28/01/2021
Les « covenants » à impact s’imposent dans la dette privée
Le tout premier fonds de dette à impact en Europe créé par Eiffel Investment Group a collecté 432 millions d’euros à ce jour.
janvier 2021
28/01/2021
Citation
« Les bailleurs doivent prendre leur part de responsabilité à l’égard des fonds de commerce de centre-ville frappés par la crise »
27/01/2021
L'Etat va accorder un PGE de 500 millions d'euros à AccorInvest
Le gouvernement va donner son feu vert à un prêt garanti par l’Etat (PGE) d’environ 500 millions d’euros à AccorInvest, ex-filiale immobilière du groupe hôtelier Accor, qui détient près de 900 hôtels dans le monde, a annoncé mardi le ministre de l’Economie, des Finances et de la Relance, Bruno Le Maire, sur Radio Classique. Depuis mi-2018, Accor a cédé 70% du capital d’AccorInvest dans le cadre d’une stratégie dite «asset light» consistant à se concentrer sur la seule gestion hôtelière et à se débarrasser des murs. Accor détient encore 30% du capital de son ex-filiale, très touchée par les conséquences du Covid-19 sur le secteur du tourisme et des voyages d’affaires.
26/01/2021
L'Etat va accorder un PGE d'environ 500 millions d'euros à AccorInvest
Le gouvernement va donner son feu vert à un prêt garanti par l’Etat (PGE) d’environ 500 millions d’euros à AccorInvest, ex-filiale immobilière du groupe hôtelier Accor, qui détient près de 900 hôtels dans le monde, a annoncé mardi le ministre de l’Economie, des Finances et de la Relance, Bruno Le Maire.
26/01/2021
Pierre & Vacances étudie plusieurs options pour son bilan
Pierre & Vacances Center-Parcs réfléchit à restaurer son bilan, mis à mal par les conséquences du Covid-19 sur son activité. « Devant l’incertitude liée à l’aggravation de la situation sanitaire et l’absence de visibilité des dates de réouverture des sites, et dans l’attente de dispositifs de soutien sectoriel de l’Etat, plusieurs mesures sont à l’étude par le groupe en vue de faire face à cette situation inédite », indique le groupe de résidences de tourisme dans un communiqué.
25/01/2021
Rallye se rappelle aux (mauvais) souvenirs de ses créanciers
La holding propose de racheter une partie de sa dette non sécurisée à des prix fortement décotés.
25/01/2021
La Sfil tente d’éviter un iceberg comptable
Un projet de réforme comptable pourrait faire passer sous zéro les fonds propres de la banque. Un scénario «purement hypothétique» à ce stade, mais pris au sérieux.
22/01/2021
Rallye propose de racheter sa dette non sécurisée
Onze moins après l’homologation de son plan de sauvegarde par le tribunal de commerce de Paris, qui avait conduit à l'étalement sur plusieurs années de sa dette, Rallye se rappelle au souvenir de ses créanciers. La holding de Casino a annoncé ce vendredi matin le lancement d’une offre de rachat sur sa dette non sécurisée, dont le montant nominal s'élève à 1,62 milliards d’euros. Si elle aboutit, l’opération, proposée avec une forte décote par rapport au nominal, permettrait une forte réduction du stock de dette non sécurisée.
21/01/2021
FINANCEMENT PARTICIPATIF - L’agilité par temps de crise
Les plates-formes ont su adapter leur fonctionnement afin de préserver les emprunteurs et ont attiré de nouveaux investisseurs.
21/01/2021
1.000 milliards d’euros à trouver pour les entreprises européennes
Déséquilibre. La crise du Covid-19 a eu un impact significatif sur les bilans des entreprises de l’Union européenne et, avec l’arrivée des vaccins et la perspective de la fin de la pandémie, l’AFME (Association pour les marchés financiers en Europe) et PwC ont publié un rapport sur les besoins de recapitalisation de ces sociétés. Ils évaluent à 1.000 milliards d’euros le manque de fonds propres dans l’UE alors qu’entre 400 et 550 millions d’euros seulement d’equity et d’instruments hybrides seront disponibles au cours des deux prochaines années sur les marchés public et privé. L’AFME appelle donc, entre autres, à développer un instrument commun de recapitalisation au sein de l’UE, à accroître le recours aux instruments hybrides, à développer la collaboration entre les pouvoirs publics et le secteur privé, notamment via la création d’un fonds européen dédié, à mettre en place des incitations fiscales et réglementaires, et à accélérer les projets d’harmonisation européens, au premier rang desquels l’Union des marchés de capitaux.
21/01/2021
Schuldschein, l’espoir d’un rebond
Nouveaux venus. Le marché du Schuldschein « a pris froid » en 2020 mais « pourrait retrouver la forme » cette année, estime Sebastian Zank, analyste de ce placement privé chez Scope Ratings. De fait, le marché a chuté d’un tiers, tant en nombre d’opérations bouclées, à 108, qu’en montants levés, à 19 milliards d’euros. L’analyste anticipe un volume d’au moins 20 milliards en 2021, sous l’impulsion d’une part significative de refinancement, d’émetteurs débutant sur le marché et plus diversifiés géographiquement. L’année démarre bien selon lui, grâce notamment aux nouveaux venus et à ceux soucieux de placements durables. En témoignent le placement ESG de Traton, filiale de Volkswagen, ou le baptême du feu de Trafigura. « La confiance des investisseurs pour ce marché de niche reste forte », pointe l’analyste. La partie pourrait se révéler périlleuse tout de même pour les émetteurs des secteurs sensibles aux effets du Covid, reconnaît-il.
20/01/2021
Les entreprises européennes manquent de fonds propres
Selon l'Association européenne des marchés financiers, le déficit culmine à près de 600 milliards d'euros. Elle prône des réformes des marchés actions et de la dette hybride.
19/01/2021
Total a émis pour 3 milliards d’euros d’obligations hybrides
Total a finalisé lundi soir une émission d’obligations subordonnées à durée indéterminée pour 3 milliards d’euros, dont 1,5 milliard d’euros avec un coupon de 1,625% et une option de remboursement à 7 ans, et 1,5 milliard d’euros avec un coupon de 2,125% et une option de remboursement à 12 ans.
19/01/2021
Energisme augmente son capital par un placement privé
Energisme, plate-forme logicielle permettant d’améliorer la performance énergétique des entreprises, a annoncé hier le lancement d’une augmentation de capital de l’ordre de 6 millions d’euros dans le cadre d’un placement privé destiné à des investisseurs européens. Cette opération complètera la levée de fonds de 8 millions d’euros obtenue par la société française lors de son introduction en Bourse sur Euronext Growth à Paris en juillet 2020. Le règlement-livraison des actions nouvelles et leur admission sur le marché d’Euronext Growth Paris sont prévus le 21 janvier prochain.
19/01/2021
Le Trésor va lancer un emprunt syndiqué à 50 ans
Le Trésor français a annoncé lundi le lancement dans les prochains jours d’une émission obligataire à 50 ans dans le cadre d’un emprunt syndiqué. Ce projet d’obligation, dont le lancement figurait dans le programme de financement de l’Etat pour cette année, arrivera à échéance le 25 mai 2072. Les chefs de file de l’opération seront BNP Paribas, Deutsche Bank, HSBC, JPMorgan et SG CIB, précise dans un communiqué l’Agence France Trésor (AFT). L’ensemble des établissements spécialistes en valeurs du Trésor (SVT) feront partie du syndicat.
18/01/2021
Le Trésor s’apprête à lancer un emprunt syndiqué à 50 ans
Le Trésor français a annoncé lundi le lancement dans les prochains jours d’une émission obligataire à 50 ans dans le cadre d’un emprunt syndiqué. Ce projet d’obligation, dont le lancement figurait dans le programme de financement de l’Etat pour cette année, arrivera à échéance le 25 mai 2072.
18/01/2021
Crédit Agricole CIB structure un financement export de 3 milliards de dollars
Crédit Agricole CIB a coordonné et structuré avec succès une facilité de financement déliée de 3 milliards de dollars (2,48 milliards d’euros) pour le Royaume d’Arabie saoudite (KSA) par l’intermédiaire du ministère des Finances (KSA MOF), a-t-il annoncé dans un communiqué vendredi. Cette facilité est garantie par Korea Trade Insurance Corporation (K-SURE), l’agence de crédit à l’exportation (ACE) coréenne, dans le cadre de son programme de partenariats stratégiques destiné à promouvoir les exportations coréennes vers le KSA, ainsi qu’à renforcer la coopération économique entre la République de Corée et le KSA. Crédit Agricole CIB a agi en tant que banque coordinatrice, de structuration et de documentation exclusive pour l’ACE, et est également intervenu en tant que teneur de livres et chef de file mandaté dans cette transaction emblématique pour la région, précise-t-il.
15/01/2021
L’augmentation de capital de Marie Brizard renforce la mainmise de Cofepp
Annoncée en décembre 2019, cette opération de 105 millions d’euros, aura lieu par compensation de créances principalement.
14/01/2021
MBWS lance son augmentation de capital de 105 millions d’euros
Marie Brizard Wine & Spirits (MBWS) détaille ce matin les modalités de son augmentation de capital par versement en espèces et/ou par compensation de créances, avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS), de 105 millions d’euros. L’opération est garantie à 75% par Cofepp, premier actionnaire du groupe de spiritueux.
14/01/2021
Les bonnes recettes
En temps de crise, il faut prendre de la hauteur. Le chef Thierry Marx et « une alliance d’experts » revisitent ainsi la cuisine française, classée au Patrimoine mondial de l’Unesco depuis 2010, pour l’Agence spatiale européenne. Objectif : embarquer une sélection de quatre nouveaux plats appertisés, lyophilisés et sertis dans un écrin adapté à la Station spatiale internationale. Sur Terre aussi, les repas étoilés sont à emporter. Mais pour « soutenir les chefs qui écrivent la gastronomie de demain », la plate-forme d’investissement Sowefund lance Chef Invest, en partenariat avec Côme de Cherisey, ancien président de Gault & Millau. Les particuliers y accompagneront de nouveaux talents, « du bar à tapas à la bistronomie ».
17/03/2023