Nos articles d’actualité et d’analyse sur les projets d’investissement d’un point de vue macro comme micro, au niveau des entreprises comme des acteurs financiers.
Le fonds Asia Pacific Cities Fund (ACPF), géré par Nuveen Real Estate, a récemment acquis une installation logistique du «dernier kilomètre» de 24.400 mètres carrés dans les environs de Séoul en Corée du Sud. L’achat de cet actif représente la deuxième acquisition pour le fonds ouvert et la première acquisition de Nuveen Real Estate en Corée. ACPF a été lancé en novembre 2018. Sa première acquisition était un projet de développement de bureaux à Sydney.
Tikehau Capital est entré au capital du courtier italien en assurance Assiteca coté sur l’AIM, rapporte Il Sole 24 Ore. La société de gestion française a signé un accord pour l’acquisition d’une participation de 23,43 % avec un investissement de 25 millions d’euros, par le biais d’une augmentation de capital réservée (à 2,5 euros par actions). Le fondateur et président d’Assiteca Luciano Lucca verra sa participation être diluée. Certains membres de Tikehau entreront au conseil d’administration du groupe italien. Les ressources serviront à Assiteca pour développer le plan de croissance par acquisitions d’entreprises dans le secteur de l’assurance. L’opération a été suivie par Roberto Quagliulo, qui s’occupe des activités de private quity de Tikehau en Italie. Elle sera réalisée par le biais du fonds dédié aux investissements minoritaires pour soutenir la croissance Tikehau Growth Equity II. Il s’agit de la deuxième opération de private equity pour Tikehau.
KSL Capital Partnersa annoncé ce 6 aoûtl’acquisition du groupe Les Hôtels d’en Haut, une filiale de Perseus, un promoteur, propriétaire et exploitant d’hôtels européens, pour un montant non divulgué. C’est la première acquisition significative du spécialiste du capital investissement britannique en Europe continentale. Les Hôtels d’en Haut exploite cinq “boutique hotels” sur les principaux marchés de loisirs en France. Les trois premiers actifs sont situés dans les Alpes françaises : l’Hôtel Le Val Thorens, l’Hôtel Le Fitz Roy à Val Thorens et l’Hôtel des 3 Vallées à Courchevel. Le quatrième, l’Hôtel Alpaga à Megève fait face au Mont-Blanc. Enfin, l’Hôtel Les Roches Rouges est situé à Saint-Raphaël sur la Côte d’Azur. Le portefeuille comprend un total de 245 chambres d’hôtel. La marque Les Hôtels d’en Haut propose des espaces de restauration et de bar distinctifs destinés aux clients et aux locaux. Parmi les huit restaurants du portefeuille, deux ont été récompensés par une étoile Michelin: La Table de l’Alpaga de l’Hôtel Alpaga et La Terrasse de l’Hôtel Les Roches Rouges. Eric Darde assumera les fonctions de président et de directeur de l’exploitation de la société.
CBRE Global Investors et la plate-forme d’acquisition internationale du fonds Cicerone, géré par Fabrica SGR, ont acquis la Baker McKenzie House à Amsterdam. Le vendeur est Nordcapital Immobilienfonds Niederlande 7 GmbH & Co. KG, un fonds géré par The Nordcapital Group. L’immeuble de bureaux de 11.000 mètres carrés est entièrement loué, notamment à Baker McKenzie. Au rez de chaussée, il y a deux restaurants et un magasin. Le bien est situé sur le South Axis. Par ailleurs, CBRE Global Investors et la société d’investissement allemande Universal-Investment ont vendu le Midosuji Grand Tower, un actif de bureau à Osaka au Japon qui avait été acquis en 2015, à Phoenix Co. Ltd., une société immobilière basée à Osaka. Parallèlement, ils ont acquis un portefeuille d’actifs résidentiels à Osaka à Phoenix. Ces opérations ont été réalisées pour le compte d’un client, Bayerische Versorgungskammer (BVK), l’un des principaux investisseurs institutionnels allemands. Les bureaux représentent 30.000 mètres carrés environ.
Blufolio, société genevoise d’investissement dans la blockchain, vient de prendre une participation dans Liquineq,une plateforme internationale de paiements. Basée à Zoug, la fintechcible un segment spécifique du marché mondial des transferts de fonds, avec un «fort potentiel de croissance grâce à une stratégie de partenariats avec des tiers», explique Blufolio dans un communiqué. «Nous voyons une multitude d’opportunités pour l'équipe de direction de Liquineq detirer parti de son offre via des partenariats dans les marchés émergents», indique Balazs Klemm, partenaire fondateur de Blufolio.
Primonial REIM, a annoncé ce 1er aoûtavoir finaliséun accord avec le groupe Charleston, en vue de l’acquisition en «sale and leaseback» d’un portefeuille de 20 établissements d’hébergement pour personnes âgées situés en Allemagne. Les actifs, acquis pour le compte de sa SCPI PRIMOVIE,ont été cédés par EQT Infrastructure. Avec 1.830 lits, 38 places d’accueil de jour et 48 appartements, le portefeuille, composé de 20 actifs répartis dans 6 Länder, développe une surface totale d’environ 120.000 m². Les établissements sont intégralement loués pour une durée de 25 ans ferme à Charleston, opérateur exploitant privé allemand dans le domaine des soins et de l’accompagnement des seniors. Le transfert de propriété des actifs se réalisera à la levée des conditions suspensives. La signature de cet accord se réalise concomitamment à celui signé entre EQT Infrastructure et KOS en vue de l’acquisition par ce dernier de l’ensemble de la partie opérationnelle du groupe Charleston qui comprend à ce jour 47 maisons de retraites médicalisées. Il s’agit de la deuxième opération d’envergure de ce type en Allemagne pour le groupe Primonial après celle effectuée en mars dernier auprès d’Advita Pflege. Primonial REIM a été conseillé dans le cadre de cette acquisition par Clifford Chance pour le conseil juridiq
La société de gestion immobilière Colliers International Investment & Asset Management vient d’acquérir un immeuble dans le 8e arrondissement de Paris pour le compte d’un investisseur institutionnel français. Situé au 35 rue La Boétie, le biena été racheté auprès deS2i Partners, associé au fond de private equity Angelo Gordon. Il s’agitd’un immeuble haussmannien développant 2.400 m² loué àla société Devialet, une start-up française spécialisée dans lestechnologies du son. Pour cette opération, Colliers International IM & AM était conseillé par l’étude Lavigne & Roux, DS Avocats, KMPG Avocats Préjean Audit & Conseil.S2i Partners a été conseillé par l’étude Allez & Associés, Lacourte Raquin Tatar, Deloitte Taj.
Allianz Real Estate et la société de private equity hongkongaise Gaw Capital Partners ont racheté au développeur M+S un projet immobilier situé à Singapour, d’une valeur de 1,16 milliard de dollars, a appris Asia Asset Management. Allianz détiendra 60% du complexe, le reste revenant à son partenaire. Les deux biens, dénommés DUO Tower et DUO Galleria, représentent en tout près de 52.000m² de bureaux et 5.600m² d’espaces commerciaux. M+S est une joint venture réunissant le fonds souverain malaisien Khazanah Nasional et Temasek Holdings, la société d’investissement détenue par la cité-Etat de Singapour.
LaSalle Investment Management a annoncé ce mercredi 31 juillet avoir acquis une plateforme logistique au sud-ouest de Varsovie pour le compte de son fonds paneuropéen Encore+. Le vendeur n’est autre que le promoteur européen en immobilier logistique Panattoni Europe. Livré en 2017, Warsaw West offre 43.000 m2 de surface locative, 380 places de parking et 79 quais de chargement. Les principaux locataires de la plateforme sont Rhenus Group, prestataire international de services logistiques, et Nunner, l’une des plus grandes sociétés de services logistiques en Europe. Le site se trouve à Grodzisk Mazowiecki, une banlieue de Varsovie, située à 35km du centre-ville et de l’aéroport Frédéric Chopin.
Tikehau Capital a annoncé ce 29 juillet être entréau capital de DoveVivo,leader du secteur du co-living en Italie. Le groupe de gestion d’actifs alternatifs et d’investissement français a investi 29 millions d’euros dans l’entreprise italienne. L’opération a été réalisée dans le cadre d’une levée de fonds qui a permis à DoveVivode lever72 millions d’euros dont 50 millions d’euros de capitaux propres et 22,5 millions d’euros de lignes de crédit assurées par Illimity Bank. «Cette levée de fonds donnera un nouvel élan à la croissance de l’entreprise, qui a pour objectif de se développer en Italie et à l'étranger», explique Tikehau Capital dans un communiqué. En ce qui concerne les capitaux propres, 29 millions d’euros ont donc été investis par Tikehau Capital à travers Tikehau Growth Equity II, un fonds de capital-développement paneuropéen spécialisé dans les opérations de prises de participation minoritaires pour soutenir les projets de croissance des entreprises. Istituto Atesino di Sviluppo et Seac Finont également participé à la levée de fonds avec un total de plus de 7 millions d’euros. Outre ces investisseurs, 12 millions d’euros ont été investis par DV Holding, la société holding des deux fondateurs de DoveVivo, Valerio Fonseca et William Maggio, qui restent à la direction du groupe. La levée de fonds a également été ouverte à toute l'équipe de DoveVivo, qui investira environ un demi-million d’euros. Grâce à cette levée de fonds, l’entreprise souhaitese positionner comme un acteur clé du co-living en Europe pour les étudiants et les jeunes professionnels. La croissance - qui se fera à la fois au travers d’une croissance organique et d’acquisitions - s’articulera autour de trois axes principaux : l’augmentation du nombre de logements gérés, le développement d’activités complémentaires et l’internationalisation du groupe. L’objectif de l’entreprise italienne estde réaliser un chiffre d’affaires supérieur à 150 millions d’euros en 2023 alors qu’il était de 21 millions d’euros en 2018. DoveVivo a été soutenu dans cette levée de fonds par la société de conseil financier Alantra et du cabinet juridique Gattai, Minoli & Partners.Tikehau Capital a été assistée par le cabinet d’avocats Bonelli Erede.
La société de gestion immobilière AEW a annoncé ce 29 juilletl’acquisition, pour le compte de son fond Europe City Retail, d’un portefeuille de huit actifs de commerce prime, soit un total de 5.300m², situés à Lisbonne et Porto au Portugal. Les quatre actifs de Lisbonne sont situés au sein des principales rues commerçantes de la ville Avenida da Liberdade et Rua Augusta. Ils sont entièrement loués à des enseignes commeArmani Exchange, Ba&sh ou encore Pinko. Les quatre actifs situés à Porto sontpositionnés dans la zone piétonne de la ville Rua Santa Catarina et affichent un taux d’occupation à 100% soutenu par des locataires tels qu’Adidas et Rituals. Avec cette dernière acquisition, le fondsEurope City Retail détient à présent un portefeuille de 23 actifs, dans treize villes, dont Copenhague, Dublin, Glasgow, Madrid, Milan et Paris. Dans cette opération, AEW était conseillée par RRP, Arcadis et RPE/Cushman & Wakefield, les deux vendeurs étaient conseillés par VdA & Wakefield/JLL et CBRE.
AEW a acquisl’immeuble de bureaux Futura II situé à Montigny-le-Bretonneux dans la ville de Saint-Quentin-en-Yvelines dans le sud-ouest parisien. L’actif a été acquis auprès d’un fonds d’investissement irlandais. L’opération a été effectuée pour le compte d’un des fonds value-add de la société de gestion immobilière. Construit en 2007, Futura II se développe sur une surface locative de 7.884 m² répartis sur 8 étages. 7.325 m² de bureaux sont actuellement occupés par un locataire unique, Expleo, dont le bail se termine fin 2019. L’actif comprend également des espaces commerces en pied d’immeuble occupés par une salle de sport et une cafétéria ainsi qu’un parking souterrain de 151 places. «Cette acquisition s’inscrit parfaitement dans notre stratégie value-add. Avec le départ prévu du locataire actuel, les équipes d’AEW vont pouvoir mettre en œuvre leur expertise en matière d’asset management et procéder à une rénovation complète de l’immeuble pour valoriser et repositionner l’actif afin de le relouer et profiter du marché actuel où la demande est supérieure à l’offre», explique dans un communiquéAlexander Strassburger, co-directeur des investissements pour AEW’s Private Equity Funds en Europe. Dans cette transaction, AEW était conseillée par Prud’Homme & Baum et Squire Patton Boggs. Le vendeur était conseillé par K&L Gates, Savills et Dequesne, Le Falher & Associés.
AEW Ciloger a annoncé ce 25 juilletl’acquisition, pour le compte de quatrefonds grand public, de l’immeuble GAIA situé à Massy (91) dans le quartier Atlantis. Cet immeuble de bureaux, acquis auprès de fonds gérés par Primonial REIM, a été construit en 2009 et rénové en 2016-2017. Il développe une surface de 36.200 m², entièrement loués à Crédit Agricole Consumer Finance (CACF) pour une durée ferme résiduelle de 10 ans. Dans cette opération, AEW Ciloger était conseillée par l’étude Cheuvreux et le cabinet Squire Patton Bogg et le vendeur était représenté par Catella et conseillé par l’étude Allez & Associés.
Eurazeo Patrimoine s’apprête à prendre une participation de 44% au capital du groupe Emerige, auprès de Naxicap et Laurent Dumas. Fondé en 1989 par Laurent Dumas, Emerige est un promoteurimmobilieractif essentiellement enÎle-de-France. Le groupe a réalisé en 2018 un chiffre d’affaires de 282 millions d’euros et s’appuie sur plus de 200 collaborateurs. Cet investissement permettra à Eurazeo Patrimoine de soutenir Emerige dans sa croissance et sa stratégie d’expansion. «Eurazeo Patrimoine mettra à la disposition d’Emerige son expertise immobilière, son réseau international et son expérience dans la transformation et le développement des sociétés», précise un communiqué. Par ailleurs, la création d’un partenariat entre Emerige et Eurazeo Patrimoine permettra à Eurazeo Patrimoine de co-investir dans les projets en direct aux côtés d’Emerige. Dans cette opération, Eurazeo Patrimoine est conseillé par Edmond de Rothschild Corporate Finance.
Le spécialiste du private equity BC Partners se rapproche de la conclusion d’un accord pour une prise de participation majoritaire dansGarda World Security une très importante société de services de sécurité, dévoilele Wall Street Journal. L’accord, qui pourrait être annoncé dès ce 23 juillet, évalue la société basée à Montréal aux alentours de 5,2 milliards de dollars canadiens (4 milliards de dollars américains), en incluant la dette. À la suite du rachat, BC Partners détiendrait 51 % du capital de l’entreprise, tandis que Stephan Crétier, fondateur et CEO, en conserverait 49 % avec son équipe de management. Garda World Security emploie 92.000 personnes dans 46 pays. La majorité de son capital est actuellement détenu par Rhône capital and management, une autre société de private equity qui avait racheté les parts en 2017 à Apax Partners.