15/09/2017
Capzanine va enrichir son offre à destination des PME
La société de gestion lancera début 2018 une offre de financement pour les entreprises «en phase de sous-performance».
septembre 2017
14/09/2017
Mériguet réunit un tour de table prestigieux pour sa levée de fonds
La spécificité de l’artisan décoratif de luxe explique l’engagement, atypique par certains aspects, de Bpifrance.
14/09/2017
L’ANR de NextStage continue de monter
La société d’investissement cotée NextStage a annoncé hier une hausse de 2,3% de son actif net réévalué (ANR) par action au deuxième trimestre, à 110,55 euros. Sur un an, l’ANR grimpe de 9,2%. Introduit en Bourse en décembre dernier, le groupe créé en 2015 précise que son ANR global ressort à 160,4 millions d’euros et se compose de 10 participations valorisées 77,4 millions et de 83 millions de trésorerie nette. Le groupe entend atteindre 500 millions d’euros d’actifs à moyen terme.
13/09/2017
L’ANR de NextStage poursuit son ascension
La société d’investissement cotée NextStage a annoncé mercredi une hausse de 2,3% de son actif net réévalué (ANR) par action au deuxième trimestre, à 110,55 euros. Sur un an, l’ANR grimpe de 9,2%. Introduit en Bourse en décembre dernier, le groupe créé en 2015 précise que son ANR global ressort à 160,4 millions d’euros et se compose de 10 participations valorisées 77,4 millions et de 83 millions de trésorerie nette. Le groupe entend atteindre 500 millions d’euros d’actifs à moyen terme.
12/09/2017
BC Partners refinance MCS
La holding Louvre Bidco, contrôlée par BC Partners, a annoncé hier le lancement d’une émission d’obligations senior sécurisées à échéance 2024 de 270 millions d’euros. Son produit servira en partie à payer l’acquisition du groupe MCS, spécialisé dans l’acquisition et la gestion de créances bancaires, ainsi qu’à rembourser 200 millions d’euros d’obligations à taux variable d’échéance 2021 émises par MCS. Les teneurs de livre sont Credit Suisse, KKR, et la Société Générale. Avant son rachat ce été par BC Partners, MCS était contrôlé depuis 2014 par le fonds Cerberus.
12/09/2017
Elliott a fait une offre sur le concepteur de logiciels Gigamon
Evergreen Coast Capital Partners, le fonds de capital-investissement d’Elliott Management, a soumis une offre d’achat sur Gigamon, un spécialiste californien des logiciels de réseaux, indiquait hier soir Reuters de sources proches du dossier. L’agence n’a pu confimer le prix de l’offre sur Gigamon, dont la capitalisation est de l’ordre de 1,6 milliard de dollars (1,3 milliard d’euros) sur la base du cours de clôture de vendredi. Evergreen s’est assuré des financements auprès de deux banques d’investissement et a soumis une offre officielle ces derniers jours, ont ajouté ces sources. La branche activiste d’Elliott avait acquis en avril dernier 15,3% du capital de Gigamon et le poussait à étudier une mise en vente.
12/09/2017
EdRIP prend le contrôle d’Allodiagnostic
Edmond de Rothschild Investment Partners (EdRIP) a annoncé hier que son fonds Cabestan Capital 2 s’est associé à l’équipe de direction d’Allodiagnostic, menée par son président et cofondateur Edouard Carvallo, pour reprendre cette société de 250 personnes qui a réalisé l’an dernier plus de 20 millions d’euros de chiffre d’affaires. Elle représente le premier réseau intégré de diagnostics immobiliers en France. Fondée en 2002, elle était depuis 2009 filiale à 100% du groupe Texa, leader de l’expertise d’assurance. Allodiagnostic réalise annuellement plus de 400.000 diagnostics pour les particuliers et les professionnels, grâce à une plate-forme en ligne et à un réseau de 35 agences couvrant le territoire national.
11/09/2017
Henri de Castries rejoint le fonds américain General Atlantic
Henri de Castries rejoint le fonds américain General Atlantic, dont il dirigera le bureau parisien, nouvellement créé. Le fonds dispose déjà en Europe d’implantations à Munich, Amsterdam et Londres, mais n’en avait pas ouvert jusqu’à maintenant dans la capitale française. L’ancien PDG d’Axa -formellement jusqu’en septembre 2016- aidera le fonds à saisir des opportunités d’investissement dans toute l’Europe.
11/09/2017
BlackRock vise le non coté de CalPers
Le fonds de pension californien CalPers serait en discussion avec BlackRock pour lui sous-traiter la gestion de tout en partie de son portefeuille d’investissement dans le private equity. Les pourparlers en seraient encore à un stade préliminaire, indiquait Bloomberg en citant plusieurs sources. L’institutionnel aurait convié plusieurs gestionnaires d’actifs, dont BlackRock et Carlyle, lors d’une réunion en juillet, pour discuter de son modèle d’activité dans le non coté. CalPers détient plus de 26 milliards de dollars d’investissements en private equity. Le fonds de pension américain se plaint de l’opacité de l’industrie et des frais élevés de cette classe d’actifs, comme il l’a aussi fait pour les hedge funds.
08/09/2017
BlackRock lorgne le non coté de CalPers
Le fonds de pension californien CalPers serait en discussion avec BlackRock pour lui sous-traiter la gestion de tout en partie de son portefeuille d’investissement dans le private equity. Les pourparlers en seraient encore à un stade préliminaire, indique Bloomberg en citant plusieurs sources. L’institutionnel aurait convié plusieurs gestionnaires d’actifs, dont BlackRock et Carlyle, lors d’une réunion en juillet, pour discuter de son modèle d’activité dans le non coté.
08/09/2017
Piex
LBO France a acquis 56% du capital de Piex, distributeur de produits pharmaceutiques et parapharmaceutiques en Afrique, à l’occasion du départ en retraite du fondateur et président Robert Jamain. AfricInvest a pris 16%, BNP Paribas Développement 15%, Bpifrance 8% et Trocadéro Capital 2,5%. Une nouvelle équipe dirigeante, emmenée par le nouveau président Bertrand Talbotier, ancien de Sanofi reconverti dans le conseil, a pris 2,5% du capital. L’investissement a été réalisé grâce à de la dette mezzanine ainsi qu’une dette senior fournie par le Crédit du Nord. Le chiffre d’affaires de Piex était de 80 millions d’euros en 2016, en hausse annuelle d’environ 12% depuis 2005. L’Ebitda s’est établi à 6 millions d’euros. Piex souhaite agrandir sa clientèle, s’étendre vers des géographies en croissance et étoffer son offre.
08/09/2017
Armoa
Mecadaq poursuit sa stratégie de consolidation du secteur de l’usinage de pièces mécaniques de précision. Après avoir racheté en août 2016 la société RBDH Marignier, le groupe vient d’absorber Armoa, un spécialiste des pièces aéronautiques en aluminium de petite et moyenne dimension. Grâce à cette opération, qui a mobilisé une partie des financements de 35 millions d’euros négociés l’été dernier avec la Société Générale, le groupe met la main sur deux sites industriels en région parisienne et en Tunisie. Mecadaq atteint ainsi une masse critique sur le marché français avec 50 millions d’euros de chiffre d’affaires. Egalement implanté en Californie, le groupe entend accélérer son déploiement à l’international, qui génère 15% de ses facturations. Les Etats-Unis et l’Asie sont ses cibles prioritaires.
08/09/2017
CMT+
Scalian enrichit sa palette d’expertises. L’ex-Eurogiciel a bouclé l’acquisition du cabinet CMT+, spécialiste de l’organisation des achats et du contrôle en gestion de projets. Contrôlé depuis 2015 par Edrip, le groupe va ainsi renforcer son pôle de performance opérationnelle tout en réalisant des ventes croisées auprès des clients de systèmes numériques. Totalisant 100 des 170 millions d’euros de chiffre d’affaires du nouveau périmètre, ce dernier pôle a été renforcé en 2016 grâce à l’acquisition d’Alyotech. Grâce à une croissance organique qui atteint 17% sur 2017, le chiffre d’affaires du groupe devrait rapidement toucher les 250 millions d’euros. L’opération a été intégralement financée par une dette unitranche de 45 millions d’euros qui a aussi permis de refinancer les dettes existantes.
08/09/2017
Groupe Loubat
iXO Private Equity réalise une partie de son investissement dans Loubat. Entré en majoritaire en 2006, lors de la vente de la société par ses fondateurs, le fonds de private equity a réinvesti aux côtés d’un nouvel entrant, Sodero Gestion, dans le cadre de la reprise du groupe par son dirigeant, Jean-Luc Rivat, accompagné de quatre cadres. Ce dernier a intégré l’équipe de direction en 2009 pour insuffler une nouvelle dynamique commerciale au spécialiste des volets, persiennes et portes de garage sur mesure, grâce notamment au développement d’un bureau d’étude visant à monter en gamme. Confronté à une conjoncture difficile dans le secteur de la construction, le groupe s’est relancé et a enregistré une croissance de 30% lors du dernier exercice, pour porter son chiffre d’affaires à 20 millions d’euros.
08/09/2017
Wendel va prendre un nouveau départ
La société d’investissement tournera la page de son redressement avec le départ en fin d’année du président de son directoire, Frédéric Lemoine.
07/09/2017
Le départ surprise de Frédéric Lemoine pèse sur Wendel
Le cours de l’action Wendel a chuté jusqu'à 7,4% jeudi matin à la Bourse de Paris à la suite de l’annonce du départ surprise de Frédéric Lemoine de la présidence du directoire de la société d’investissement. En fin de matinée, le cours avait réduit ses pertes: -3,14% à 130,90 euros.
07/09/2017
Frédéric Lemoine quitte la présidence du directoire de Wendel
Wendel a annoncé jeudi le départ de son président du directoire Frédéric Lemoine, la société d’investissement confirmant cependant ses nouvelles orientations stratégiques. «Le conseil [de surveillance] - en accord avec Frédéric Lemoine (...) - a estimé qu’il convenait de renouveler la gouvernance exécutive du groupe pour aborder cette nouvelle étape», a expliqué Wendel dans un communiqué, précisant que le dirigeant quitterait la société le 31 décembre 2017. Wendel a dans la même temps «chaleureusement» remercié Frédéric Lemoine et souligné que sous sa présidence, pendant près de neuf ans et dans un période «particulièrement mouvementée de son histoire», le groupe avait «retrouvé une situation financière équilibrée (...) et continué de développer ses sociétés avec de nombreuses opérations créatrices de valeur». La société lui a en outre demandé de rester son unique représentant au conseil d’administration de Saint-Gobain jusqu’en 2020, date de la fin de son mandat d’administrateur.
07/09/2017
Etoiles... filantes
Lorsqu’un « gérant star » s’en va, les investisseurs le suivent alors qu’ils ne devraient pas forcément. En moyenne, ce genre de départs n’affecte pas la performance des fonds, selon une étude de Morningstar aux Etats-Unis, et ce que quelle ce soit la période d’analyse. Comme après le départ de Bill Gross de Pimco en 2014, cela ne changerait donc pas vraiment la place de ladite « étoile » dans la galaxie « alpha ».
07/09/2017
Un fonds pour jouer la Blockchain en Bourse
Mass-market ? NextBlock Global, une société de capital-risque dédiée à l’investissement dans des projets liés à la technologie Blockchain, envisage de s’introduire sur le Toronto Stock Exchange d’ici à la fin de l’année, a déclaré son directeur général, Alex Tapscott. La société créée en mai, qui a déjà collecté plus de 20 millions de dollars de fonds institutionnels, souhaite lever 50 millions supplémentaires, notamment auprès de particuliers qui auraient ainsi la possibilité d’investir sur ce segment promis à révolutionner des pans entiers de l’industrie financière, bien au-delà des cryptomonnaies.
07/09/2017
Silverfleet promeut trois associés
Silverfleet Capital a annoncé hier les promotions de Jean Châtillon, Mark Piasecki et de Klaus Maurer au rang d’associé. Ces promotions interviennent dans le cadre du renforcement des équipes du fonds de private equity à Stockholm, Londres, Paris et Munich. Jean Châtillon a rejoint Silverfleet à Paris en 2014 et a contribué à l’acquisition du chimiste Coventya. Basé à Londres, Mark Piasecki demeurera responsable du secteur services financiers. Klaus Maurer a rejoint le bureau de Silverfleet à Munich il y a huit ans et a été impliqué dans la cession récente de la société Kalle.