Le gestionnaire table sur un afflux de nouveaux capitaux de plus de 3% d’ici à 2025

Le gérant américain Blackstone, spécialisé dans le private equity, a annoncé que son fonds de crédit aux entreprises, le Blackstone Private Credit Fund (BCRED), avait atteint ses limites de rachats préétablies. Le fonds avait été lancé en janvier 2021 et pèse environ 50 milliards de dollars d’encours et 22 milliards hors effet de levier. Ses limites de rachats sont fixées à 5% des encours par trimestre. Interrogé, Blackstone indique que les flux ont été positifs en net ce trimestre et qu’il prévoit d’honorer toutes les demandes de rachats pour la période. Il ajoute que « BCRED est bien positionné avec 100% de prêts à taux variable, 94% de prêts seniors garantis et zéro défaut de paiement ». L’annonce a suscité l’émoi de la communauté financière alors que Blackstone a vu un autre de ses fonds grand public, investi dans l’immobilier (le Breit), atteindre très récemment ses limites de demandes de rachats. A noter que les deux fonds concernés de Blackstone sont commercialisés uniquement aux Etats-Unis, au Japon et en Suisse.

Goldman Sachs Asset Management Europe (GSAM Europe) vient de recruter Richard Norton comme responsable du Private Equity pour la France. Il était dernièrement membre du bureau parisien de KKR. Auparavant, il a été consultant au Boston Consulting Group.

La société de gestion PGIM Investments vient de nommer Matt Shafer au poste de directeur de la distribution internationale. Basé à Londres, il est rattaché à Stuart Parker, président et directeur général de PGIM Investments. Pour ce poste nouvellement créé, Matt Shafer est chargé de la supervision de la stratégie de distribution à l’échelle internationale et du développement de l’activité dans les marchés retail et wholesale hors Etats-Unis. Il couvre notamment les relations avec les banques privées, les gérants de fortune indépendants, les fonds de fonds, les family offices ainsi que d’autres distributeurs. Matt Shafer arrive de BNY Mellon Investment Management, où il était directeur de la distribution européenne. Auparavant, il a été directeur de la distribution internationale chez Natixis IM de 2013 à 2022. Il a également travaillé chez Merrill Lynch comme directeur des fonds offshore, avant d’être promu au poste de directeur des investissements alternatifs et solutions gérées pour l’EMEA. Il a été vice-président et manager produit chez Bank of America entre 2005 et 2007. Il a démarré sa carrière chez Eaton Vance en 2002 comme responsable marketing avant d’être nomme en tant que spécialiste des comptes gérés en 2003. PGIM, l’activité de gestion d’actifs de Prudential Financial Inc, comptait plus de 1.200 milliards de dollars d’encours sous gestion au 30 septembre 2022.

Crédit Mutuel Asset Management a annoncé ce 7 décembre le lancement de CM-AM Human Care, un fonds thématique qui investit dans des actions européennes répondant au bien-être de la population. La gestion a été confiée à Marie de Mestier.Le fonds CM-AM Human Care va sélectionner des entreprises jugées porteuses de solutions, produits et services permettant d’accompagner les enjeux d’amélioration de la qualité de vie et de l’épanouissement de l’Homme, tant sur un plan physique que psychique. Il comprendra une cinquantaine de valeurs, couvrant trois domaines : Prévenir: activité physique, nutrition, compléments alimentairesGuérir: diagnostique, traitementS’épanouir: loisirs, lutte contre l’isolement, formation« Les valeurs sélectionnées dans le fonds doivent réaliser une part significative de leur chiffre d’affaires dans l’une des thématiques définies par nos trois piliers, et répondre à nos exigences financières et extra-financières, afin de permettre à la stratégie de générer de la performance», indique Marie de Mestier dans un communiqué.

Le gérant américain Blackstone, spécialisé dans le private equity, a annoncé que son fonds de crédit aux entreprises, le Blackstone Private Credit Fund (BCRED), avait atteint ses limites de rachats préétablies. Le fonds avait été lancé en janvier 2021 et pèse environ 50 milliards de dollars d’encours et 22 milliards hors effet de levier. Ses limites de rachats sont fixées à 5% des encours par trimestre.

La Banque Postale Asset Management (LBP AM) et sa filiale Tocqueville Finance ont dévoilé leur politique biodiversité, à l’occasion du démarrage de la COP 15 Biodiversité qui se tient à Montréal du 7 au 19 décembre. Cette politique contribuera à 16 objectifs sur 21 du projet de Cadre Mondial de la Biodiversité pour l’Après-2020. Ce dernier, conçu pour transformer la relation entre la société humaine et la biodiversité afin de vivre en harmonie avec la nature, est toujours en cours de validation dans le cadre de la COP-15 sur la biodiversité. La politique biodiversité de LBPAM s’appuiera sur cinq leviers: les politiques d’intégration, d’exclusion, d’engagement actionnarial, de RSE, et d’influence. La politique d’intégration vise à intégrer systématiquement la biodiversité au sein du système de notation propriétaire d’investissements. Il comprendra également le calcul de l’empreinte biodiversité des portefeuilles avec la méthodologie Global Biodiversity Score, créée par Caisse des Dépôts (CDC) Biodiversité. A travers la politique d’exclusion, LBP AM et sa filiale excluront des entreprises ayant une incidence conséquente sur la biodiversité ainsi que celles sans des plans de remédiations en place. La politique d’engagement actionnarial vise à s’engager avec les entreprises investies afin de les inciter à réduire leurs impacts sur la biodiversité et contrôler leurs dépendances au capital naturel. La politique RSE intégrera la sensibilisation et la formation des collaborateurs pour encourager les écogestes et réduire l’empreinte biodiversité de LBPAM et sa filiale. Enfin, la politique d’influence soutiendra des initiatives réglementaires afin de renforcer l’action des entreprises en faveur de la biodiversité. La société de gestion participera aux consultations sur les cadres comme la TNFD (Taskforce on Nature-related Financial Disclosures) ou les standards de l’EFRAG (European Financial Reporting Advisory Group) en matière de reporting extra-financier ainsi que sur des réglementations comme celle concernant la déforestation importée en Union Européenne. LBPAM sera présent à la COP-15 pour la biodiversité à Montréal, représentant les institutions financières aux côtés des PRI (Principes pour l’investissement responsable), Finance for Biodiversity Foundation et Finance for Tomorrow. LBPAM et la maison mère, La Banque Postale, demandent aux gouvernements d’aboutir à un accord précis lors de cette réunion de COP 15. Cela permettra l’alignement des actions de l’ensemble des acteurs économiques afin d’inverser la trajectoire de perte de la biodiversité et de contribuer via des solutions fondées sur la nature.

Blackstone a annoncé que les rachats sur le Blackstone Private Credit Fund (BCRED), qui pèse environ 50 milliards de dollars, ont atteint pour la première fois la limite préétablie, mais les investisseurs ont tout de même été autorisés à encaisser leurs investissements, indique l’agence Reuters. C’est la première fois que les demandes de rachat atteignent la limite préétablie de 5 % depuis que Blackstone a lancé le produit en janvier de l’année dernière. Cela arrive dans un contexte où des limites de rachats ont été atteintes également dans un fonds immobilier de Blackstone récemment. Blackstone assure que toutes les demandes de rachat faites à BCRED seront honorées et que le fonds dispose de 8 milliards de dollars de liquidités immédiates. Le fonds est commercialisé aux Etats-Unis, au Japon et en Suisse.

Le fonds activiste Bluebell Capital Partners réclame la démission du directeur général et fondateur de BlackRock, Larry Fink, en raison de l’«hypocrisie apparente» de l’utilisation par la société de gestion des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance, rapporte le Financial Times. L’investisseur a dévoilé sa position mardi, alors qu’il avait envoyé une lettre à Larry Fink le mois dernier. Giuseppe Bivona et Marco Taricco, les codirecteurs des investissements de Bluebell, estime que BlackRock a changé d’avis plusieurs fois sur l’investissement dans la production de charbon thermique, tout en échouant à respecter les engagements durables de Larry Fink très largement diffusés. Bluebell détient environ 0,01 % de BlackRock, qui a une capitalisation boursière de 107 milliards de dollars. «Les contradictions et l’hypocrisie apparente des actions de BlackRock ont… politisé le débat ESG», écrivent-ils. Bluebell est connu pour avoir ciblé précédemment Richemont, Danone et Solvay.

Allspring Global Investments (ex-Wells Fargo AM) vient de recruter Catherine McLaughlin en tant que responsable des ventes institutionnelles pour le Royaume-Uni et l’Irlande. L’intéressée vient d’Allianz Global Investors où elle était directrice commerciale institutionnelle. Avant cela, elle était chez State Street Global Advisors, Aon Hewitt et Irish Life Investment Managers.

La société d’investissement LBO France a annoncé les nominations de Delphine Séférian en tant que directrice juridique et d’Inès Loughraieb au poste de directrice de la communication. Delphine Séférian arrive d’Exel Industries, où elle était directrice juridique du groupe et membre du comité exécutif depuis 2020. Auparavant, elle a occupé le même poste au sein des fusions et acquisitions chez Accor. Elle a travaillé chez Wendel comme directrice du droit des sociétés et du droit boursier et de la gouvernance de 2010 à 2019. Elle a également occupé le poste de juriste senior et lobbyiste à l’Association National des Sociétés par Actions (ANSA) de 2001 à 2010. Elle a démarré sa carrière en 1993 au secrétariat général de Dexia-Crédit Local de France comme juriste en droit boursier et droit des sociétés, avant de rejoindre l’équipe des marchés de capitaux actions de CACIB en 2001. Inès Loughraieb, pour sa part, était assistante parlementaire de Michel Delpon, député (La République En Marche) de la Dordogne, depuis 2019. Elle était parallèlement conseillère spéciale de Jean-Lou Blachier, secrétaire confédéral de la Confédération des petites et moyennes entreprises (CPME) nationale et Président du Groupement du Patronat Francophone depuis juin 2019. Auparavant, elle a été conseillère en communication d’influence et d’affaires publiques chez Weber Shandwick et Havas Paris. LBO France compte 5,4 milliards d’euros d’encours sous gestion avec ses filiales et participations Twenty-First Capital à Paris et Polis Fondi SGR en Italie.

BlackRock Alternatives envisage de commercialiser deux nouveaux véhicules Eltif de private equity en 2023

DWS vient de lancer un ETF Xtrackers axé sur les marchés émergents et aligné sur les Accords de Paris. Dénommé Xtrackers Emerging Markets Net Zero Pathway Paris Aligned UCITS ETF, ce fonds est coté sur la Deutsche Boerse et le London Stock Exchange. Ce véhicule investira dans des actions émergentes visant à réduire les émissions pour respecter les objectifs des Accords de Paris, dont celui de limiter l’augmentation de la température moyenne globale à 1,5°C. Cet ETF réplique l’indice Solactive ISS ESG Emerging Markets Net Zero Pathway. Ce dernier vise à atteindre une réduction de 50% de l’intensité carbone par rapport à un indice équivalent non-ESG, notamment une réduction continue de l’intensité carbone de 7% par an. DWS comptait 833 milliards d’euros d’encours sous gestion au 30 septembre 2022.

Amundi vient d’annoncer la promotion de Matthieu Guignard, jusqu’ici directeur mondial du développement produit ETF, en tant que responsable mondial des services et solutions au sein de la division distribution et banques privées. Matthieu Guignard travaille chez Amundi depuis 2008 d’abord comme responsable du développement produit ETF, avant d’être nommé responsable mondial du développement produit et des marchés de capitaux au sein de la division ETF, Indiciel & Smart Beta. Auparavant, il a travaillé chez AXA Investment Managers comme responsable de l’ingénierie produit de 2000 à 2004, avant de devenir responsable de la gestion des fonds indiciels de 2004 à 2006. Il a été promu au poste de co-responsable de la plateforme EasyETF entre 2006 et 2008. Il a démarré sa carrière chez Société Générale en tant que vendeur. Amundi gérait près de 1900 milliards d’euros au 30 septembre 2022.

Louvre Banque Privée (ex-BPE), filiale de la Banque Postale, a annoncé ce 5 décembre avoir noué un partenariat de distribution avec la société de capital-risque OneRagTime. La clientèle en gestion de fortune aura ainsi accès aux investissements sélectionnés par les équipes de la société d’investissement cofondée par Jean-Marie Messier. « Nous avons choisi OneRagtime car c’est un acteur qui partage nos valeurs de banque privée positive et citoyenne, notamment au travers de sa sélection de jeunes sociétés innovantes respectant les critères ESG », a déclaré Jean-Marc Ribes, président du directoire de Louvre Banque Privée, dans un communiqué.

SVM Asset Management, Saracen Fund Managers et Revera Asset Management, tous trois gestionnaires d’actifs britanniques acquis ces deux dernières années par AssetCo, vont abandonner leur marque l’année prochaine. Elles prendront la marque River & Mercantile, également propriété d’AssetCo, structure présidée par l’ancien patron de Standard Life Aberdeen, Martin Gilbert.

La présidente du Comité du label ISR fait le point sur les évolutions possibles en vue d’une révision d’ici à l’été 2023. Avec l’objectif de limiter les risques d’écoblanchiment.

La société de gestion alternative britannique Mercia Asset Management a annoncé, ce mardi, l’acquisition de Frontier Development Capital (FDC), gestionnaire spécialisé sur les prêts aux entreprises régionales basé à Birmingham pour un montant pouvant atteindre 9,5 millions de livres. FDC compte quelque 415 millions de livres d’encours sous gestion et une centaine d’entreprises établies dans les Midlands et le nord de l’Angleterre dans ses portefeuilles de prêts. Après l’acquisition, l'équipe de prêts de Mercia sera composée de 41 employés et gérera près de 531 millions de livres. La direction de FDC, qui détenait la majorité du capital, sera conservée au sein de Mercia, qui voit ses encours totaux passer à environ 1,4 milliard de livres.

La filiale de Crédit Agricole Corporate & Investment Bank met à disposition de ses clients particuliers et professionnels une plateforme digitale donnant un accès direct à un panel d’instruments financiers.

La direction générale du Trésor a annoncé que quatre nouveaux fonds rejoignaient la liste des fonds qualifiés à l’initiative Tibi en faveur des entreprises technologiques françaises et européennes . Il s’agit d’"Emergence techs for good» géré par NewAlpha Asset Management, «Aesculape SRI» géré par Montpensier Finance, «Sextant Tech» géré par Amiral Gestion, et «Silver Autonomie» géré parColville Capital Partners. Pour rappel, les investisseurs institutionnels se sont engagés début 2020, sous l'égide du Président de la République, à consacrer 6 milliards d’euros à cette initiative sur les trois prochaines années. L’initiative doit donc prendre fin cette année. Un deuxième volet devrait voir prochainement le jour. A date, le volet sur l’investissement non-coté comporte 45 fonds et celui sur l’investissement coté 25 fonds. Dans son post, la DG Trésor, qui anime les comités devant analyser les candidatures des fonds, présente les véhicules choisis comme suit : Emergence techs for good est un véhicule d’investissement multi-gérants visant un impact sociétal positif. Aesculape SRI vise l’accélération de la croissance dans l’innovation médicale. Sextant Tech est un fonds tech international concentré en majorité sur les small et mid caps européennes les plus innovantes. Silver Autonomie investit dans des sociétés cotées dont l’activité bénéficie au maintien à domicile des personnes âgées et dépendantes.

Franklin Templeton veut lancer ses ETF actifs domiciliés en Irlande sur les marchés asiatiques pour la première fois, rapporte le Financial Times. La société de gestion compte pour le moment quatre ETF, tous actifs, cotés sur le marché australien, représentant un encours de 439 millions de dollars australiens. Elle cherche désormais à exporter d’autres produits, sur sa gamme d’une cinquantaine d’ETF actifs, sur d’autres marchés en Asie, notamment Singapour et Hong Kong.

HSBC Asset Management vient de lancer un fonds ETF charia dénommé HSBC MSCI World Islamic ESG UCITS ETF sur le London Stock Exchange. Lla méthodologie de sélection de l’indice de ce véhicule appliquera d’abord des exclusions basées sur la charia. Il appliquera ces exclusions au niveau de la sélection financière ainsi que de la sélection des entreprises, afin de respecter des principes d’investissement de la charia. Le fonds intègrera également des exclusions basées sur les normes (norms based exclusion) à travers un filtre de l’investissement socialement responsable. La méthodologie conduit à sélectionner des entreprises ayant des notes ESG élevées selon MSCI. HSBC AM a lancé récemment une autre version de ce fonds dénommée HSBC MSCI USA Islamic ESG UCITS ETF. La société de gestion lancera bientôt les versions de ce fonds axés sur l’Europe, les marchés émergents ainsi que l’Asie-Pacifique hors Japon.

La plateforme d’investissement en crypto actifs Bitpanda va fermer ses cinq ETP (exchange-traded products) d’actifs digitaux afin de se concentrer sur son coeur de métier, a appris ETFStream. La firme autrichienne avait lancé son premier produit, le Bitpanda Bitcoin ETC, sur Deutsche Boerse il y a à peine un an. Les quatre autres (Bitpanda Cardano ETC, Bitpanda Polkadot ETC, Bitpanda Ether ETC, Bitpanda Solana ETC) avaient été lancés en avril. Ces cinq fonds seront éteints dans les prochaines semaines.

Le fondateur d’Archegos Capital Management, Bill Hwang, a fait une demande d’annulation de son procès pour fraude aux Etats-Unis, a appris Reuters. Dans un document en date du 2 décembre, reçu par la Cour fédérale de Manhattan, Bill Hwang a notamment estimé que les procureurs du Ministère de la justice avaient fait de lui leur cible principale avant même son arrestation. «La conduite du gouvernement ne peut être décrite que comme trompeuse», ont déclaré les avocats de Bill Hwang à Reuters.

La société de gestion norvégienne Storebrand Asset Management renforce sa politique en matière de biodiversité. Cela se traduit par l’exclusion immédiate de quatre sociétés minières de son univers d’investissement. Il s’agit de First Quantum Minerals, Harmony Gold Mining, Newcrest Mining et TMC – The metals company. «Storebrand n’investira plus dans les entreprises dont l’exploitation minière implique l'élimination de résidus en mer ou dans les rivières, les entreprises impliquées dans l’exploitation minière en eaux profondes et les entreprises qui tirent 5 % de leurs revenus du forage dans les zones arctiques considérées comme particulièrement vulnérables et précieuses», explique un communiqué de presse. Parallèlement, l’engagement de la société de gestion à l’égard de la déforestation, qui se focalisait sur l’huile de palme, le soja, les produits du bétail et le bois, sera étendu pour inclure la déforestation ou la conversion pour la production de cacao, de caoutchouc, de café et de mines. Les entreprises qui y contribuent sont cartographiées et évaluées en vue d’un engagement ciblé ou d’une exclusion. Storebrand AM vise l'élimination dans son portefeuille de matières premières des activités liées à la déforestation d’ici 2025. En outre, les entreprises qui font pression contre les accords qui encouragent l’utilisation durable de la nature, tels que les nouveaux objectifs qui seront adoptés par la Convention sur la diversité biologique plus tard cette année à Montréal, risquent d'être exclues. Enfin, par le biais de ses activités de stewardship, Storebrand va demander aux entreprises de fixer des objectifs en matière de biodiversité, d'évaluer et de réduire leur impact négatif. L’augmentation des reporting et de la transparence sera essentielle, et les entreprises devront divulguer l’empreinte de leurs principales opérations.

Les groupes financiers Sanlam Investments et Absa ont achevé, début décembre, la fusion de leurs activités de gestion d’actifs respectives en Afrique du Sud, donnant lieu à la naissance de l’un des plus gros gestionnaires d’actifs locaux avec plus de 1.000 milliards de rands africains sous gestion (56 milliards d’euros). La transaction avait été annoncée en octobre 2021. Absa a troqué sa gestion d’actifs, Absa Investments et ses filiales, contre une part dans Sanlam Investment Holdings Proprietary Limited (SIH). La firme va également distribuer les fonds de SIH pendant au moins 10 ans.

DWS se voit contrainte de liquider un fonds indiciel coté (ETF) exposé à la Russie. Dans un avis aux actionnaires de l’ETF Xtrackers MSCI Russia Capped Swap Ucits, la filiale de gestion d’actifs de Deutsche Bank, annonce que l’indice de référence MSCI Russia Capped 25% Index, composé de sociétés russes de moyenne et grande taille, va être abandonné par son fournisseur MSCI à partir du 1er mars 2023. De fait, l’ETF ne pourra plus poursuivre son objectif d’investissement, à savoir refléter la performance de l’indice, et sera en conséquence liquidé le 19 décembre. DWS précise qu’il est prévu qu’« en raison de l’évaluation actuelle de l’indice de référence, les produits de rachats soient nuls ou proches de zéro».

Le gestionnaire américain BlackRock a décidé d’abandonner son fonds d’actions asiatiques BlackRock Asia Pacific Equity Income. Sa liquidation est prévue le 2 mars 2023. Le fonds, lancé en septembre 2009, a vu ses encours décliner pour atteindre 114 millions de dollars mi-septembre 2022 après avoir atteint un pic aux alentours de 840 millions de dollars en 2014. Les administrateurs du fonds pensent que le fonds n’est plus aligné avec la proposition de BlackRock et ne s’attendent plus à collecter sur le fonds dans un futur proche étant donné l’absence de marques d’intérêt d’investisseurs.

Gilles Lejeune, gérant obligataire senior chez Candriam, vient d’annoncer son départ sur LinkedIn. Il y travaillait depuis 17 ans. Il était entré chez l’ancêtre de Candriam, Dexia Asset Management, comme gérant d’obligations mondiales. L’intéressé rejoindra l’assureur belge Ethias, où il sera gérant obligataire senior.

Le cabinet de gestion de patrimoine Herez vient de recruter Edouard Pedro au poste de directeur du développement. Il arrive d’Axa Thema, dont il était directeur commercial depuis 2019. Avant de travailler pour la filiale de distribution dédiée aux CGP de l’assureur éponyme, Edouard Pedro a notamment été conseiller en produits structurés chez BNP Paribas Wealth Management (2011-2014), conseiller en banque privée internationale chez BNP Paribas Banque Privée (2007-2011), et conseiller en gestion de patrimoine chez LCL (2004-2007).