Nos articles d’actualité et d’analyse portant sur les opérations de fusion-acquisition et de cessions menées par les grandes entreprises françaises et internationales, le classement M&A de L’Agefi.
La Commission australienne de la concurrence et de la consommation (ACCC) a annoncé hier qu’elle ne s’opposerait pas à l’acquisition d’APN Outdoor Group par JCDecaux, ni à celle d’Adshel Street Furniture par oOh!media, les deux opérations annoncées récemment sur le marché australien de l’affichage extérieur. Le groupe tricolore a précisé qu’il pensait finaliser l’acquisition d’APN avant fin 2018, l’opération restant soumise à l’approbation des actionnaires de sa cible, ainsi qu’à l’autorisation de l’Australian Foreign Investment Review Board, du New Zealand Overseas Investment Office, et à d’autres conditions usuelles.
L’appel d’offres en vue de la cession de l’aciérie Ilva à ArcelorMittal est «illégitime» mais ce n’est pas de la faute de ce dernier et la vente peut suivre son cours, a déclaré hier le ministre italien de l’Industrie, Luigi Di Maio. Il a ajouté que l’ancien gouvernement de centre-gauche était responsable des défauts de cet appel d’offres, et non ArcelorMittal, qui a «toujours agi de bonne foi». Il a confirmé que la date butoir du 15 septembre pour la vente d’Ilva à ArcelorMittal restait valable.
La société de services financiers australienne AMP, avec des positions très fortes en gestion de fortune, assurance et asset management, a annoncé ce 22 août la nomination de Francesco de Ferrari au poste de directeur général de la société à compter du 1er décembre 2018. Francesco de Ferrari succède à Mike Wilkins, qui assumait depuis avril 2018 la fonction de directeur général intérimaire. Mike Wilkins travaillera aux côtés de Francesco de Ferrari dans les prochains mois pour assurer une transition sans à-coups avant de reprendre sa fonction de directeur non exécutif au sein du conseil d’administration d’AMP.Francesco de Ferrari, qui vient de quitter Credit Suisse où il était responsable de la banque privée pour la région Asie-Pacifique, intégrera le board d’AMP en qualité de directeur exécutif en janvier 2019, à l’occasion de la première réunion du conseil.
Le plafond de 3,7 milliards d’euros de chiffre d’affaires de cession sera dépassé, ce qui pourrait inciter les producteur de gaz industriels à renoncer à leur projet.
Le pétrolier et gazier australien Santos a annoncé hier l’acquisition de Quadrant Energy, groupe non coté, pour 2,15 milliards de dollars (1,86 milliard d’euros), mettant ainsi la main sur ce qui pourrait être la plus grande découverte de pétrole au large de l’Australie-Occidentale en plus de vingt ans. Santos a précisé que cet accord, qui sera financé sur sa trésorerie et grâce à une nouvelle facilité de crédit de 1,2 milliard de dollars, et qui pourrait donner lieu ultérieurement à de nouveaux versements en fonction de certains paramètres, est susceptible d’augmenter sa production annuelle d’environ 32%.
Le groupe d’assurances américain Hartford Financial Services a annoncé hier qu’il allait acquérir son concurrent Navigators Group en numéraire pour 2,1 milliards de dollars (1,8 milliard d’euros) afin d’élargir son empreinte géographique et son offre de produits. Le prix proposé, de 70 dollars par action, fait ressortir une prime de 9% sur le cours de clôture de la cible mardi. Hartford a précisé qu’il disposait de ressources financières internes suffisantes pour boucler l’opération au premier semestre 2019. Navigators Group, actif dans 22 Etats américains, s’adresse notamment aux marchés de la construction, de l’énergie et à l’industrie maritime. Il est présent sur le marché du Lloyd’s et développe ses activités en Europe, en Asie et en Amérique latine.
Soitec a annoncé hier, à la barre du tribunal de commerce de Grenoble, la reprise, aux côtés de MBDA, des actifs de la société Dolphin Integration. Le spécialiste du silicium sur isolant ainsi que MBDA, un client majeur de Dolphin, se sont engagés à investir ensemble un montant total de 6 millions d’euros, comprenant l’acquisition de la plupart des actifs, le paiement de certaines dettes et une importante injection de liquidités destinée à financer les besoins en fonds de roulement du concepteur de circuits intégrés. Dans un communiqué, les repreneurs se disent «confiants dans leur capacité à redresser la situation financière» de Dolphin, placé en redressement judiciaire le 24 juillet dernier. Une coentreprise entre Soitec et MBDA – détenue respectivement à 60% et 40% – reprend l’entreprise et l’ensemble de ses 155 salariés, dont 130 ingénieurs spécialisés dans la conception électronique.
Le producteur de viande américain Tyson Foods a annoncé hier avoir conclu un accord en vue d’acquérir son concurrent Keystone Foods auprès de Marfrig Global Foods pour 2,16 milliards de dollars (1,88 milliard d’euros) en numéraire. Tyson Foods acquerra six usines et un centre d’innovation aux Etats-Unis, ainsi que huit usines et trois centres d’innovation, situés en Chine, en Corée du Sud, en Malaisie, en Thaïlande et en Australie. Il prévoit de boucler l’opération au milieu de son exercice 2018-2019, qui commencera début octobre.
Le groupe américain paye le spécialiste israélien des machines à soda au prix fort : 3,2 milliards de dollars, soit 23 fois l’Ebitda attendu pour 2018.
La Commission européenne a approuvé hier la fusion entre l’allemand Linde et l’américain Praxair pour 82 milliards de dollars (71,7 milliards d’euros), les deux spécialistes des gaz industriels ayant accepté diverses concessions, dont la vente d’actifs de Praxair en Europe à un rival japonais. L’exécutif européen souligne que ces engagements répondent à ses inquiétudes en matière de concurrence. Praxair va vendre l’intégralité de ses activités gazières dans l’Union européenne, en Islande, au Liechtenstein et en Norvège, et transférer sa participation dans une coentreprise italienne active en Europe centrale et orientale à son partenaire, Flow Fin, a précisé Bruxelles. Praxair et Linde ont aussi accepté des cessions de contrats sur le marché de l’approvisionnement en hélium, qui est mondial. Le mariage de Linde et de Praxair, annoncé en juin 2017, devrait créer le leader mondial des gaz industriels, devant le français Air Liquide.
Santander Asset Management a lancé le fonds Santander Renta Fija Flotante, un fonds à taux variable destiné à contrer les effets d’une éventuelle hausse des taux de la Banque centrale européenne au second semestre 2019, rapporte InvestmentEurope. Le fonds sera investi dans des obligations à taux variable en Europe, qu’elles soient émises par des gouvernements ou des entreprises.
Le régulateur espagnol CNMV a autorisé le lancement de trois fonds de Loreto Mutua, anciennement connu sous le nom de Montepío Loreto, rapporte InvestmentEurope. Les fonds diversifiés, gérés par Loreto Inversiones, lancé en avril, sont les suivants : Loreto Premium Mixed Equity fund (30 % à 75 % d’actions et le reste en obligations), Loreto Premium Global fund (0-100 % en actions) et Loreto Premium Mixed Fixed Income (jusqu’à 30 % en actions). Les trois fonds sont accessibles aux investisseurs particuliers et aux institutionnels.
T. Rowe Price a vu ses encours augmenter à 1.065 milliards de dollars à fin juillet, contre 1.044 milliards fin juin et 991 milliards fin juillet 2017. La partie fonds mutuels représente 638 milliards de dollars et la partie mandats et comptes séparés, 427 milliards.