Le spécialiste des moules de voussoirs pour la construction de tunnels CBE change à nouveau de capitaine. Après avoir été repris en 2005 par Didier Lefebvre avec le soutien de Sofimac, le groupe a fait l’objet d’un MBI mené par Philippe Samama, ingénieur et ancien haut dirigeant d’Areva, avec l’appui de Capzanine. Dans un marché en croissance de 10% par an, le groupe entend consolider ses positions notamment dans les pays du Golfe, après avoir ouvert en 2009 une filiale en Chine qui génère 37% de son activité. A l’image du rachat il y a huit ans d’une société spécialisée dans la manutention par vide d’air, la diversification des savoir-faire sera aussi à l’ordre du jour. L’opération permet aussi la sortie de Société Générale CP, Carvest et Equitis, entrés lors de la recomposition du capital de 2016.
NextStage AM a annoncé hier un investissement dans Demander Justice, une plate-forme dédiée à la résolution de litiges en ligne sans avocat. Le spécialiste du capital-développement s’est associé avec les managers Jérémy Oinino et Léonard Sellem pour accompagner le développement de la legaltech. L’investissement s’inscrit dans le cadre d’un tour de table de 2,7 millions d’euros aux côtés des actionnaires historiques de Demander Justice, Partech Partners et Tekton Ventures. Fondée en 2012, Demander Justice compte à l’heure actuelle plus de 470.000 utilisateurs.
NextStage AM a annoncé jeudi un investissement dans Demander Justice, une plateforme dédiée à la résolution de litiges en ligne sans avocat. Le spécialiste du capital-développement s’est associé avec les managers Jérémy Oinino et Léonard Sellem pour accompagner le développement de la legaltech. L’investissement s’inscrit dans le cadre d’un tour de table de 2,7 millions d’euros aux côtés des actionnaires historiques de Demander Justice, Partech Partners et Tekton Ventures.
Grandir. Les start-up françaises sont de mieux en mieux financées. Une étude d’Avolta Partners, qui analyse 1.481 levées de fonds réalisées en France entre 2014 et 2016, montre que la France est en passe de devenir le premier marché européen du venture capital. Les montants investis sont passés de 926 millions d’euros en 2014 à 2,5 milliards l’an dernier (x2,7), classant l’Hexagone juste derrière le Royaume-Uni. L’arrivée de nouveaux fonds dirigés par de vrais spécialistes de l’investissement dans les start-up se traduit par une standardisation des valorisations via notamment la méthode des multiples de transactions comparables. En conséquence, le multiple médian est passé de 5,4x les revenus en 2014 à 4,2x en 2016. A l’inverse, le ticket moyen a progressé à 4,1 millions l’an dernier, contre 2,4 millions deux ans plus tôt. La tendance est à la concentration des deals, 10 % des opérations ayant attiré 60 % des montants levés.
Le cabinet de conseil en stratégie a annoncé hier l’arrivée d’Isabelle Boujnah, 44 ans, en tant que «senior client partner» en charge de l’activité de private equity en France. Isabelle Boujnah aura pour mission d’accélérer le développement des activités de conseil et de recrutement de dirigeants auprès des fonds d’investissement et de leurs sociétés en portefeuille, en amont et en aval des transactions.
Eurazeo a encaissé un produit net de 179 millions d’euros grâce à la vente d’un bloc d’actions Europcar représentant 8,75% du capital du groupe de location de véhicules. La société d’investissement restera actionnaire à hauteur de 30,4% du capital et de 30,54% des droits de vote. Partenaire d’Eurazeo dans Europcar, ECIP Europcar Sarl a en parallèle cédé 1,25% du capital du groupe, réduisant sa participation à 4,36%. Le placement a été réalisé par Citigroup et SG CIB. Rothschild était conseil financier d’Eurazeo.
Edizione Holding, véhicule d’investissement de la famille Benetton, a fait équipe avec la filiale de capital investissement de Goldman Sachs en vue d’une offre sur la société d’emballages italienne Guala Closures, rapportait hier Reuters de deux sources proches du dossier. Guala suscite l’intérêt de six consortiums différents, ont dit les sources, précisant que la société pourrait valoir plus d’un milliard d’euros. Apriori Capital Partners, le principal actionnaire de Guala, avait mandaté Barclays et Credit Suisse en mai pour étudier soit une vente soit une introduction en Bourse.
Le groupe de private equity TPG Capital a déjà collecté en sept mois 2 milliards de dollars (1,7 milliard d’euros) auprès d’investisseurs extérieurs pour son fonds «Rise» en raison d’une forte demande pour ce fonds orienté sur l’investissement dans des sociétés qui allient rentabilité élevée et respect des critères environnementaux et sociaux, rapportait hier Bloomberg. Le closing du fonds aura lieu lorsque des employés de TPG auront apporté leur contribution financière.
Eurazeo a encaissé un produit net de 179 millions d’euros grâce à la vente d’un bloc d’actions Europcar représentant 8,75% du capital du groupe de location de véhicules. La société d’investissement restera actionnaire à hauteur de 30,4% du capital et de 30,54% des droits de vote. Partenaire d’Eurazeo dans Europcar, ECIP Europcar Sarl a en parallèle cédé 1,25% du capital du groupe, réduisant sa participation à 4,36%.
L’équipe Winch Capital d’Edmond de Rothschild Investment Partners (EdRIP) a annoncé hier une prise de participation minoritaire significative au capital de Globe, leader français du ‘Shopper Marketing’, afin d’accompagner celui-ci dans sa stratégie de développement à l’international, notamment par croissance externe. Fondé en 2002 par Jérémy Dahan, le groupe Globe conseille et accompagne les marques dans leurs stratégies d’activation tout au long du parcours d’achat.
Le fonds de capital-investissement américain a annoncé hier qu’il comptait racheter la troisième agence de publicité japonaise, Asatsu-DK, pour 152 milliards de yens (1,15 milliard d’euros), dans l’une des plus importantes opérations de rachat avec effet de levier au Japon cette année. Bain a confirmé dans un communiqué son projet de racheter la totalité des actions Asatsu-DK à ses actionnaires, y compris WPP, pour 3.660 yens par action, soit une prime de 15,4% par rapport à son cours de clôture de lundi. L’action Asatsu-DK a terminé la séance à 3.180 yens lundi à Tokyo, correspondant à une capitalisation boursière de 132 milliards de yens. La société de capital-investissement a indiqué qu’elle lancerait son offre aujourd’hui et qu’elle comptait sortir l’agence de publicité de la cote, en précisant qu’elle annulerait l’opération si son offre ne recueillait pas 50,1% du capital.
Sofimac Innovation (ex-I Source Gestion), société de gestion en charge des activités de capital-innovation de Sofimac Investment Managers, a annoncé hier qu’elle prenait la gestion d’Inserm Transfert Initiative (ITI). Basée à Paris, cette société est spécialisée dans le financement de jeunes pousses innovantes en sciences de la vie et gère un portefeuille de quatorze participations, constitué grâce à une levée de fonds de 40 millions d’euros en 2011. La présidence d’ITI sera assurée par Sofimac Innovation, représentée par son directeur général, François Miceli.
Le fonds de capital-investissement américain Bain Capital a annoncé qu’il comptait racheter la troisième agence de publicité japonaise, Asatsu-DK, pour 152 milliards de yens (1,15 milliard d’euros), dans l’une des plus importantes opérations de rachat avec effet de levier au Japon cette année. Bain a confirmé dans un communiqué son projet de racheter la totalité des actions Asatsu-DK à ses actionnaires, y compris WPP, pour 3.660 yens par action, soit une prime de 15,4% par rapport à son cours de clôture de lundi.
Sofimac Innovation (ex-I Source Gestion), la société de gestion en charge des activités de capital-innovation de Sofimac Investment Managers, a annoncé lundi qu’elle prend la gestion d’Inserm Transfert Initiative (ITI). Basée à Paris, cette société est spécialisée dans le financement de jeunes pousses innovantes en sciences de la vie et gère aujourd’hui un portefeuille de quatorze participations, constitué grâce à une levée de fonds de 40 millions d’euros en 2011. La présidence d’ITI sera assurée par Sofimac Innovation, représentée par son directeur général, François Miceli.
Wendel a annoncé lundi la finalisation de l’acquisition par Stahl de l’activité chimie pour le cuir de BASF. Annoncée en mars, la transaction inclut le site de production de produits pour le cuir de BASF situé à L’Hospitalet en Espagne, ainsi que des accords d’approvisionnement en produits finis exclusifs de Stahl auprès de BASF. Environ 210 contrats de travail ont été transférés à Stahl.
Raise a annoncé hier le lancement d’un fonds de capital-risque (venture capital) dédié aux start-up innovantes en France et en Europe, baptisé Raise Ventures. L’équipe en charge du premier fonds ambitionne de collecter 100 millions d’euros afin d’investir des tickets compris entre 500.000 et 7 millions d’euros. Raise Ventures sera piloté par Pierre-Edouard Berion, un ancien d’Idinvest, et Matthieu Dordolo, qui fait partie de l’équipe fondatrice de Raise en 2013.
Le rachat de Sompo Canopius par la société d’investissement pourrait ouvrir la voie à des rapprochements avec d’autres membres du marché de l’assurance.
Raise a annoncé jeudi le lancement d’un fonds de capital-risque (venture capital) dédié aux start-ups innovantes en France et en Europe, baptiséRaise Ventures. L’équipe en charge du premier fonds ambitionne de collecter 100 millions d’euros afin d’investir des tickets compris entre 500.000 et 7 millions d’euros. Il s’agira notamment de soutenir des entrepreneurs exploitant des technologies et des modèles économiques novateurs. Raise Ventures sera piloté par Pierre-Edouard Berion, un ancien d’Idinvest, et Matthieu Dordolo, qui fait partie de l’équipe fondatrice de Raise en 2013.
Le groupe de capital investissement a annoncé hier le closing final de Siparex ETI 4, fort de 315 millions d’euros. Dédié à l’accompagnement d’entreprises de taille intermédiaires indépendantes et en croissance, «Siparex ETI 4 offre une capacité d’investissement unitaire jusqu’à 30 millions d’euros dans le but de constituer un portefeuille resserré d’une quinzaine d’entreprises», précise un communiqué. Le véhicule a déjà signé deux opérations en France, au capital de Carso et Minafin. Son prédécesseur, totalement investi depuis un an et en phase de sortie, avait collecté 220 millions d’euros.