Recherche
S'abonner
Connexion
Accueil Sujets d'actualités Fusions-acquisitions

Fusions-acquisitions

Nos articles d’actualité et d’analyse portant sur les opérations de fusion-acquisition et de cessions menées par les grandes entreprises françaises et internationales, le classement M&A de L’Agefi.

février 2022

01/02/2022

Veolia a parachevé la cession du «nouveau Suez»

Le groupe de services aux collectivités Veolia a annoncé mardi avoir bouclé la cession du «nouveau Suez» au consortium d’investisseurs réunissant Meridiam, GIP, la Caisse des dépôts et CNP Assurances. Le nouveau périmètre de Suez comprend les activités Eau et Recyclage et Valorisation France de Suez, des actifs en Italie, en Europe centrale, en Afrique, notamment au Maroc, en Asie centrale, en Inde, en Chine et en Australie, ainsi que des activités mondiales numériques et environnementales. Dans un communiqué distinct, Suez a indiqué que sa nouvelle directrice générale, Sabrina Soussan, prenait ses fonctions ce jour.

janvier 2022

26/01/2022

La gestion tire le volume des fusions-acquisitions dans la finance britannique à un plus haut depuis 5 ans

L’industrie des services financiers au Royaume-Uni a connu en 2021 son plus grand nombre d’opérations de fusions-acquisitions sur les cinq dernières années, selon EY. Le consultant a recensé 252 transactions l’an dernier, contre 134 en 2020. La valeur totale de ces deals a néanmoins baissé, passant de 31,2 milliards de livres sterling (37,3 milliards d’euros) en 2020 à 25,8 milliards de livres (30,8 milliards d’euros) en 2021. La hausse du nombre de fusions-acquisitions la plus importante s’est opérée dans le secteur de la gestion de fortune et d’actifs. EY comptabilise 113 deals en 2021 (contre 45 en 2020) pour une valeur totale de 10,5 milliards de livres (1,2 milliard de livres en 2020). Le consultant dénombre également 58 opérations de fusions-acquisitions dans le secteur bancaire britannique (contre 44 en 2020) avec une baisse de la valeur totale de ces transactions à 6,4 milliards de livres contre 11,6 milliards de livres en 2020. Enfin, si le secteur de l’assurance britannique a vu le plus gros deal de l’industrie financière locale en 2021, estimé à 2,9 milliards de livres, la valeur totale des fusions-acquisitions de ce segment a chuté de plus de la moitié, passant de 18,4 milliards en 2020à 9 milliards de livres. Le nombre d’opérations a lui augmenté de 45 à 81 d’une année sur l’autre. Les services financiers britanniques gourmands à l'étranger Tom Groom, directeur UK Financial Services Strategy and Transactions chez EY, explique que les transactions ontprobablement étéaidées par une forte reprise économique, en particulier au cours du premier semestre de 2021, et par le sentiment positif entourant le déploiement à grande échelle des vaccins et des rappels. Selon lui, les fusions et acquisitionsdevraient se poursuivre jusqu’en 2022, grâce à la vigueur du Royaume-Uni dans le domaine des services financiers et à sa trajectoire de croissance sur le segment des fintechs. «Alors que les vents contraires, y compris l'émergence de nouvelles variantes de Covidcomme Omicron, pourraient avoir un impact négatif sur la confiance - et sur la conclusion de transactions - ces défis pourraient également donner l’impulsion à la consolidation. Ainsi, dans l’ensemble, nous prévoyons que cette année sera une autre période chargée et dynamique pour le marché», soutient Tom Groom. EY précise par ailleurs que le nombred’entreprises non britanniques acquérant des sociétés de services financiers britanniques a augmenté, passant de 33 en 2020 à 63 en 2021. La valeur totale de ces deals a néanmoins diminué, passant de 19,6 milliards de livres en 2020 à 11,4 milliards de livres en 2021. Dans l’autre sens, le consultant recense 52opérations de fusions-acquisitions réalisées par des entreprises du secteur financier britannique à l'étranger (contre 41 en 2020) pour une valeur totale estimée à 6 milliards de livres (3,2 milliards en 2020).
26/01/2022

AssetCo va racheter River and Mercantile

AssetCo, le véhicule d’investissement de l’ancien patron d’Aberdeen AMMartin Gilbert, a trouvé un accord ce mardi pour l’acquisition totale de la société de gestion britannique River and Mercantile. Selon un communiqué, l’opération valorise à 1,14 livre (1,36 euros) chaque action de River and Mercantile Group (RMG) en se basant sur le prix de l’action AssetCo (1,55 livre) à la clôture de la session du 24 janvier de la Bourse de Londres. Le total d’actions émises et à émettre est d’une valeur estimée à 98,8 millions de livres (118,1 millions d’euros). Les actionnaires de RMG recevront 0,07392 actions d’AssetCo pour chacune de leurs actions RMG. Après clôture de la transaction, les actionnaires de RMG disposeront de 41,6% du capital du groupe. Les actionnaires vont aussi bénéficier de la vente de l’activité de solutions de River and Mercantile à Schroders, ce qui valorise au total les titres RMG à 3,35 livres par action et estime la valeur du capital émis et à émettre à 288,8 millions de livres (345 millions d’euros). Cela représente une prime de 59% pour les actionnaires de RMG par rapport au 9 août 2021, dernière valorisation avant les premières marques d’intérêt pour la firme, et de 13% par rapport à la dernière valorisation des actions RMG (2,96 livres). Si les encours de River and Mercantile s'élèvent à environ 50 milliards de livres,AssetCo ne devrait en récupérer qu’une petite partie, la majorité étant gérée par l’activitéde solutions cédée à Schroders.
26/01/2022

Les pâtes à tartiner Nocciolata avalent Saveurs & Nature

Rigoni di Asiago, l’entreprise italienne à l’origine des marques Nocciolata, Fiordifrutta et Mielbio, fait ses emplettes en France. Elle vient de racheter la chocolaterie vendéenne familiale Saveurs & Nature, conseillée par Clearwater International. Cette dernière commercialise ses chocolats dans la plupart des enseignes de distribution bio de l’Hexagone (Naturalia, Greenweez…), et emploie 70 collaborateurs. En l’intégrant, Rigoni di Asiago renforce sa place dans l’univers bio français, son premier marché à l’export.
25/01/2022

Les pâtes à tartiner Nocciolata rachètent Saveurs & Nature

Rigoni di Asiago, l’entreprise italienne à l’origine des marques Nocciolata, Fiordifrutta et Mielbio, fait ses emplettes en France. Elle vient de racheter la chocolaterie vendéenne familiale Saveurs & Nature, conseillée par Clearwater International. Cette dernière commercialise ses chocolats dans la plupart des enseignes de distribution bio de l’Hexagone (Naturalia, Greenweez…), et emploie 70 collaborateurs, dont 32 chocolatiers.
20/01/2022

Sony juge qu’il ne pâtira pas du rachat d’Activision par Microsoft

Sony pense que Microsoft préservera la disponibilité des jeux d’Activision Blizzard sur les plateformes autres que les siennes si son projet d’acquisition de l'éditeur de jeux vidéo aboutit. «Nous nous attendons à ce que Microsoft respecte les accords contractuels et continue d’assurer la disponibilité des jeux d’Activision sur de multiples plateformes», a indiqué jeudi un porte-parole du groupe nippon.
Activision Blizzard
18/01/2022

Microsoft signe avec Activision Blizzard le « deal du siècle » dans les jeux vidéo

C’est une acquisition historique pour l’industrie du jeu vidéo. Microsoft a annoncé mardi qu’il allait racheter l'éditeur de jeux vidéos Activision Blizzard pour 68,7 milliards de dollars (59,5 milliards d’euros) en numéraire. Ce sont ainsi deux des plus gros acteurs du secteur qui s’unissent pour créer le numéro trois des jeux vidéo.
18/01/2022

Bic acquiert un spécialiste du tatouage

Le fabricant de rasoirs, stylos, briquets et articles promotionnels Bic a annoncé mardi avoir signé un accord relatif à l’acquisition de 100% du capital de la marque canadienne de tatouages semi-permanents Inkbox, sur la base d’un paiement initial de 65 millions de dollars, soit environ 57 millions d’euros. La transaction, qui devrait être bouclée au premier trimestre 2022, sera financée par la trésorerie existante de Bic et l’accord prévoit un paiement différé dont le montant sera déterminé sur la base de la croissance future du chiffre d’affaires et de la rentabilité d’Inkbox.
18/01/2022

BNP Paribas finalise l'intégration de ses gestions d'actifs privés

La filiale de gestion d’actifs du groupe français BNP Paribas, BNP Paribas Asset Management, a indiqué, ce lundi, avoir finalisé l’intégration de sa plateforme de multigestion alternativeBNP Paribas Capital Partners. Celle-ci inclut dessolutions de fonds d’actifs privés, ainsi que des fonds de hedge funds et des fonds de couverture conformes aux OPCVM.NewsManagers avait révélé ce projet de rapprochement des gestions d’actifs privés de BNP en octobre dernier. Il vise à accélérer leur développement suite à l’acquisition de Dynamic Credit Group en septembre 2021, indique BNPP AM dans un communiqué. Avec BNP Paribas Capital Partners, le pôlePrivate Debt & Real Assets investment «PDRA» de BNPP AM, supervisé par David Bouchoucha, rassemble des actifs sous gestion de plus de 20 milliards d’euros. L’activité des fonds de hedge funds de BNPP CP sera, elle, intégrée dans le pôle d’investissement dédié aux gestions multi-actifs, quantitatives et solutions (Multi Asset, Quantitative & Solutions - « MAQS »), dirigé par Denis Panel. Cela permettra d’étendre la couverture des équipes multi-actifs et de FundQuest Advisor aux fonds alternatifs liquides, explique BNPP AM. « Les activités d’investissement en actifs privés de BNP Paribas Capital Partners, axées sur les solutions de private equity à impact et de dette spécialisée, sont très complémentaires aux stratégies d’investissement direct développées au sein de PDRA depuis 2017. Avec l’ajout de cette expertise en multi-gestion alternative, et la récente acquisition du spécialiste des prêts hypothécaires néerlandais Dynamic Credit Group, notre plateforme d’investissement en actifs privés offre aux investisseurs une largeur de gamme inégalée et une ampleur significative de solutions avec des actifs sous gestion totalisant plus de 20 milliards d’euros », commente David Bouchoucha.
Unilever
18/01/2022

Unilever se met le marché à dos

Ses vues sur la santé grand public de GSK et ses ambitions dans la beauté et l’hygiène brouillent l'image du groupe britannique.
17/01/2022

Telenor va céder sa coentreprise dans les paiements mobiles en Birmanie

Après avoir décidé l’an dernier de céder sa filiale dans les télécoms en Birmanie, Telenor a annoncé lundi la vente pour 53 millions de dollars (46,5 millions d’euros) de sa participation de 51% dans Wave Money, spécialiste des services de paiement mobile dans ce pays asiatique dirigée par une junte militaire. L’acquéreur est Yoma MFS Holdings, filiale de Yoma Strategic, groupe diversifié coté à la Bourse de Singapour, qui détient déjà 44% de Wave Money.
17/01/2022

Après le refus de GSK, Unilever met à jour sa stratégie

Au lendemain du refus de GlaxoSmithKline (GSK) de lui vendre son activité de santé grand public pour 50 milliards de livres (60 milliards d’euros), Unilever a mis a jour lundi matin sa stratégie. Le fabricant de produits de grande consommation veut repositionner son portefeuille sur les catégories à plus forte croissance.
14/01/2022

Le hedge fund Welton ouvre son capital à une société de private equity

Le hedge fund américain Welton Investment Partners (Welton) a ouvert son capital à Nile Capital Group Holdings. La société de private equity a acquis une part minoritaire dont ni le niveau ni le montant n’ont été dévoilés. Elle entend soutenir Welton dans son ambition defigurer parmi leshedge funds de référence sur l’alternatif liquide intégrant lescritères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Welton gère des stratégies global macro, systématiques et multi-actifs ESG pour le compte d’investisseurs institutionnels et des encours totaux de 1,3 milliard de dollars.
13/01/2022

100 milliards

C’est le montant record, en dollars, levé par les Spac (special purpose acquisition companies) en 2021, selon le cabinet Herbert Smith Freehills. Cet argent doit être utilisé en acquisitions dans les deux ans, voire moins, selon une tendance croissante. De quoi promettre une activité soutenue en préparatifs d’acquisitions. Outre le calendrier serré, les défis à relever par le de-Spac (acquisition d’une cible) sont liés à la préparation de la cible qui doit être introduite en Bourse, avec les exigences d’information qui s’y rattachent. Autre risque, les investisseurs peuvent retenir de soutenir la transaction s’ils ne sont pas approchés suffisamment en amont.
13/01/2022

ALD rachète enfin LeasePlan

Aboutissement. La Société Générale a annoncé la semaine dernière que sa filiale de financement longue durée de véhicules ALD (photo) va acquérir son concurrent néerlandais LeasePlan pour 4,9 milliards d’euros. Cette opération, à l’étude depuis cinq ans, sera financée en numéraire et en titres. Les actionnaires de LeasePlan, dont TDR Capital, détiendront à l’issue de la transaction 30,75 % de NewALD, tandis que la Société Générale restera majoritaire avec 53 %. Le paiement numéraire implique une augmentation de capital avec droits préférentiels de souscription d’ALD à hauteur de 1,3 milliard d’euros et sera complété par 700 millions de capital excédentaire. Pour préserver les fonds propres de la banque, ALD va demander à la Banque centrale européenne d’être régulée en tant que holding financière et non plus comme une entreprise afin que la Société Générale puisse intégrer les intérêts minoritaires des actionnaires d’ALD dans son ratio CET1.

Sujets d'actualité

Tous les sujets
geologie sous sol mines PORTRAIT AdobeStock_580655688.jpg
L'Europe face au défi des métaux critiques
07/04/2023
L’indépendance minière de l’Europe est-elle possible ?
La France redécouvre son potentiel minier
La valorisation des projets miniers recèle de nombreux écueils
L’Europe veut voler de ses propres ailes
La Suède suscite des espoirs mesurés en Europe avec son gisement de terres rares
L'autonomie stratégique face aux nouvelles dépendances
Souveraineté européenne, les gestionnaires ne renoncent pas aux sociétés minières
A Beauvoir, le rêve d’Imerys dans le lithium s’évalue en milliards d’euros
Consulter le Grand Angle