30/05/2022
«La combinaison de plusieurs stratégies d’allocation protège le portefeuille»
Sébastien Galy, stratégiste macro senior chez Nordea AM.
mai 2022
25/05/2022
Les hedge funds quantitatifs font leur grand retour
Les hedge funds quantitatifs réalisent des profits colossaux en ce début d’année tourmenté sur les marchés, rapporte le Financial Times. Les hedge funds suiveurs de tendance, qui utilisent des modèles mathématiques pour tenter de prédire les mouvements du marché, ont souffert pendant des années, dans une période dominée par les achats d’obligations par les banques centrales - qui ont supprimé une bonne partie de la volatilité sur laquelle ils prospèrent. Le secteur de 337 milliards de dollars affiche ses meilleurs gains depuis la crise financière de 2008, selon HFR. Ils ont gagné en moyenne 15,1 % sur les quatre premiers mois de l’année. Parmi les acteurs qui s’illustrent figure BlueTrend, BH-DG ou Aspect Capital.
25/05/2022
12,8 milliers de milliards d’euros
C’est le plus haut atteint par les encours sous gestion de vingt des plus grands gérants d’actifs européens au second semestre 2021, selon des données compilées par Moody’s. Cette croissance annuelle de 9 % a profité d’un effet marché favorable ; les flux nets sont restés positifs, à 122 milliards d’euros. Enfin, les frais ont progressé de 5 % par rapport au premier semestre, tirés par les frais de performance qui ont grimpé de 50 %.
23/05/2022
«Nous voyons des opportunités dans les niveaux actuels des marchés actions»
Alexandre Attal, directeur de la gestion multi-actifs France chez Russell Investments.
20/05/2022
Swiss Life Asset Managers France investit à Madrid
Swiss Life Asset Managers France a annoncé, jeudi, avoir réalisé une nouvelle acquisition, celle d’un actif de bureaux au sein du marché immobilier madrilène, pour le compte d’un de ses fonds, dédié à l’assureur français MAIF. Il s’agit d’un immeuble de 3.535 m² situé à proximité immédiate de la grande gare d’Atocha. Construit en 1970, l’immeuble vient de faire l’objet d’une restructuration lourde, qui s’est terminée en février 2022. L’immeuble dispose de 200 m² d’espaces extérieurs, dont notamment une terrasse au sixième étage et un toit-terrasse au septième. Les panneaux solaires installés en toiture permettent par ailleurs de produire une partie de l’énergie nécessaire au fonctionnement de l’immeuble.
19/05/2022
La gestion immobilière atteint un record de 4.100Md€ sous gestion en 2021
Les encours mondiaux gérés dans la gestion immobilière à fin 2021 ont augmenté de 23,8% sur un an pour atteindre 4.100 milliards d’euros, selon une étude annuelle menée auprès de 143 gestionnaires immobiliers par les associations asiatique, américaine et européenne des investisseurs des fonds d’immobilier non coté (ANREV, NCREIF et INREV). Deux tendances caractérisent ce record d’encours, à savoir une grosse consolidation du secteur de la gestion immobilière et des records de levées de capitaux. Les actifs sous gestion moyens étaient de l’ordre de 28,6 milliards d’euros fin 2021 (contre 21,5 milliards d’euros fin 2020). Les encours cumulés gérés par les 10 plus gros gestionnaires immobiliers au monde ont dépassé les 1.700 milliards d’euros fin décembre 2021 (+41,6% sur un an glissant). Ils représentaient 41% des encours totaux de la gestion immobilière dans le monde selon l’étude. Leurs encours moyens étaient de 169,4 milliards d’euros. Les cinq plus grands groupes, en termes d’actifs sous gestion, restent inchangés par rapport à 2020. Blackstone est largement en tête avec 419,3 milliards d’euros sous gestion dans l’immobilier. La firme a vu ses encours immobiliers augmenter de près de 200 milliards d’euros en 2021. Brookfield (221,1 milliards d’euros d’encours) et Prologis (189,6 milliards d’euros d’encours) complètent le podium, suivis par PGIM et Nuveen. Figurent également dans le top 10, MIM, CBRE Investment Management, Axa IM Alts, UBS et GLP. Ce dernier est le seul à faire son entrée dans le top 10 des gestionnaires immobiliers internationaux en 2021. Blackstone, leader en Europe et en Amérique du Nord En Asie, GLP est devenu le plus important gestionnaire immobilier passant de la troisième à la première place en un an tandis qu’en Europe, Blackstone a réalisé la même performance. La société de gestion américaine gère 85,7 milliards d’euros d’actifs sur le continent européen et précède d’une courte tête Swiss Life (85,4 milliards d’euros). Axa IM Alts est troisième avec 82,7 milliards d’euros sous gestion en Europe fin 2021. Suivent plus loin Union Investment,abrdn, NN Investment Partners qui, avec sa sixième place fait sa première incursion dans le top 10 européen, Credit Suisse Asset Management, Deka Immobilien Investment GmbH,Patriziaet UBS. En Amérique du Nord, Blackstone se classe aussi en première position. Le montant de l’argent engagé dans les fonds mais encore non alloué (dry powder) s’élevait à 214 milliards d’euros fin 2021 (contre 195 milliards en 2020), soit 7,2% des encours totaux de la gestion immobilière mondiale. Environ 71% de cette dry powder est détenue par les 36 plus gros gestionnaires immobiliers.
19/05/2022
L’urgence climatique pousse au pragmatisme réglementaire et attise l’innovation produit
Frédéric Bach, responsable ESG et investissement responsable chez Ossiam
18/05/2022
Allianz solde un litige record dans la gestion d’actifs
Le scandale des fonds Structured Alpha coûte 6 milliards de dollars au groupe, et la cession des activités d’Allianz GI aux Etats-Unis.
17/05/2022
Les CGPI se montrent désormais plus prudents
Le dernier observatoire de Nortia pointe un retour en grâce du fonds euros et un plébiscite du compte-titre.
16/05/2022
«Nous préférons une surpondération des poches monétaires par rapport aux actions»
Charles-Henri Kerkhove, directeur des investissements Multi Asset chez Fidelity International.
13/05/2022
L’ESG, star du match des recruteurs en gestion
Entre impératifs de marché et besoin de distinction, les sociétés de gestion ont fort à faire pour couvrir des besoins croissants.
13/05/2022
La finance de demain sera éclairée ou ne sera pas
Les critères extra-financiers ont donc toute leur place dans l’analyse fondamentale des entreprises mais les règles d’application de l’ESG doivent être adaptables pour éviter les écueils.,
13/05/2022
Les actifs gérés par la Fondation de France atteignent 2,4 Md€ à fin 2021
Le comité financier a joué la sécurité en dérisquant son portefeuille, selon son rapport financier pour l’année écoulée.
12/05/2022
PineBridge Investments compte sur les actifs alternatifs et l’Asie pour combattre la baisse des frais
Dans une intervention au Fund Forum de Monaco, Klaus Schuster, directeur général pour la région EMEA et directeur mondial de la gestion de fortune chez PineBridge Investments, a listé ses priorités stratégiques pour combattre la pression sur les frais.
11/05/2022
L’actionnariat salarié séduit de plus en plus d’entreprises
Il concerne 9% des PME non cotées, contre 4% en 2015. Le SBF 120 a enregistré un record de 42 opérations en 2021, selon une étude Eres.
10/05/2022
La majorité des fonds d’actions émergentes restent bloqués avec leurs expositions russes
Selon les données de Copley Fund Research, quatre fonds d'actions émergentes sur cinq exposés à la Russie ne sont toujours pas parvenus à liquider leurs positions russes.
09/05/2022
«Nous devrions augmenter tactiquement notre exposition en actions en mai»
Frédéric Dodard, responsable de l’équipe solutions d’investissement de State Street Global Advisors, pour l’EMEA
09/05/2022
Les fonds durables européens subissent un dur retour à la réalité
La collecte nette des fonds européens durables s’est effondrée de 94% sur le premier trimestre 2022, selon les données de Morningstar
06/05/2022
Brookfield prépare la vente de sa participation dans TDF
Le gestionnaire alternatif américain Brookfield Asset Management planche avec les banques Citigroup et Credit Suisse à la vente de sa participation de 45% dans la société française TDF, rapporte Reuters, citant des sources anonymes. Cette vente pourrait valoriser à plus de 5 milliards d’euros la société d’infrastructures de diffusion et de télécommunications. TDF compte 19.000 sites en France métropolitaine et en outre-mer permettant des transmissions téléphoniques, radiophoniques et télévisuelles pour le compte de 2.300 clients, d’après son site Internet. En 2015, Brookfield, à la tête d’un consortium d’investisseurs, avait mis la main sur TDF pour 3,6 milliards d’euros. Le gestionnaire canadien détient 45% de TDF. APG AM, Arcus Infrastructure Partners et PSP détiennent à eux trois 45% de TDF et Crédit Agricole Assurances détient le reste. La firme, qui a déjà échoué à vendre sa participation en 2019, chercheà lancer un processus de vente avant l'été, ont déclaré les sources à Reuters.
