« L’utilisation des données n’est pas possible partout »
La Parole à… Florian Graillot, cofondateur et associé d’Astorya VC
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novembre 2021
ASSURTECH - Une intégration verticale
Les nouveaux acteurs de l’assurance enregistrent une croissance fulgurante. La consolidation est en marche aux Etats-Unis.
La photo de la semaine
L’Agence centrale se refait une beauté. Siège historique de la Société Générale, l’immeuble parisien du 29 boulevard Haussmann se remet pleinement au service de la banque privée du groupe après deux ans et demi de travaux. La rénovation fait la part belle aux critères environnementaux ainsi qu’à la collection d’art de la banque rouge et noire. On y trouvera ainsi une galerie d’art et 22 salons, tous uniques, conçus autour d’une thématique liée à l’histoire du groupe. Les clients fortunés pourront ainsi discuter patrimoine dans le salon Joseph-Eugène Schneider, premier président de la Société Générale en 1864, ou méditer sur les « cygnes noirs » dans le salon Outrenoir, baptisé ainsi en hommage au peintre Pierre Soulages, dont l’un des tableaux enrichit la collection du groupe.
L’assurance-dommages confrontée à un triple défi en 2022
Pression. Les assureurs-dommages européens feront face à un triple défi en 2022, selon Moody’s. La fréquence des sinistres est appelée à s’accélérer avec la réouverture des marchés, pointe l’agence de notation, estimant que cette périodicité pourrait toutefois rester inférieure aux niveaux d’avant-crise grâce à la généralisation du télétravail. L’inflation devrait en outre gonfler le coût des sinistres. Par ailleurs, l’intense concurrence ne devrait pas permettre aux assureurs d’accroître leurs tarifs, perçoit Moody’s, qui affiche une perspective négative sur le secteur de l’assurance-dommages. Aux yeux de l’agence de notation, la perspective est en revanche stable pour les assureurs-vie européens. Ceux-ci bénéficient de la reprise économique et des efforts réalisés sur l’optimisation de leur modèle d’activité, marquée par un accroissement des produits en unités de compte.
La faible compétitivité des banques pèse sur la souveraineté de l’Europe
Le différentiel de rentabilité entre banques européennes et américaines pourrait être comblé si les Etats s’entendaient sur une vision à long terme du secteur, estime l’Institut Montaigne.
Generali soigne sa stratégie avec l’acquisition de La Médicale
L’assureur italien est entré en négociations exclusives avec la branche spécialisée de Crédit Agricole Assurances dédiée aux professionnels de santé. Elle pourrait être valorisée 400 millions d'euros.
Le PDG de JPMorgan regrette ses propos tenus sur la Chine
Le PDG de JPMorgan, Jamie Dimon, a déclaré mercredi regretter ses propos selon lesquels la banque américaine serait encore debout quand le Parti communiste chinois aura disparu. «Je regrette et je n’aurais pas dû faire ce commentaire. J’essayais de souligner la force et la longévité de notre entreprise », a déclaré Jamie Dimon dans un communiqué. Lors d’une conférence mardi au Boston College, le directeur général de la grande banque américaine avait déclaré: «J’ai fait une blague l’autre jour en disant que le parti communiste fêtait son 100e anniversaire - tout comme JPMorgan aussi. Je parierais que nous durerons plus longtemps ». « Je ne peux pas dire cela en Chine. Ils sont probablement en train d'écouter de toute façon», avait-il ajouté. JPMorgan, qui a d’importantes ambitions dans la deuxième puissance économique mondiale, a reçu en août une autorisation de Pékin pour devenir le premier propriétaire étranger à part entière d’une société de courtage de titres dans le pays.
Muddy Waters étrille le régulateur européen des marchés sur la vente à découvert
Le fonds activiste américain tance les préjugés de l’Esma sur cette pratique de marchés en réponse à sa consultation sur le sujet.
La DGCCRF avertit contre les entraves à l'usage d'un compte bancaire européen en France
Refuser le recours à un compte bancaire européen pour des opérations en France relève de la discrimination et est dorénavant passible d’une amende allant jusqu'à 375.000 euros, a prévenu mercredi la Direction générale de la concurrence, de la consommation et de la répression des fraudes (DGCCRF). La DGCCRF et le Comité national des paiements scripturaux (CNPS) «ont été alertés d’une recrudescence de cas de discriminations envers les identifiants de compte bancaire de particuliers», ont indiqué les deux organismes dans un communiqué. Depuis 2012, les virements et prélèvements doivent être acceptés «vers et depuis tous les comptes de la zone SEPA, sans discrimination», ont-ils ajouté. Ce sujet a pris de l’ampleur ces dernières années avec la montée en puissance de fintechs voulant concurrencer les banques et exerçant dans plusieurs pays, comme le britannique Revolut ou l’allemand N26.
BNP Paribas et Sia s’allient pour lancer de nouvelles cartes de paiement en Europe
BNP Paribas s’associe à Sia, spécialiste des services et infrastructures de paiement, contrôlé par CDP Equity, pour accompagner le lancement de cartes cobrandées avec des partenaires commerciaux en France et dans d’autres pays européens des pays, selon un communiqué diffusé mercredi. Grâce à cet accord, l’infrastructure technologique de Sia traitera les cartes co-brandées numériques et physiques émises par BNP Paribas. La plateforme de Sia prend en charge la gestion des cartes de paiement de plusieurs partenaires commerciaux, ainsi que des services avancés pour la gestion et la prévention de la fraude et des rétrofacturations, indique le communiqués. Via des plateformes Sia, BNP Paribas permettra à ses partenaires commerciaux d’améliorer leurs programmes de fidélité. Le géant français de l’hôtellerie Accor sera la première entreprise à bénéficier de l’accord pour lancer une nouvelle carte de paiement en France, avec un déploiement progressif en Europe.
Le régulateur bancaire constate des disparités sur l’utilisation d’IFRS 9
L’EBA note les efforts des banques européennes et met en garde contre certaines pratiques.
Le PDG de JPMorgan regrette ses propos sur la Chine
Le PDG de JPMorgan, Jamie Dimon, a déclaré mercredi regretter ses propos selon lesquels la banque américaine serait encore debout quand le Parti communiste chinois aura disparu.
Le Spac soutenu par la MACSF rachète Colis Privé
DEE Tech va réaliser sa première acquisition avec le distributeur français de colis.
Les notaires bretons s’autorégulent après la saisine de la Concurrence
En septembre 2019, l’Autorité de la concurrence s’était saisie d’office, après que la chambre des notaires d’Ille-et-Vilaine a adopté, en mai 2018, une résolution instaurant une cotisation de 50 % sur les émoluments faisant l’objet d’une remise totale. La profession ne voulait « pas que la remise d’émolument soit utilisée comme un argument commercial », alors que les créations d’offices permises par la loi Macron auraient « pour conséquence naturelle d’accroître la concurrence intra-professionnelle ».
La révision du cadre des captives d’assurance progresse
Bercy évoque un mécanisme analogue aux provisions d’égalisation avec une durée de non-fiscalisation de vingt ans. Le projet est bien accueilli par les entreprises.
BNP Paribas a les moyens d’assumer son statut systémique accru
La banque paraît capable d’absorber sans mal le surplus de capitaux lié à son importance systémique rehaussée.
Advent et Centerbridge lancent une OPA sur Aareal bank
Advent International et Centerbridge Partners ont proposé mardi de lancer une offre de rachat de la banque allemande spécialisée dans les financements immobiliers Aareal Bank au prix de 29 euros par action. Ce prix représente une prime de 35% par rapport à la moyenne pondérée par les volumes au cours des trois derniers mois. Cette OPA valoriserait Aareal à 1,7 milliard d’euros. La banque est aujourd’hui cotée à la Bourse allemande et compte, parmi ses actionnaires de référence, Deka Investment (9,9% du capital), BlackRock (6,8%) et le fonds activiste Petrus Advisers (5,35%). L’un des axes de développement identifiés est l’activité bancaire, où «des économies d'échelle considérables peuvent être réalisées au cours des prochaines années grâce à une croissance accélérée», assure la banque dans un communiqué. Aareal veut aussi se développer sur les services de paiements.
Le gendarme de l’audit conteste les travaux de Deloitte et EY chez Alcatel Lucent
Les audiences du H3C se tiennent jusqu’à la fin de la semaine. L’analyse du chiffre d’affaires par les commissaires aux comptes est de nouveau dans le viseur.
La mutuelle LV= exhorte à voter pour le rachat de Bain
Le conseil d’administration de l’assureur-vie mutuel britannique LV= a déclaré lundi avoir exhorté tous ses membres à voter en faveur d’un projet de rachat de 530 millions de livres (618 millions d’euros) par le géant du capital-investissement Bain Capital. L’accord s’est heurté à la résistance d’un grand nombre des 1,2 million de membres qui possèdent actuellement LV=. L’assureur mutuel rival Royal London a proposé ce mois-ci de travailler avec Bain sur l’accord, mais LV= a déclaré qu’il s’en tenait à son plan actuel qui donnerait à ses membres 100 livres chacun s’il allait de l’avant. Royal London envisage de proposer une fusion avec LV=, qui resterait un assureur mutualiste détenu par ses membres, si les membres votent contre la prise de contrôle de Bain, selon un article paru dans le Mail on Sunday.
JPMorgan en tête du classement mondial des banques «systémiques»
JPMorgan Chase est devenue la banque la plus importante du point de vue des risques qu’elle est susceptible de faire courir à l’ensemble du système financier mondial, selon le dernier classement du secteur établi par le Conseil de stabilité financière, dont le peloton de tête inclut aussi BNP Paribas (lire par ailleurs). Les banques incluses dans ce classement par le Conseil de stabilité financière, qui réunit des représentants d’autorités de supervision bancaire des pays du G20, doivent constituer des réserves de fonds propres supplémentaires et sont soumises à une surveillance accrue afin de prévenir une crise qui risquerait d’aboutir à leur renflouement par des fonds publics, comme ce fut le cas lors de la crise financière de 2008. Les 30 banques du classement sont réparties en quatre catégories selon l’ampleur du risque systémique évalué. JPMorgan Chase est la seule dans la catégorie requérant un coussin de fonds propres supplémentaires équivalant à 2,5% de ses actifs pondérés des risques.
La banque d’affaires peine à retenir ses meilleurs talents
Au cours des douze derniers mois, près d'un tiers de l'équipe parisienne M&A de Citi a été renouvelée.
La Maif se diversifie en accélérant dans la consommation responsable
La mutuelle niortaise va acquérir 82% du capital du site de commerce en ligne Camif quelques semaines après avoir lancé BienouBien.com.
Generali discute avec le Crédit Agricole d’une reprise de La Médicale
Le premier assureur italien Generali devrait entrer en négociations exclusives avec le Crédit Agricole d’ici la fin de l’année dans la perspective du rachat de sa filiale d’assurance La Médicale, selon Bloomberg et Reuters, qui citent des sources proches. La Médicale, branche de Crédit Agricole Assurances dédiée aux professionnels de santé, pourrait être valorisée autour de 400 millions d’euros, selon une source de Reuters. Le groupe italien, dont le plan stratégique triennal de renforcement se termine cette année, dispose encore d’environ un milliard d’euros sur les quatre milliards qu’il prévoyait de déployer dans des opérations de croissance et des fusions-acquisitions. Philippe Donnet, administrateur délégué du groupe depuis 2016, dont le mandat expire en avril, a été la cible de critiques de deux actionnaires importants de Generali, Francesco Gaetano Caltagirone et Leonardo Del Vecchio.
Generali discute avec le Crédit agricole pour la reprise de La Médicale
Le premier assureur italien Generali devrait entrer en négociations exclusives avec le Crédit Agricole d’ici la fin de l’année dans la perspective du rachat de sa filiale d’assurance La Médicale, selon Bloomberg et Reuters, qui citent des sources proches.
Advent et Centerbridge lancent une offre publique d’achat sur Aareal bank
Advent International et Centerbridge Partners ont proposé mardi de lancer une offre de rachat de la banque allemande spécialisée dans les financements immobiliers Aareal Bank au prix de 29 euros par action. Ce prix représente une prime de 35% par rapport à la moyenne pondérée par les volumes au cours des trois derniers mois. Cette OPA valoriserait Aareal à 1,7 milliard d’euros. La banque est aujourd’hui cotée à la Bourse allemande et compte, parmi ses actionnaires de référence, Deka Investment (9,9% du capital), BlackRock (6,8%) et le fonds activiste Petrus Advisers (5,35%).
Maif rachète 82% du capital de la Camif
La Maif et la Camif, dont les sièges sociaux sont tout juste éloignés de plus d’un kilomètre à Niort, se rapprochent encore. L’assureur mutualiste a annoncé mardi qu’il détiendra 82% du capital de site de commerce en ligne à compter de janvier 2022. Dans un communiqué commun, les deux groupes expliquent réaliser cette opération, dont les conditions financières n’ont pas été dévoilées, pour « encourager la consommation responsable et l’habitat durable ».
BNP Paribas monte d’un cran au classement des banques systémiques
BNP Paribas pèse de plus en plus lourd sur les marchés mondiaux. La banque française vient de monter d’un cran dans le classement des banques d’importance systémique au niveau mondial (G-SIB), publié mardi par le Conseil de stabilité financière (FSB). Elle est passée de la catégorie 2 à la catégorie 3 (bucket), rejoignant Citigroup et HSBC.
La progression des encours sous gestion de Julius Baer en-deçà des attentes
Julius Baer fait le point sur les dix premiers mois de l’année 2021. La banque suissea indiqué lundi dans un communiqué que sa rentabilité « a augmenté de manière significative au cours des dix premiers mois de 2021, grâce à une forte croissance des actifs des clients et à des améliorations substantielles de l’efficacité des coûts, complétées par une quasi-absence de pertes de crédit ». La marge avant impôts ajustée s’est établie à 29 points de base contre 27 pb sur l’année précédente. La marge brute, légèrement supérieure à 82 pb, est en baisse par rapport à 2020 (88 pb). Au niveau des coûts, le ratio charges sur produits ajusté pour les dix premiers mois de 2021 s’est amélioré pour atteindre 63% (66% sur l’ensemble de l’année 2020). Les encours sous gestion ont progressé de 12% à un rythme annualisé pour atteindre 484 milliards de francs suisses (462 milliards d’euros) à fin octobre.