Le spécialiste du private equity en infrastructures, coté en Bourse depuis septembre 2021, continue de lever des fonds mais n’a enregistré aucune sortie au troisième trimestre.

La société de gestion Columbia Threadneedle vient de recruter Teni Ekundare en tant que responsable de l’engagement actionnarial pour la région Europe, Moyen-orient, Afrique (EMEA) et en Asie-Pacifique, selon un post sur LinkedIn. Elle sera basée à Londres. Teni Ekundare était directrice des relations investisseurs au sein de la Fairr Initiative entre 2020 et 2022. Auparavant, elle a travaillé comme directrice exécutive environ un an chez Hassium Asset Management. Elle a également été vice-présidente pour la commercialisation de la recherche actions et des renouvelables en Europe chez Lehman Brothers pendant près de six ans.

Le hedge fund américain Tiger Global Management a mis un coup de frein à ses investissements en actions chinoises, le temps de revoir son exposition à la Chine, rapporte le Wall Street Journal. Des sources ont indiqué au journal que des dirigeants du hedge fund, y compris son fondateur Chase Coleman, voient dans les récents événements en Chine, notamment la réélection de Xi Jinping, la possibilité d’un accroissement des tensions géopolitiques et la probable poursuite de la politique zéro Covid de la Chine.

Axa Investment Managers vient de nommer Tarryn Preston en tant que responsable de l’intelligence développement produit, selon un post sur LinkedIn. Elle sera basée à Londres. Tarryn Preston arrive d’Investec Wealth & Investment UK, où elle occupait le même poste depuis 2020. Elle est entrée chez Investec en 2017 comme responsable marketing produit.

La société de gestion américaine Capital Group a recruté César Ozaeta au poste de directeur du développement de l’activité pour la péninsule ibérique. Il travaillera avec Mario Gonzalez et Alvaro Fernandez, co-directeurs pour la péninsule ibérique. César Ozaeta a précédemment travaillé chez Nordea Asset Management et Abante.

Les négociations sur les règles bancaires progressent. Mais les partisans de la transposition la plus stricte ne font pas taire leurs doutes.

La conférence sur les changements climatiques dont la 27ème édition (COP 27) se déroule jusqu’au 18 novembre à Charm el-Cheikh, en Egypte, abordera pour la première fois la question délicate de l’indemnisation des pays pauvres face aux bouleversements climatiques. Jusqu’ici, cette thématique dite des « pertes et dommages » a toujours été rejetée par les pays les plus riches car elle reviendrait à entériner de facto leur responsabilité dans l’accumulation, au fil des ans, des gaz à effet de serre dans l’atmosphère. « L’inclusion de cet ordre du jour reflète un sentiment de solidarité envers les victimes des catastrophes climatiques », a déclaré le président de la COP27, Sameh Shoukry, lors de la plénière d’ouverture, soulignant que la décision créait « un espace institutionnellement stable » pour discuter du financement des ‘pertes et dommages’, et que les pourparlers devaient aboutir à une décision définitive « au plus tard en 2024 ». Jusqu'à présent, seuls petits pays ont offert un financement pour les ‘pertes et dommages’. Le Danemark a engagé 100 millions de couronnes danoises et l'Écosse a promis 2 millions de livres sterling. En comparaison, certaines recherches estiment que les pertes liées au climat pourraient atteindre 580 milliards de dollars par an d’ici 2030.

Le Panel Allocation s’est fortement allégé en cash (-2 points à 8%) au profit des actions (+1 point à 43%) et des obligations (+1 point à 42%).

Le directeur des gestions chez Mirova, filiale ESG de Natixis IM, juge la communication du gestionnaire d'Ehpad « inattendue, violente et peu documentée ».

La collecte positive de la semaine précédente n’aura été qu’un court intermède pour les fonds obligataires. Entre le 27 octobre et le 2 novembre, ils ont enregistré des flux nets négatifs de 3,9 milliards de dollars, selon le Flow show, le bulletin d’analyse hebdomadaire des flux dans le monde des fonds d’investissements, élaboré parBofA Global Research. Il s’agit de leur dixième semaine de rachats sur les onze dernières. Les fonds monétaires ont, eux, reçu 62,1 milliards de dollars, et les fonds actions 6,3 milliards. Les fonds obligataires ont souffert de retraits sur le segment de la dette souveraine (-2,3 milliard de dollars, dont -0,4 milliard sur les stratégies d’indexation à l’inflation), une première en onze semaines. Les investisseurs sont aussi sortis des fonds de dettes émergentes (-3,8 milliards) et d’obligations municipales (-1,8 milliard). Ils ont privilégié les stratégies de dettes d’entreprises high yield, qui ont reçu 4,3 milliards de dollars. La collecte des fonds de dettes d’entreprises investment grade est proche de zéro. Sur les actions, les investisseurs ont privilégié les pays émergents (+4,3 milliards de dollars) et les Etats-Unis (+1,5 milliard). Dans ce dernier marché, la collecte s’est dirigée vers les fonds value (+2,4 milliards de dollars), de grandes capitalisations (+1,4 milliard) et tech (+1,3 milliard). Dans le reste du monde, les fonds d’actions japonaises ont rendu 0,6 milliard de dollars, et ceux d’actions européennes 0,9 milliard.

Le gestionnaire d’actifs australien Perpetual, coté à la Bourse de Sydney, a rejeté, ce jeudi, une offre d’acquisition émanant du gérant alternatif Regal Partners et du fonds de private equity BPEA Private Equity Fund VIII, géré par Baring Private Equity Asia qui a été racheté par EQT en octobre. Le duo proposait 1,75 milliard de dollars australiens (1,12 milliard d’euros) pour racheter intégralement Perpetual au prix de 30 dollars australiens par action. Dans les faits, Regal aurait acquis la gestion d’actifs de Perpetual et BPEA sa clientèle privée et son activité de corporate trust. L’offre était cependant conditionnée à l’abandon de la procédure d’acquisition de Pendal Group par Perpetual entamée en août dernier. Or, Perpetual a indiqué dans une communication à la Bourse de Sydney que l’offre «sous-évaluait sensiblement» Perpetual et qu’il n'était pas dans le meilleur intérêt de ses actionnaires de s’engager dans cette offre. La société de gestion se concentre donc sur le rachat de Pendal, maison mère du gestionnaire britannique JO Hambro Capital Management, pour 2,5 milliards de dollars australiens. Perpetual gérait 90,4 milliards de dollars australiens à fin juin. Sa fusion avec Pendal donnera naissance à un acteur d’un encours de 201 milliards de dollars australiens, soit 130 milliards d’euros.

La Banque Postale Asset Management (LBPAM) a annoncé ce 3 novembre le recrutement d’Emmanuelle Bourboulon Jaques au poste de directrice finance et stratégie. Elle a codirigé Ellipsis AM, société de gestion qu’elle a cofondé chez Exane, pendant une dizaine d’années. Elle en est partie fin 2021, quelques jours avant l’annonce de l’acquisition de la firme par Kepler Cheuvreux. Emmanuelle Bourboulon Jaques a démarré sa carrière en 1999 au sein de l’ingénierie financière du Crédit Lyonnais Asset Management dans la structuration et de gestion des fonds quantitatifs et indiciels. En 2004, elle a rejoint le groupe Exane pour développer une nouvelle activité de gestion de fonds, qui a donné naissance en 2011 à la société Ellipsis AM, qu’elle a codirigée pendant 10 ans.Elle a notamment structuré l’offre de gestion autour des expertises en obligations convertibles et overlay action, développé la plateforme opérationnelle de gestion, déployé la distribution européenne et initié la démarche ESG.

Les initiatives pour rendre accessible le monde du private equity aux investisseurs individuels se poursuivent. Après Bpifrance, qui a lancé en début d’année son deuxième fonds commun de placement à risque (FCPR), «Entreprises 2», à destination des particuliers, Boursorama compte bien amplifier le mouvement. Avec sa nouvelle offre, lancée le 3 novembre, la banque en ligne abaisse le ticket d’entrée à 25 euros pour une classe d’actifs habituellement réservée à des mises minimales de plusieurs dizaines de milliers d’euros tout en restant fidèle à sa politique de faibles frais. Dans le détail, les fonds seront accessibles sans droits d’entrée et à des frais de gestion maximums compris entre 1,62% et 3,58%. Trois produits sont proposés: le FCPR Fleurons des territoires Part A d’Amundi, le FCPR Global Secondary Part B d’Oddo BHF et le FCPR Principal Investments Part A d’Eurazeo. Pour les deux derniers, le ticket d’entrée est sensiblement plus élevé: 1.000 euros minimum pour le fonds d’Oddo BHF et 10.000 euros pour celui d’Eurazeo. Les trois fonds pourront être investis via un compte-titres, un PEA-PME ou les unités de compte d’un contrat d’assurance vie. Signes de faiblesse Une nouvelle offre qui pourrait bien faire mouche auprès des clients de la banque en ligne à la recherche de performances financières dans un contexte de remontée des taux d’intérêt. Les trois fonds ciblent en effet des rendements nets compris entre 8% et 13% (sans garantie). Les caractéristiques des FCPR, dans lesquels l’argent est bloqué 8 à 10 ans, sera néanmoins un frein pour les épargnants. Tout comme l’environnement économique, passablement incertain, et le timing, qui n’est sans doute pas le meilleur pour investir dans le private equity. Après des années de vaches grasses, le capital investissement, dont les valorisations sont généralement révisées avec retard par rapport aux prix d’actifs plus liquides, montre des signes de faiblesses depuis quelques mois. Avec cette nouvelle offre, Boursorama n’en complète pas moins sa palette de solutions proposée aux investisseurs. De quoi conforter sa position de leader français de la banque en ligne et crédibiliser ses ambitions à horizon 2025. La filiale de la Société Générale compte déjà plus de 4 millions de clients et vise 250 millions d’euros de bénéfice net en 2025 grâce, notamment, à une multiplication des services et produits souscrits par ses clients.

Rebondissement dans les projets de la Société Générale en gestion d’actifs. Alors que NewsManagers dévoilait jeudi matin que la banque projetait de créer une marque de gestion ombrelle dénommée SGIM pour Société Générale Investment Managers, elle nous a fait savoir hier soir que le projet avait tourné court. La décision aurait été prise en interne tardivement, et la direction de la communication n’en aurait été informée que dans la journée de jeudi. Celle-ci, qui prévoyait une communication officielle au marché et à la presse sur ce projet entre mi-novembre et fin novembre, n’avait pas souhaité ou pu commenter nos informations si tôt, en amont en outre des résultats du troisième trimestre qui ont été publiés ce matin 4 novembre. La banque nous a donc transmis le message suivant officiel hier soir : «Nous avions une réflexion sur la possibilité de créer une marque rassemblant nos deux sociétés de gestions patrimoniales en France et au Luxembourg. Ce projet n’a finalement pas été retenu.». Elle n’a pas souhaité donner de plus amples explications. La banque a engagé des réflexions depuis plusieurs mois sur la façon de rendre plus visible certaines de ses marques en gestion d’actifs et de patrimoine comme SG29 Haussmann à Paris. Le projet évoqué par NewsManagers et issu de plusieurs sources différentes prévoyait la création de la marque SGIM qui aurait chapeauté au moins trois activités de gestion à savoir SG29 Haussmann, SGPWM au Luxembourg et EIS (pour External investment solutions). Le projet rassemblait environ 40 milliards d’euros d’encours.

Vontobel AM a annoncé ce 3 novembre le départ à la retraite deThomas Wittwer, le directeur général de sa filiale américaine. Il va être remplacé par Melissa Demcsik, qui travaille pour la société suisse depuis 22 ans. Thomas Wittwer, qui lui était chez Vontobel depuis 35 ans, restera au sein de l’entreprise jusqu’en mars prochain.

Le gestionnaire d’actifs belge Candriam a consolidé son équipe de relations clients sur le marché italien avec les arrivées de Regina Galeeva en tant que senior client relationship support manager et Simone Mariani en tant que client relationship manager.Regina Galeeva évoluait précédemment chez Natixis et Simone Mariani chez AcomeA. L'équipe italienne de Candriam, dirigée par Matthieu David, compte désormais 13 salariés.Candriam gère plus de 10 milliards d’euros sur le marché italien.

L’entrée en vigueur des normes techniques de niveau 2 de la règlementation européenne sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur financier (SFDR) est prévue pour le 1er janvier 2023. Mais plus l’industrie de la gestion d’actifs s’approche de l’échéance, plus des études sortent pointant des défaillances dans les fonds catégorisés par leurs gérants comme Article 9, la catégorie de fonds la plus stricte de SFDR. Après fe fundinfo qui estimait que 1.500 fonds pourraient perdre leur classification Article 9 et Morningstar qui recensait le déclassement de 41 fonds en Article 8, c’est au tour de Clarity AI de douter de la «sincérité» de la durabilité des fonds Article 9. Dans une recherche publiée ce jeudi, la plateforme technologique d’analyse sur la durabilité a sondé 750 fonds Article 9 qui disposaient d’informations sur au moins 80% des titres détenus en portefeuille. Sa conclusion? Environ 40% des fonds analysés avaient plus de 5% de leurs actifs investis dans des sociétés ayant violé soit les principes du Global Compact des Nations Unies soit les lignes directrices de l’OCDE établis pour les multinationales. 20% des fonds analysés en détenaient pour plus de 10% de leurs actifs. De fait, les fonds pourraient ne pas être en ligne avec le critère d’investissements durables de SFDR pour les fonds Article 9 qui implique notamment que ces investissements ne doivent pas nuire à des objectifs environnementaux ou sociaux. D’après la recherche de Clarity AI, les fonds Article 9 concernés ont investi dans 166 sociétés différentes qui ont violé soit les principes du Global Compact soit les lignes directrices de l’OCDE. Les violations incluent la corruption, des pratiques anti-concurrentielles ou encore des dommages causés à l’environnement.

Le fournisseur bermudien de services aux fonds et aux gestionnaires d’actifs Apex Group a finalisé, ce mercredi, l’acquisition d’Implemented Investment Holdings Limited, la société de mère d’Implemented Investment Solutions (ISS) et InvestNow. Cette opération renforce les activités d’Apex Group en Australie ainsi qu’en Nouvelle-Zélande, marché sur lequel la firme s’est introduite avec l’acquisition de MMC au printemps. Apex Group comptera plus de 500 employés sur ces deux pays. ISS fournit des services aux gérants d’actifs internationaux qui établissent et distribuent des fonds domiciliés en Nouvelle-Zélande. La société gère 22 plans d’investissement dont les encours avoisinent les 5 milliards de dollars néo-zélandais (3 milliards d’euros). InvestNow est une plateforme d’investissement digitale pour les investisseurs particuliers qui compte 25.000 clients investissant environ 1,3 milliard de dollars néo-zélandais. Il s’agit de la huitième acquisition d’Apex Group cette année. Les plus récentes incluent celles de Prometa au Canada, Sanne et Maitland au Royaume-Uni. La société bermudienne a également annoncé mi-octobre une collaboration avec eFront, propriété de BlackRock, sur la collecte de données ESG sur les marchés privés.

Legal and General Investment Management (LGIM) et M&G Investments ont rejoint, ce jeudi, la liste des gestionnaires d’actifs ayant activé des leviers face aux demandes de rachats d’investisseurs de leurs fonds immobiliers britanniques. Dans des annonces faites à Reuters, LGIM a indiqué qu’il laissait tomber le trading mensuel dans son fonds Managed Property Fund (3,7 milliards de livres d’encours) tandis que M&G diffère le paiement des rachats de son fonds Secured Property Income Fund (4,6 milliards de livres d’encours). Les deux sociétés ont indiqué à l’agence de presse que ces changements ont été introduits le 1er novembre et qu’ils visent à protéger les clients restants dans les fonds concernés «en maintenant un niveau de capital suffisant et en accordant davantage de temps à la vente ordonnée d’actifs». LGIM assure néanmoins que le trading dans ses autres fonds immobiliers n’était pas affecté par la mesure prise dans le Managed Property Fund. Dans un e-mail à l’agence, Michael Barrie, directeur de la gestion de fonds pour la division d’actifs réels de LGIM, a mis en avant les conditions de marché «exceptionnelles» et l’impact des troubles politiques au Royaume-Uni des dernières semaines pour expliquer la décision de suspendre le trading mensuel du fonds. Les problèmes de liquidité des fonds immobiliers britanniques ont émergé à nouveau après la récente crise traversée par les institutionnels britanniques, inquiets tant de l’impact de la hausse des taux sur l’immobilier local que de la volatilité des marchés. Un certain nombre de fonds de pension britanniques tentent de couper leur allocation à l’immobilier pour retrouver un certain niveau de coussin de liquidité. BlackRock, CBRE, Schroders et Columbia Threadneedle font partie des sociétés ayant activé en octobre des leviers face aux rachats de parts de certains de leurs fonds immobiliers britanniques. Les fonds immobiliers au Royaume-Uni ont subi des sorties nettes de 184 millions de livres en octobre selon le fournisseur de données Calastone. Soit la plus grosse décollecte nette enregistrée depuis juin 2021.

Northern Trust Asset Management vient de nommer Chirag Pandya au poste de directeur de la salle de marché ETF pour l’EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique), selon un post sur LinkedIn. Il sera basé à Londres. Chirag Pandya arrive de Vanguard Asset Management, où il occupait le même poste depuis 2012. Auparavant, il a travaillé chez BlackRock pendant près de 5 ans comme associé du développement commercial pour iShares, la filiale ETF de la société de gestion américaine.

BBVA Asset Management & Global Weatlh, filiale de gestion d’actifs de la banque espagnole BBVA, a promu JaimeLázaro comme directeur général de la firme. Il succède à Paloma Piqueras qui était en poste depuis 2012 et devient responsable de la conformité et du contrôle interne au sein de l’unité Corporate & Investment Banking de BBVA.JaimeLázaro, qui évolue au sein de BBVA depuis plus de 27 ans, était responsable de la gestion d’actifs de BBVA au Mexique ces dix dernières années.

Le processus de liquidation amiable de la société de gestion française Revel Asset Management, entamé le 8 février dernier, a été clôturé le 18 octobre, selon les informations de NewsManagers. Revel AM avait été fondé en 2018 parYoussef Benhaddouch, ancien gérant de portefeuille actions européennes au sein de Verrazzano Capital, et avait accueilli dans ses rangs Jean Biscarrat, ancien gérant actions et diversifié de La Financière de l’Echiquier, en 2021. La société a été radiée du registre du commerce et des sociétés (RCS) de Paris le 28 octobre.

La société américaine de service financiers TIAA a annoncé jeudi avoir conclu un accord visant à céder le contrôle de ses activités bancaires à un consortium d’investisseurs, en vue de se concentrer sur les services de retraites et de gestion d’actifs. Les acquéreurs de TIAA Bank sont Stone Point Capital, Warburg Pincus, Reverence Capital Partners, Sixth Street Partners et Bayview Asset Management. TIAA gardera une participation minoritaire dans TIAA Bank, dont le siège social est en Floride, et elle conservera également ses activités fiduciaires. TIAA avait acquis EverBank en 2017 pour 2,5 milliards de dollars (2,55 milliards d’euros) avant de renommer l’établissement de crédit TIAA Bank l’année suivante. La gestion d’actifs de TIAA avait été aussi rebaptisée en 2017 avec le nom de Nuveen.

La banque centrale indienne lance un projet pilote de monnaie numérique pour le marché secondaire de sa dette publique.

La Securities and Exchange Commission veut introduire des mécanismes tels que ceux utilisés en Europe pour éviter les risques systémiques sur les fonds.

Le gérant d’actifs Corum Investments vient de promouvoir Hidde Basten pour diriger ses forces commerciales aux Pays-Bas. L’intéressé a rejoint la firme de Frédéric Puzin fin 2019 dans le marketing à Amsterdam, avant de rapidement passer du côté commercial. Par le passé, il a cumulé de plusieurs expériences dans le marketing en dehors du secteur financier.

Scientific Beta a annoncé cette semaine avoir ouvert deux bureaux à Melbourne et Sydney. La filiale du SGX Group compte utiliser ces bases pour se développer en Australie et en Nouvelle-Zélande. Elle a recruté deux nouveaux collaborateurs pour se charger de cette tâche : Susan Rodgers, qui prend le poste de directrice du développement commercial, et Mike Aked, qui sera spécialiste en investissement senior. La première arrive de State Street Global Advisors (SSGA) in Sydney, dont elle était responsable de comptes. Par le passé, elle a travaillé dans le développement commercial pour BZW Investment Management et Bankers Trust Asset Management. Le second était jusqu’ici directeur de la recherche pour l’Australie et directeur de l’allocation d’actifs chez Research Affiliates. Il a aussi travaillé pour University of Virginia Investment Management Company (UVIMCO), Sunsuper, et UBS Global Asset Management.

L’association européenne pour la finance durable l’Eurosif vient d’accueillir deux nouveaux membresnordiques. Il s’agit de Swesif, l’association suédoise pour la finance durable, et son homologue finlandaise FINSIF. L’industrie de la gestion d’actifs en Europe vit actuellement des évolutions règlementaires importantes au sein de l’investissement responsable. L’expertise de nouveaux membres nordiques sera un renfort de taille pour Eurosif et son influence sur la politique européenne dans ce domaine, a souligné Eurosif dans un communiqué de presse.

GAM Investments vient d’embaucher Goro Takahashi en tant que directeur d’investissement à Tokyo. Il rejoindra l’équipe japonaise géré par Ernst Glanzmann. Goro Takahashi arrive de Neuberger Berman, où il était analyste senior depuis 2021. Auparavant, il a été directeur d’investissement chez abrdn de 2020 à 2021. Il a également occupé le poste d’analyste chez Balyasny Asset Management pendant près de 4 ans et chez Fidelity Investments pendant environ 9 ans. Au début de sa carrière, il a été associé chez AIG Japan Partners entre 2002 et 2005.

Lifento a annoncé ce 3 novembre avoir clôturé la levée pour Lifento Care France, un OPPCI (Organisme Professionnel de Placement Collectif Immobilier) spécialisé en immobilier de santé médicalisé. La collecte a dépassé les 120 millions d’euros, après trois ans de levée. La durée de vie du fonds est de dix ans. Le portefeuille est constitué de 10 actifs de santé diversifiés : EHPAD, établissements pour handicapés et autistes, hôtels hospitaliers, cliniques. Ils sont situés sur le territoire français (Avignon, Amiens, Perpignan, Fréjus, La Rochelle, Angoulins) et en Belgique (Mariembourg et Wallonie).