Les semaines se suivent et se ressemblent. Les investisseurs internationaux ont une nouvelle fois plébiscité les fonds actions, avec 16 milliards de dollars (14,6 milliards d’euros) de collecte nette selon le «Flow show», le rapport hebdomadaire des flux dans les fonds d’investissements mondiaux réalisé par BofA Global Research. Viennent ensuite les fonds obligataires, avec +7,8 milliards de dollars, tandis que les fonds or et monétaires ont décollecté respectivement 1,3 milliard et 0,3 milliard. La collecte dans la catégorie des fonds actions est une nouvelle fois dominée par les actions émergentes, avec +7,7 milliards de dollars. Les fonds d’actions américaines ne sont toutefois plus très loin, avec +6,7 milliards. Les flux sur les stratégies américaines se sont principalement dirigés vers les fonds de grandes capitalisations (+5,1 milliards de dollars), suivis de la value (+2,1 milliards) et des petites capitalisations (+1,1 milliard). Les fonds d’actions japonaises ont rendu 0,5 milliard de dollars, et ceux couvrant l’Europe ont enregistré une collecte nulle. Sur l’obligataire, les fonds de titres d’entreprises notées investment grade sont à nouveaux premiers en termes de collecte hebdomadaire, avec +7,3 milliards de dollars nets. Les fonds high yield n’ont reçu qu’un petit 0,7 milliard, et ceux de titres émergents 0,6 milliard. Dans l’univers des obligations souveraines, les fonds de titres au nominal ont collecté 1,1 milliard de dollars, tandis que ceux investissant dans des titres indexés à l’inflation ont rendu 1,6 milliard.

CPR Asset Management, filiale d’Amundi, vient d’annoncer la promotion de Bastien Drut, jusqu’ici stratégiste macro thématique, en tant que responsable des études et de la stratégie à partir du 1er février 2023. Il travaille chez CPR AM depuis 2018, où il a commencé comme économiste et stratégiste sénior chargé de l’économie américaine et du suivi des politiques monétaires. Il occupe son poste actuel depuis 2021. Il est également professeur associé au Conservatoire Nationale des Arts et Métiers (CNAM) depuis 2022. Bastien Drut a démarré sa carrière en 2008 chez Crédit Agricole Asset Management (devenu Amundi) en tant que stratégiste taux et changes.

Caceis a annoncé avoir noué un partenariat avec Ultumus, une société spécialisée sur les indices et les données ETF (fonds cotés suivant un indice), afin de «compléter ses prestations de service aux ETF». La filiale titres du Crédit Agricole ne donne pas de détails financiers sur ce partenariat. L’objectif est de proposer à ses clients une solution de calcul de PCF, qui consiste pour les émetteurs d’ETF à diffuser chaque jour de Bourse, un fichier de composition de portefeuille (PCF) qui décrit la composition du panier de création et de rachat pour le jour de bourse suivant. «L’ambition de Caceis est d’aider ses clients à lancer des produits ETF avec une meilleure efficacité et à les commercialiser rapidement et facilement auprès de leurs investisseurs. A cette fin, Caceis s’appuie sur sa plateforme TEEPI ETF, une solution de pointe lancée fin 2021, permettant aux participants autorisés (PA) d’accéder au marché primaire des ETF», explique un communiqué.

La société de gestion Sagis est prête à ouvrir son capital à un fonds d’investissement afin d’accélérer sa croissance. Dans un entretien à Patrimoine 24, son fondateur Arnaud Gosset-Grainville déclare en effet qu’il souhaite «construire le 2e étage» de son développement et que pour se faire «nous sommes en discussion pour ouvrir notre capital à un fond, qui pourra nous accompagner dans cette croissance». Le 1er étage ayant consisté à créer en 10 ans un «magnifique outil qui nous a permis d’automatiser la consolidation / transparisation de gestions déléguées en totale architecture ouverte». Interrogé sur sa vision de la consolidation du secteur de la gestion, Arnaud Gosset-Grainville dit le regarder d’un bon oeil dans la mesure où «pour bien faire notre métier (...)la taille critique augmente. Cela incite tant à des regroupements que des investissements. Les fonds ont leur part de responsabilité dans l’accompagnement de la maturation de notre métier». Il observe ainsi que «certains acteurs, CGPI ou Family Office, peuvent être tentés de passer la main, et recherchent une structure d’accueil qui repose sur une véritable culture du service client. Nous devons être en mesure de répondre à ce défi.» Sagis revendique environ 1 milliard d’euros en gestion collective et gestion privée.

Aucun rapprochement n’est simple à réaliser, et Amplegest n’a pas totalement échappé à la règle même si son président Arnaud de Langautier en a profité pour expliquer à la presse, lors d’une conférence, que les opérations qui le concernaient avaient finalement réussi. La plus importante par son envergue est celle, bien sûr, qui a consisté à rejoindre le groupe Cyrus il y a un peu moins de deux ans et l’a amené à intégrer l’an dernier les équipes d’Invest AM, alors filiale de gestion de Cyrus. L’autre concerne le rapprochement avec Octo AM, plus ancien puisqu’il date de quatre ans, mais le retournement des marchés obligataires est l’occasion pour Arnaud de Langautier d’en faire un bilan réjouissant. Concernant Cyrus tout d’abord. «Avec Cyrus, c’était une fusion assez ambitieuse, commence d’emblée le dirigeant. Tout le monde s’était étonné à l’époque qu’une société de gestion rejoigne un CGP avec un fonds. Je vois avec délectation que ce modèle là, tout le monde veut l’adopter désormais». Cyrus a en effet été accompagné par le fonds de capital investissement Bridgepoint, qui est aussi à son capital. Cyrus détient à 100% Amplegest mais tous les salariés d’Amplegest peuvent être potentiellement actionnaires du groupe Cyrus, a-t-il indiqué. 27 personnes d’Amplegest sont devenues d’ailleurs associées du groupe Cyrus sur un total de 60 salariés. Quant à Octo AM, le fondateur Matthieu Bailly et quelques associés historiques détiennent toujours 25% du capital. Amplegest s’était fixé début 2020 une feuille de route à suivre avec l’ambition de faire partie du top 50 des sociétés de gestion en France. Mais c’était avant le Covid et aussi «l’arrivée de monstres américainsavec des dizaines de milliards». Une ambition alors «impossible à atteindre» pour Amplegest. Le groupe Cyrus lui aurait tout de même «donné de la force» en élargissant son offre par exemple dans la gestion privée avec l’immobilier. Amplegest passe la première année post-fusion sans qu’aucun salarié ne parte, un phénomène plutôt rare. Il se réjouit alors du succès de la fusion, «puis quand j’ai commencé à dire ‘c’est formidable’, il y a eu 7 ou 8 départs dans l’année car le projet ne leur plaisait plus ou parce qu’ils voulaient prendre leur retraite», s’amuse-t-il. Une déconvenue qui sera transformée en opportunité pour rajeunir les équipes d’Amplegest. Quelques années plus tôt, quand Amplegest décide du rachat d’Octo AM, un petit acteur spécialisé sur le crédit value, la société fait alors le pari que les taux vont monter. «Mais je me suis trompé», reconnait Arnaud de Langautier, Les taux n’ont pas monté et sont même allés en territoire négatif. Pendant près de quatre ans, Octo Am ne collecte rien. Le dirigeant dit toutefois avoir profité de la période pour rendre la marque Octo plus visible, structurer davantage la société, et «passer chez Amundi», faisant allusion à un accord avec la table de négociation d’Amundi qui passe leurs ordres. Puis 2022 et la hausse des taux arrive… «Enfin! Depuis novembre, on a la hausse des taux qui nous pousse, on a le vent dans le dos et comme Octo a été bien positionnée, les capitaux se sont mis à monter». La société était proche des 400 millions d’encours fin décembre et aujourd’hui elle est proche des 430 millions, avec une collecte «très importante» et qui donne «beaucoup d’espoir». «Il faut être patient dans nos métiers», conclut le dirigeant. Les chiffres clés d’Amplegest: 3 milliards sous gestion fin 2022, dont 1,9 milliard en gestion privée et 1 milliard en asset management. Collecte nette en 2022: 150 millions en gestion privée et 50 millions en asset management Le groupe surpervise aussi près de 900 millions d’euros en family office pour une douzaine de familles

Carlyle Group a discuté avec Harvey Schwartz, ancien dirigeant de Goldman Sachs, pour prendre le poste de directeur général, a appris le Financial Times. La société de private equity tente de trouver un nouveau patron depuis le départ brutal de Kewsong Lee en août. Pour le moment, aucune décision n’a été encore prise à ce sujet.

Novaxia Investissement, une société de gestion immobilière spécialisée dans le recyclage urbain, a annoncé s’être associée à Iznes, une société qui travaille sur la technologie blockchain, «pour permettre à ses clients investisseurs institutionnels de bénéficier d’un parcours simplifié». Cela doit aussi permettre à Novaxia Investissement d’avoir une vue en temps réel des ordres de souscription et de rachat de ses clients, notamment assureurs pour les actifs dans leurs unités de compte. En tant qu’actionnaire et utilisateur d’Iznes, Generali utilise déjà cette solution pour suivre les ordres des unités de compte de Novaxia Investissement. Les fonds Novaxia Vista et Novaxia R, labellisés ISR, sont désormais disponibles sur la place de marché Iznes pour toutes les opérations de souscription ou de rachat. « L’utilisation d’Iznes est d’un grand bénéfice dans notre quotidien. Le recours à la blockchain nous permet de digitaliser de bout en bout le processus de souscription de ce type de fonds et nous apporte un gain de temps et de sécurité, en plus d’économies significatives. Nous sommes partenaires de Novaxia Investissement et avons été à leurs côtés dès le lancement des fonds Novaxia R et Novaxia Vista. Nous nous réjouissons aujourd’hui de leur intégration au sein de la plateforme », commente Rémi Cuinat, directeur des actifs en unités de compte de Generali France et membre du Board d’Iznes. Les frais liés à cette solution ne sont pas répercutés sur le client investisseur final, précise le communiqué.

Eastspring Investments, l’activité de gestion d’actifs de Prudential, a procédé à trois nominations au sein de l’équipe obligataire à Singapour. Clement Chong a été nommé responsable du crédit en décembre dernier. Benedict Phua, pour sa part, est arrivé en novembre 2022 comme directeur obligataire. Jamie Tay est arrivée en janvier comme directrice et responsable du portefeuille clients. Clement Chong est chargé de la supervision de l’équipe de la recherche crédit ainsi que de la gestion du fonds Eastspring Asia Sustainable Bond Fund en tandem avec Rong Ren Goh. Il est rattaché à Danny Tan, directeur de la gestion obligataire. Clement Chong arrive de NN Investment Partners, où il était directeur de la recherche et gérant de fonds obligataires high yield asiatiques. Benedict Phua est responsable des stratégies crédit asiatique en dollar américain. Il est rattaché à Wai Mei Leong, gérante principale. Il arrive de Standard Chartered, où il était directeur du trading crédit depuis 2017. Auparavant, il a travaillé chez DBS Bank pendant près de 10 ans. Jamie Tay est chargée de travailler avec des équipes d’investissement et des clients. Elle arrive d’UBS Asset Management à Singapour, où elle était directrice, chargée des stratégies obligataires asiatiques et chinoises. Elle a occupé le poste de spécialiste des produits obligataires chez Invesco et Amundi. Elle a auparavant travaillé comme directrice adjointe du pôle de gestion d’actifs chez Ascott. Elle a démarré sa carrière chez le régulateur singapourien Monetary Authority of Singapore au sein de la supervision des banques et ensuite, la division de la gestion des fonds externes. Eastspring Investments comptait 222 milliards de dollars d’encours sous gestion au 30 juin 2022.

De la légalisation du marijuana à l’explosion du télétravail: pour chaque tendance ou thème, il y a un ETF. Mais une étude publiée dans la Review of Financial Studies mentionnée dans le Financial Times montre qu’en moyenne les nouveaux ETF en actions sont de mauvais investissements sur une base ajustée au risque. Elle pointe du doigt les ETF actions thématiques. Sur les 20 dernières années, les ETF sectoriels et thématiques ont sous-performé les indices larges d’environ 30 % sur les cinq premières années depuis leur lancement. Sur ce total, seulement trois points de pourcentage sont liés à leurs frais et 27 points à la sous-performance de la base d’actifs.

Isabel Levy a quitté le gestionnaire d’actifs Metropole Gestion en décembre dernier, a appris NewsManagers. La cofondatrice de Metropole Gestion – avec François-Marie Wojcik – en était la directrice générale déléguée et directrice de la gestion. La société de gestion, spécialisée sur les actions value et fondée en 2002, a été rachetée en septembre 2021 par Oddo BHF Asset Management. Selon les informations de NewsManagers, Isabel Levy a délaissé ses fonctions de membre du conseil d’administration et de directrice générale de Metropole Gestion le 9 décembre 2022. Ingrid Trawinski, coresponsable des investissements, occupe désormais aussi les fonctions de directrice générale déléguée et dirigeante responsable vis-à-vis de l’Autorité des marchés financiers. Romuald de Lencquesaing, responsable du développement de l’activité de la société, a été nommé directeur général et membre du conseil d’administration en remplacement d’Isabel Levy. En outre, sur le plan de la gestion,Jérémy Gaudichon, qui avait rejoint Metropole Gestion en 2015, a été promu coresponsable de la gestion actions value aux côtés d’Ingrid Trawinski et de Cédric Hereng.«Cette évolution dans la continuité de la direction des investissements se fait parallèlement au départ, comme décidé lors de l’acquisition de Metropole Gestion par Oddo BHF Asset Management, d’Isabel Levy qui a accompagné pendant un an Metropole Gestion dans sa nouvelle étape de développement», indique Oddo BHF AM à NewsManagers. L’équipe de gestion se compose désormais de six gérants-analystes. A savoir Ingrid Trawinski, Cédric Hereng, Jérémy Gaudichon, Fredrik Berenholt, Markus Maus et Thibault Moureu. Leurs décisions d’investissement sont collégiales et ils géraient 1,1 milliard d’euros à fin novembre 2022. Dans un entretien à NewsManagers publié en janvier 2022, Nicolas Chaput, directeur général d’Oddo BHF AM, avait indiqué que Metropole Gestion allait rester une société de gestion distincte, la firme disposant de licences de gestion et de distribution sur le marché américain. Il n’était pas non plus question de changer la marque.

Le marché britannique des fonds retail a connu une année 2022 difficile en termes de collecte. Les investisseurs particuliers ont retiré 25,7 milliards de livres (28,9 milliards d’euros) de ces fonds, selon l’Investment Association. Il s’agit de la première décollecte annuelle pour ce segment de clientèle depuis la crise financière de 2008, exercice durant lequel les investisseurs individuels avaient retiré 4,2 milliards de livres. Sur le mois de décembre, les fonds monétaires ont rendu 721 millions de livres, tandis que les fonds actions retail ont seulement décollecté 33 millions de livres, malgré une décollecte mensuelle de 1,1 milliard sur les stratégies actions britanniques. Les fonds obligataires retail ont, eux, reçu 389 millions de livres. Les fonds indiciels retail ont collecté 696 millions de livres.

Au cours d’une année 2022 «compliquée pour tout le monde», Union Bancaire Privée a réussi à collecter 900 millions de francs suisses, grâce notamment à la clientèle privée, a déclaré Nicolas Faller, Co-CEO Asset Management de l’UBP, lors d’une conférence de presse. En 2021, la banque avait drainé 5,7 milliards de francs suisses. Malgré cela, les encours ont reculé de 12 % à 140,4 milliards de francs suisses. En gestion d’actifs, les encours ressortaient à 33,3 milliards de francs, contre 46 milliards de francs un an plus tôt. En France, l’activité est en légère décollecte et les encours s’établissent à environ 3 milliards d’euros, a précisé Dominique Leprévots, président d’UBP Asset Management (France). Nicolas Faller a souligné le dynamisme de l’activité marchés privés, qui a été renforcée courant 2022 avec de nouvelles offres. Les actifs sont passés de 2,4 milliards de francs suisses fin 2021 à plus de 3 milliards de francs suisses fin 2022. Le dirigeant estime que la classe d’actifs va continuer à se développer, malgré des vents contraires, mais qu’il va falloir être plus sélectif. Nicolas Faller a également constaté une bonne croissance de l’activité gestion alternative. Elles représentent désormais 16,5 % des actifs asset management de la société de gestion contre 10,8 % en 2021. Concernant l’extra-financier, qui est un autre axe de développement, UBP a rappelé avoir cinq fonds article 9 - toute sa gamme à impact. La banque n’a pas eu besoin d’en déclasser en article 8, grâce à une approche «relativement stricte», selon Karine Jesiolowski, en charge de l’investissement responsable pour l’Asset Management à l’UBP. A cet égard, Nicolas Faller a déploré le fait que la réglementation européenne sur la publication d’informations extra-financière (SFDR) soit employée comme un outil marketing par les sociétés de gestion. Alors que les articles 8 et 9 avaient à la base étaient conçus pour apporter davantage de transparence au secteur, a rappelé Karine Jesiolowski.

Le plus gros hedge fund au monde, Brigewater Associates, continue sa réorganisation après la mise en retrait de son fondateur Ray Dalio à l’automne dernier. Le gestionnaire alternatif a promu, ce jeudi, Karen Karniol-Tambour au poste de co-responsable des investissements aux côtés de Greg Jensen et Bob Prince. Karen Karniol-Tambour a rejoint Bridgewater en 2006 en tant qu’associée dans l’équipe des investissements obligataires avant de devenir sept ans plus tard responsable de la recherche des investissements. En 2021, elle avait été promue au poste de co-responsable des investissements durables aux côtés de Carsten Stendevad, avec qui elle avait lancé les premiers portefeuilles durables de Bridgewater.

La banque suisse Julius Baer a présenté ce 2 février des encours sous gestion en recul de 12% à 424 milliards de francs, malgré une collecte nette positive de 9 milliards. Les deux-tiers de cette collecte ont par ailleurs été réalisés sur les deux derniers mois de 2022. Les principaux investisseurs venaient d’Allemagne, du Royaume-Uni et d’Irlande, de la péninsule ibérique, et du jeune bureau du Qatar, précise Julius Baer. La baisse des encours sous gestion ne provient pas uniquement des effets marchés et devises. La banque a vu 7 milliards de francs d’encours partir de ses comptes avec l’enregistrement des ventes de Wergen & Partner Wealth Management Ltd et Fransad Gestion SA, ainsi que la déconsolidation du gérant de fortune mexicain NSC Asesores, chez qui l’actionnariat de Julius Baer est passé cette année de 70% à 19,9%. Par ailleurs, 2,2 milliards de francs ont été reclassifiés d’encours sous gestion à encours administrés en raison du gel d’avoirs de certains clients dans le cadre de l’invasion russe en Ukraine. Les résultats financiers sont en baisse pour l’année 2022. Le produit d’exploitation reste certes quasi-stable sur un an, à 3,85 milliards de francs suisses, mais le résultat d’exploitation a baissé de 9,8% à 1,2 milliard, et le bénéfice net comptable de 12% à 950 millions.

LGT Capital Partners a annoncé ce 2 février l’ouverture d’un bureau à Luxembourg. L’entité fournira des services de domiciliation de fonds, de secrétariat, de comptabilité, de trésorerie, tant en interne que pour des clients externes. Elle sera intégré à LGT Fund Managers, la filiale d’administration de fonds, qui opère déjà au Liechtenstein et en Irlande. Elle sera codirigée par Klaudia Jaekel et Sven Sturzenegger LGT Capital Partners gère quelques 85 millions de dollars d’encours pour 600 clients institutionnels.

Indosuez Wealth Management, la division de gestion de fortune du groupe Crédit Agricole, vient d’annoncer les nominations de Diana Hong et Elina Yan en tant que directrices exécutives en Asie du Nord. Diana Hong a également été nommée comme responsable de l’équipe dans cette région. Diana Hong arrive de Taipei Fubon Bank, où elle était vice-présidente senior et responsable de l’équipe de la banque privée. Auparavant, elle a occupé plusieurs postes au sein des divisions commerciales et de la gestion de fortune chez SinoPac Financial Holdings et UBS AG. Basée à Hong Kong, elle a été chargée de couvrir Taïwan et la Chine. Elle a démarré sa carrière chez Citibank Taiwan. Elina Yan arrive de la banque J Safra Sarasin, où elle était directrice exécutive pour le marché chinois. Auparavant, elle a travaillé comme responsable d'équipe chez BNP Paribas. Elle a également occupé des postes divers seniors chez Standard Chartered Bank et Credit Suisse, chargée de couvrir la Chine continentale et Hong Kong. Indosuez WM comptait 135 milliards d’euros d’encours sous gestion au 31 décembre 2021.

Le hedge fund américain Brevan Howard est sur le point d’ouvrir un bureau à Abu Dhabi (Emirats Arabes Unis), rapporte Bloomberg, citant des sources anonymes. La société de gestion alternative envisage d’installer jusqu'à une centaine d’employés dans cette nouvelle antenne. Sollicité, Brevan Howard ne fait aucun commentaire.

La société de gestion abrdn vient d’annoncer la nomination de Tina Tong en tant que directrice de la distribution wholesale à Hong Kong. Rattachée à David Hanzl, directeur du wholesale pour l’Asie-Pacifique, elle sera chargée du renforcement des relations avec les distributeurs intermédiaires et les clients locaux. Tina Tong arrive de Matthews Asia, où elle était présidente, chargée de la distribution depuis 2013. Elle était responsable pour la distribution des fonds aux banques privées, family offices, fonds de fonds, gérants externes et assureurs. Auparavant, elle a travaillé comme directrice du développement commercial chez Peak Capital.

Le gestionnaire d’actifs américain Northern Trust Asset Management (NTAM) a dévoilé, ce jeudi, une nouvelle stratégie indicielle actions sur le capital naturel et alignée sur l’Accord de Paris sur le climat. La stratégie, disponible pour les investisseurs européens, vise à répliquer l’indice MSCI World Natural Capital Paris-Aligned Equity Select. Cet indice personnalisé filtre les sociétés liées à la perte d’écosystèmes et à la pollution de l’eau, ainsi que celles qui ne sont pas alignées sur les objectifs de développement durable numéro 14 (vie aquatique) et 15 (vie terrestre) de l’Organisation des Nations Unies.

L’Union Bancaire Privée («UBP») a annoncé ce 2 février avoir intégré un nouveau fonds long/short à sa plateforme alternative UAccess (Ireland) Ucits Plc. Il s’agit du fonds Brigade Credit Long/Short géré en partenariat avec Brigade Capital Management LP. Le véhicule a été lancé en septembre 2022 et compte aujourd’hui prèsde 100millions de dollars d’actifs sous gestion. «Cette stratégie de crédit long/short consiste en une approche de sélection de titres fondamentale aussi bien sur le segment du crédit classique que sur le crédit structuré. Elle se distingue également par son processus de couverture de portefeuille active visant à atténuer le risque de marché et de défaut. Ce fonds bénéficie notamment de l’expertise de l'équipe d’investissement de Brigade, constituée de 33analystes sectoriels et 12spécialistes du crédit structuré», précise le communiqué de presse.

Le département du Trésor britannique consulte jusqu’en avril sur ses propositions de réglementation des activités liées aux cryptoactifs dans le secteur financier.

Le groupe a tout de même dégagé 2,7 milliards d'euros de revenus pour l'exercice 2022, pratiquement au niveau record de 2021.

DWS, la filiale de gestion de Deutsche Bank, a vu ses encours chuter de 11% en 2022, revenant de 928 milliards d’euros fin 2021 à 821 milliards fin 2022. A fin septembre, elle gérait encore quelque 833 milliards d’euros, mais elle a subi au quatrième trimestre une nouvelle décollecte de 1,6 milliard. Sur l’année, la décollecte s'élève à 19,9 milliards d’euros. En excluant les produits monétaires, les rachats nets s'établissent à 13,9 milliards d’euros. DWS affirme cependant que la baisse de 106 milliards d’euros de ses encours est «principalement due à l'évolution négative des marchés, avec un effet de -108 milliards d’euros, tandis que les mouvements de taux de change, en particulier, ont eu un impact positif sur les actifs sous gestion». Les produits alternatifs les plus margés ont généré des entrées nettes en 2022, tandis que les produits cash, actifs (hors cash) et passifs «n’ont pas pu résister à la pression exercée sur les flux par l’ensemble du secteur et ont subi des sorties nettes». Les produits estampillés «ESG» (gérés selon des critères d’environnement, social et gouvernance) ont attiré des flux nets de 1 milliard d’euros en 2022. «En 2022, DWS a vécu le scénario de l’"Ultimate Super Bear» : effondrement des classes d’actifs, guerre en Europe et inquiétudes concernant l'économie allemande, sans compter les défis spécifiques à DWS. Dans cet environnement extrêmement difficile, l’attention que nous portons sans relâche à notre clientèle fiduciaire a porté ses fruits. Grâce au soutien continu de nos clients, à la ténacité de nos collègues et à la force de notre franchise, nous avons réussi à obtenir des revenus pratiquement stables, à augmenter les frais de gestion et à créer de la valeur pour nos actionnaires avec un dividende en hausse. Nous sommes plus que jamais déterminés à atteindre les objectifs ambitieux que nous nous sommes fixés lors de notre Capital Markets Day», a commenté le directeur général, Stefan Hoops. Le groupe allemand a fait état de revenus de 2,7 milliards d’euros pour l’exercice 2022, pratiquement au niveau record de 2021. Le coefficient d’exploitation s’est établi à 60,6% fin décembre. Au quatrième trimestre, DWS avait annoncé une nouvelle stratégie à horizon 2025, comprenant une série d’objectifs financiers visant à conserver sa position de leader en Allemagne et à exploiter davantage le potentiel de croissance en Europe. Le groupe compte ainsi nouer davantage de partenariats, déployer encore sa gamme passive Xtrackers et développer son activité de gestion alternative «participer à la transformation européenne». DWS prévoit de mobiliser des capitaux privés à hauteur de 20 milliards d’euros d’ici 2027 par le biais de différents canaux afin de répondre au besoin de transformation à travers l’Europe et de permettre à ses clients d’investir dans la transformation du continent. DWS indique qu’elle compte aussi développer Xtrackers aux Etats-Unis ainsi que son activité Alternatives. En Asie-Pacifique, «la société veut se concentrer sur des partenariats stratégiques solides». Par ailleurs, DWS a finalisé le transfert de sa plateforme d’investissement numérique dans le cadre de son partenariat avec BlackFin Capital Partners (BlackFin) qui a été annoncé le 5 octobre 2021. Comme annoncé, DWS détiendra une participation de 30% dans la nouvelle société. En outre, DWS a annoncé fin janvier 2023 qu’elle avait accepté de transférer son activité Private Equity Solutions (PES) à Brookfield Asset Management. La transaction comprendra le transfert de l'équipe et du fonds Private Equity Solutions I (PES I). DWS restera un investisseur dans PES I. Les produits alternatifs restent un secteur de croissance prioritaire pour DWS mais le groupe entend mettre l’accent sur les actifs réels et la dette privée.

Apax Partners vient de recruter quatre personnes en France. Ainsi, Adeline Marquette et Arnaud Parry rejoignent l’équipe Apax Development, l’activité d’Apax dédiée aux investissements small-caps, au moment de la levée de son second millésime, le FPCI Apax Development Fund II (ADF II). Adeline Marquette, qui vient de Riverside Europe, sera chargée d’affaires et Arnaud Parry sera analyste. L’objectif de levée du fonds demeure à 350 millions d’euros. Ce fonds a pour objectif d’investir dans des PME principalement françaises dans les tech & telecom, les services aux entreprises et les services financiers, ainsi que la santé et les biens de consommation. Apax se dote également d’une compliance officer, avec le recrutement de Manon Haefflinger. Enfin, pour épauler Annick Bitoun, Xavier Gautrin, un ancien de Lazard, vient renforcer l’équipe Debt Capital Markets. En tant que gérant, il sera notamment en charge de travailler sur le financement des nouvelles opérations et des opportunités de croissance externe des sociétés du portefeuille.

Value Partners a nommé Sean Chang comme coresponsable des investissements en charge du fixed income, au côté de Gordon Ip. Ils sont placés sous l’autorité de co-responsable des investissements du groupe Louis So. Sean Chang arrive de Ping An of China Asset Management (Hong Kong) où il a été récemment responsable du fixed income pour la société. Il sera basé à Singapour tandis que Gordon Ip restera basé à Hong Kong. Avant de rejoindre Ping An, Sean Chang a travaillé pour Baring Asset Management (Asia) Limited en tant que resposnable des investissements en dette pour l’Asie, spécialisé sur la Chine continentale.Il est aussi passé par Halbis Capital, Mirae Asset Global Investments, Hang Seng Investment Management, Invesco Asset Management Asia, HSBC Private Bank et HSBC Asset Management. Il a commencé sa carrière en 1994. Value Partners s’est établie en Asie en 1993 et est cotée à la Bourse de Hong Kong depuis 2007. Elle revendique environ 6 milliards de dollars sous gestion à fin 2022 dans diverses classes d’actifs.

Le groupe Caisse des Dépôts a annoncé qu’il serait désormais représenté par Joël Prohin pour la présidence du fonds de place Emergence. «L’Assemblée Générale de la Sicav a approuvé cette désignation pour conduire les nouvelles actions du fonds de Place auprès des gérants entrepreneuriaux, en ligne avec les attentes des investisseurs institutionnels», indique un post Linkedin. Cette désignation fait suite à la démission de l’ancien président d’Emergence, Laurent Deborde, qui a quitté la Caisse des dépôts fin décembre. Il y était directeur de la gestion et de la sélection de fonds actions de la Caisse des Dépôts. Agé de 56 ans, Joël Prohin, est directeur du département gestion des placements au sein de la direction des gestions d’actifs de la Caisse des Dépôts. Diplômé de l’Ensae et titulaire d’un DEA Monnaie, finance, banque (Paris I), il a commencé sa carrière au Crédit National comme chargé d’études économiques puis responsable de la gestion actif-passif. En 1996, il rejoint AGF (qui devient Allianz France en 2009) où il est responsable de la gestion actif-passif puis directeur de la politique des investissements. Il entre en 2011 à la Caisse des Dépôts comme responsable de la gestion des actifs du compte propre de la CDC. En 2017, il avait été nommé directeur du pôle de gestion des portefeuilles au sein de la direction des gestions d’actifs de la Caisse des Dépôts. Emergence a été créé il y a 10 ans en tant que fonds d’incubation pour les sociétés de gestion entrepreneuriales françaises. Il a depuis revu son positionnement en tant que «fonds d’accélération». Il rassemble 16 investisseurs institutionnels français tels que la Caisse des Dépôts, Malakoff Humanis, EDF, la Macif, Abeille Assurances ou encore BNP Paribas Cardif.

Tiger Global Management a annoncé aux investisseurs qu’il réduisait l’objectif de collecte pour son dernier fonds de venture-capital, à 5 milliards de dollars, a appris le Wall Street Journal. A l’automne dernier, la société de gestion prévoyait de lever 6 milliards de dollars, qui était déjà un montant inférieur aux anticipations premières de Tiger, qui avait réuni 12,7 milliards de dollars pour le précédent fonds.

Le gestionnaire d’actifs français GPS Stratégie et Finance (ex-Futur Investment Managers) a récemment nommé Patrick Olivier Duquenne en qualité de président, selon les informations de NewsManagers. Il remplace Julien Nebenzahl, qui a quitté la firme fin décembre et avait été cofondateur de Futur IM en 2015 avec Nicolas Charvet, lui aussi parti de la société de gestion. Le duo avait développé une approche de gestion basée sur la finance comportementale. En mai 2022, Patrick Olivier Duquenne avait été nommé dirigeant en charge de diriger et déterminer l’orientation de la société début mai 2022. Celui-ci est notamment passé par Morgan Stanley en tant que conseiller en investissements. Il en avait été licencié après des accusations à son encontre de trading discrétionnaire dans les comptes de clients. Depuis 2013, Patrick Olivier Duquenne dirige un gestionnaire de fortune, Aureus Wealth Management, établi à Miami et enregistré auprès de la SEC.

La société de private equity Astorg vient de recruter Joséphine Loréal en tant que Managing Director, en charge de la clientèle intermédiée. Elle couvrira notamment les segments wholesale et fortune privée en France et en Europe. Elle arrive d’Apax Partners, où elle occupait un poste équivalent depuis trois ans. Auparavant, elle a évolué chez Candriam pendant deux ans, et chez Edmond de Rothschild AM pendant onze ans.

La société de gestion espagnole indépendante Metagestión a promu son actuel directeur des investissementsAlberto Roldán en qualité de directeur général. Il conservera ses précédentes fonctions et succède à Carlos Flores à la direction deMetagestión. La boutique de gestion travaille sur un autre projet, qui inclut de la gestion alternative, et qui sera mené depuis un nouveau bureau en cours d’ouverture à Barcelone. Carlos Flores sera impliqué dans ce projet. En décembre,Metagestión avait changé de président.Ana Belén Barreras avait remplacé son père José Alberto Barreras.