Dette Privée : conjuguer rendement et financement de l’économie réelle

Les niveaux de taux actuels renforcent l’intérêt des investisseurs pour cette classe d’actifs dans un environnement économique incertain. La Dette Privée offre, par construction, une rémunération régulière et à taux variable qui intègre, dès l’investissement, sa prime d’illiquidité et de complexité afin de proposer un rendement attractif pour les investisseurs.

Les experts du Groupe Crédit Mutuel Arkéa déploient près de 3 milliards d’euros dans la dette non cotée au sein de 2 plateformes d’investissements :

- Dette Privée Corporate : financement d’ETI et PME majoritairement Français avec un angle concret sur la création d’emplois;
- Schelcher Dette Infrastructure Transition : financement de projets et de sociétés actifs dans les secteurs de l’infrastructure contribuant aux transitions énergétiques et digitales en Europe.

Pouvez-vous nous décrire l’activité de Dette Privée Corporate ?

La plateforme Dette Privée Corporate met à disposition des investisseurs notre expertise sur le financement des PME et des territoires. Avec plus de 150 PME/ETI financées et accompagnées depuis 2014, l’investisseur bénéficie d’une réelle sélection basée sur un large sourcing, d’une expertise crédit éprouvée et d’une optimisation du couple rendement risque grâce à l’expérience d’une équipe dédiée. Notre process de gestion inclut également une intégration des enjeux ESG dans la décision d’investissement et une classification SFDR des fonds adaptée aux attentes de nos investisseurs.

Quelles opportunités offrent les actifs de dette privée ?

Après plus de 10 ans de développement, le marché français reste en ébullition. Le momentum d’investissement dans la dette privée Corporate demeure positif, offrant à l’investisseur la possibilité de tirer parti de cette dynamique grâce à deux véhicules d’investissement proposant un rendement risque varié. Le 1er proposant une stratégie mixte avec une approche Senior et Mezzanine, permettant d’accompagner les PME françaises aux principales étapes de leur développement. Le 2nd, un véhicule de dette senior accompagnant les PME et ETI, leaders de leur marché, principalement françaises et dont l’EBITDA est supérieur à 10M d’euros.

Que propose l’activité de la plateforme Dette Infrastructure Transition ?

Nous proposons une gamme diversifiée de portefeuilles d’investissements en dette Infrastructure, bénéficiant de rendements stables, récurrents, long terme et décorrélés des cycles économiques, tout en favorisant les projets et acteurs de la transition énergétique, environnementale et de la digitalisation en Europe, en ligne avec les objectifs Article 8 et Article 9 SFDR.

Comment arrivez-vous à concilier performance financière et extra-financière de vos portefeuilles d’investissements?

Notre SICAV Schelcher Infrastructure Debt inclut deux compartiments Core et Impact aux stratégies d’investissement complémentaires en termes de profil de risque / rendement, et qui matérialisent leur part verte à travers leur alignement avec la Taxonomie Européenne, à hauteur de 50% et 80% respectivement pour les compartiments Core Article 8 et Impact Article 9. Les secteurs alignés sont de manière prédominante liés aux transitions énergétiques et digitales (énergies renouvelables et datacenters “verts” notamment) et correspondent aux secteurs les plus dynamiques actuellement.

L’équipe d’investissement a par ailleurs pu démontrer sa capacité à générer sur cette thématique des primes de rendement conséquentes par rapport à la dette cotée de rating équivalent, et même en ligne avec l’equity infrastructure “Core” pour ce qui concerne notre Fonds Impact.

Nos fonds ont obtenu le label LuxFLAG ESG, sur la base d’une méthodologie ESG propriétaire et qui est au cœur de l’analyse des dossiers d’investissement potentiels. Nos investisseurs peuvent ainsi quantifier l’impact des Fonds par des indicateurs de mesure ESG propres à chaque secteur et qui incluent par exemple les tonnes de CO2 évitées, les économies d’énergie générées ou le nombre de foyers alimentés en électricité verte.

Investir dans la gamme d’actifs non cotés de Schelcher Prince Gestion, c’est bénéficier, au côté du groupe Crédit Mutuel Arkéa, du trackrecord significatif d’équipes de gestion expérimentées sur une stratégie d’investissement indépendante, optimisant le couple rentabilité / risque, tout en soutenant l’économie réelle, les territoires et le développement des infrastructures de demain.

Retrouvez l’expertise en non coté sur le site de Schelcher Prince Gestion

Le présent document est purement informatif et ne constitue ni une offre de souscription, d’achat ou de toute autre transaction portant sur les instruments financiers qui y sont visés, ni un conseil personnalisé d’investissement. Tout futur investisseur doit entreprendre les démarches nécessaires afin de déterminer lui-même et/ou avec le concours de ses conseillers l’adéquation de son investissement, en fonction des considérations légales, fiscales et comptables qui lui sont applicables ainsi que de sa sensibilité aux risques inhérents aux instruments financiers.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps. Les OPC présentés présentent un risque de perte en capital et le capital initialement investi peut ne pas être intégralement restitué.

Préalablement à toute décision d’investissement dans les instruments financiers présentés, nous vous recommandons de vous informer en prenant connaissance de la version la plus récente du prospectus et du Document d’Informations Clés (disponibles gratuitement auprès de la société de gestion et sur son site internet).

Vous pouvez obtenir des informations complémentaires sur le site de la société de gestion. Conformément à la réglementation, l’investisseur peut recevoir, sur demande de sa part, des précisions sur les rémunérations relatives à la commercialisation de l’OPC.

Schelcher Prince Gestion est une entreprise de gestion de portefeuille au capital de 1 454 800 euros, agréée par l’A.M.F. n° GP01-036, et immatriculée au R.C.S. de Paris sous le numéro 438 414 377.

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