février 2019
07/02/2019
Insatiable Carlyle
Levées de fonds. Après avoir collecté 18,5 milliards de dollars en 2018 pour sa stratégie américaine, le plus important fonds de son histoire, Carlyle est encore sur la route pour de nouvelles levées de fonds. La société de private equity a annoncé le closing, à peine trois mois après son démarrage, du fonds Carlyle Europe Technology Partners IV à hauteur de 1,35 milliard d’euros, qui investira dans des PME technologiques en forte croissance en Europe et aux Etats-Unis. La société représente à ce jour 82 milliards de dollars d’actifs sous gestion au total. L’investisseur à l’appétit insatiable lèverait également, selon Bloomberg, le fonds Carlyle Global Partners II pour lequel il viserait 5 milliards de dollars et qui a vocation à investir à plus long terme dans les entreprises que les cinq ans en vigueur dans le private equity.
06/02/2019
Arkéa récolte les fruits de son développement à contre-courant dans le private equity
Le capital-investissement représente près de 10% du résultat net du groupe bancaire.
05/02/2019
Arkéa a investi 200 millions dans des entreprises françaises en 2018
L’activité de private equity du Crédit Mutuel Arkéa a franchi un cap, avec 200 millions d’euros d’investissements engagés en 2018. Dans le détail, le groupe bancaire a investi 179 millions d’euros dans des opérations de capital-développement et de capital-transmission, et 21 millions d’euros en capital-innovation. Parallèlement, Arkéa a procédé l’an dernier à des sorties qui ont engendré un total de 43,7 millions d’euros de plus-values de cessions, contre 74,6 millions en 2017. L’activité de private equity de la banque gère 1 milliard d’euros de capitaux, dont 425,3 millions d’euros restent à investir.
05/02/2019
La finance non bancaire continue de croître
La part du «shadow banking» est au plus haut dans le système financier, selon le FSB, qui s’est penché cette année sur les prêts à effets de levier.
05/02/2019
Finance Active fait entrer Cathay Capital dans son tour de table
Le fonds succède à Capzanine comme actionnaire financier de la fintech, qui veut accélérer à l’international.
04/02/2019
Sequoia veut faire des paris plus gros et plus précoces en Chine
Sequoia va accroître sa puissance de feu en Chine grâce à un nouveau fonds mondial croissance de 8 milliards de dollars, levé en quelques mois et disposant d’une large part d’investissements en Chine, rapporte le Financial Times. Dans le même temps, Sequoia China a levé un petit fonds de 150 millions de dollars dédié aux start-up chinoises.
04/02/2019
"Plus nous sommes proches de la création d’actif, meilleure est la mesure de notre impact"
Le groupe Axa a confié à Axa IM le soin de développer le "private equity" à impact sur des thématiques sociales et environnementales, principalement dans les pays émergents. Depuis cinq ans, deux fonds de fonds ont été lancés. D’après Alexandre Martin-Min à la tête de ce projet en tant que co-directeur de la plateforme "securitised & structured assets", la prochaine étape sera de s’associer avec les gérants locaux, de faire du co-investissement et d’impliquer les autres investisseurs institutionnels.
01/02/2019
Carlyle s’active sur le front des levées de capitaux
La société d’investissement a clôturé son fonds Carlyle Europe Technology Partners IV à 1,35 milliard d’euros.
janvier 2019
31/01/2019
SPDR recrute trois professionnels du développement de produits
L’activité ETF de SSGA, SPDR, a recruté trois spécialistes du développement produits pour la région Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA), rapporte InvestmentEurope. Luca Zanoni et Antoine Boulet viennent d’Invesco ETF, tandis que Simon Hutcheson arrive en provenance de Citigroup. Luca Zanoni travaillait précédemment pour le pôle stratégie produits et ventes chez Invesco ETF, et s’occupait plus précisément des produits obligataires en Europe, Moyen-Orient et Afrique. Il était précédemment analyste produits chez Mediolanum International Funds en Irlande. Antoine Boulet travaillait aussi pour le pôle stratégie produits et ventes, en charge des ETP dans la zone EMEA. Avant cela, il travaillait pour Société Générale CIB et Lyxor ETF. Simon Hutcheson, de son côté, était «vice president, structurer, global markets» chez Citigroup.
31/01/2019
L’AMF commence à élaborer sa doctrine pour les valorisations dans le non coté
Les fonds ont généralisé les valorisations à la juste valeur mais doivent en améliorer la traçabilité.
31/01/2019
Laurence Méhaignerie pilote la mission sociétale de Citizen Capital
La société d’investissement, qu’elle préside, met en place des indicateurs de performance sociale, permettant d’établir le carried interest
31/01/2019
« La diversification va dans le sens de l’histoire »
Astorg a bouclé début janvier une levée de fonds record. Son CEO Thierry Timsit livre son analyse du marché du private equity.
30/01/2019
Le directeur général de VP Bank s'en va
La firme bancaire du LiechtensteinVP Bank a annoncé que son directeur général Alfred Moeckli va quitter ses fonctions et VP Bankle 31 janvier 2019 après quele directoire de la société et lui ont décidé de cesser leur collaboration. Urs Monstein, directeur des opérations de VP Bank depuis mai dernier,est nommé directeur général par intérim. Depuis 2013, Alfred Moeckli était en charge de développer VP Bank. Son départ a été décidé conjointement et fait partie d’un plan de succession lié à l'âge de Alfred Moeckli. La recherche pour le successeur d’Alfred Moeckli a déjà commencé. Les candidatures internes et externes sont étudiées.
28/01/2019
Le nouveau groupe Turenne-Innovacom reste ouvert à d’autres rapprochements
L’investisseur dans des PME détient 100% de la société de capital-risque après la finalisation de leur fusion.
25/01/2019
Eurazeo cède à Axa ses 22% dans Capzanine
La société d’investissement Eurazeo a annoncé jeudi avoir cédé sa participation de 22% au capital de la société de gestion européenne Capzanine à l’assureur Axa, pour environ 82 millions d’euros. Ce montant «comprend des parts de la société de gestion sur lesquelles Eurazeo réalise un multiple d’un peu plus de 3 fois l’investissement initial, et des parts de fonds qui ont été souscrites récemment par Eurazeo», a précisé le groupe, entré en octobre 2015 au capital de Capzanine. Ce faisant, Axa France et Axa IM porteront conjointement leurs participations dans le capital de Capzanine à 46%, via le rachat des actions d’Eurazeo mais aussi par une augmentation de capital. Axa IM et Capzanine noueront de plus un partenariat de distribution sur la dette privée.
24/01/2019
Eurazeo cède à Axa ses parts dans Capzanine
La société d’investissement Eurazeo a annoncé jeudi avoir cédé sa participation de 22% au capital de la société de gestion européenne Capzanine à l’assureur Axa pour un montant d’environ 82 millions d’euros. Ce montant «comprend des parts de la société de gestion sur lesquelles Eurazeo réalise un multiple d’un peu plus de 3 fois l’investissement initial, et des parts de fonds qui ont été souscrites récemment par Eurazeo», a précisé le groupe, entré en octobre 2015 au capital de Capzanine.
24/01/2019
6 milliards
C’est le montant en euros du nouveau fonds d’infrastructures européennes levé par Ardian, selon le Financial Times. Il s’agit du plus gros fonds spécialisé depuis celui de Macquarie en 2006 (4,6 milliards) selon Preqin. Le précédent fonds du gestionnaire parisien avait atteint 2,7 milliards il y a trois ans. La demande a excédé 10 milliards, les investisseurs américains ayant multiplié leur allocation par 3. Le fonds ciblera des actifs d’infrastructures « core » comme Aéroports de Paris ou l’espagnol Naturgy.
24/01/2019
PLUS DE 250 MILLIARDS DEPLOYES EN CAPITAL-RISQUE EN 2018
Start-up. Année après année, le marché du capital-risque continue de grossir à l’échelle mondiale. En 2018, les venture capitalists (VC) ont déployé 254 milliards de dollars, bien davantage que le record de 2017 à 174 milliards (+46 %), selon la dernière étude Venture Pulse de KPMG. A l’inverse, le nombre d’opérations est en repli (-12%), illustrant l’augmentation des deals late-stage, dont une part croissante à plus d’un milliard. En montants investis, l’Europe (24,4 milliards, +9,5 %) est la troisième région la plus attractive, derrière les Etats-Unis et l’Asie. La France a enregistré près de 3 milliards de financements (+31 %) malgré un tiers d’opérations en moins, derrière le Royaume-Uni (2,8 milliards) et devant l’Allemagne (1,6 milliard).
24/01/2019
143 milliards de dollars
C’est le montant des sorties enregistrées au mois de décembre 2018 par les fonds gérés activement, selon Morningstar, et le pire mois qu’ils aient connu depuis la Grande Dépression. Les stratégies passives continuent à gagner en popularité. Le marché des fonds indiciels atteint désormais 6.000 milliards de dollars, tandis que celui des ETF poursuit sur sa lancée, à 3.600 milliards d’actifs sous gestion.