25/07/2019
BGC lance une nouvelle plate-forme électronique de trading sur options
Le broker-dealer souhaite ainsi «électroniser» un marché jusque-là organisé «à la voix».
juillet 2019
24/07/2019
Les régulateurs repoussent d'un an les exigences de marge pour les dérivés non compensés
Le report annoncé hier par le Comité de Bâle et l'OICV-Iosco soulagerait près de 700 contreparties.
24/07/2019
Euroclear engrange de solides bénéfices
Le dépositaire central européen a affiché au premier semestre une hausse de 13% sur un an de son résultat net, à 217 millions d’euros. La progression des revenus a fait plus que compenser celle des coûts, qui sont en croissance de 6%. Dans son communiqué publié hier, Euroclear reste en revanche muet sur une évolution de son tour de table. Le groupe avait annoncé en mars qu’il avait mandaté Goldman Sachs pour offrir de la liquidité à certains actionnaires, soit par le biais de ventes de blocs, soit par une introduction en Bourse.
23/07/2019
Les superviseurs pourraient améliorer le contrôle des chambres de compensation
L'Esma épingle le manque de mesures chiffrées utilisées par les régulateurs nationaux sur la liquidité et les risques de marché.
22/07/2019
GIC et CVC lorgnent des parts dans Euroclear
Le fonds souverain de Singapour (GIC) et le groupe de private equity CVC Capital, étudieraient une prise de participation dans Euroclear. Le dépositaire central pourrait décider dans les prochains jours quelle solution - introduction en Bourse ou cession de blocs - il compte donner à ses nombreux actionnaires pour leur offrir de la liquidité, selon Bloomberg. Euroclear avait annoncé mi-mars avoir mandaté Goldman Sachs pour le conseiller sur le sujet. Des actionnaires seraient prêts à mettre 40% du capital en Bourse, selon l’agence, ou à céder des blocs de 5% à 15% du capital. Début 2019, le London Stock Exchange avait valorisé Euroclear à 5,6 milliards d’euros en prenant 4,9% du capital. L’américain Intercontinental Exchange détient près de 10% de ce maillon essentiel aux infrastructures de marché en Europe.
22/07/2019
Le FSB ajuste le délai des opérations sur titres sans compensation centrale
Le Conseil de stabilité financière (FSB) a ajusté le délai de mise en œuvre de ses recommandations sur les opérations de financement sur titres (SFT) publiées en août 2013 et remises à jour en novembre 2015, en particulier concernant les décotes minimum pour les opérations d’établissements non bancaires sans compensation centralisée. Les retards d’application de ces normes étaient liés au recul de la règle dans Bâle 3, désormais prévue pour janvier 2022. Le FSB repousse donc le délai sur ce point, y compris pour les aspects quantitatifs, jusqu’en janvier 2022 (au lieu de fin 2018) pour les transactions avec des banques, et janvier 2024 (au lieu de fin 2019) pour les transactions entre non banques.
17/07/2019
La City reste dans l’incertitude en cas de Brexit sans accord
Les risques d'un «no deal» s'accroissent. Les professionnels des marchés appellent à des éclaircissements sur la compensation et l’obligation de trading.
16/07/2019
L'Esma sanctionne le référentiel central Regis-TR
L’Autorité des marchés a infligé une amende de 56.000 euros au référentiel central Regis-TR pour n’avoir pas fourni aux régulateurs un accès direct et immédiat aux informations relatives aux contrats de dérivés, comme l’impose le règlement sur les infrastructures de marché (Emir) afin de faciliter la surveillance des risques systémiques. L’Esma constate que le trade repository n’avait pas mis en place de systèmes ad hoc dès le début de l’obligation de reporting, de février 2014 à octobre 2016. Ces défaillances concernaient 85,5% des données (3,7 milliards) de Regis-TR sur les débouclages de position, 1,6% des données (15 millions) sur les modifications de contrats, 100% des données (2,9 milliards) sur les valorisations des produits et 100% des données également (22 millions) sur les mises à jour sur actifs en garantie. Le deuxième plus grand référentiel central enregistré en Europe peut faire appel (sans effet suspensif). En 2016, le premier, DTCC Derivatives Repository Ltd, avait été sanctionné à 64.000 euros d’amende pour des faits similaires.
09/07/2019
Le projet de la BCE pour moderniser les émissions obligataires reçoit un accueil mitigé
Les banques ont notamment peur que ce système mette en risque ceux déjà en cours de développement.
05/07/2019
La révision d’Emir n’apporte pas toute la clarté sur la compensation post-Brexit
Le Parlement a adopté ce projet de modification du règlement relatif à la supervision des CCP.
02/07/2019
La CFTC renforce son contrôle sur les dérivés étrangers
Le régulateur des marchés dérivés américains pourrait réduire le champ d’action des courtiers étrangers.
01/07/2019
L’AMF scrute les liens entre gestion d’actifs et gestion du collatéral
Le collège de l’AMF a requis, vendredi, des sanctions pécuniaires d’un total de 2,5 millions d’euros contre Natixis IM, Namfi et Caceis.
01/07/2019
Caceis décroche la conservation d’actifs de Groupama
La filiale du Crédit Agricole a annoncé vendredi avoir remporté l’appel d’offres lancé par Groupama visant à assurer les activités de banque dépositaire des fonds d’investissement dédiés de l’assureur et celles de teneur de compte conservateur des actifs gérés par Groupama Asset Management pour le compte de sa maison-mère. Ces activités étaient assurées jusqu'à présent par Orange Bank, dont Groupama détient encore 35% du capital. Caceis était déjà valorisateur des fonds gérés par Groupama Asset Management et banque dépositaire de ses fonds ouverts.
juin 2019
28/06/2019
Le Collège de l’AMF requiert des sanctions contre Natixis IM, Namfi et Caceis
L’affaire présentée vendredi devant la Commission des sanctions de l’Autorité des marchés financiers (AMF) pose la question des liens entre gestion d’actifs et gestion du collatéral. Le Collège de l’AMF, qui avait ouvert la procédure en 2017 sur la base de contrôles du régulateur réalisés en 2013-2016, a requis des sanctions pécuniaires de respectivement 1,5 million d’euros contre la société de gestion Natixis IM (Natixis AM ou NAM au moment des faits), 500.000 euros contre Namfi (filiale de Natixis IM au statut de prestataire de services d’investissement), et 500.000 euros contre la banque dépositaire Caceis.
28/06/2019
Caceis remporte la conservation d’actifs de Groupama
La filiale du Crédit Agricole a annoncé vendredi avoir remporté l’appel d’offres lancé par Groupama visant à assurer les activités de banque dépositaire des fonds d’investissement dédiés de l’assureur et celles de teneur de compte conservateur des actifs gérés par Groupama Asset Management pour le compte de sa maison-mère. Ces activités étaient assurées jusqu'à présent par Orange Bank, dont Groupama détient encore 35% du capital.
mai 2019
29/05/2019
L’Esma démarre ses consultations sur le règlement européen SFT
L’Autorité européenne des marchés financiers (Esma) a ouvert lundi une consultation publique sur son projet de guidelines sur la manière de déclarer les opérations de financement sur titres (SFT). Le règlement européen SFT (SFTR) établit que les deux contreparties impliquées doivent déclarer toute nouvelle opération ainsi que les modifications et débouclages anticipés à un référentiel central (TR) enregistré ou reconnu, y compris concernant la composition du collatéral. Ces recommandations viendront compléter les standards techniques publiés en mars et entrés en vigueur en avril pour des reportings obligatoires échelonnés à partir de : avril 2020 pour les banques, juillet 2020 pour les chambres de compensation (CCP) et dépositaires centraux (CSD), octobre 2020 pour les gestionnaires d’actifs, janvier 2021 pour les émetteurs non financiers. L’Esma publiera le rapport final au quatrième trimestre 2019.
28/05/2019
L’Esma lance ses consultations sur SFTR
L’Autorité européenne des marchés financiers (Esma) a ouvert lundi une consultation publique sur son projet de guidelines sur la manière de déclarer les opérations de financement sur titres (SFT).
14/05/2019
LiquidShare s’associe à ConsenSys pour développer sa «blockchain»
La fintech spécialisée dans le traitement post-marché des actions de PME veut s’appuyer sur la dernière technologie développée sur la base d’Ethereum.
avril 2019
30/04/2019
Les banques peinent sur la transparence des opérations de financement sur titres
A leur décharge, la Commission européenne a tardé à adopter puis à publier les standards techniques correspondant au règlement SFTR.
