Nos articles d’actualité et d’analyse portant sur les opérations de fusion-acquisition et de cessions menées par les grandes entreprises françaises et internationales, le classement M&A de L’Agefi.
Thomson Reuters envisage de réaliser plusieurs acquisitions pour renforcer son pôle juridique (Legal) et sa division fiscalité et comptabilité (Tax & Accounting), a déclaré aujourd’hui Jim Smith, son directeur général. Le groupe de données et d’informations a mis de côté 2 milliards de dollars (1,75 milliard d’euros) pour des acquisitions, sur les 17 milliards tirés de la vente d’une participation de 55% dans sa division Financial & Risk (F&R) au fonds Blackstone. Le mois dernier, le groupe a annoncé le rachat pour un montant non divulgué d’Integration Point, une entreprise de logiciels de gestion.
Schroders a approché GAM au sujet d’une éventuelle acquisition de sa division systématique qui accueille le hedge fund quantitatif Cantab, a appris le Financial Times. Toutefois, la société de gestion suisse en difficulté a repoussé ces avances, estimant que la vente de l’un de ses actifs les plus réputés rendrait la cession totale de l’activité plus difficile, selon deux sources du dossier. Schroders et GAM n’ont pas souhaité commenter l’information. Même si les actifs de GAM ont chuté de 84,4 milliards de francs suisses à la fin du deuxième trimestre à 66,8 milliards à la fin du troisième, les actifs de la division Systematic sont restés stables à 4,6 milliards.
Début 2016, Russell Investments a été racheté auprès du London Stock Exchange par les fonds d’investissement TA Associates et Reverence Capital Partners, pour 1,115 milliard de dollars. Le groupe a également accueilli de nouveaux membres de la direction. Joe Linhares, un ancien de BlackRock et patron de la zone EMEA pour Russell, revient pour NewsManagers sur tous ces changements ainsi que sur les mouvements qui ont eu lieu en France, dont le départ de Dominique Dorlipo.
Moody’s a annoncé vendredi dans un communiqué qu’elle abaissait à «négative» sa perspective sur la note de crédit de CMA CGM en réaction au projet d’offre sur Ceva. Ce changement de perspective est lié aux incertitudes importantes associées au projet de transaction ainsi qu’aux risques baissiers dans le secteur, explique l’agence de notation. Le groupe français de transport maritime a lancé fin octobre une offre publique d’achat sur le suisse Ceva Logistics dont il est déjà le principal actionnaire, valorisant sa cible à 1,65 milliard de francs (1,45 milliard d’euros).
Les sociétés de gestion européennes sont confrontées à une compétition accrue de la part des assureurs, dont la gestion pour compte de tiers pèse de plus en plus lourd dans les activités.
L’assureur italien Generali a ouvert un bureau de représentation à Moscou le 31 octobre 2018. Il a été inauguré par Luciano Cirinà, directeur général de Generali CEE Holding et directeur exécutif régional Autriche, Russie et Europe centrale, et Giorgio Callegari, président et directeur général de Generali Russie et CEI. Le directeur général de Generali Philippe Donnet a évoqué une étape importante dans l’expansion de l’assureur en Russie. Luciano Cirinà a rappelé que le groupe travaillait avec la société d’assurance russe Ingosstrakh depuis plus de trente ans et que ce partenariat industriel va s’intensifier.
The British asset management firm Schroders, on 31 October, announced that with effect from 1 November 2018, it is appointing Lesley-Ann Morgan as head of multi-asset class strategy. Morgan will emphasize strategic partnerships between the firm and its clients worldwide. Morgan, who has over 25 years of experience, will work in close collaboration with Johanna Kyrklund, global head of multi-asset class investments.Morgan joined Schroders in 2011 as senior strategist, after becoming head of global strategic solutions in 2012. She then served as global head of retirement funds and defined contribution retirement plans. Before joining Schroders, she was a senior investment consultant and partner at Willis Towers Watson from 1993 to 2011.Schroders has also announced the appointment of Neil Walton, previously head of investment solutions, as head of retirement funds and defined-contribution retirement plans.
Band of Boats, une filiale du groupe Beneteau, a annoncé mercredi après-Bourse l’acquisition de la start-up nantaise Digital Nautic. Fondée en 2014, la société «accompagne les professionnels du nautisme dans la transition numérique en développant des solutions en ligne leur permettant d’améliorer leur niveau de service : système de réservation, automatisation des contrats, recueil des avis clients, vente d’assurances complémentaires, sécurisation des paiements, etc.», explique le fabricant de voiliers. Les détails financiers de l’opération ne sont pas communiqués.
Band of Boats, une filiale du groupe Beneteau, a annoncé après-Bourse l’acquisition de la start-up nantaise Digital Nautic. Fondée en 2014, la société «accompagne les professionnels du nautisme dans la transition numérique en développant des solutions en ligne leur permettant d’améliorer leur niveau de service : système de réservation, automatisation des contrats, recueil des avis clients, vente d’assurances complémentaires, sécurisation des paiements, etc.», explique le fabricant de voiliers.
Le gestionnaire d’actifs américain State Street Global Advisors (SSGA) a recruté Jeremy Rideau en qualité de responsable de la gestion actif-passif et des investissements sous contrainte de passifs (« liability-driven investments » ou LDI) pour l’Europe, rapporte Financial News. Basé à Londres, il sera rattaché à Stephen Yates, responsable de l’obligataire, des devises et du cash pour la région. Jeremy Rideau arrive en provenance de Legal & General Investment Management où il a travaillé pendant sept ans, dernièrement en tant que responsable des solutions de gestion de fonds (« Head of Solutions Fund Management »).
IBM a annoncé hier 4 milliards de dollars de rachats d’actions supplémentaires, portant son programme de rachats de titres à 5,4 milliards. Le groupe procédera à des rachats sur le marché ou dans le cadre de transactions privées. Avant-hier, lBM a annoncé son intention de suspendre ses rachats d’actions en 2020 et 2021, suite à la finalisation de l’acquisition de Red Hat fin 2019 pour 34 milliards de dollars, soit 43 fois l’Ebitda et 11 fois le chiffre d’affaires. L’action IBM perdait 3,53% à 115,40 dollars hier en clôture.
La Commission européenne a annoncé hier une enquête approfondie sur le projet de Thyssenkrupp et Tata Steel de réunir leurs activités d’acier en Europe. Elle craint que cette opération réduise la concurrence sur le marché de certains aciers haut de gamme, avec une réduction du nombre de sources d’approvisionnement, et une hausse des prix. En particulier avec leurs activités européennes d’acier plat au carbone et d’acier magnétique au sein d’une entreprise commune. Elle doit statuer d’ici le 19 mars 2019.
IBM a annoncé aujourd’hui que son conseil d’administration avait autorisé 4 milliards de dollars de rachats d’actions supplémentaires, portant son programme de rachats de titres à un total de 5,4 milliards de dollars. Le groupe procédera à des rachats sur le marché ou dans le cadre de transactions privées en fonction des conditions de marché. Avant-hier, lBM a annoncé son intention de suspendre ses rachats d’actions en 2020 et 2021 à la suite de la finalisation de l’acquisition de Red Hat, prévue pour fin 2019 pour 34 milliards de dollars, soit 43 fois l’Ebitda et 11 fois le chiffre d’affaires. L’action IBM perd 2,1% à 117,15 dollars mardi en séance.
La Commission européenne a annoncé aujourd’hui une enquête approfondie sur le projet de Thyssenkrupp et Tata Steel de réunir leurs activités d’acier en Europe. Elle craint que cette opération réduise la concurrence sur le marché de certains aciers haut de gamme. En particulier avec leurs activités européennes d’acier plat au carbone et d’acier magnétique au sein d’une entreprise commune. «A ce stade, la Commission craint qu’au terme de l’opération, les clients ne soient confrontés à une réduction du nombre de sources d’approvisionnement, ainsi qu'à une hausse des prix», a-t-elle expliqué dans un communiqué. Parmi ces clients figurent de grandes entreprises européennes ainsi que de nombreuses PME, qui affrontent la concurrence de produits importés dans l’Espace économique européen ou exportent leurs produits hors d’Europe, a ajouté la Commission.
Fidelity International a nommé Rajeev Mittal en qualité de « managing director » pour l’Asie-Pacifique hors Japon avec effet au 16 janvier 2019, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. L’intéressé succédera ainsi à Mark Talbot, qui a quitté Fidelity International dans le courant de l’année 2018. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Rajeev Mittal supervisera l’activité de distribution de la société de gestion en Asie hors Japon et en Australie.Rajeev Mittal arrive en provenance de PineBridge Investments où il occupait depuis 2011 le poste de directeur général pour l’Asie-Pacifique. Avant cela, il a été directeur général pour l’Europe toujours au sein de PineBridge Investments.
Le groupe italien d’infrastructures Atlantia et l’espagnol ACS ont annoncé hier avoir la reprise conjointe de l’exploitant d’autoroutes espagnol Abertis, une opération à 16,5 milliards d’euros qui donne naissance au leader mondial du secteur. Atlantia indique avoir acquis indirectement 50%, plus une action, d’Abertis. ACS en détient 30% et sa filiale allemande Hochtief 20%, moins une action. En parallèle, Atlantia a pris une participation de 23,9% dans Hochtief au prix de 143,04 euros par action, pour un montant total de 2,4 milliards d’euros.
IBM est en baisse aujourd’hui à Wall Street, au lendemain de l’annonce du rachat pour 34 milliards de dollars (29,9 milliards d’euros) de l'éditeur de logiciels Red Hat. Ce dernier s’envolait de 47% à 171,53 dollars dans la matinée, de loin la meilleure performance du S&P 500, reflétant en partie seulement l'énorme prime de 62% qu’a accepté de verser IBM pour décourager d’autres prétendants. IBM perd 1,47% à 122,95 dollars. A 175 dollars, l’action Red Hat reste inférieure au prix de 190 dollars offert par IBM, ce qui selon les analystes traduit quelques doutes des investisseurs sur la finalisation de l’opération.
Le groupe italien d’infrastructures Atlantia et l’espagnol ACS ont annoncé ce matin avoir finalisé la reprise conjointe de l’exploitant d’autoroutes espagnol Abertis, une opération à 16,5 milliards d’euros qui donne naissance au leader mondial du secteur. Atlantia indique avoir acquis indirectement 50%, plus une action, d’Abertis. ACS en détient 30% et sa filiale allemande Hochtief 20%, moins une action. En parallèle, Atlantia a pris une participation de 23,9% dans Hochtief au prix de 143,04 euros par action, pour un montant total de 2,4 milliards d’euros.