Nos articles d’actualité et d’analyse portant sur les opérations de fusion-acquisition et de cessions menées par les grandes entreprises françaises et internationales, le classement M&A de L’Agefi.
Wynn Resorts, numéro deux mondial des casinos, a annoncé mardi mettre un terme aux discussions avec l’australien Crown Resorts portant sur l’acquisition de ce dernier pour 10 milliards de dollars australiens (6,3 milliards d’euros), «suite à la divulgation prématurée de discussions préliminaires». Le titre Wynn cédait près de 5% à Wall Street après cette annonce. Dans un communiqué publié quelques heures plus tôt, Crown avait précisé que la proposition de Wynn, qui serait moitié en numéraire et moitié en titres, correspondait à un prix de 14,75 dollars par action, soit une prime de 26% par rapport au cours de clôture de lundi.
L’opérateur télécom norvégien Telenor va acquérir une participation majoritaire dans l’opérateur finlandais DNA pour un montant de 1,5 milliard d’euros, entrant ainsi en Finlande. La participation est acquise auprès des deux principaux actionnaires de DNA, Finda Telecoms et PHP Holding, qui détiennent respectivement 28,3% et 25,8% du capital du groupe. Telenor proposera 20,90 euros par action. DNA, basé à Helsinki, compte 2,9 millions d’abonnés, soit 28% du marché finlandais. Il a réalisé un chiffre d’affaires de 912 millions d’euros l’année dernière, un excédent brut d’exploitation (Ebitda) de 285 millions d’euros.
Wynn Resorts, numéro deux mondial des casinos, a annoncé ce mardi qu’il mettait un terme aux discussions avec l’australien Crown Resorts portant sur l’acquisition de ce dernier pour 10 milliards de dollars australiens (6,3 milliards d’euros). « Suite à la divulgation prématurée de discussions préliminaires, Wynn Resorts a mis fin à tous les pourparlers avec Crown Resorts concernant toute transaction », a déclaré le groupe américain. Le titre Wynn cédait près de 5% à Wall Street après cette annonce.
Wynn Resorts, numéro deux mondial des casinos, a approché l’australien Crown Resorts en vue d’en prendre le contrôle pour 10 milliards de dollars australiens (6,3 milliards d’euros), a annoncé ce mardi la cible du groupe américain. Crown précise que la proposition de Wynn, qui serait moitié en numéraire et moitié en titres, faisait ressortir un prix de 14,75 dollars par action, soit une prime de 26% par rapport au cours de clôture de lundi.
L’opérateur de télécommunications norvégien Telenor va acquérir une participation majoritaire dans l’opérateur finlandais DNA pour un montant de 1,5 milliard d’euros. Le groupe entre ainsi en Finlande, «le marché mobile à plus forte croissance en Europe», a déclaré le directeur général de Telenor, Sigve Brekke. La participation est acquise auprès des deux principaux actionnaires de DNA, Finda Telecoms et PHP Holding, qui détiennent respectivement 28,3% et 25,8% du capital du groupe.
Le laboratoire allemand Merck a annoncé lundi avoir relevé de 10,4% son offre sur le fabricant américain de composants électroniques Versum Materials, mettant désormais 53 dollars par action sur la table. Cette proposition devient meilleure que celle d’Entegris. Merck, qui précise avoir eu accès aux données d’activité de Versum, a lancé le 26 mars son offre sur cette entité scindée d’Air Products en 2016, passant alors outre l’avis du conseil d’administration de sa cible, qui avait rejeté l’offre du groupe allemand quelques semaines plus tôt. Le projet de rapprochement tout en actions avec Entegris, groupe américain de chimie de spécialités, avait été annoncé en janvier.
Alors qu'UniCredit pourrait courtiser Commerzbank, l'agence de notation Scope pointe le manque de synergies en banque de détail dans le cadre de rapprochements de banques étrangères.
Ardian on 8 April announced the acquisition of a minority stake in Rivalis, the largest network to assist directors in France, as part of a minority OBO operation, alongside management. The family business, founded in 1994 in Colmar, has grown quickly to become one of the largest specialists in assistance to directors of SMEs and mid-sized businesses in France, through a network of more than 500 independent advisers and 17,500 users. “With the entry of an investor like Ardian, we attain the means to accelerate in our market, including scaling up our digital expertise, and the capacity to set up a targeted acquisition strategy,” says Lionel Valdan, co-founder of Rivalis, in a statement.
Le laboratoire allemand Merck KGaA a annoncé lundi avoir relevé de 10,4% son offre sur le fabricant américain de composants électroniques Versum Materials, mettant désormais 53 dollars par action sur la table, ce qui a conduit sa cible à considérer cette proposition comme meilleure que le projet de rapprochement avec Entegris.
Credit Suisse has hired Daniel Wild as managing director and global head of environmental, social and governance strategy, a newly-created position within the Impact Advisory & Finance (IAF) department at the bank. Wild was previously co-CEO of RobecoSAM, a sustainable investment specialist. At Credit Suisse, Wild will lead development of ESG products and services, the development of the ESG framework at the company, and the integration of ESG criteria into all activities of the bank worldwide. He will be based in Zurich, and will begin during the year. Wildwill report to Marisa Drew, CEO for IAF.
La banque italienne UniCredit pourrait envisager une fusion avec Commerzbank, en cas d'échec des négociations de la banque allemande avec Deutsche Bank, selon l’agence Reuters et le Financial Times. Le FT a assuré, plus tôt jeudi, qu’UniCredit préparerait une offre de plusieurs milliards d’euros en vue de prendre le contrôle de Commerzbank. La banque italienne envisagerait d’acquérir une participation importante dans Commerzbank et de la fusionner avec HypoVereinsbank, la banque allemande qu’elle possède déjà. Selon le quotidien, une des deux banques allemandes pourrait décider de se retirer des pourparlers et une annonce importante pourrait être faite dès ce week-end. En Bourse, l’action Commerzbank clôturait jeudi en hausse de 2,80% %, Deutsche Bank perdait 0,82%, et UniCredit cédait 0,64%.
Le conseil de surveillance de Bayer soutient le directoire, y compris sur l’acquisition de Monsanto, déclare son président Werner Wenning dans un entretien au journal Handelsblatt. Le directoire du groupe chimique allemand avait évalué tous les risques liés à l’entreprise américaine et au Roundup, son herbicide à base de glyphosate, dit-il. Le conseil de surveillance avait sollicité l’avis du cabinet d’avocats Linklaters pour s’assurer que le directoire avait respecté ses obligations lors de l’acquisition de Monsanto l’an dernier pour 63 milliards de dollars (56 milliards d’euros). Fin mars, un tribunal fédéral de San Francisco a accordé 80,9 millions de dollars de dommages et intérêts à un plaignant qui affirmait que le Roundup était la cause de son cancer. Le Roundup fait l’objet de 11.200 actions en justice aux Etats-Unis.
Face à une éventuelle vente par Saint-Gobain de sa filiale déficitaire Pont-à-Mousson (PAM) à une entreprise chinoise, «je ne veux pas a priori dire non à un investissement chinois», a déclaré jeudi le ministre de l’Economie et des Finances sur BFMTV. Une analyse est en cours, notamment pour déterminer s’il s’agit d’une technologie «sensible». Activité historique de Saint-Gobain, PAM fabrique des canalisations d’eau en fonte. Bruno Le Maire a prévu de rencontrer le PDG du groupe français, Pierre-André de Chalendar, avant toute décision sur le sujet.
Le conseil de surveillance de Bayer soutient pleinement la stratégie du directoire, y compris l’acquisition de Monsanto, déclare son président Werner Wenning dans un entretien publié jeudi sur le site internet du journal Handelsblatt.
La banque italienne UniCredit pourrait explorer la possibilité d’une fusion avec Commerzbank, en cas d'échec des négociations de la banque allemande avec Deutsche Bank, selon l’agence Reuters, qui cite deux sources au fait du dossier, et le Financial Times.
Bruno Le Maire ne compte pas s’opposer « a priori » à une éventuelle vente par Saint-Gobain de sa filiale déficitaire Pont-à-Mousson (PAM) à une entreprise chinoise. « Je ne veux pas a priori dire non à un investissement chinois », a déclaré le ministre français de l’Economie et des Finances sur BFMTV. Il a précisé qu’une analyse était en cours, notamment pour déterminer s’il s’agissait d’une technologie « sensible ». Activité historique de Saint-Gobain, PAM fabrique des canalisations d’eau en fonte.
Le directoire de Commerzbank doit décider le 9 avril de l’opportunité d’intensifier les discussions avec Deutsche Bank en vue d’une fusion ou de se retirer des négociations, rapporte mercredi l’hebdomadaire allemand Wirtschaftswoche. Il affirme que la direction de la deuxième banque d’Allemagne devrait discuter des prochaines étapes de ces pourparlers de fusion lors de sa prochaine réunion ordinaire. Deutsche Bank et Commerzbank ont engagé le mois dernier des discussions en vue d’une possible fusion qui donnerait naissance à un établissement bancaire de près de 1.800 milliards d’euros d’actifs au bilan, avec une capitalisation boursière cumulée d’environ 25 milliards d’euros. Elles ont toutefois prévenu que l’issue des négociations était tout sauf certaine.
L’action du groupe de matériaux de construction Saint-Gobain gagnait 3,44% à 34,69 euros mercredi matin, pour clôturer en hausse de 2,82%, soutenue par des rumeurs de presse évoquant une cession de Pont-à-Mousson (PAM). Selon Les Echos, Saint-Gobain aurait indiqué, lors d’un comité central d’entreprise organisé le 12 février, vouloir «trouver un partenaire» pour sa filiale spécialisée dans les systèmes de canalisation. Selon un représentant syndical de la CFE-CGC, Saint-Gobain «évoquait la cession de 60% du capital» de PAM «à l’entreprise publique chinoise Xinxing». Or selon le cabinet Oddo BHF, une cession de PAM aurait un effet positif de 10 points de base sur la marge du groupe.