Recherche
S'abonner
Connexion
Private Equity
Accueil Private Equity Actualités
27/06/2019
Capital investissement

LBPAM se muscle dans la dette privée

TOUS AZIMUTS La Banque Postale AM a annoncé trois nouveaux véhicules dédié à la dette privée institutionnelle. Le gérant a réalisé le premier closing de son nouveau fonds de dette infrastructures à hauteur de 375 millions d’euros sur 600 millions visés. Il ciblera des dettes en euro sur des actifs infrastructures éligibles au traitement préférentiel de Solvabilité 2. LBPAM a également lancé la collecte d’un fonds de dette privée d’entreprise qui investira en dette senior dans des ETI et PME, avec un objectif de 350 millions et un premier closing dans les prochaines semaines. L’équipe vient enfin d’amorcer la levée d’un nouveau fonds de dette immobilière qui cible 400 millions d’euros, alors que 200 millions ont déjà été promis par des investisseurs historiques. Il investira dans la dette senior sécurisée et son closing devrait intervenir au troisième trimestre.
26/06/2019
LBO

LBO France achète Eurotab Tabletting

LBO France a annoncé l’acquisition d’une part majoritaire au capital d’Eurotab Tabletting, un fabricant de tablettes de détergents (lave-vaisselle, lave-linge, anti-calcaire) ou de désinfection. L’opération a été réalisée aux côtés de l’équipe dirigeante, emmenée par Régis Desroches. Eurotab Tabletting était détenu par le groupe Eurotab contrôlé par la famille Desmarescaux. Le montant de la transaction n’est pas communiqué.
26/06/2019
Capital investissement

KKR nomme son responsable pour la France

Le fonds d’investissement KKR a annoncé mercredi la nomination de Jérôme Nommé comme patron de la France. Basé à Paris, il prendre ses fonctions le 1er septembre et dirigera les activités de capital investissement dans le pays. De nationalité franco-britannique, Jérôme Nommé était jusqu'à présent managing director chez Sun Capital, après avoir travaillé chez EY dans le corporate finance.
26/06/2019
Capital investissement

Tikehau mène à bien son augmentation de capital

L’augmentation de capital d’un montant compris entre 800 et 875 millions d’euros annoncée par Tikehau Capital a pris fin. Le gestionnaire d’actifs, qui avait opté pour une augmentation de capital en numéraire réalisée avec suppression du droit préférentiel de souscription, a finalement levé 715 millions d’euros brut, sous la fourchette annoncée au départ.
25/06/2019
Capital investissement

Tikehau boucle son augmentation de capital

L’augmentation de capital d’un montant compris entre 800 et 875 millions d’euros annoncée par Tikehau Capital a pris fin. Le gestionnaire d’actifs, qui avait opté pour une augmentation de capital en numéraire réalisée avec suppression du droit préférentiel de souscription, a finalement levé un montant final brut de 715 millions d’euros, sous la fourchette annoncée au départ. Il s’agit de la plus grosse augmentation de capital réalisée cette année à Paris.
21/06/2019
Capital investissement

La Compagnie de Vichy

France Thermes relance sa politique de croissance externe. Le spécialiste des complexes thermaux et touristiques vient de boucler son premier build-up depuis le LBO réalisé l’an dernier par Gimv, en rachetant la Compagnie de Vichy auprès de son dirigeant et des minoritaires Capzanine et Apicap. Grâce à cette opération, qui acte l’entrée de Société Générale Capital Partenaires au capital du groupe, le chiffre d’affaires du nouvel ensemble devrait dépasser la barre des 55 millions d’euros cette année. France Thermes, qui dispose désormais de trois complexes mêlant soin, bien-être et hôtellerie, situés en Normandie, à Châtel-Guyon et à Vichy, devient ainsi numéro deux du secteur en France derrière La Chaîne Thermale du Soleil. D’autres opérations sont étudiées pour consolider ce marché fragmenté.
21/06/2019
Capital investissement

EuropNet

Stéphane Payan et Carlos de Moura, les dirigeants d’EuropNet, sont désormais seuls maîtres à bord. Andera Partners, qui avait soutenu en 2014 le spin-off de la société du groupe Samsic, vient de solder sa participation résiduelle au capital. L’opération a été réalisée sans sponsor, grâce au soutien du pool bancaire constitué il y a cinq ans pour la prise d’indépendance d’EuropNet. Le spécialiste des prestations d’entretien et de nettoyage haut de gamme (palaces, bâtiments officiels) a depuis enregistré un doublement de son chiffre d’affaires. Les efforts d’efficacité opérationnelle avaient permis un doublement du résultat d’exploitation dès 2016, année où Andera Partners avait réalisé une partie de son investissement tandis que son partenaire Trocadero Capital Partners avait soldé ses titres.
21/06/2019
Capital investissement

Sistemia

MCS-DSO consolide ses positions en Italie. Après avoir pris le contrôle l’an dernier de Serfin, le spécialiste tricolore de la gestion et de l’acquisition de créances bancaires s’offre la société Sistemia, qui lui permet de gonfler ses revenus à près de 240 millions d’euros. MCS-DSO acquiert une expertise complémentaire à celle de Serfin, qui est spécialisé dans le recouvrement amiable de créances non garanties. Jusque-là contrôlé par KKR, aux côtés de son management, Sistemia est à l’inverse positionné sur le recouvrement judiciaire de créances garanties par de l’immobilier, savoir-faire couplé à celui de la réhabilitation/revente de ces biens. Outre l’Italie, MCS-DSO compte également des implantations off-shore sur l’Ile Maurice, en Uruguay et en Israël pour accompagner ses clients français.
20/06/2019
LBO

Les entreprises sous LBO misent sur la croissance externe

LEVIER Alors que les multiples de valorisation plafonnent à des niveaux particulièrement élevés dans le private equity, créer de la valeur demande aux fonds de travailler davantage sur leur portefeuille. Un contexte dans lequel les stratégies de buy & build (acquisitions d’entreprises adossées à un fonds de capital investissement) s’envolent. L’activité a ainsi atteint un niveau record de 10,7 milliards d’euros en 2018 (via 702 opérations), contre 8,8 milliards d’euros (650 acquisitions) un an plus tôt, selon l’étude annuelle réalisée par Silverfleet en partenariat avec Mergermarket. La valeur moyenne des opérations s’est établie à 185 millions d’euros, en hausse par rapport aux 90,4 millions d’euros enregistrés en 2017. La zone « Royaume-Uni et Irlande » et les pays nordiques ont été les régions les plus actives.
20/06/2019
Capital investissement

Allianz Real Estate relève l’encours de son fonds de dette à 1,5 milliard d’euros

Allianz Real Estate a annoncé mercredi avoir finalisé en tant que prêteur unique une nouvelle opération, cette fois-ci au bénéfice du centre commercial Gropius Passagen en Allemagne. Cette opération de refinancement sur 7 ans de la dette existante de Gropius Passagen, pour un montant d’environ 230 millions d’euros, a été réalisée pour le compte d’investisseurs de son fonds de dette basé à Luxembourg. Elle porte l’encours du véhicule à 1,5 milliard d’euros gérés.
19/06/2019
Capital investissement

Allianz Real Estate porte l’encours de son fonds de dette à 1,5 milliard d’euros

Allianz Real Estate a annoncé mercredi avoir finalisé en tant que prêteur unique une nouvelle opération, cette fois-ci au bénéfice du centre commercial Gropius Passagen en Allemagne. Cette opération de refinancement sur 7 ans de la dette existante de Gropius Passagen, pour un montant d’environ 230 millions d’euros, a été réalisé pour le compte d’investisseurs de son fonds de dette basé à Luxembourg. Elle porte l’encours du véhicule à 1,5 milliard d’euros gérés.
19/06/2019
Capital investissement

Le régulateur britannique entame son enquête sur le gel du fonds de Neil Woodford

Le régulateur financier britannique a entamé son enquête sur les événements ayant mené Neil Woodford à interrompre les opérations de son fonds actions. La Financial Conduct Authority a contacté le fonds d’investissements, qui va «pleinement coopérer», selon un porte-parole cité par Bloomberg. Woodford, un des stock-pickers britanniques les plus connus, a gelé des retraits de son Fonds de revenus d’actions LF Woodford ce mois-ci, et s’est battu pour voir les demandes de rachats après des mois de mauvais rendements. Depuis, des bailleurs de fonds fidèles l’ont laissé tomber, des clients ont retiré de l’argent d’autres fonds qu’il gère,et il a été la cible d’hommes politiques, pour avoir continué à facturer des frais aux investisseurs durant sa suspension.
13/06/2019
Capital investissement

17,5

C’est le montant, en milliards de dollars, soit 15,6 milliards d’euros, levé par Advent International pour sa neuvième génération de fonds mondial. Le capital-investisseur d’origine américaine a visiblement délivré des performances solides sur ses précédents véhicules puisque 90 % des investisseurs du nouveau fonds sont présents dans les anciens millésimes. Le fonds GPE IX a atteint son hard cap en six mois et dépasse en montant son prédécesseur, qui avait réuni 13 milliards de dollars en 2016. En France, Advent s’était illustré l’an dernier en rachetant à Sanofi sa division de génériques, Zentiva, pour près de 2 milliards d’euros.
13/06/2019
Capital investissement

François Barbier devient CEO de 21 Invest France

François Barbier devient CEO de 21 Invest France, succédant ainsi à Gérard Pluvinet qui rejoint le conseil de surveillance. Stéphane Perriquet, managing partner depuis 2011, devient par ailleurs directeur général délégué et Fabrice Voituron, partner depuis 2016 devient managing partner du fonds de gestion. Le comité de direction, ainsi composé de François Barbier, Stéphane Perriquet, Fabrice Voituron et Antoine Vigneron, est notamment en charge du nouveau Fonds V, déjà déployé à hauteur de 50%, avec un focus sectoriel sur les business services, la technologie et la santé.
11/06/2019
Capital investissement

ICG négocie l’acquisition d’Ocea Smart Building

ICG a annoncé mardi être entré en négociations exclusives avec InfraVia pour prendre une participation majoritaire dans la société Ocea Smart Building (OSB). ICG est notamment conseillé par la boutique de M&A DC Advisory ainsi que par le cabinet juridique AyacheSalama. Le projet de transaction est soumis à l’avis des instances de représentation du personnel.
11/06/2019
Capital investissement

Blackstone va regrouper ses intérêts dans la logistique en Europe

Blackstone a l’intention de regrouper au sein d’une nouvelle société ses investissements dans différents actifs du secteur de la logistique en Europe, rapportait vendredi Bloomberg de sources proches du dossier. Ces actifs, d’un montant global de 6 milliards d’euros, seront logés dans cette nouvelle entité qui sera ultérieurement soit cédée soit cotée en Bourse. Le groupe de gestion d’actifs s’apprête à recruter un responsable pour diriger cette société. Début juin, il a accepté de débourser 18,7 milliards de dollars pour acquérir des actifs américains de GLP, groupe de logistique basé à Singapour. Un montant qui en a fait la plus grande transaction immobilière privée jamais enregistrée.
11/06/2019
Capital investissement

Un pool d‘investisseurs veut sortir Hudson’s Bay de la cote

Plusieurs investisseurs comme Rhône Capital, Hanover Investments Luxembourg, Abrams Capital Management et WeWork Property Advisors, qui détiennent environ 57% du capital de la chaîne canadienne de distribution, souhaitent prendre son contrôle total en vue de retirer la société de la cote. Ces actionnaires, proches du président du conseil d’administration Richard Baker, ont offert de payer en numéraire 9,45 dollars canadiens par action, ce qui fait ressortir une prime de 48% par rapport au cours de clôture de leur cible le 7 juin.
11/06/2019
Capital investissement

Apollo prend le contrôle du californien Shutterfly

Apollo Management a soumis l’offre d’achat la plus élevée pour le groupe d’imagerie numérique Shutterfly, ce qui a permis à la société de capital-investissement américaine de remporter hier l’adhésion de sa cible californienne en lui proposant 51 dollars par action en numéraire. La transaction valorise Shutterfly environ 1,74 milliard de dollars (1,54 milliard d’euros), montant auquel s’ajoute une reprise de dette de plus d’un milliard de dollars. L’opération devrait être bouclée durant le quatrième trimestre 2019. L’intérêt d’Apollo pour le site de partage de photos en ligne remonte à plusieurs années, une vive concurrence ayant contraint Shutterfly à se vendre.
07/06/2019
Capital investissement

Atlas for men

Activa Capital et Initiative et Finance mettent un terme à leur aventure dans Atlas for men. Entrés mi-2016 au capital du fabricant de vêtements outdoor pour orchestrer son spin-off du groupe De Agostini, les deux fonds ont cédé leur participation au profit de Latour Capital, qui entre en tant que majoritaire. Indigo Capital, qui apporte de nouveau la dette mezzanine de ce deuxième LBO, demeure au capital. En trois ans, Atlas for men a vu son chiffre d’affaires progresser de 130 à 189 millions d’euros en 2018, et l’ambition est désormais d’atteindre la barre des 300 millions grâce à l’international. Après s’être implanté sur les marchés tchèque, slovaque et britannique, le groupe réalise désormais 60% de ses ventes hors de France dont 30% en Allemagne, où Atlas for men est présent depuis 2008.
07/06/2019
Capital investissement

Le dernier fonds d’Advent collecte 17,5 milliards de dollars

Advent International a annoncé jeudi avoir collecté 17,5 milliards de dollars (15,2 milliards d’euros) pour son dernier fonds, dépassant ainsi son objectif qui était de 16 milliards. Il s’agit de son neuvième fonds, baptisé GPE IX. Il avait levé 13 milliards de dollars pour son précédent véhicule d’investissement en 2016. Dans un communiqué, Advent indique vouloir se concentrer sur les services commerciaux et financiers, la santé, l’industrie, la distribution et la consommation, ainsi que sur les technologies, les médias et les télécoms. Blackstone Group a levé en avril plus de 22 milliards de dollars pour son dernier fonds en date. L’an dernier, 426 milliards de dollars ont été collectés par 1.175 fonds de capital investissement, dont 18,5 milliards pour le seul Carlyle Partners VIII.
Advent
07/06/2019
Capital investissement

Maisons Socoren

CM-CIC Investissement renouvelle sa confiance à Maisons Socoren. Présent aux côtés du groupe depuis 2008, le fonds vient de soutenir une recomposition du capital du constructeur de maisons individuelles, afin de faire entrer le top management. Le dirigeant actuel, qui avait racheté Maisons Socoren en 1988, reclasse ses titres pour demeurer majoritaire tout en diluant sa participation. Cette réorganisation permet de préparer l’avenir tout en donnant au groupe les moyens d’une nouvelle phase de développement. Spécialiste des maisons individuelles en secteur diffus, la société entend ainsi se renforcer sur le marché péri-urbain à plus forte valeur ajoutée. L’extension de la présence commerciale, axée sur le Nord-Ouest, passera par la création de nouvelles filiales et des accords avec des franchisés.
07/06/2019
Capital investissement

Ducasse Education

Sommet Education se diversifie dans les arts culinaires. Né en 2016 de l’union des établissements Glion Institut de Hautes Études et Les Roches Global Hospitality Education, orchestrée par Eurazeo, le groupe spécialiste des formations de management dans l’hôtellerie vient d’acquérir 51% de Ducasse Education, une société créée en 1999 pour proposer des formations initiales continues et de de reconversion dans la cuisine et la pâtisserie. Totalisant pour l’heure trois campus en France et à l’international, Ducasse Education ouvrira prochainement un quatrième établissement aux Émirats Arabes Unis. Ensemble, les deux groupes totalisent désormais 6.000 étudiants et misent sur des synergies, tant académiques qu’opérationnelles. Sommet Education visent la barre des 10.000 étudiants dans cinq ans.
07/06/2019
Capital investissement

Brandstock

Questel poursuit sa politique active de croissance externe. Contrôlé par le tandem IK Investment-Raise depuis l’an dernier, le fournisseur de services en ligne dédiés à la propriété industrielle vient de boucler l’acquisition de Brandstock. Cette société allemande spécialiste du dépôt et du renouvellement des marques permettra au groupe d’atteindre la barre des 150 millions d’euros de chiffre d’affaires. La société boucle ainsi sa quatrième opération en moins d’un an, après le rachat l’an dernier d’Expernova, qui réalise des mappings des acteurs de l’innovation grâce au big data, puis du spécialiste de la traduction de brevets MultiLing. En début d’année, Questel a par ailleurs pris le contrôle de la société américano-indienne Concur IP, spécialiste de la rédaction automatisée de brevets.
06/06/2019
Capital investissement

Le dernier fonds d’Advent atteint 17,5 milliards de dollars

Advent International a annoncé jeudi avoir collecté 17,5 milliards de dollars (15,2 milliards d’euros) pour son dernier fonds, dépassant ainsi son objectif qui était de 16 milliards. Le groupe américain a mis à peine plus de six mois pour rassembler cette somme. Il s’agit de son neuvième fonds, baptisé GPE IX. Il avait levé 13 milliards de dollars pour son précédent véhicule d’investissement en 2016.
Advent

Sujets d'actualité

Tous les sujets