Recherche
S'abonner
Connexion
Patrimoine
Accueil Patrimoine Fonds
L’actualité et la veille en matière de fonds d’investissement, ainsi que les analyses sur les grandes tendances dans l’univers de la gestion d’actifs, son activité au travers des chiffres de collectes et d’évolution des encours des différentes classes d’actifs.
21/09/2012

Le questionnaire de risque : pièce maîtresse du conseil en investissement

Le questionnaire de risque est un outil qui monte en puissance, voué à jouer un rôle de plus en plus important dans les processus de décision d’investissements - Mais il comporte des défauts potentiels et, pour être efficace, doit respecter certains pré-requis dictés par les enseignements de la finance comportementale.
14/09/2012

Un actif ouvert aux particuliers fortunés

Après une année 2011 jugée dynamique par les acteurs du secteur, avec un montant d’environ 1,2 milliard d’euros engagé en France, l’investissement hôtelier devrait connaître un volume de transactions similaire en 2012. Si le marché est drainé par les grandes opérations, à l’image de la vente des quatre hôtels du groupe Louvre prévue en fin d’année pour plus de 700 millions d’euros, les institutionnels ne sont pas pour autant les seuls à s’intéresser à cet actif. Les particuliers fortunés y trouvent également un intérêt. L’acquisition conjointe des murs et du fonds de commerce d’un hôtel permet de sortir l’investissement de l’assiette de calcul de l’ISF.
14/09/2012

Un mécanisme qui suscite un intérêt grandissant

Malgré des attraits civils importants, la donation-partage transgénérationnelle est peu employée, ceci pour des raisons essentiellement fiscales - Une évolution fiscale récente a cependant relancé l’intérêt des conseillers des familles pour cette technique de transmission.
z18h9438-bourse-630-220-1.jpg
07/09/2012

Un rattrapage estival difficile à justifier

Les indices européens ont bondi de plus de 10 %, comblant une partie de leur retard avec les indices américains - Cette reprise reste technique, aucune bonne nouvelle n’indiquant un infléchissement positif de la situation.
31/08/2012

La relève d'une nouvelle génération aux enchères

Au travers de la photographie et la peinture, voici un panorama des artistes qui, à moins de trente ans, ont enflammé les enchères en 2011 - Avec la jeune génération élue, les ventes publiques révèlent les tendances et les signatures à suivre dans les prochaines années.
20/08/2012

La Commission lance une consultation sur les entraves fiscales aux investissements transfrontaliers de capital-risque

Au début du moins d’août, la Commission a lancé une consultation publique sur le sujet des investissements transfrontaliers de capital-risque. En raison des disparités entre les régimes fiscaux des27États membres de l’UE, les fonds de capital-risque peuvent en effet être confrontés à des problèmes de double imposition ainsi qu’à une insécurité juridique et administrative lors d’investissements à l’étranger.
13/08/2012

Quinze questions ministérielles posées sur la récupération de la participation aux bénéfices

Le 7 août dernier, pas moins de 15 questions ont été posées au gouvernement sur la question de l’assurance emprunteur. Revenant sur l’arrêt du Conseil d’Etat du 23 juillet qui pose le principe de la nécessaire redictribution aux consommateurs emprunteurs des bénéfices techniques et financiers, les députés avancent que la mise en œuvre de cette décision par les assurés est rendue particulièrement difficile, «sinon impossible», en raison de l’impossibilité d’accéder notamment à des pièces comptables
01/08/2012

Régime social des redevances versées aux artistes

La loi de Financement de la Sécurité sociale pour 2012 a prévu deux mesures intéressant les redevances versées aux artistes du spectacle et aux mannequins : la qualification de revenus du patrimoine, et l’application d’une cotisation spécifique maladie pour les artistes et mannequins affiliés à la Sécurité sociale française mais non résidents fiscalement en France et par conséquent non redevable de la CSG.
24/07/2012

Le Conseil d’Etat ouvre la voie de la restitution des participations aux bénéfices aux assurés

Il y a un peu plus de 5 ans, UFC-Que Choisir entamait une croisade contre les banques et les compagnies d’assurances, dénonçant l’absence de redistribution aux assurés des bénéfices techniques et financiers acquis sur leurs contrats d’assurance emprunteur. Selon l’association de consommateur, cette situation s’est développée au mépris de la loi et plus précisément de l’article L.331-3 du Code des assurances - qui lui-même fixe le principe de distribution des participations aux bénéfices – par le truchement d’un arrêté excluant les contrats emprunteurs du calcul du montant minimal de la participation aux bénéfices. Un arrêté en date du 23 avril 2007 est venu mettre fin à cette dérogation en modifiant l’article A 331-3 du Code des assurances.
20/07/2012

Les investisseurs tablent sur un volume de 12 milliards d’euros en 2012

D’aprèsles acteurs de l’immobilier interrogés par IPDpour son baromètre de l’investissementimmobilier, le volume global (toutesclasses d’actifs confondues) investi en France devrait retomber à 12 milliardsd’euros en 2012 et 13 milliards d’euros en 2013.Lemarché de l’investissement devrait continuer à être animé par les acteursriches en fonds propres. Ainsi, compagnies d’assurance, sociétés gestionnairesde SCPI et d’OPCI, mais également investisseurs moyen-orientaux devraient êtreparticulièrement actifs en 2012, selon IPD.
20/07/2012

Un FCPR destiné aux particuliers

Sigma Gestion, récemment entrée dans le giron d’ACG Private Equity, propose Patrimoine Sélection PME - Le produit sera centré sur le marché secondaire de fonds accessibles uniquement aux institutionnels.
19/07/2012

Création d’un régime matrimonial optionnel de la participation aux acquêts

Le Sénat a adopté ce mercredi 18 juillet le projet de loi autorisant la ratification de l’accord franco-allemand instituant un régime matrimonial optionnel de la participation aux acquêts. , Ce texte entend prendre en compte le nombre croissant de mariages entre nationaux de pays différents, et notamment les mariages franco-allemands.
16/07/2012

Position commune de l’AMF et de l’ACP sur le service de placement

L’Autorité des marchés financiers (AMF) et l’Autorité de contrôle prudentiel (ACP) viennent d’adopter une position commune, sous forme de questions-réponses, destinée à clarifier le périmètre des services de placement au regard des activités de commercialisation d’instruments financiers.
13/07/2012

L’UFC-Que Choisir veut que les consommateurs participent aux négociations sur les dépassements d’honoraires

L’UFC-Que Choisir rappelle, dans un communiqué, que les dépassements d’honoraires, à la lumière des chiffres livrés par l’Assurance maladie, se sont élevés en 2011 à 2,4 milliards d’euros. Ce phénomène, encore marginal il y a 20 ans, ne cesse de s’amplifier, avec aujourd’hui 41 % des médecins spécialistes qui pratiquent un tarif en moyenne 55 % supérieur à celui de la Sécurité sociale.
13/07/2012

Le grand écart estival entre risques et opportunités

La crise souveraine européenne n’est pas encore réglée et pèse sur l’orientation des indices, mais le besoin de rendement force les investisseurs à se positionner épisodiquement sur les actifs risqués.
13/07/2012

Les contraintes d'une famille recomposée sous l'œil de Toulon

Parmi les vingt participants, l'équipe du master 2 Gestion de patrimoine de l'université de Toulon a terminé deuxième du Grand Prix de l'ingénierie - Le cas précis du client conseillé, un chirurgien voulant éclaircir son avenir et celui de ses enfants, a été exposé dans notre précédente édition.
12/07/2012

Jones Lang LaSalle fait le point sur les effets de l’article 210-E du CGI sur le marché de l’investissement

Mis en place en 2005 et suppriméà la fin de l’année 2011, l’article 210-E du Code général des impôts (CGI) définissaitun régime d’imposition à taux réduit sur les plus-values de cession ou d’apportde biens immobiliers à partir du moment où les actifs étaient cédés à des SIIC,des SCPI, des OPCI ainsi qu’à des filiales de SIIC ou de SPPICAV. Encontrepartie, l’acquéreur s’est engagé, entre autres obligations, à conserverl’actif pendant une durée minimale de 5 ans.
11/07/2012

Les risques souverains au cœur de la cartographie des risques 2012 de l’AMF

L’Autorité des marchés financiers vient de publier sa cartographie des risques et tendances sur les marchés financiers et pour l’épargne 2012. Sans surprise, c’est l’interaction risque bancaire et risque souverain et la possible aggravation de la crise de la zone euro qui figure en tête de liste des risques identifiés, ce dernier étant même qualifié de «systémique». L’autorité a également identifié, dans ce rapport reprenant de nombreuses informations sur les marchés et l’épargne, plusieurs sources de risque «élevé». Il s’agit notamment de l’impact de la crise sur les émetteurs et pour les valorisations des actifs financiers et non-financiers, de la difficulté d’accès aux marchés, de l’absence de reprise du marché de titrisation, de la fragmentation et réduction de transparence des marchés d’actions, des risques de mauvaise commercialisation des produits financiers et de l’impact de la crise sur l’allocation de l’épargne des ménages à long terme.
06/07/2012

L'université de Nantes apaise les craintes de M. Bergerac

Cinq étudiants du master Gestion de patrimoine de l’université de Nantes finissent en tête du Grand Prix de l’Ingénierie - Ils conseillent un quinquagénaire à la fois sur sa situation de famille recomposée et sur ses inquiétudes en termes financiers.
27/06/2012

La part du capital investissement devrait croître au sein des portefeuilles d’investissement

Selon le dernier Baromètre mondial du capital investissement de Coller Capital, les investisseurs prévoient, dans l’ensemble, que le capital investissement s’adjugera une part plus importante au sein des portefeuilles d’investissement au cours des trois à cinq prochaines années (42 % d’entre eux anticipant une hausse, contre 19 % qui anticipent une baisse). Mais les investisseurs estiment que les acteurs doivent modifier la façon dont ils se comportent vis-à-vis de cette industrie.
22/06/2012

Baisse probable du PIB de la zone euro au deuxième trimestre

D’après le département de recherche économique de BNP Paribas, l’indice composite PMI (estimation flashs), indicateur avancé de la croissance du PIB, s’est inscrit à 46 en juin. Stable par rapport au mois dernier, il reste cependant bien en deçà de 50, le seuil qui sépare une contraction et une expansion de l’activité.

Sujets d'actualité

Tous les sujets