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Accueil Sujets d'actualités Capital investissement

Capital investissement

Toute l’actualité du secteur du capital investissement, ou private equity, les opérations, les nouveaux fonds, les dynamiques de marché...

janvier 2019

11/01/2019

Astorg grandit en bouclant son septième fonds

La société de gestion Astorg a annoncé jeudi le closing de son nouveau fonds Astorg VII pour 4 milliards d’euros, soit plus que l’objectif initial de 3,2 milliards d’euros. Le fonds a ainsi atteint deux fois la taille de son prédécesseur Astorg VI, qui avait été levé en 2016 et est investi à plus de 80%. Le nouveau véhicule a été souscrit par des fonds de retraite (32%), des gestionnaires d’actifs (21%), des compagnies d’assurance (16%) et des fonds souverains (10%), situés en Europe (58%), en Amérique du Nord (29%) et en Asie (13%). «Le fonds sera investi principalement dans des entreprises européennes, d’une valeur comprise entre 200 millions et 2 milliards d’euros, mais aussi plus occasionnellement aux Etats-Unis», précise le gérant de private equity.
11/01/2019

Les frais de gestion pèsent lourdement sur la performance des OPCVM

Les différents frais liés à un investissement dans un fonds Ucits pour les particuliers ont réduit en moyenne d’un quart leur performance brute entre 2015 et 2017, révèle le premier rapport annuel de l’Autorité européenne des marchés financiers (Esma) sur la performance et les coûts de ces fonds. L’Esma souligne que le poids de ces frais dépend fortement de la stratégie d’investissement et de la structure du fonds, mais note que plus de 80% du coût est lié aux frais de gestion, les frais d’entrée et de sortie ayant un impact bien moins important. Au-delà de la question du niveau des frais de gestion, deux fois plus élevé en moyenne pour les particuliers que pour les institutionnels, l’étude de l’Esma pourrait relancer la controverse autour des fonds actifs, puisqu’elle montre que les fonds gérés activement, s’ils parviennent à enregistrer une performance brute légèrement plus élevée que les fonds passifs, se révèlent en net moins rentables pour les investisseurs particuliers, du fait des coûts de gestion bien plus élevés.
11/01/2019

LTB Groupe

Retour aux sources pour Sodero Gestion. La filiale de la Caisse d’Epargne Bretagne Pays de Loire avait accompagné la Thermodynamique de Bretagne (LTB) dans les années 2000, puis était sortie du capital avant la reprise de la société par l’actuel dirigeant Olivier Marbach. Elle revient aujourd’hui en tant que minoritaire au tour de table de ce spécialiste de la climatisation, qui équipe notamment des navires et des plates-formes offshore et a réalisé 3,2 millions de chiffre d’affaires en 2017, dont 20% à 30% à l’export. Sodero relaie UI Gestion et Bretagne Investissement, tandis que Bretagne Jeunes Entreprises réinvestit. Majoritaire, Olivier Marbach compte sur ce soutien pour réaliser de la croissance externe en France.
10/01/2019

Astorg change d’échelle en bouclant son septième fonds

La société de gestion Astorg a annoncé jeudi le closing de son nouveau fonds Astorg VII pour un montant de 4 milliards d’euros. Celui-ci est supérieur à l’objectif initial de 3,2 milliards d’euros, en raison d’une très forte demande qui a permis à l’unique «closing» d’intervenir seulement trois mois après le lancement de sa souscription. Le fonds a ainsi atteint deux fois la taille de son prédécesseur Astorg VI, qui avait été levé en 2016 et est investi à plus de 80%.
08/01/2019

Indigo Capital lance un nouveau fonds

Indigo Capital a annoncé lundi le premier closing de son nouveau fonds Indigo Capital II, à hauteur de 170 millions d’euros. L’objectif de collecte de ce nouveau fonds est de 350 millions d’euros. Le closing final est attendu en septembre 2019. Les investisseurs de ce fonds sont des souscripteurs institutionnels, fonds de pension, compagnies d’assurance et agences gouvernementales principalement français et européens qui cherchent à diversifier leurs investissements dans le non-coté ainsi que des family offices et fortunes privées qui portent un intérêt croissant au financement obligataire. Le fonds précédent, clos en 2014, est aujourd’hui totalement investi dans 19 sociétés françaises et européennes.
08/01/2019

Optimum Vie s'ouvre à une gestion moins traditionnelle

Si les obligations pèsent aujourd'hui pour 80% du portefeuille d'Optimum Vie (fonds euros), la compagnie est actuellement en pleine réflexion pour augmenter sa part d'actifs alternatifs. L'institution, qui s'est récemment ouverte à l'immobilier "papier", souhaite pour ce faire s'ouvrir plus largement au private equity et à la dette privée. A terme, ces actifs devraient représenter 5% du portefeuille.
07/01/2019

Helvetia investit dans une nouvelle technologie immobilière

Helvetia Venture Fund, le fonds de capital-risque de l’assureur suisse Helvetia, a annoncé l’acquisition d’une participation dans Immoledo, une proptech suisse qui numérise l’analyse de l’état des bâtiments et en simplifie ainsi la réalisation. Une collaboration est prévue entre la start-up et l’assureur. «Nous percevons un grand potentiel chez Immoledo et examinons les options qu’il offre pour simplifier l’analyse de l'état de nos immeubles», a indiqué Ralph Honegger, directeur de l’investissement du groupe Helvetia, dans un communiqué. Créée en Suisse dans le canton de Thurgovie, Immoledo effectue une analyse individuelle de la substance du bâtiment et la planification des investissements requis, sans qu’il soit nécessaire de faire appel à un expert. Immoledo détermine la date optimale de la rénovation des bâtiments ainsi que les frais d’investissements relatifs pour chaque élément de construction. Sur cette base, Immoledo offre d’autres prestations comme par exemple une planification des investissements ou des analyses de portefeuille. AB.
07/01/2019

AG Insurance étend sa politique d' exclusion

L’assureur belge AG Insurance, qui gère un portefeuille d’investissement de 70 milliards d’euros, a annoncé qu’il n’investira plus, «de quelque manière que ce soit», dans le tabac, le charbon ou les armes. «Les quelques investissements dans des actions de mines et de centrales au charbon seront vendus cette année, et nos positions existantes en obligations d’entreprises liées au charbon et au tabac ne seront systématiquement plus renouvelées à terme», détaille Wim Vermeir, directeur des investissements d’AG Insurance. Son portefeuille d’investissement ne contient plus de placements dans la production d’armes controversées depuis des années. Par ailleurs, tous les autres investissements font l’objet d’une analyse individuelle au sein des services Invest et Compliance d’AG Insurance. Ces contrôles portent sur des critères écologiques et sociaux et sur les règles de bonne gouvernance (les ‘critères ESG’). L’institution prévoit en outre dans un futur proche de signer les Principles of Responsible Investment (PRI) des Nations Unies. Dans ce cadre, la compagnie respectera 6 principes de base en matière d’investissement responsable. Elle sera également soumise à une analyse approfondie de sa politique d’investissement et s’engagera à effectuer un reporting régulier sur leur politique et sur leur avancement en matière d’application des principes PRI. AB.
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04/01/2019

Oddo BHF AM renforce son équipe actions financières

La société de gestion franco-allemande Oddo BHF Asset Management a ajoutéAlex Koagne au poste de gérant de portefeuille au sein de l'équipe actions financières dirigée par Emmanuel Chapuis, a appris NewsManagers. L’arrivée d’Alex Koagne en provenance d’Oddo BHF Securities a été confirmée à NewsManagers. Alex Koagne a passé plus de 13 ans au sein de la recherche actions de Natixis transférée à Oddo BHF dans le courant de 2018 à la suite d’un partenariat noué entre les deux firmes dans ce domaine et celui de l’intermédiation. Concentré sur le secteur bancaire, il a été pendant plus de 8 ans à la tête de la recherche sur les actions financières. Au sein de sa gamme, Oddo BHF AM propose notamment un fonds actions sur les financières européennes depuis août 2007.
04/01/2019

Apax Partners pourrait devenir actionnaire majoritaire de Fractal

Apax Partners est en discussions avancées pour acquérir une participation majoritaire dans Fractal Analytics, selon des sources proches citées par Bloomberg. L’accord pour son entrée au capital de l’entreprise indienne, prestataire de services d’analyse, serait évaluée à 400 millions de dollars. Le fonds de capital investissement est en discusisons pour racheter les parts dans Fractal auprès d’actionnaires actuels. La transaction impliquerait aussi qu’Apax injecte de l’argent dans la société.
04/01/2019

Un consortium mené par Silver Lake injecte un milliard dans Verily

Verily, la filiale du géant internet Alphabet dédiée aux sciences de la vie, va recevoir un financement d’un milliard de dollars de la part d’un consortium emmené par le fonds d’investissement Silver Lake, a annoncé jeudi la société, anciennement connue sous le nom de Google Life Sciences. Le fonds de pension canadien Ontario Teachers’ Pension Plan fait également partie du tour de table réuni par Verily. La directrice financière d’Alphabet Ruth Porat et le directeur général de Silver Lake Egon Durban rejoindront le conseil exécutif de Verily dans le cadre de cette opération. L’action Alphabet a terminé en baisse de 2,8% à 1.016 dollars jeudi à la Bourse de New York.
02/01/2019

Erik Prince va créer un fonds dédié aux métaux pour les batteries de voitures électriques

Erik Prince, fondateur de la société de surveillance privée Blackwater, va lancer un fonds dédié aux métaux pour les batteries de voitures électriques, selon le Financial Times. L’ancien conseiller de campagne de Donald Trump va lever 500 millions de dollars pour investir dans l’extraction de métaux tels que le cobalt et le lithuim, indispensables pour les batteries, et récoltés essentiellement au Chili et en République démocratique du Congo. La Chine est un des plus gros investisseurs, ayant acquis des participations dans des sociétés dédiées en RDC et au Chili en 2018. Sa société Blackwater, cotée à Hong Kong, est par ailleurs soutenue par l’entreprise d’Etat chinoise Citic Group.
27/12/2018

Brown Advisory pénètre le marché néerlandais

La société de gestion américaine Brown Advisory a obtenu le feu vert du régulateur des marchés financiers néerlandais AFM pour la commercialisation de son premier fonds aux Pays-Bas, a appris NewsManagers. Depuis la mi-novembre, la firme de Baltimore a l’autorisation de distribuer le fonds Brown Advisory US All Cap SRI, compartiment de la gamme de fonds domiciliés en Irlande Brown Advisory Funds plc, auprès des investisseurs hollandais. Lancé fin août 2018 et géré par Timothy Hathaway, le fonds Brown Advisory US All Cap SRI est investi en actions américaines de toutes capitalisations et intègre une approche ESG. Il comptait environ 12 millions de dollars d’encours au 24 décembre 2018 selon les données de Bloomberg. Fondé en 1993, Brown Advisory gère près de 67 milliards de dollars d’actifs.
27/12/2018

Silver Lake augmente sa part dans Madison Square Garden

Le groupe américain de capital investissement Silver Lake a annoncé hier avoir relevé sa participation à environ 9,7% dans Madison Square Garden, alors qu’il avait précédemment indiqué détenir 8,4% du capital de la société de divertissement. Propriétaire notamment des «New York Knicks», une franchise américaine de basketball évoluant dans la National Basketball Association, Madison Square Garden est spécialisée dans les retransmissions sportives et culturelles.

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