Le courtier en assurance embarquée Evy lève 6,5 millions d’euros
La jeune pousse française, qui compte notamment comme client la licorne du bricolage ManoMano, déploie déjà son service en France, Italie, Espagne et Allemagne.
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octobre 2022
Barclays profite du dynamisme du fixed income
Barclays a annoncé que son bénéfice du troisième trimestre a légèrement augmenté par rapport à l’année précédente, dépassant les attentes du marché, car une bonne performance dans les métiers de taux (fixed income) a permis d’atténuer les pertes sur les prêts et l’impact d’une erreur de trading plus tôt dans l’année.
Malgré une hausse des provisions, Santander dépasse les attentes
Santander a dépassé les prévisions mercredi avec une hausse de 11% de son bénéfice net au troisième trimestre, l’augmentation des revenus bancaires ayant compensé la hausse des provisions sur certains de ses principaux marchés, comme le Brésil et les Etats-Unis.
UniCredit relève ses objectifs après des résultats meilleurs qu’attendu
UniCredit a relevé mercredi son objectif de bénéfice pour 2022 au-dessus de 4,8 milliards d’euros. La banque a affiché un bénéfice pour le troisième trimestre de 1,71 milliard d’euros, bien au-dessus de la prévision de 1 milliard du consensus des analystes fourni par la banque. Ces bénéfices ont notamment été tirés des revenus d’intérêts de 2,2 milliards d‘euros, en hausse d’environ 5% par rapport à la même période l’année précédente.
Le bénéfice de Deutsche Bank bondit mais la pression sur les coûts s’intensifie
Deutsche Bank a fait état mercredi d’un bénéfice en hausse de 475% et supérieur aux prévisions pour le troisième trimestre, le dynamisme de sa banque d’investissement ayant compensé la baisse du nombre de transactions. La banque d’investissement a cependant mis en garde contre un environnement « de plus en plus difficile » et une « intensification » de la pression sur les coûts, bien qu’elle affiche un bénéfice en hausse pour la neuvième fois consécutive.
La finance non régulée nourrit la vigilance du superviseur français
Avec un ratio de solvabilité élevé, à 14,7% pour les six banques françaises à fin juin 2022, le secteur est suffisamment solide pour absorber les chocs, jugent les superviseurs. Mais la montée du risque en provenance d’acteurs financiers non régulés, qui échappent aux contraintes appliquées aux banques en matière de solvabilité et de liquidité, ne doit pas être négligée. «La volatilité observée sur les marchés financiers, sur les commodities énergétiques, les actions et les obligations ne permet pas d’écarter le risque d’un accident de marché, que nous concevons comme un vecteur de risque systémique», réagit le Haut Conseil à la stabilité financière (HCSF) à l’occasion de la publication de son rapport annuel. «L’attention se porte sur les acteurs non bancaires les moins bien régulés, comme les hedge funds et les family offices car ces fonds ont un levier excessif qui peut conduire à des chocs de liquidité importants», ajoute-t-on au sein de l’autorité macroprudentielle. La faillite du family office Archegos, qui a mis notamment en difficulté Credit Suisse et Nomura, en est l’illustration. Le chef des investissements d’Amundi Vincent Mortier a, par ailleurs, alerté dans les colonnes du Financial Times sur les dangers d’un levier caché dans le système financier. Selon lui, les récentes turbulences provoquées par les fonds de pension britanniques devraient agir comme une «piqûre de rappel» pour les investisseurs et les régulateurs. Si les banques ont plutôt bien traversé la crise du Covid, en restaurant leur rentabilité, et résistent jusqu’ici aux effets indirects de la guerre en Ukraine, comme en témoignent leurs résultats exceptionnels au premier semestre, elles ne sont donc pas à l’abri d’une nouvelle secousse. «Le risque de contrepartie est un point de vigilance important», reconnaît le HCSF. Les banques interagissent comme contreparties avec ces acteurs non régulés dans la fourniture de liquidités sur les opérations de repo, dans l’accès au marché des dérivés via les contrats futures sur les commodities, ainsi que via les chambres de compensation dont elles sont membres. Mesurer l’effet de levier caché dans le système reste toutefois difficile en raison du manque de transparence des intermédiaires non bancaires. Comme le rappelle Vincent Mortier, «cela est beaucoup plus difficile qu’en 2007 car le levier s’est déplacé des banques vers d’autres parties du système moins régulées». Des interconnexions limitées entre cryptos et finance traditionnelle Le HCSF s’inquiète, par ailleurs, de la montée en puissance des acteurs de la crypto qui ont échappé jusqu’ici à la régulation. Même si «les interconnexions avec la finance traditionnelle sont encore limitées», le HCSF estime que leur «croissance erratique» comporte «des risques pour la stabilité financière». Ces derniers sont «intrinsèques à ces produits», note le HCSF qui énumère: «la très forte volatilité, l’effet de levier, la gouvernance opaque, et les risques opérationnels». Si le HCSF ne considère pas l’écosystème crypto comme un risque systémique «de par sa taille relativement limitée», il reconnaît que «le manque de données fiables qui caractérise le secteur et la croissance des canaux de contagion du fait de l’intérêt croissant des acteurs institutionnels doivent conduire à la prudence». Pour le moment, ces canaux de transmission entre les cryptos et la finance traditionnelle se font via le développement de services de règlement en cryptoactifs par les géants du paiement mais aussi via «l’importance croissante prise par les cryptos dans les stratégies de certains investisseurs tels que les hedge funds, les gestionnaires de fortune et plus largement certains gestionnaires d’actifs», note le HCSF. «L’usage des dérivés sur crypto permet d’obtenir des expositions significatives grâce à un fort effet de levier, source potentielle de gains mais aussi de risques accrus», ajoute l’autorité. D’autre part, «une partie significative» des réserves sous-jacentes des principaux stablecoins restent adossés à du papier commercial émis en dollar. «Il a été établi que le marché du papier commercial est partiellement corrélé avec la demande de stablecoins, et plus largement qu’une hausse des émissions de ces actifs peut avoir un impact sur les instruments financiers plus traditionnels», rappelle le HCSF.
Les entreprises paieront plus cher leurs assurances en 2023
Les entreprises feront face à des hausses de tarif et de franchise ainsi qu'à des baisses de capacité lors des renouvellements 2023.
UBS profite des difficultés de Credit Suisse
UBS a réaffirmé mardi ses principaux objectifs financiers et promis davantage de rachats d’actions l’an prochain, grâce à des taux d’intérêt plus élevés et à une solide collecte dans la gestion de fortune. Son bénéfice net au troisième trimestre affiche un recul plus faible que prévu de 24% à 1,73 milliard de dollars, la baisse des coûts et la hausse des revenus d’intérêts aidant à atténuer l’impact des turbulences sur les marchés financiers. La banque suisse a attiré 17 milliards de dollars de nouveaux actifs nets générant des commissions dans la gestion de patrimoine et 18 milliards de dollars de nouveaux actifs nets dans la gestion d’actifs, avec de solides performances dans toutes les grandes régions. Selon les analystes de JPMorgan, les bons résultats d’UBS sont en partie dus aux déboires de son rival en difficulté, Credit Suisse.
BPCE se prépare à choisir son nouveau capitaine
Le groupe bancaire désignera vendredi, à l'issue de son conseil, son prochain président entre Nicolas Namias et Daniel Karyotis, à qui les «bookmakers» internes donnent un léger avantage.
Vilavi tourne la page Jacques Bouthier
Un processus de cession, qui devrait aboutir fin 2023, débutera dans les prochains mois après la mise en examen de son fondateur et ancien PDG.
Thierry Philipponnat démissionne avec fracas du Collège de l’AMF
Membre depuis 2013, il lui restait 15 mois de mandat. L’arrivée de Marie-Anne Barbat-Layani à la tête du régulateur expliquerait ce départ.
HSBC plonge en Bourse après des résultats décevants
La banque augmente ses provisions, renforçant les inquiétudes sur l’économie britannique. Elle continue de suspendre les rachats d’actions.
Shawbrook Bank réinvente le coupon bonifié sur les dettes subordonnées
La banque britannique a préféré soigner ses investisseurs que d’appliquer la règle.
La finance non régulée nourrit la vigilance du superviseur français
Le Haut Conseil à la stabilité financière se préoccupe du risque de contrepartie pour les banques. Dans son viseur, l’intérêt croissant porté par la finance traditionnelle aux cryptomonnaies.
L’AMF sanctionne Salzillo Finance
Dans sa décision du 24 octobre 2022, la Commission des sanctions de l’AMF a prononcé des sanctions pécuniaires d’un montant de 20.000 euros à l’encontre de la société Salzillo Finance et de 80.000 euros à l’encontre de Jean Salzillo, son gérant, ainsi qu’une interdiction d’exercer l’activité de conseiller en investissements financiers pendant une durée de 3 ans à l’encontre de chacun des mis en cause. L’AMF leur reproche des manquements à leurs obligations professionnelles : manquement à l’obligation de communiquer une information claire, exacte et non trompeuse sur une offre de produits ; recommandations d’investissements inadaptées aux clients ; manquement à l’obligation d’établir des rapports justifiant les différentes propositions formulées par le conseiller en investissements financiers, leurs avantages et les risques qu’elles comportent ; et manquements de diligences nécessaires avant de commercialiser une offre auprès de ses clients.
Les entreprises paieront plus cher leurs assurances en 2023
Les entreprises feront face à des hausses de tarif et de franchise ainsi qu'à des baisses de capacité lors des renouvellements 2023.
L’AMF sanctionne Salzillo Finance
Dans sa décision du 24 octobre 2022, la Commission des sanctions de l’AMF a prononcé des sanctions pécuniaires d’un montant de 20.000 euros à l’encontre de la société Salzillo Finance et de 80.000 euros à l’encontre de Jean Salzillo, son gérant, ainsi qu’une interdiction d’exercer l’activité de conseiller en investissements financiers pendant une durée de 3 ans à l’encontre de chacun des mis en cause. L’AMF leur reproche des manquements à leurs obligations professionnelles : manquement à l’obligation de communiquer une information claire, exacte et non trompeuse sur une offre de produits ; recommandations d’investissements inadaptées aux clients ; manquement à l’obligation d’établir des rapports justifiant les différentes propositions formulées par le conseiller en investissements financiers, leurs avantages et les risques qu’elles comportent ; et manquements de diligences nécessaires avant de commercialiser une offre auprès de ses clients.
UBS profite des difficultés de Credit Suisse
UBS a adopté un ton confiant ce mardi 25 octobre, réaffirmant ses principaux objectifs financiers et promettant davantage de rachats d’actions l’année prochaine, soutenu par des taux d’intérêt plus élevés et une solide collecte dans la gestion de fortune. Son bénéfice net au troisième trimestre affiche une baisse plus faible que prévu de 24 %, la baisse des coûts et la hausse des revenus d’intérêts aidant à atténuer l’impact des turbulences sur les marchés financiers.
HSBC plonge en Bourse après des résultats décevants
La banque britannique, qui augmente ses provisions, continue de suspendre les rachats d’actions. Elle prépare la succession de Noel Quinn.
Comment les ETF thématiques pourraient servir au bon respect de SFDR
Utiliser des ETF comme un outil plus simple et transparent pour respecter les ratios d'alignements à la taxonomie pourraient bien séduire les institutionnels
Les sociétés de private equity s'empressent de se conformer aux nouvelles règles de la SEC
Les sociétés de capital-investissement s’empressent de s’adapter aux nouvelles règles relatives à la commercialisation des fonds auprès des prospects, en prévision d’une opération de contrôle de conformité par les autorités de réglementation lorsque la directive entrera en vigueur le mois prochain, rapporte le Wall Street Journal. Les règles de la Securities and Exchange Commission - 430 pages d’instructions destinées à éviter que les sociétés trompent les clients - doivent entrer en vigueur le 4 novembre, près de deux ans après leur publication. Le principal problème soulevé par ces règles est la modification de la manière dont elles décrivent les performances des investissements passés lorsqu’elles présentent de nouveaux fonds. Les entreprises présentent habituellement les rendements des fonds sans déduire les frais et les dépenses. Désormais, la SEC exigera qu’elles indiquent les rendements nets de frais, y compris les sommes versées aux gestionnaires de fonds de capital-investissement.
La Société Générale consent à sa deuxième augmentation collective en 10 ans
Après des négociations tendues, la direction a conclu un accord avec le SNB, la CFDT et la CFTC. Le texte est aligné avec ce que pratiquent les autres banques.
Le Crédit Agricole lance deux offres pour les micro-entrepreneurs
En s’appuyant sur sa plate-forme d’Open Banking, le Crédit Agricole lance deux solutions à destination des micro-entrepreneurs et des entreprises individuelles. Elles s’appuient sur la technologie de la néobanque Blank et l’expertise d’Okali, son offre de Bank-as-a-service. Les offres Propulse by Crédit Agricole et LCL Essentiel Pro, commercialisées à partir de 8€ par mois, proposent aux micro-entrepreneurs et aux entreprises individuelles de disposer d’un compte pro, sans engagement, 100% digital, assorti de services de gestion extra-bancaires comme la gestion de notes de frais, création de devis et factures et prochainement le dépôt de capital en ligne.
Credit Suisse veut effacer son ardoise judiciaire à la veille de sa restructuration
La banque a conclu un accord avec l’Etat français lui évitant un procès pour blanchiment de fraude fiscale, une semaine après avoir réglé un litige important aux Etats-Unis.
Credit Suisse paie 238M€ à la France pour clore un dossier d’évasion fiscale
Credit Suisse avance dans le règlement de ses litiges. L’ancien fleuron de la finance helvétique, dont le plan de restructuration est attendu jeudi prochain, vient de trouver un accord avec l’Etat français dans une affaire d’évasion fiscale, a-t-il fait savoir dans un communiqué. Une enquête avait été ouverte en 2019 par le parquet national financier, la juridiction chargée de la grande délinquance économique, la banque étant soupçonnée d’avoir permis à de grandes fortunes françaises d’échapper à l’impôt. La convention judiciaire d’intérêt public, une alternative aux poursuites judiciaires créée par la loi Sapin 2, a été approuvée ce lundi 24 octobre par le juge. Cet accord «ne comprend pas de reconnaissance de la culpabilité criminelle» de Credit Suisse, rappelle la banque. Elle règle tout de même une amende de 123 millions d’euros à l’Etat français, à laquelle s’ajoutent 115 millions d’euros de dommages et intérêts pour clore le dossier. Nouvelle poursuite aux Etats-Unis La banque suisse se félicite de franchir «un pas important dans la résolution de ses conflits et litiges», alors qu’une série de scandales retentissants, assortie d’une mauvaise gestion des risques, ont créé le doute chez les investisseurs. La résolution de cette affaire en suitune autre, cette fois-ci aux Etats-Unis. Le 17 octobre, la banque suisse avait accepté de payer une amende de 495 millions de dollars aux autorités du New Jersey afin de mettre fin à un procès concernant l’offre et de la vente de titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles (RMBS) entre 2006 et 2007. L'État reprochait à Credit Suisse d’avoir fait de fausses déclarations sur les risques des RMBS, notamment en omettant de divulguer les défauts importants des hypothèques sous-jacentes. Sur cette somme payée par la banque, 300 millions de dollars seront dédiés à indemniser les investisseurs américains ayant été floués. Mais au moment où ces dossiers se referment, un autre vient de s’ouvrir aux Etats-Unis où le département américain de la Justice poursuit Credit Suisse. La banque, qui avait déjà été condamnée dans une affaire d’évasion fiscale outre-Atlantique en 2014, nie cette fois les allégations de l’Etat fédéral.
Salaires : la Société Générale signe sa deuxième augmentation collective en 10 ans
Après des négociations tendues, la direction a conclu un accord avec le SNB, la CFDT et la CFTC. Le texte est aligné avec ce que pratiquent les autres banques.
Cryptos : « Dans 10 ans, les régulateurs devraient ressembler à des sociétés technologiques »
La ville de Marrakech aurait pu être précurseur en matière de système de paiement alternatif. Un marchand, ayant le monopole de la vente de tapis, aurait commencé à payer ses employés en tapis plutôt qu’en dirhams - la devise locale - et ses employés auraient commencé à régler leurs transactions en tapis, introduisant de fait une économie parallèle autour du tapis. Avec un unique teneur de livres, le marchand, et ni impôt à régler sur les transactions ni régulation pour les encadrer. L’histoire, narrée par le professeur à l’Ecole Polytechnique Fédérale de Lausanne Rachid Guerraoui, a permis d’illustrer les enjeux et défis posés par les crypto-actifs lors de la conférence annuelle de l’Organisation internationale des commissions de valeurs (OICV). L’événement, qui s’est tenu jeudi 20 octobre à Marrakech, a mis le sujet sur le devant de la scène à l’occasion d’un panel dédié. Dans sa fable marocaine, Rachid Guerraoui l’assure, le présumé inventeur du bitcoin, Satoshi Nakamoto, n’aurait pas été satisfait du monopole du marchand de tapis et aurait proposé une solution décentralisée basée sur la blockchain. «Au lieu de centraliser toutes les transactions au niveau d’une seule et même personne, toutes les 10 minutes, un nouveau chef serait élu pour écrire dans le cahier des transactions. La sélection se ferait à travers la résolution d’un Sudoku et celui qui réussit, gagne un tapis. Aujourd’hui, celui qui résout un Sudoku gagne des bitcoins. Or, les Sudokus sont de plus en plus grands à résoudre et nécessitent l’utilisation de plusieurs machines et de plus en plus de personnes. Il y a aussi des individus qui vont acheter plus d’ordinateurs pour augmenter leurs chances de gagner des bitcoins», résume-t-il, alertant sur les dangers du bitcoin liés à la consommation d’énergie. Pour Tuang Lee Lim, responsable de l’unité des marchés de capitaux de l’Autorité monétaire de Singapour (AMS), il faut nécessairement distinguer la technologie et son application aux cryptos. «Les crypto-actifs, qui sont spéculatifs et frauduleux, ne sont qu’une manifestation de la technologie mais la technologie, elle, est puissante. Elle peut s’appliquer entre autres aux paiements transfrontaliers et à la digitalisation de l’économie réelle (tokenisation). L’éco-système a besoin d’une mesure d’échange que les cryptos ne peuvent incarner car trop volatils. Mais les stablecoins en ont le potentiel», juge Tuang Lee Lim, également président du groupe de travail sur la fintech à l’OICV. La tech, compétence manquante Anat Guetta, présidente du régulateur israélien Israel Securities Authority, observe que la demande de clarté de l’industrie financière autour de la régulation des cryptos est « liée à l’étroite relation entre la réglementation et la légitimité de faire du business».D’après elle, sans clarté réglementaire, pas de légitimité possible pour les cryptos et donc impossible pour le marché des cryptos de se développer. «Les cryptos ne représentent que 1% des marchés des instruments financiers cotés en termes de taille. Cela reste un petit marché. D’un point de vue du risque, il n’y a pas de motif clair nous incitant à ouvrir ce marché davantage et à le laisser se développer», commente Anat Guetta, pour qui il faut d’abord établir les meilleures pratiques et introduire davantage de transparence dans le marché des cryptos. La présidente du régulateur israélien pointe aussi le manque de connaissances des gendarmes financiers vis-à-vis des cryptos et de la technologie qui les sous-tend. «Dans 10 ans, les régulateurs des marchés financiers devraient ressembler à des sociétés technologiques, être en mesure de comprendre les codes informatiques en détail. On ne pourra pas établir les meilleures pratiques si on ne comprend pas les détails. Les entrepreneurs des cryptos sont des gens de la tech. Nous devons comprendre la façon dont ils conçoivent leurs codes pour définir si ceux-ci peuvent porter préjudice ou non aux consommateurs. Sans cela, nous n’avons pas suffisamment de bons outils pour réguler le secteur», commente-t-elle. En outre, Anat Guetta pointe le fait qu’un mandat très clair doit être donné aux régulateurs pour superviser et agir sur le marché des cryptos. Or, le débat sur le fait que la crypto soit un instrument financier coté ou non n’a pas été tranché pour le moment. Hors cryptos, les promesses d’avantages de la finance digitale sont multiples. «Des coûts de transactions moins élevés, la démocratisation de l’accès aux produits financiers, la facilitation d’envoi d’argent à l’étranger», liste Ophelia Synder, présidente et cofondatrice de 21Shares et Amun Tokens. Mais pour elle, l’aboutissement de ces promesses passera d’abord par de la régulation et de la clarté.
Credit Suisse paie 238 millions d’euros à la France pour clore un dossier d’évasion fiscale
Le parquet national financier avait ouvert une enquête contre la banque suisse en 2016.
Crédit Agricole Consumer Finance passe une pré-commande de véhicules hydrogène à Hopium
Credit Agricole Consumer Finance (CACF), filiale du Groupe Crédit Agricole, et Hopium, premier constructeur français de berlines à hydrogène ont signé un protocole d’accord pour une commande prévisionnelle de 10.000 véhicules à hydrogène, dont la production est prévue à partir de 2025. CACF proposera la berline à hydrogène du constructeur dans le cadre de programmes destinés à ses clients particuliers ou professionnels. Ce protocole porte sur un montant de 1,2 milliard d’euros, précise Jean-Baptiste Djebbari, ancien ministre délégué aux Transports et président du conseil d’administration d’Hopium dans un communiqué. Par ailleurs, le constructeur a l’intention de préconiser à ses clients particuliers et professionnels les offres de financement de Crédit Agricole Consumer Finance.
Credit Suisse envisagerait une augmentation de capital de 2 milliards de francs suisses
Credit Suisse, dont l'état des liquidités inquiète les investisseurs, envisagerait une augmentation de capital d’environ 2 milliards de francs suisses et l'émission d’obligations convertibles pour financer ses projets de réorganisation, rapporte le journal suisse SonntagsZeitung. Vendredi, un teneur de livre a déclaré que la banque avait vendu sa participation de 8,6% dans le groupe Allfunds via une offre accélérée au prix de 6,195 euros par action, levant ainsi 334 millions d’euros (326,2 millions de dollars). Cet accord est intervenu alors que Credit Suisse cherche à vendre des actifs en vue de limiter son recours aux marchés pour financer sa restructuration. L’activité de produits titrisés de la banque suisse serait également en vente et elle aurait lancé un processus qui pourrait inclure la vente de sa branche américaine de gestion d’actifs, selon Reuters. Le plan de restructuration de la banque doit être présenté le 27 octobre. D’ici là, les rumeurs de marché vont encore aller bon train.