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Avant d’attaquer la rentrée, L’Agefi propose aux aoûtiens un résumé (non exhaustif) de l’actualité du secteur de la gestion d’actifs en août. Un mois qui a réservé quelques surprises…
Ann Prendergast, responsable de State Street Global Advisors (SSGA) pour la région Europe, Moyen-Orient et Afrique, fait le point pour L'Agefi sur le développement de l'activité européenne de la société de gestion américaine.
Lors de l’Université d’été de l’Asset Management qui se tenait le 29 août, le président de l’AFG, également directeur général de Natixis IM, a souligné que la donnée était un enjeu de souveraineté européenne.
Stephen Lansdown, l’un des cofondateurs de Hargreaves Lansdown, a déclaré au Times que le rachat de sa société « donne à l’entreprise un nouvel élan. Dans un sens, ce n’est pas la meilleure affaire du monde, mais elle fait entrer l’entreprise dans une nouvelle ère où elle peut progresser et se développer ». Hargreaves Lansdown a accepté une offre de rachat de 5,4 milliards de livres le 9 août, de la part d’un consortium emmené par CVC Capital Partners.
Berkshire Hathaway vient de céder en quelques semaines plus de 5 milliards de dollars d’actions de la première banque américaine. La société d’investissement reste toutefois son premier actionnaire.
Si Northern Trust est surtout connu pour ses activités de services aux fonds et de conservation, la société accélère son développement sur la gestion d'actifs, indique Daniel Gamba, président de Northern Trust Asset Managment, à L'Agefi.
Les société de gestion peinent à moderniser la gestion des données d'investissement, malgré des coûts technologiques croissants, révèle un dernier sondage mené par Clearwater.
UBS Asset Management a annoncé le 16 août le transfert de la gestion de son activité Quantitative Investment Strategies, représentant 1,5 milliard de dollars d’encours, à Manteio Partners, un gestionnaire systématique basé aux Etats-Unis.
BlackRock, Vanguard et State Street sont souvent désignés comme les « trois grands » du secteur de la gestion d’actifs. Mais pour le FT Alphaville, il faudrait retirer State Street et le remplacer par Fidelity. En effet, le troisième plus gros fonds au monde, derrière deux produits de Vanguard, est un fonds de Fidelity, le Fidelity 500 Index Fund, avec 568 milliards de dollars d’actifs. Remplacer Fidelity par State Street serait plus fidèle à la réalité, mais permettrait aussi de braquer les projecteurs sur la société familiale, qui est plus opaque que les trois autres grands acteurs de la gestion.
607 clients, c’est en moyenne le nombre de clients recensés par les gestionnaires d’actifs indépendants fin 2023 en Allemagne selon l’étude annuelle réalisée par l’Institut für Vermögensverwaltung (inVV ou institut pour la gestion d’actifs en français), rattachée à l’université des sciences appliquées de Aschaffenbourg. Quelque 132 gérants indépendants allemands, soit environ un tiers du segment local, ont pris part au sondage. La médiane était de 300 clients.
Martin Gilbert essaie d’obtenir le soutien d’investisseurs pour AssetCo, afin de redresser la société déficitaire, rapporte le Financial Times. L’intéressé, qui est président exécutif d’AssetCo, a rencontré des investisseurs potentiels (dont d’autres sociétés de gestion) ces dernières semaines, ainsi que les actionnaires actuels, pour expliquer son projet de scinder les actions de son entreprise cotée sur l’AIM, selon trois sources. Les investisseurs se verront confier des actions non cotées dans Parmenion, un site d’investissement pour les conseillers. Le reste de l’activité de gestion d’actifs restera cotée et sera renommé River Global.
L'opération concernera jusqu'à 100 millions de francs suisses et sera entièrement souscrite par Rock Investment, qui deviendra actionnaire majoritaire.
Azimut a annoncé doubler son objectif de collecte annuelle à 14 milliards d’euros pour 2024, dans un communiqué publié le 7 août. Initialement, la société de gestion italienne tablait sur un montant de 7 milliards d’euros. Mais elle a déjà réuni 10,6 milliards d’euros depuis le début de l’année, à fin juillet. Sa collecte sur le seul mois de juillet s’est établie à 604 millions d’euros. A fin juillet, Azimut gérait un encours de 103,4 milliards d’euros, dont 63,9 milliards sous gestion.
La chute des marchés lundi 5 août a mis les nerfs des traders du monde entier à rude épreuve, mais de nombreux investisseurs individuels aux Etats-Unis ont été bloqués en raison des pannes des principales sociétés de courtage de détail, rapporte le Wall Street Journal. Charles Schwab, Vanguard Group et Fidelity Investments ont reconnu que certains clients avaient eu des difficultés à se connecter à leurs comptes lundi matin. Vers midi, les sociétés de courtage ont indiqué que les problèmes avaient été réglés. Des milliers d’utilisateurs ont signalé des pannes sur le site downdetector.com. « Nous avons été en partie touchés par la lenteur observée dans l’ensemble du secteur en raison de l’augmentation des volumes », a admis Salim Ramji, directeur général de Vanguard, sur Bloomberg TV lundi matin.
Les investisseurs se sont obstinés à conserver leurs liquidités, ce qui a nui aux résultats des gestionnaires d’actifs et les a empêchés de réaliser des gains sur plus de 1.500 milliards de dollars au cours d’un cycle haussier record, écrit le Financial Times. Plus de 6.100 milliards de dollars sont détenus dans des fonds monétaires américains, contre 4.500 milliards de dollars avant que la Fed ne commence à relever ses taux, selon l’Investment Company Institute. On estime que les investisseurs ont manqué 225 milliards de dollars de gains boursiers sur 1.500 milliards de dollars de liquidités, alors que les marchés se sont envolés depuis le début de l’année. Ces liquidités ont rapporté 75 milliards de dollars en étant placées dans des fonds monétaires au cours de la même période.
La holding de Warren Buffett a vendu la moitié de sa participation dans Apple sur le trimestre écoulé. Sa trésorerie a atteint un nouveau pic de 276,9 milliards de dollars.