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Gestion d'actifs

L’actualité de la gestion d’actifs ou asset management (performance des fonds d’investissement, gouvernance, collecte, nominations etc.).

juin 2017

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26/06/2017

L'Efama élit un nouveau président

L'association européenne des fonds d'investissement (Efama), a annoncé vendredi l'élection de son nouveau président William Nott, directeur général de M&G Securities et directeur de la stratégie de M&G Group, pour un mandat de deux ans. Il succède à Alexander Schindler, qui présidait l'association professionnelle depuis 2015.
26/06/2017

Natixis AM écope d'une sanction record de 35 millions d'euros

Selon une information révélée par nos confrères de l'Agefi, le collège de l’Autorité des marchés financiers (AMF) a requis ce vendredi une sanction record de 35 millions d’euros assortie d’un blâme à l’encontre de Natixis Asset Management (NAM) dans le dossier des fonds à formule.
26/06/2017

L'Auxiliaire a doublé sa poche immobilière depuis le début de l'année

L’Auxiliaire, assureur spécialiste du BTP, a doublé sa poche immobilière (comprenant l’immobilier d’exploitation) depuis le début de l’année. «Concernant l’allocation d’actifs, Nous avons réalisé un doublement de la poche immobilier à 10% (en vision Solvabilité 2), au lieu de 5% précédemment», indique Jérémie Garrot, directeur général adjoint de L’Auxiliaire, dans une interview pour les Couronnes. Une partie importante des investissements immobiliers correspondent à des fonds immobiliers, classés en tant que fonds d’investissements. Pour cette année, «la poche immobilière doit se stabiliser», ajoute-t-il. Au cours de l’année 2016, L’Auxiliaire s'était déjà renforcé sur les actifs immobiliers notamment via des fonds d’investissement, indique-t-il dans son premier rapport sur la solvabilité et la situation financière (SFCR), à paraître sur son site. Par ailleurs, L’Auxiliaire a réalisé «une diminution drastique des fonds alternatifs et une division par deux du nombre d’OPC (vente des produits non transparisables, concentration des petites lignes du portefeuille)», souligne Jérémie Garrot. Côté obligations (53% des encours soit 411 millions d’euros à fin 2016), L’Auxiliaire note dans son rapport de solvabilité que l’environnement de taux très bas depuis plusieurs années continue de pénaliser les rendements obligataires (coupons reçus en baisse, surcote obligataire en hausse). Les coupons obligataires nets de variations de surcote et décote baissent ainsi de 1,4 million d’euros sur un an à 6,68 millions d’euros à fin 2016. Au total, les produits financiers ont baissé en 2016 à 11,431 millions d’euros contre 18,78 millions d’euros en 2015. L’Auxiliaire a enregistré des moins-values exceptionnelles liées à des opérations de liquidation d’obligations et d’une société non cotée détenue à 100% par la mutuelle. Mais même en excluant ces moins-values exceptionnelles, le niveau des plus-values réalisées reste très en-deçà de ce qui a été constaté par le passé, relève L’Auxiliaire, du fait notamment de performances sur les marchés financiers assez mauvaise. Pour les investissements à venir, «le portefeuille doit tendre globalement vers un gestion plus génératrice de rendement, à coût en SCR identique. A cet effet, des investissements sont prévus sur les fonds de dettes obligataires, et sur les fonds actions à faible coût en SCR. Les achats en direct d’obligations vont diminuer (utilisation plutôt de fonds)», note Jérémie Garrot. L’allocation d’actif prévue pour les 5 prochaines années sera également fonction des résultats des modèles ORSA associés.
23/06/2017

L'AMF réclame une sanction de 35 millions d'euros à Natixis AM

Le collège de l’Autorité des marchés financiers (AMF) a requis ce vendredi une sanction record de 35 millions d’euros assortie d’un blâme à l’encontre de Natixis Asset Management (NAM) dans le dossier des fonds à formule. La décision de la Commission des sanctions, saisie à la suite de la transmission de plusieurs griefs à NAM en juillet 2016 pour des « manquements graves » à ses obligations, devrait être publiée dans le détail dans les prochaines semaines.
23/06/2017

Natixis AM passe aujourd’hui sur le gril de l’AMF

Le dossier des fonds à formule, qui poursuit depuis 2014 Natixis Asset Management, s’apprête à connaître un premier épilogue. La société de gestion défendue par Herbert Smith, passe aujourd’hui devant la commission des sanctions de l’Autorité des marchés financiers. L’information a été confirmée à L’Agefi par un porte-parole du groupe. La décision du gendarme boursier devrait ensuite, selon la procédure habituelle, être publiée dans les semaines suivantes. L’AMF avait transmis ses griefs à Natixis AM il y a près d’un an, le 20 juillet 2016. La comptabilisation et la perception des frais de gestion sur ces produits est au cœur de l’affaire, révélée par Mediapart. Natixis AM prélevait ces frais de manière non linéaire dans le temps, pour se constituer un coussin de sécurité, en les chargeant davantage à la fin de vie du produit. L’AMF, elle, considère que cette pratique pourrait contrevenir aux dispositions de son règlement général sur les frais de gestion. La décision de la commission des sanctions devrait ainsi permettre d’éclaircir les textes.
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23/06/2017

Amundi annonce le départ du CEO de Pioneer Investments et présente sa future organisation

Le Groupe Amundi vient d'annoncer avoir recueilli l’ensemble des autorisations réglementaires nécessaires, et levé toutes les conditions suspensives préalables à la réalisation de l’acquisition de Pioneer Investments. La finalisation de cette acquisition aura donc lieu le 3 juillet prochain. Giordano Lombardo, CEO et CIO Groupe de Pioneer Investments, quittera le groupe après la finalisation de l’opération
22/06/2017

Natixis AM passe vendredi sur le gril de l’AMF

Le dossier des fonds à formule, qui poursuit depuis 2014 Natixis Asset Management, s’apprête à connaître un premier épilogue. La société de gestion, désormais défendue par Herbert Smith, passera demain devant la commission des sanctions de l’Autorité des marchés financiers. L’information a été confirmée à L’Agefi par un porte-parole du groupe. La décision du gendarme boursier devrait ensuite, selon la procédure habituelle, être publiée dans les semaines suivantes. L’AMF avait transmis ses griefs à Natixis AM il y a près d’un an, le 20 juillet 2016.
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22/06/2017

L'AMF publie son rapport d'activité 2016

Hier, Gérard Rameix, président de l’Autorité des marchés financiers, présentait le rapport d’activité 2016 de l’AMF. À cette occasion, il a souligné quelques-uns des enjeux des mois à venir : les négociations entre l’Union européenne et le Royaume-Uni, mais aussi la réforme du règlement européen EMIR et la mise en œuvre de textes importants parmi lesquels MIF 2 et PRIIPS.
22/06/2017

La Banque Postale, CRPN, Le FRR, Ircantec, PRO BTP investissent dans un fonds dédié à des projets d'infrastructure de production d'énergies renouvelables européens

Omnes Capital annonce le closing final de son fonds Capenergie 3 à 245 millions d’euros Omnes Capital annonce le closing final de son fonds Capenergie 3 pour un montant de 245 millions d’euros. La levée de ce fonds de 3ème génération, dédié à des projets d’infrastructure de production d’énergies renouvelables européens, s’achève au-dessus de sa taille cible de 200 millions d’euros. Omnes Capital a reçu le soutien de ses investisseurs historiques et de nouveaux investisseurs institutionnels français et étrangers. Parmi les investisseurs institutionnels, figurent notamment la Banque Européenne d’Investissement (1er investissement de la BEI réalisé dans le cadre du plan Juncker en France), La Banque Postale, CRPN, Le Fonds de Réserve des Retraites, Ircantec, PRO BTP, SWEN Capital Partners et plusieurs entités du groupe Crédit Agricole. Capenergie 3 s’inscrit dans la lignée des succès de Capenergie 1 et Capenergie 2 qui ont respectivement levé 109 millions d’euros en 2006 et 145 millions d’euros en 2010. Le fonds cible en priorité des projets d’infrastructure de production d’énergies renouvelables européens. Décentralisés, ces projets sont développés par des PME du secteur (éolien, solaire, hydroélectricité et réseaux de chaleur) qui y jouent un rôle central. Capenergie 3 a déjà réalisé quatre investissements dans des projets éoliens et solaires en France et en Italie qui devraient générer plus de 200 MW. D’autres opérations sont en cours à des stades avancés en France, au Portugal et en Allemagne. Le fonds ambitionne à terme d’installer une capacité de production d’électricité renouvelable de 500 MW, de créer plus de 1 000 emplois locaux directs ou indirects et de mobiliser 1 milliard d’euros d’investissement dans la transition énergétique. Serge Savasta, Associé gérant, Omnes Capital : « Avec ses fonds Capenergie, Omnes Capital est un acteur précurseur de la transition énergétique. Depuis plus de 10 ans, Omnes Capital développe une stratégie immuable dans ce domaine avec la volonté de bâtir des capacités de production d’énergie verte aux côtés de PME-ETI françaises et européennes. Nous sommes fiers, via Capenergie 3, de poursuivre cette ambition au bénéfice de nos investisseurs. »
21/06/2017

L'Institut Pasteur a lancé deux appels d'offres de gestion financière

Selon nos informations, l’Institut Pasteur a lancé deux appels d’offres pour des FCP dédiés de 60 millions d’euros chacun sur les actions et les obligations internationales par l’intermédiaire du consultant Amadeis. La deadline pour répondre était fixée au 14 juin 2017.
21/06/2017

Axa France investit essentiellement dans des projets infrastructures d'énergies propres ou renouvelables et dans les green bonds

Pascal Christory, directeur des investissements d’AXA France à la rédaction d’Option Finance : « Dès 2010, le groupe AXA a mis en place une nouvelle gouvernance avec la création d’un comité des investissements responsables qui a pour vocation de définir la stratégie ISR au niveau mondial. AXA a ainsi commencé à établir, à partir de cette date, une liste des placements exclus du portefeuille qui a d’abord porté sur les fabricants d’armes controversées, puis sur les matières premières agricoles et l’huile de palme ainsi que plus récemment sur les sociétés dont le chiffre d’affaires est issu à plus de 50 % du charbon et sur le tabac. Les compagnies du groupe ont désinvesti 500 millions d’euros et 1,8 milliard d’euros dans les entreprises liées respectivement au charbon et au tabac. » « Aujourd’hui, environ 87 % de nos placements sont couverts par une notation ESG, détaille Pascal Christory. Nous mesurons aussi l’empreinte carbone de nos actifs financiers, et le travail d’analyse des risques climatiques sur nos investissements que nous avons mené avec AXA IM nous a permis de remporter le prix au titre des travaux sur l’article 173 décerné par le ministère de l’Environnement en octobre dernier. Mais nous sommes encore dans une phase d’amélioration de l’évaluation de notre portefeuille afin de mettre en place des mesures précises pour encourager un standard de place pour ce calcul. » « Nous nous sommes engagés à tripler nos investissements verts pour qu’ils atteignent 3 milliards d’euros à horizon 2020, commente Pascal Christory. A l’heure actuelle, nous investissons essentiellement dans des projets infrastructures d’énergies propres ou renouvelables et dans les green bonds.» « Nous élaborons une liste de sociétés qui ne jouent pas suffisamment le jeu en matière de critères ESG, commente Pascal Christory, directeur des investissements d’AXA France. Via notre société de gestion, AXA Investment Managers, nous engageons avec ces dernières un dialogue actionnarial pour les inciter à faire évoluer leurs pratiques ; et si elles ne nous entendent pas sur ce sujet, nous n’hésitons pas à diminuer nos investissements, voire à les cesser complètement. »

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