Nos articles d’actualité et d’analyse sur les exchange trading funds (ETF), aussi appelés trackers ou fonds indiciels, qui répliquent les performances de différents actifs (indices boursiers, obligataires etc.).
L’association italienne des sociétés de gestion, Assogestioni, a demandé à l’autorité fiscale italienne un report de deux mois des obligations fiscales et des versements de la part des agents redevables de l’impôt. Et ce, en raison de l’impact sur les conditions de travail des mesures gouvernementales mises en place pour faire face à la propagation du virus Covid-19. La demande de prorogation au 31 mai concerne l’envoi des déclarations et des certifications fiscales que les intermédiaires financiers sont tenus de réaliser d’ici au 31 mars. «Cela se justifie compte tenu des besoins matériels et organisationnels divers et supplémentaires liés au télétravail, auquel une grande partie des salariés ont recours», indique un communiqué. Assogestioni demande en outre, pour le compte de ses membres,que les versements des retenues et des taxes substitutives appliquées sur les rendements du capital et sur les rendements divers de nature financière arrivant à échéance entre le 1er mars et le 31 mai 2020 puissent être effectués d’ici au 16 juin sans aucune majoration. L’association italienne a par ailleurs informé ses membres que les réunions continueront à être régulièrement tenues via des «conference call» (via le téléphone ou Internet) jusqu’à la fin de l’état d’urgence, et que tous les fonctionnaires de l’association sont pleinement opérationnels pour l’assistance technique que ce soit par téléphone ou par courrier électronique. «Notre travail visera à soutenir les membres pour faire face à l’impact de l’urgence sur l’organisation de leur activité par le biais d’un dialogue continu avec les ministères compétents en vue de l’adoption rapide d’instruments fiscaux et financiers visant à minimiser les conséquences de l’état d’urgence sur le système économique italien», indique Assogestioni.
Aviva Investors a enregistré une collecte nette auprès de la clientèle externe de 2,3 milliards de livres, après une décollecte de 100 millions d’euros en 2018 sur ce segment. La société de gestion du groupe Aviva a aussi affiché des entrées nettes de 1,3 milliard de livres dans des fonds monétaire et de la trésorerie. En revanche, la clientèle captive a représenté des rachats nets de 6,4 milliards de livres. Et 3,2 milliards de livres ont été transférés à une société de gestion externe. Les encours sous gestion et administration sont ressortis à 382,4 milliards de livres, contre 359,8 milliards un an plus tôt.
Aberdeen Standard Investments (ASI) a annoncé ce 3 mars la nomination de Veronica Gallo-Alvarez en tant que Branch Manager – France et présidente de l’équipe Leadership France. Elle remplace Sandra Craignou, qui dirigeait les opérations dans l’Hexagone depuis 2012. Cette dernière a quitté le groupe. Au sein d’ASI, Veronica Gallo-Alvarez est gérante du fonds immobilier Standard Life Investments European Property Growth Fund depuis 2012. Elle conservera cette fonction en parallèle. Dans le même temps, Christine Duboÿs, responsable de la distribution France, Belgique et Luxembourg, est nommée vice-présidente de l’équipe Leadership France. Christine Duboÿs évolue dans les équipes commerciales d’ASI depuis 2009. Le bureau parisien d’Aberdeen Standard Investments gérait environ 5 milliards d’euros d’encours à fin 2019.
La société de gestion autrichienne C-Quadrat a annoncé en fin de semaine dernière l’acquisition de sa compatriote Ariqon Asset Management. La cible gère 200 millions d’euros d’encours en multigestion pour le compte de banques privées et assureurs autrichiens. Elle sélectionne de manière quantitative des fonds sur les segments actions, obligations et alternatifs, ainsi que des ETF. Suite à cet achat, qui doit encore être approuvé par le régulateur autrichien, les encours sous gestion de C-Quadrat vont dépasser les huit milliards d’euros.
GAM vient de recruter deux professionnels de La Financière de l’Echiquier afin de renforcer sa présence en Italie, annonce un communiqué diffusé le 2 mars en Italie. Alessandro Arrighi rejoint la société en tant que responsable des distributeurs retail et Massimo Corneo arrive en tant que commercial senior, sous la responsabilité du premier. Alessandro Arrighi vient de La Financière de l’Echiquier où il était responsable de l’Italie. Avant cela, il a occupé des postes similaires chez Ethenea et Carmignac. Massimo Corneo vient aussi de LFDE où il était précédemment commercial senior. Il a aussi travaillé pour Invesco, DWS et BlackRock. «Le renforcement de notre équipe confirme l’importance que le marché italien revêt pour GAM», commente Riccardo Cervellin, responsable de l’Italie pour GAM (Italia) SGR. Contactée par NewsManagers, La Financière de l’Echiquier indique que la présence de la société française en Italie reste assurée par Davide Bersan, Rossella Ferrini et Anna Maria Arduini. Une réorganisation éventuelle de l'équipe italienne sera envisagée ultérieurement. «LFDE n’abandonne bien sûr pas l’Italie», souligne une porte-parole.
Elliott Management, le premier fonds activiste au monde,est redouté de tous les patrons et même des chefs d’Etat (Argentine, Congo...).Pourtant, en France, il a des démêlés avec la justice et en particulier avec le gendarme boursier. Dans un entretien aux Echos, Richard Zabel, l’un des lieutenants d’Elliott, revient longuement sur le fonds et sur son rôle, lui qui a quitté le bureau du procureur de Manhattan pour intégrer Elliott en 2015: «Elliott n’a d’ailleurs pas embauché que moi: j’ai fait venir trois autres avocats de la Securities & Exchange Commission (SEC). (...) Aux Etats-Unis, certains des régulateurs et procureurs les plus agressifs et efficaces sont ceux qui comprennent le fonctionnement du privé», indique-t-il. A son sens, «l’activisme est une stratégie d’investissement».
Le nouveau groupement de CGP Phi Family, emmené par Stéphane Molère, fondateur de VIA Wealth Management, va faire le pari de la gestion active maison … à base d’ETF.
L’association 3PM, qui regroupe les third party marketers (TPM) aux Etats-Unis, vient de nommer Jérôme Glodas, le fondateur de MyFunds Office, et Stephanie Wilks, vice-présidente de MyFunds Office, à la tête du nouveau comité Monde (hors-USA). Ils sont rattachés au comité stratégique, dirigé par Ken Rogers, de chez Arrow Partners, l’un des membres fondateurs de l’association. MyFunds Office vient d'établir un bureau à New-York.
Gemway Assets a fait référencer ses fonds sur Allfunds en Italie, annonce Stefano Franchi, le nouveau responsable du développement pour l’Italie et le Tessin de la société de gestion française, sur Linked-In. Trois fonds sont disponibles: GemEquity, fonds d’actions émergentes, GemAsia, fonds actions Asie hors Japon, et GemChina, Sicav actions Chine. Cette incursion en Italie fait suite à l’arrivée de Stefano Franchi au sein de Gemway.
Les encours gérés au sein de fonds par les sociétés de gestion allemandes ont atteint un record de 3.398 milliards d’euros en 2019 (+15%), selon les données annuelles présentées par l’association représentative du secteur, la BVI, ce 11 février. Les encours des fonds ouverts retail ont atteint les 1.116 milliards d’euros(+14,6%), la croissance ayant été portée quasi exclusivement par les effets de marché (88% de la hausse). Les «Spezialfond», les véhicules dédiés aux investisseurs institutionnels, maintiennent leur domination sur le marché avec un encours total de 1.875 milliards (+16,4%). Les effets de marché ont ici moins joué, puisque la collecte nette représente 40% de la hausse. Enfin, les mandats discrétionnaires comptent eux 392 milliards d’euros d’encours (+11%). Au sein des fonds ouverts retail, la collecte nette est contrastée selon les classes d’actifs. Les fonds immobiliers ont clairement tiré leur épingle du jeu avec un flux net de 10,7 milliards d’euros, tout comme les fonds diversifiés (10,5 milliards). Les fonds actions ont retrouvé leur public, avec une collecte de 4,4 milliards d’euros, après une année 2018 atone. Mais, au sein de cette catégorie, les évolutions sont contrastées, entre les fonds actions monde en pleine forme (+13,9 milliard) et les fonds actions zone euro ou Allemagne en chute libre (-14,1 milliards). Les fonds obligataires ont résisté à l’environnement de taux bas, à l’exception des fonds court-termes, qui ont décollecté de 13,9 milliards d’euros.
Le député européen allemand Sven Giegold, membre de la commission des affaires économiques et monétaires au Parlement européen, s’est exprimé dans le cadre du Politico Finance Summit, co-organisé jeudi 6 février à Paris par Politico et L’Agefi. Lors d’un panel consacré aux priorités de la commission européenne en matière de finance, le membre de l’Alliance libre européenne a déclaré être «inquiet du phénomène de concentration sur le marché des ETF». «Il faut permettre aux épargnants européens un meilleur accès aux ETF (...) mais le marché est aux mains d’une poignée d’acteurs non-européens dont la responsabilité est très peu engagée sur le continent européen. Cela pose un problème à la fois de politique de concurrence et de régulation», a expliqué Sven Giegold.
La société de gestion repositionne un fonds pour créer un OPC diversifié international ISR, Le fonds sélectionne des ETF ISR, disposant tous d’un code de transparence
Le député européen allemand Sven Giegold, membre de la commission des affaires économiques et monétaires au Parlement européen, s’est exprimé dans le cadre du Politico Finance Summit, co-organisé jeudi 6 février à Paris par Politico et L’Agefi.
Brunswick Real Estate ouvre un nouveau bureau à Copenhague au Danemark. Pour le diriger, la société a recruté Jes Rovsing en tant que country manager. L’intéressé vient d’Aberdeen Standard Investments, où il était responsable des transactions pour le Danemark. Jes Rovsing, qui a pris ses fonctions le 1er février, est la première recrue au Danermak. D’autres embauches sont prévues. Brunswick Real Estate investit déjà en Europe du Nord, avec des encours dans la région de plus de 2 milliards d’euros. Jusqu’ici, la société s’est concentrée sur la Suède et la Finlande, avec la création des sociétés immobilières Regio et Kielo.
Amundi ETF a enregistré une collecte nette de 8 milliards d’euros en 2019, doublée par rapport à l’année précédente, selon un communiqué de la filiale de gestion du Crédit Agricole. L’expertise de fonds indiciels cotés a ainsi franchi le seuil des 50 milliards d’euros d’actifs sous gestion l’an dernier pour clôturer l’année avec 55 milliards d’euros d’encours. Le groupe revendique le 4ème rang en termes de collecte nette sur le marché européen des ETF, selon les statistiques d’ETFGI.