Apollo Global Management a annoncé lundi la promotion de Scott Kleinman et James Zelter au poste de co-président. Ils dirigent aujourd’hui respectivement l’activité de private equity et de crédit au sein du gestionnaire américain. Apollo, qui a établi cet été un record en matière de levée de fonds LBO avec un véhicule de 24,7 milliards de dollars, prépare ainsi la succession à sa tête.
Le groupe de private equity Bain Capital et la société de gestion Capital Group feront partie des investisseurs qui débourseront au total environ 116 milliards de roupies (1,5 milliard d’euros) pour prendre une participation dans Axis Bank, troisième établissement privé de crédit en Inde, indiquait vendredi un avis boursier. L’indien Life Insurance investira en propre l’équivalent de 210 millions d’euros. L’opération entraînera une dilution de 8,23% pour les actionnaires actuels d’Axis Bank. La banque cherche à accroître sa trésorerie afin de réduire sa dette et de stimuler sa croissance. Son ratio de créances douteuses s’élevait à 5,9% à fin septembre 2017, contre 4,2% un an plus tôt.
Eurazeo a annoncé vendredi que son actif net réévalué (ANR) s’établissait à 79,3 euros par action à fin septembre, soit une progression de 15% par rapport à la fin 2016, et à 79,5 euros au 3 novembre. La société d’investissement, qui ne réévalue pas trimestriellement ses actifs non cotés, a par ailleurs indiqué que sa trésorerie nette ressortait à 800,3 millions d’euros au 3 novembre, niveau qui n’intègre pas l’investissement de 500 millions de dollars dans la société américaine WorldStrides annoncé jeudi soir.
La société d’investissement Eurazeo a annoncé hier l’acquisition d’une participation «majoritaire» dans WorIdStrides, un spécialiste américain des séjours éducatifs à l'étranger, au terme d’un investissement qui devrait avoisiner les 500 millions de dollars. Eurazeo va acquérir cette participation en partenariat avec la société d’investissement chinoise Primavera Capital Group, qui prendra de son côté une participation minoritaire, a indiqué le groupe français dans un communiqué. WorIdStrides a réalisé un chiffre d’affaires de 580 millions de dollars sur le dernier exercice clos fin juin.
Le fonds d’Abou Dhabi et CDC IC accroissent de 500 millions d’euros leur accord existant. Un partenariat similaire sera créé avec Bpifrance pour investir dans la French Tech.
A l’occasion de la visite du président Emmanuel Macron à Abu Dhabi, le fonds souverain du pays, Mubadala, a annoncé qu’il donnerait un coup d’accélérateur à ses investissements dans des entreprises françaises. Un milliard d’euros ont ainsi vocation à être déployés ces prochaines années, conjointement avec la Caisse des dépôts et Bpifrance.
Primée le printemps dernier aux Actifs du Patrimoine 2017, la société NextStage a annoncé les résultats de son augmentation de capital avec droit préférentiel de souscription. Cette dernière atteint un montant total de 48,3 millions d’euros.
Citic Capital China Partners 3, un fonds géré par la division private equity de la banque chinoise Citic, est entré en discussion avec Oaktree en vue de l’acquisition du français Axilone. Filiale du groupe Ileos et basé à Paris, Axilone est l’un des principaux fournisseurs mondiaux de solutions d’emballage en plastique et en métal pour les cosmétiques haut de gamme. Le montant de la transaction, qui devrait se conclure avant la fin de l’année, reste secret. Début septembre, Bloomberg indiquait que le vendeur visait une valorisation de 500 millions d’euros. La banque Moelis et le cabinet Latham & Watkins conseillent le fonds chinois, tandis qu’Oaktree est épaulé par Rothschild et Weil Gotshal & Manges.
Citic Capital China Partners 3, un fonds géré par la division private equity de la banque chinoise Citic, est entré en discussion avec Oaktree en vue de l’acquisition du français Axilone. Filiale du groupe Ileos et basé à Paris, Axilone est l’un des principaux fournisseurs mondiaux de solutions d’emballage en plastique et en métal pour les rouges à lèvres, parfums et cosmétiques haut de gamme. La société a des filiales en France, en Espagne, aux États-Unis et en Chine.
Vivarte a annoncé la vente de sa filiale espagnole Merkal Calzados au fonds d’investissement européen OpCapita. «Cette cession participe au plan de relance de Vivarte présenté en janvier 2017 par Patrick Puy, fondé sur la réorganisation de ses enseignes et de ses activités en centre-ville et périphérie», explique le groupe de vente de chaussures et de vêtements. L’enseigne a réalisé au cours du dernier exercice un chiffre d’affaires de 131 millions d’euros. Les termes financiers de la vente ne sont pas précisés.
Le fonds activiste britannique TCI, qui s’est fait connaître en France pour son opposition à l’acquisition de Zodiac par Safran, a adressé une lettre au London Stock Exchange Group (LSE) pour demander le renouvellement du contrat de Xavier Rolet à la direction générale de l’opérateur boursier jusqu’en 2021. Le LSE a annoncé le mois dernier que Xavier Rolet comptait démissionner de ses fonctions avant la fin 2018. TCI, qui possède plus de 5% du capital de l’opérateur boursier, estime que le français a été poussé vers la sortie par le conseil d’administration, et réclame en conséquence la démission du président du conseil d’administration Donald Brydon.
Vivarte a annoncé la vente de sa filiale espagnole Merkal Calzados au fonds d’investissement européen OpCapita. «Cette cession participe au plan de relance de Vivarte présenté en janvier 2017 par Patrick Puy, fondé sur la réorganisation de ses enseignes et de ses activités en centre-ville et périphérie», explique le groupe de vente de chaussures et de vêtements. L’enseigne a été fondée en 1987 à Barcelone par Vivarte en association avec un groupe espagnol. Elle était devenue en 2000 une filiale à 100% du groupe français. L’enseigne a réalisé au cours du dernier exercice un chiffre d’affaires de 131 millions d’euros. Les termes financiers de la vente ne sont pas précisés.
Céréa Partenaire a racheté à Azulis Capital sa participation dans Store Novation, un fabricant de matériels de PLV (publicité sur le lieu de vente) pour les distributeurs et annonceurs de la grande distribution alimentaire. Azulis Capital avait acquis Store Novation en 2011, à l’occasion d’un LBO secondaire. Store Novation compte 150 collaborateurs et revendique un chiffre d’affaires de près de 40 millions d’euros. L’investissement a été fait en fonds propres, et de la dette junior a été apportée par Céréa Mezzanine. Arrivée en 2013 à l’occasion d’un renforcement managérial, la directrice générale Eve Stockel devient présidente du groupe. Store Novation souhaite réaliser des opérations de croissance externe, soit complémentaires de son activité, soit lui permettant de s’étendre géographiquement, notamment à l’international.
Bruno Duval, le fondateur de la PME Théradial, distributeur français de dispositifs médicaux pour l’hémodialyse auprès d’établissements de santé, a cédé la majorité de ses parts à UI Gestion. A la demande du bureau nantais de Bpifrance, le fonds a fait rentrer la banque publique au capital en très minoritaire. UI Gestion a aussi fait entrer le management, notamment l’ex-directeur commercial Frédéric Le Pottier, qui prend la présidence du directoire. Bruno Duval garde une part minoritaire et devient président du conseil de surveillance. Théradial a réalisé 26 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2016. La société souhaite croître organiquement sur ses métiers actuels et se diversifier à la fois dans la dialyse et ses marchés adjacents comme l’oncologie ou les soins intensifs.
Ardian va soutenir la politique de croissance externe de Babeau Seguin. Appuyé par Siparex puis par Nixen à partir de 2011, le spécialiste français de la construction de maisons individuelles a en effet réalisé une dizaine d’acquisitions depuis dix ans, pour porter son chiffre d’affaires prévisionnel à plus de 180 millions d’euros cette année. Dans un contexte où la réglementation favorise les constructeurs les plus structurés, le groupe présent dans quarante départements espère fédérer autour de lui les petits acteurs régionaux et indépendants à l’ombre de Maisons France Confort et de Geoxia. Babeau Seguin, qui entend par ailleurs poursuivre son développement par croissance organique, mise également beaucoup sur le digital. Son site internet a ainsi vu sa fréquentation quintupler en deux ans.
Bridgepoint se lance dans la restauration d’immeubles anciens. Via Bridgepoint Capital Development, son activité midcap, le fonds de private equity a pris une participation majoritaire dans le groupe CIR, un spécialiste du secteur qui devrait passer la barre des 180 millions d’euros cette année. La société bénéficiera notamment d’une force de frappe financière renforcée pour pénétrer le marché de Paris et de Cannes et s’atteler également à des projets plus ambitieux dépassant les 10.000 mètres carrés. Cette année, le groupe CIR commercialisera 40.000 mètres carrés représentant environ 800 appartements. Bridgepoint prend par ailleurs pied dans Urban Premium, une société créée en 2011 par les fondateurs du groupe CIR, spécialisée dans les SCPI et qui totalise 300 millions d’encours sous gestion.