22/03/2018
FONDS ACTIVISTES - L’Europe dans le viseur
Décriés en Europe, les activistes adoptent aujourd’hui des approches moins radicales pour redresser les entreprises sous-performantes.
mars 2018
22/03/2018
Saint-Gobain devrait être fixé sur Sika d'ici à fin 2018
Saint-Gobain devrait être fixé d’ici à fin 2018 sur l’issue de sa prise de contrôle du chimiste suisse Sika, a dit hier le PDG du groupe de matériaux de construction. «Je pense qu’on sera fixé d’ici à la fin de l’année», a déclaré Pierre-André de Chalendar sur BFM Business. «On attend des jugements assez rapidement, qui devraient être favorables, puis un troisième jugement définitif qui devrait arriver d’ici la fin de l’année ». En outre, «nous avons une politique importante de petites acquisitions, c’est une politique qui va continuer cette année en fonction des opportunités et qui est très créatrice de valeur», a poursuivi Pierre-André de Chalendar. Saint-Gobain et la famille Burkard ont signé la cession du contrôle de Sika fin 2014 pour 2,3 milliards d’euros, mais la direction du chimiste suisse et plusieurs de ses actionnaires s’y opposent depuis. La bataille, qui dure depuis maintenant plus de trois ans, se joue désormais devant les tribunaux.
22/03/2018
Le Crédit Agricole ne compte pas acquérir les banques Carige ou Creval
Le Crédit Agricole n’est pas intéressé par l'éventuelle acquisition des banques italiennes Carige ou Creval, a déclaré hier Giampiero Maioli, l’administrateur délégué de Crédit Agricole Cariparma, filiale de la banque française en Italie. Crédit Agricole a finalisé en décembre le rachat des Caisses d'épargne de Cesena, de Rimini et de San Miniato. Le secteur bancaire italien reste pénalisé par le poids des créances douteuses au bilan de ses établissements.
21/03/2018
Le Crédit Agricole n’est pas intéressé par les banques Carige ou Creval
Le Crédit Agricole n’est pas intéressé par l'éventuelle acquisition des banques italiennes Carige ou Creval, a déclaré mercredi Giampiero Maioli, l’administrateur délégué de Crédit Agricole Cariparma, filiale de la banque française en Italie. Crédit Agricole a finalisé en décembre le rachat des Caisses d'épargne de Cesena, de Rimini et de San Miniato. Le secteur bancaire italien reste pénalisé par le poids des créances douteuses au bilan de ses établissements.
21/03/2018
L'UE devrait avaliser sous conditions le rachat de Monsanto par Bayer
La Commission européenne va donner son feu vert, sous conditions, au rachat par l’allemand Bayer de l’américain Monsanto, spécialiste des pesticides et des OGM, ont indiqué hier plusieurs sources européennes à l’AFP. La commissaire à la Concurrence, Margrethe Vestager, doit faire une annonce aujourd’hui sur le rachat par Bayer de Monsanto, a précisé une source informée à Bruxelles. La Commission a théoriquement jusqu’au 5 avril pour rendre sa décision. Généralement, elle n’attend toutefois pas la date limite pour faire connaître son avis. Elle a obtenu plusieurs concessions de Bayer, décidé à avoir son feu vert. En octobre, le groupe allemand a annoncé céder pour près de 6 milliards d’euros d’activités agrochimiques à son compatriote BASF. Début mars, BASF a en outre annoncé être en négociations exclusives pour racheter à Bayer l’ensemble de son activité de semences de légumes.
21/03/2018
Salesforce va racheter Mulesoft pour 6,5 milliards de dollars
L'éditeur de logiciels Salesforce.com a annoncé hier un accord en vue d’acquérir son rival Mulesoft à l’issue d’une offre publique d’achat en actions et en numéraire de 6,5 milliards de dollars, confirmant des informations de Reuters qui avaient entraîné un bond de l’action Mulesoft en cours de séance à Wall Street. Salesforce.com offre un prix de 44,89 dollars par action Mulesoft, incluant un paiement en numéraire de 36 dollars. L’action Mulesoft a clôturé à un pic historique de 42 dollars mardi après un bond de 27,2%.
20/03/2018
Salesforce est en négociations avancées pour acquérir MuleSoft
Salesforce.com est en négociations avancées en vue du rachat de l'éditeur de logiciels MuleSoft, a appris aujourd’hui Reuters auprès de sources proches des discussions. Un accord pourrait être annoncé dès cette semaine, ont dit les sources tout en notant que les négociations pourraient ne pas aboutir. MuleSoft, dont la capitalisation boursière est d’un peu plus de quatre milliards de dollars (3,3 milliards d’euros), bondissait de 19,44% à 39,45 dollars dans l’après-midi à Wall Street.
20/03/2018
KLA-Tencor s’empare d’Orbotech pour 3,4 milliards de dollars
L'équipementier américain pour semi-conducteurs KLA-Tencor a annoncé hier le rachat de son concurrent israélien Orbotech pour 3,4 milliards de dollars (2,8 milliards d’euros). Il propose 69,02 dollars par action, dont 38,86 dollars en numéraire et 0,25 action KLA-Tencor, ce qui représente une prime de 15% par rapport au cours de clôture de vendredi de sa cible (59,90 dollars). KLA-Tencor a également annoncé un programme de rachat d’actions de 2 milliards de dollars, qu’il devrait achever 12 à 18 mois après la finalisation du rachat d’Orbotech.
20/03/2018
Michelin se renforce dans les équipements pour l’industrie minière
Le pneumaticien français a annoncé une offre de rachat amicale sur le groupe britannique Fenner, valorisé 1,3 milliard de livres.
20/03/2018
Le secteur de l’assurance de titres de propriété se consolide
Fidelity National Financial, basé en Floride, a annoncé hier l’acquisition pour 1,2 milliard de dollars (970 millions d’euros) de son concurrent Stewart Information Services, dont le siège social est situé au Texas, afin de se renforcer dans l’assurance de titres de propriété sur le marché immobilier résidentiel et commercial. La transaction sera payée à 50% en numéraire et à 50% en actions ordinaires Fidelity. Le prix proposé de 50 dollars par action Stewart fait ressortir une prime de 23% sur le cours de clôture de la cible vendredi dernier. L’acquéreur estime que l’opération devrait être bouclée avant la fin du deuxième trimestre 2019 et qu’elle permettra de générer des synergies de coûts d’au moins 135 millions de dollars par an. Fidelity National Financial se réserve le droit d’abaisser le prix offert à un plancher de 45,50 dollar par action si les autorités antitrust avalisent l’acquisition sous réserve de cessions d’activités portant sur un chiffre d’affaires compris entre 75 et 225 millions de dollars.
19/03/2018
KLA-Tencor achète Orbotech pour 3,4 milliards de dollars
L'équipementier américain pour semi-conducteurs KLA-Tencor a annoncé aujourd’hui le rachat de son concurrent israélien Orbotech pour 3,4 milliards de dollars (2,8 milliards d’euros). Il propose 69,02 dollars par action, dont 38,86 dollars en numéraire et 0,25 action KLA-Tencor, ce qui représente une prime de 15% par rapport au cours de clôture de vendredi de sa cible (59,90 dollars). KLA-Tencor a également annoncé un programme de rachat d’actions de 2 milliards de dollars, qu’il devrait achever 12 à 18 mois après la finalisation du rachat d’Orbotech.
19/03/2018
L’Oréal élargit son expertise dans le numérique appliqué à la beauté
Le groupe de cosmétiques prend le contrôle de ModiFace, spécialiste des applications de réalité augmentée et d’intelligence artificielle.
19/03/2018
Johnson & Johnson a reçu une offre pour LifeScan
Johnson & Johnson a annoncé vendredi avoir reçu une offre d’environ 2,1 milliards de dollars (1,7 milliard d’euros) du fonds d’investissement Platinum Equity pour LifeScan, une activité de surveillance du diabète. LifeScan fabrique des appareils permettant aux patients de surveiller leur taux de glycémie. Cette activité a réalisé en 2017 un chiffre d’affaires d’environ 1,5 milliard de dollars. L’offre court jusqu’au 15 juin pour l’instant et des consultations sont prévues d’ici là avec les représentants du personnel concerné.
19/03/2018
Le brésilien Suzano devient leader mondial de la pâte à papier
Le brésilien Suzano Papel e Celulose a remporté vendredi la bataille pour la prise de contrôle de son compatriote Fibria Celulose aux dépens du néerlandais Paper Excellence, donnant naissance au premier producteur mondial de pâte à papier. Les actionnaires de contrôle, Votorantim Participações et BNDESPar, branche d’investissement de la banque publique de développement BNDES, ont accepté l’offre en actions et en numéraire de Suzano d’un montant de 35 milliards de réals (8,7 milliards d’euros). La transaction doit encore obtenir l’aval des régulateurs du Brésil, des Etats-Unis, de l’Union européenne et de la Chine.
16/03/2018
Japan Tobacco s’empare du russe Donskoy pour 1,3 milliard d’euros
Japan Tobacco a annoncé aujourd’hui l’acquisition du russe Donskoy Tabak pour environ 90 milliards de roubles (1,27 milliard d’euros), une opération immédiatement relutive qui portera à 40% sa part du marché en Russie. Le numéro trois mondial des cigarettes est en quête d’opportunités à l’international pour compenser la baisse de ses ventes sur son marché intérieur. L’an dernier le groupe nippon a investi environ 1,6 milliard d’euros en Asie.
16/03/2018
Le brésilien Suzano crée le leader mondial de la pâte à papier
Le brésilien Suzano Papel e Celulose a remporté ce vendredi la bataille pour la prise de contrôle de son compatriote Fibria Celulose aux dépens du néerlandais Paper Excellence, donnant naissance au premier producteur mondial de pâte à papier. Les actionnaires de contrôle, Votorantim Participações et BNDESPar, branche d’investissement de la banque publique de développement brésilienne BNDES, ont accepté l’offre en actions et en numéraire de Suzano d’un montant de 35 milliards de réals (8,7 milliards d’euros) au cours de clôture de jeudi soir. La transaction doit encore obtenir l’approbation des régulateurs du Brésil, des Etats-Unis, de l’Union européenne et de la Chine.
16/03/2018
Johnson & Johnson a reçu une offre d’achat pour LifeScan
Johnson & Johnson a annoncé aujourd’hui avoir reçu une offre d’environ 2,1 milliards de dollars (1,7 milliard d’euros) du fonds d’investissement Platinum Equity pour LifeScan, une activité de surveillance du diabète. LifeScan fabrique des appareils permettant aux patients de surveiller leur taux de glycémie. Cette activité a réalisé en 2017 un chiffre d’affaires d’environ 1,5 milliard de dollars, a précisé Johnson & Johnson. L’offre court jusqu’au 15 juin pour l’instant et des consultations sont prévues d’ici là avec les représentants du personnel concerné.
16/03/2018
Lanxess n'est plus en lice pour le rachat de la chimie d'Akzo
Le groupe allemand Lanxess s’est retiré du consortium emmené par le fonds américain de capital investissement Apollo et candidat au rachat de la division de chimie de spécialité du fabricant néerlandais de peintures Akzo Nobel, rapporte aujourd’hui Reuters de deux sources proches du dossier. Apollo, associé au fonds de pension néerlandais PGGM, reste toutefois en lice. Parmi les autres candidats figurent la société de capital investissement Carlyle, l’investisseur néerlandais Hal Investments et un consortium formé par Advent et Bain, ont ajouté les sources.
16/03/2018
L'Oréal accélère dans le numérique avec le rachat de ModiFace
L’Oréal a annoncé ce matin l’acquisition de 100% de ModiFace, société canadienne spécialisée dans la réalité augmentée et intelligence artificielle appliquées à la beauté. Cette opération, dont le montant n’est pas précisé, s’inscrit dans la stratégie d’accélération digitale du groupe, dont l’un des objectifs est de doter ses 34 marques internationales des technologies les plus innovantes en matière de «services et d’expérience beauté».
16/03/2018
Les régulateurs français précisent le périmètre du conseil en M&A
Une distinction porte notamment sur la nature des diligences mises en œuvre pour comprendre le besoin du client.