Recherche
S'abonner
Connexion
Accueil Sujets d'actualités Fusions-acquisitions

Fusions-acquisitions

Nos articles d’actualité et d’analyse portant sur les opérations de fusion-acquisition et de cessions menées par les grandes entreprises françaises et internationales, le classement M&A de L’Agefi.

novembre 2021

12/11/2021

Sika rachète MBCC à Lone Star pour 5,2 milliards d’euros

L’entreprise suisse de produits chimiques Sika a fait part jeudi de son intention de racheter le fabricant allemand MBCC, anciennement BASF Construction Chemicals, au fonds d’investissement texan Lone Star pour 5,5 milliards de francs (5,2 milliards d’euros). Le montant de la transaction, financée par le biais d’un prêt-relais, représente près de 11,5 fois l’excédent brut d’exploitation (Ebitda) de MBCC prévu pour 2022. Le groupe suisse anticipe des synergies de 160 millions à 180 millions de francs, ce qui ramènerait ce multiple à 8,5 fois. MBCC table sur un chiffre d’affaires de 2,9 milliards de francs pour 2021, grâce à la vente de systèmes de construction et d’adjuvants chimiques.
10/11/2021

DoorDash utilise la croissance externe pour s’implanter en Europe

Après avoir conquis le marché américain, le spécialiste de la livraison de repas DoorDash s’attaque désormais à l’Europe. Il a annoncé mardi soir un accord en vue d’acquérir son homologue finlandais Wolt pour 7 milliards d’euros. L’opération amicale, payée en titres, sera normalement finalisée au premier semestre 2022. Elle permettra à la plateforme californienne, déjà présente en Australie et au Japon, d’avoir accès à 22 marchés supplémentaires, dont l’Allemagne, la Serbie, la Croatie, le Danemark et la Suède. Le groupe élargi devrait dégager un bénéfice ajusté d’au maximum 500 millions de dollars à l’horizon 2022. Les actions DoorDash ont gagné près de 18% dans les transactions d’après Bourse, dans le sillage de cette annonce.
10/11/2021

Rexel a bouclé l’acquisition de l’américain Mayer

Le distributeur de matériel électrique Rexel a annoncé mardi avoir finalisé l’acquisition du distributeur américain de produits et services électriques Mayer. Rexel détiendra 100% du capital de Mayer. Fondée en 1930, cette société opère 68 agences, compte 1.200 salariés et a réalisé un chiffre d’affaires de 1,2 milliard de dollars sur les 12 mois à fin août. Rexel avait annoncé en octobre dernier avoir conclu un accord pour réaliser cette opération, en mentionnant une valeur d’entreprise de 456 millions de dollars, soit environ 393 millions d’euros.
09/11/2021

BHP se retire de deux mines de charbon australiennes

Le groupe minier anglo-australien BHP a annoncé lundi qu’il allait vendre sa participation de contrôle dans deux mines de charbon métallurgique à Stanmore Resources pour un montant maximal de 1,35 milliard de dollars (1,16 milliard d’euros). Basé en Australie, Stanmore rachètera sa participation de 80% dans BHP Mitsui Coal, ou BMC, qui exploite les mines de South Walker Creek et de Poitrel dans le Queensland. Le japonais Mitsui détient le solde du capital de BMC. La transaction devrait être bouclée au milieu de l’an prochain. BHP recevra 1,1 milliard de dollars en numéraire à la conclusion de l’opération et 100 millions de dollars six mois plus tard.
08/11/2021

Columbia Threadneedle clôture l'acquisition de l'activité EMEA de BMO GAM

Le groupe financier Ameriprise Financial a annoncé, ce lundi,la clôture de l’acquisition de l’activité de BMO Global Asset Management sur la région Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA)pour un montant cash de 829 millions de dollars (717 millions d’euros). L’opération, annoncée en avril dernier, ajoute131 milliards de dollars aux encours sous gestion et administrationd’Ameriprise qui s'élèvent désormais à plus de 1 300 milliards de dollars. Dans les faits, lesencours de BMO dans la région EMEAs’ajoutent à ceux de Columbia Threadneedle, filiale de gestion d’actifs d’Ameriprise,qui compte désormais 714 milliards de dollars sous gestion. La transaction comporte aussi un partenariat stratégique avec BMO Wealth Management dont les clients nord-américains auront accès aux solutions d’investissementde Columbia Threadneedle. Certains clients américains de la gestion d’actifs de BMO GAM seront aussi transférés à Columbia Threadneedle.
08/11/2021

BHP se désengage de deux mines de charbon australiennes

Le groupe minier anglo-australien BHP a annoncé lundi qu’il allait vendre sa participation de contrôle dans deux mines de charbon métallurgique à Stanmore Resources pour un montant maximal de 1,35 milliard de dollars (1,16 milliard d’euros). Basé en Australie, Stanmore rachètera sa participation de 80% dans BHP Mitsui Coal, ou BMC, qui exploite les mines de South Walker Creek et de Poitrel dans le Queensland. Le japonais Mitsui détient le solde du capital de BMC. La transaction devrait être bouclée au milieu de l’an prochain.
accord.jpg
02/11/2021

Franklin Templeton acquiert Lexington pour 1,75Md$

Franklin Resources, la holding d’investissement qui agit sous le nom commercial de Franklin Templeton, a conclu un accord en vue d’acquérir Lexington Partners, une société spécialisée dans l’acquisition de participations de seconde main dans des fonds de private equity. Cette dernière, qui compte 35 associés, s'était mise en vente récemment. Le prix de la transaction s'élève à 1,75 milliard de dollars. Lexington Partners a été fondée en 1994 et gère quelque 34 milliards de dollars. «Cette acquisition renforcera les capacités de Franklin Templeton en matière d’actifs alternatifs, en complétant ses forces existantes dans les domaines de l’immobilier, du crédit privé et des stratégies de fonds spéculatifs, à un moment où les investisseurs allouent de plus en plus de capitaux à travers toute la gamme d’offres d’actifs alternatifs», commente un communiqué. Le géant américain, qui gère 1.500 milliards de dollars, vient donc ajouter une nouvelle expertise à son arc sur l’alternatif, qui comptent Clarion Partners, Benefit Street Partners et K2 Advisors. Dans ce domaine, ses actifs atteignent environ 200 milliards de dollars. Le groupe est surtout connu pour ses expertises en gestion obligataire et action traditionnelles. Il a aussi récemment fait l’acquisition de ‘O’Shaughnessy Asset Management, en gestion quantitative.

octobre 2021

28/10/2021

La vérité est ailleurs

L’industrie des Spac (special purpose acquisition company) est décidément à part sur les marchés financiers. En annonçant sa fusion avec Trump Media & Technology Group, une société créée par l’ancien président américain, pour une valorisation de 1,7 milliard de dollars, le Spac Digital World Acquisition Corp a vu le cours de son action progresser de plus de 800 % en quelques jours. Du jamais vu. Via cette société, Donald Trump a annoncé le lancement prochain de son propre réseau social, « TRUTH Social », afin d’y livrer sa vérité et de « résister aux Big Tech » qui ont eu l’audace de le bannir de leurs plateformes. Dans ce cas précis, la coquille vide cotée va racheter une autre coquille vide, puisque TMTG n’a pas encore d’activité. Un saut dans l’inconnu qui n’effraie pas les investisseurs, sans doute en majorité des inconditionnels de la fameuse rengaine « fake news ».
27/10/2021

DraftKings renonce à racheter le groupe de paris Entain

DraftKings a annoncé mardi qu’il ne ferait pas d’offre ferme sur son concurrent britannique Entain, devenant le deuxième candidat américain à renoncer à un projet d’acquisition du groupe de jeux et paris. Le prétendant avait jusqu'à ce mardi pour déposer ou non une offre ferme sur Entail, après avoir proposé il y a un mois de reprendre l’opérateur britannique pour 22,4 milliards de dollars (19,3 milliards d’euros). Entain avait rejeté en janvier dernier une offre à environ 11 milliards de dollars de l’exploitant de casinos MGM, la jugeant sous-évaluée.
londres.jpg
26/10/2021

Edmond de Rothschild entre au capital d’Hottinger

Les groupes Edmond de Rothschild et Hottinger ont annoncé ce mardi 26 octobre par communiqué de presse une alliance dans le domaine de la gestion privée à Londres. Le gérant suisse prend 42,5 % du capital du multi family office londonien, le solde demeurant entre les mains du management d’Hottinger. L’objectif pour Edmond de Rothschild est de se renforcer à Londres. « La meilleure structure pour cela est celle d’un family office, la plus à même d’accompagner les grandes familles basées à Londres ou qui y vont régulièrement », a confié Michel Longhini, directeur de la banque privée Edmond de Rothschild. Il ajoute être confiant dans la capacité de Londres à conserver sa place privilégiée dans le secteur financier, malgré le Brexit qui n’a « pas impacté l’activité des banques privées internationales » selon lui. Edmond de Rothschild poursuivra ses activités de gestion d’actifs au Royaume-Uni, notamment la dette d’infrastructure et l’immobilier, mais la gestion privée passera sous le giron d’Hottinger. Les deux entreprises collaboraient déjà ensemble, sans lien capitalistique. Michel Longhini a assuré qu’Hottinger conservera son indépendance et qu’Edmond de Rothschild sera un partenaire privilégié mais pas exclusif. L’opération doit encore être validée par la Financial Conduct Authority (FCA). Une fois finalisée, elle devrait permettre au groupe Hottinger d’offrir «ses services à plus de 200 grandes familles à travers le monde» depuis son siège londonien, indique le communiqué de presse. Le nouvel ensemble devrait conseiller à ce moment environ 1 milliard d’euros d’actifs.
26/10/2021

DraftKings renonce à acquérir le groupe de paris Entain

DraftKings a annoncé mardi qu’il ne ferait pas d’offre ferme sur son concurrent britannique Entain, devenant le deuxième candidat américain à renoncer à un projet d’acquisition du groupe de jeux et paris. Le prétendant avait jusqu'à ce mardi pour déposer ou non une offre ferme sur Entail, après avoir proposé il y a un mois de reprendre l’opérateur britannique pour 22,4 milliards de dollars (19,3 milliards d’euros). Entain avait rejeté en janvier dernier une offre à environ 11 milliards de dollars de l’exploitant de casinos MGM, la jugeant sous-évaluée.

Sujets d'actualité

Tous les sujets
Reporting paperasse administratif réglementations dossiers
Reporting ESG, la vague arrive
03/03/2023
Reporting ESG : les entreprises saisies de vertige
« Nous sommes inquiets de la complexité du dispositif »
Le CAC 40 améliore progressivement sa transparence sur les sujets ESG
Des voies de simplification
Un pilier essentiel de fiabilisation de l’information extra-financière pour les investisseurs
Consulter le Grand Angle