Nos articles d’actualité et d’analyse sur les grands opérateurs du post-marché (Euroclear, Clearstream, Securities Services, Caceis), sur la conservation de titres, le règlement-livraison.
Les marchés américains raccourciront à «T+1» le rythme de règlement-livraison des titres à partir de mardi 28 mai. Ils risquent ainsi d’imposer cette nouvelle norme au reste du monde malgré les coûts et contraintes supplémentaires pour les investisseurs.
La fragmentation créée par 28 dépositaires centraux différents entraînerait un coût des services de règlement-livraison bien supérieur à celui des Etats-Unis, estime notamment le rapport Noyer.
SIX, l’opérateur de la Bourse suisse, a annoncé avoir signé, par le biais de sa filiale SIX SIS, un mémorandum d’entente avec Korea Securities Depository (KSD) en vue d’une coopération dans le domaine de l’activité de dépositaires de titres et des règlements.
Selon les informations de L'Agefi, Natixis Investment Managers, filiale de gestion d'actifs de Natixis, veut proposer des prestations de services aux gestionnaires d'actifs et prestataires d'investissement français et étrangers.
Le fournisseur de services aux gestionnaires d’actifs et investisseurs Caceis a annoncé le renouvellement de son partenariat avec la plateforme de distribution de fonds Ucits GemCap Investment Funds (Ireland).
La France veut desserrer les contraintes prudentielles sur la titrisation et lancer un «label» de produits d’épargne européens. Deux points qui font consensus en Europe. La supervision directe des infrastructures de marché par une autorité européenne suscite toujours des réticences.
L’initiative intervient alors que le régulateur américain examine la demande d’une start-up pour une Bourse en continu appelée 24 Exchange (24X). Les professionnels avancent les contraintes liées à la mondialisation des marchés. Rien n’assure que la liquidité y gagnerait beaucoup.
Le Conseil de stabilité financière (FSB) a proposé mercredi que les régulateurs prennent des mesures spécifiques pour les acteurs non bancaires, y compris les hedge funds. Avec notamment des tests de résistance pour les scénarios «extrêmes mais plausibles».
Le Continuous Linked Settlement System (CLS), utilisé par les gérants pour les transactions de change en simultané, relativise l'impact sur les gérants et les fonds du futur passage à un jour du règlement-livraison pour la plupart des titres américains.
La BaFin, autorité de régulation des marchés financiers en Allemagne, vient de publier son rapport annuel sur les plaintes des consommateurs vis-à-vis des différents services financiers proposés sur le territoire local. Elle note une hausse de 62% des plaintes sur un an, soit 38.233 plaintes au total. Un record selon la BaFin, qui explique que la majorité des plaintes concerne Postbank, filiale de Deutsche Bank, où les clients ont été privés temporairement d’accès à leurs comptes après un changement informatique.
La succursale espagnole de BNP Paribas Securities Services, entité qui réunit les activités de services aux fonds de la banque BNP Paribas, a été sélectionnée par le gestionnaire d’actifs Cobas Asset Management en tant que nouveau dépositaire de ses fonds ouverts et plans de pension, rapportent les médias locaux dont El Confidencial.
Le groupe britannique Glas, spécialisé entre autres dans les services d’administration et de syndication de prêts, a annoncé, ce mardi, avoir clôturé le rachat de Pristine. Fondé à Paris en 2016, Pristine propose des services d’administration et de structuration de fonds ainsi que de fiducie. L’équipe de Pristine déménagera dans les locaux de Glas France, antenne établie en 2018 et dirigée par Aymeric Mahe. Les deux organisations continueront d’être régulées séparément, Pristine par l’AMF et Glas par l’ACPR.
La société de gestion américaine BlackRock a reconnu une erreur dans le calcul de la valeur nette d’inventaire (VNI) de son fonds BlackRock Global Absolute Return Bond, selon un document consulté par L’Agefi. Entre le 9 novembre et le 6 décembre 2023 ainsi que le 11 décembre, la VNI du fonds, domicilié dans une Sicav luxembourgeoise, a été « incorrectement sous-estimée » par l’entité en charge de la comptabilité du fonds. L’impact maximum a été de 71 points de base (0,71%) en date du 24 novembre 2023 et résulte d’un pricing incorrect attribué à un titre du fonds par son comptable. L’erreur a été réparée le 30 janvier 2024 et les actionnaires affectés ont été remboursés le 26 mars.
La nouvelle directrice générale de LCH SA décrit les récentes évolutions de la chambre de compensation parisienne, en compagnie du responsable des affaires réglementaires Europe de LSEG/LCH, Julien Jardelot.
La fintech américaine FundGuard vient de lever 100 millions de dollars supplémentaires pour se développer à l’occasion d’un tour de série C. FundGuard, établi en 2018, a conçu une plateforme de comptabilité des investissements multi-actifs en temps réel s’appuyant sur l’intelligence artificielle. Elle a pour ambition de moderniser et rationnaliser les processus des opérations et flux de comptabilité chez les asset managers. Hamilton Lane et Euclidian Capital font partie des nouveaux investisseurs aux côtés d’investisseurs existants (Citi, State Street, Blumberg Capital, Team8, Lionbird). Ce nouveau tour de table porte à 150 millions de dollars le montant investi dans FundGuard. Les fonds levés serviront à des investissements en innovation produits et à l’enregistrement de clients nouveaux et existants.
Le gendarme financier européen Esma a procédé à une première évaluation des réponses à sa consultation sur la réduction du délai de règlement-livraison d'instruments financiers de deux jours à une journée dans l'Union européenne.
La banque émiratie First Abu Dhabi Bank a annoncé, ce lundi, le lancement de la plateforme MENA Securities Services for Asset Managers (Menassa). Cette plateforme de services post-négociation est dédiée aux gestionnaires d’actifs basés dans le Moyen-Orient et en Afrique du Nord. Elle propose des services de conservation, de comptabilité de fonds, d’agent de transfert, de mesure de risque et de performance ainsi que des services de middle-office.
Northern Trust a été sélectionné par le gestionnaire sud-africain Sanlam Investments pour fournir les services d’administration, d’agent de transfert, de conservateur, de dépositaire et de change de sa gamme de fonds irlandais. Ces fonds, gérés par la filiale dublinoise Sanlam Asset Management (Ireland), cumulent des encours sous gestion de 8,7 milliards de dollars.