats-Unis. Un moyen de renforcer sa valorisation, qui stagne sur Euronext Paris depuis 2017, et sa notoriété.
Malgré les premières baisses de taux de la BCE, les fonds monétaires ont pu proposer en 2024 des rendements presque aussi bons qu’en 2023. Les besoins de financement à court terme restent importants. Au point que les opérations de prise en pension (reverse repo) apportent de la diversification dans les placements courts, en plus d’une petite prime sur les prêts interbancaires non garantis.